Con la utilización de principios de Big Data y algoritmos de aprendizaje supervisado (las bases de la inteligencia artificial), Kapital Financial Services (KFS) ha desarrollado una herramienta de predicción de la insolvencia empresarial para los sectores de la economía colombiana. Con la información de los estados financieros publicada por la Superintendencia de Sociedades anualmente, se realizó una regresión de las razones financieras que constituyen el modelo de predicción. Esto permitió comparar los resultados de la predicción de los años 2010, 2011, 2012 y 2013, con las empresas que efectivamente iniciaron procedimientos de insolvencia con la Superintendencia de Sociedades 1 y 2 años después. Aquí se detalla el comportamiento del sector de logística y bodegaje en Colombia.

1. Zona
de Alerta
Zona
Saludable
Cantidad de
empresas
en el sector
Porcentaje
de
participación
Tipo de
empresa
Zona
de Peligro
Zona
de Distress
ANÁLISIS
SOBRE
PREDICCIÓN
DE INSOLVENCIA
SECTORIAL
ANÁLISIS
A B C
HALLAZGOSBALANCE
FUENTES
PROYECCIONES
Histórico de comportamiento
financiero
Comportamiento
financiero según
estado actual
¿Qué se espera del sector?Salud del sector de acuerdo al tamaño de la empresa
7,5
Año
1
Año
2
Año
3
Año
4
Año
5
Zona Saludable
Zona de Alerta
Zona de Peligro
2,5
A NÁ LISIS SECTORIA LES / Kapital FS 2016
2011 2012 2013 2014 2015
Zona Saludable
Zona de Alerta
Zona de Peligro
2015
mayor
valor
2013
menor
valor
12
10,8
11,4
11,6
11,1
76empresas
58Saludable
14En alerta
4En peligro
0Distress*
*Distress financiero: Situación en la que la empresa no puede cumplir con su plan de pagos
de deuda y se le agotan alternativas para generar flujos de caja
14,3
6,1
9,8
12,4
4,5
1,9
13,4
5,1
5,3
13,3
5,4
9,3
12,5
5,3
6,6
2011 2012 2013 2014 2015
58%
44 23 9
12%
Pequeñas Mediana Grande
30%
77% 100%65%
16% 0%30%
7% 0%5%
0% 0%0%
Hemos
generado
un modelo
de predicción
propio para
este sector
Para esta
predicción se
analizaron
Estado
general
del
sector
Cada problemática empresarial es diferente. Sin embargo, existen modelos predictivos de insolvencia
que miden la salud financiera de las empresas y pueden agregarse para entender el comportamiento
de las industrias. En Kapital FS, hemos analizado los principales sectores económicos en Colombia,
partiendo de la metodológia de Edward Altman, y optimizando el análisis con algoritmos que nos permiten
profundizar el comportamiento financiero de las empresas colombianas.
Utilizando información pública sobre los estados financieros reportados a entes reguladores, hemos
calculado la salud financiera de los últimos 5 años de una muestra de empresas analizadas para cada sector.
La calificación anual y los cambios de tendencia son representadas en planos cartesianos, entregando una
visualización del comportamiento del sector y de grupos de empresas según tamaño y salud financiera actual.
Aunque el sector se ha visto fuertemente afectado
en el último año por la disminución en importaciones,
consecuencia de la variabilidad en la tasa de cambio
que ha tenido Colombia, su comportamiento financiero
ha sido adecuado para superar este impase.
La industria comprende según la clasificación diver-
sidad de equipos industriales, por lo que se ha visto
fuertemente afectado por la dinámica de sectores
como el agroindustrial, minero y servicios.
Se puede evidenciar que las compañías analizadas del
sector se han mantenido en el rango de indicador de 12,
ubicándose de esta manera en la zona saludable.
Según el análisis realizado durante los últimos 4 años cada
grupo de empresas ha mostrado una tendencia histórica.
Por ejemplo, las 14 empresas que están en zona de alerta
se encuentran ahí desde 2012, año desde el cual no han
podido mejorar su rendimiento en cuanto a salud financiera.
Esto gracias a las oportunidades que han traído el
sector en mayor demanda y mejoras en el ámbito
tecnológico, así como un aumento en el precio de
la maquinaria y equipo que trae consigo mayores
utilidades.
Análisis económico de predicción de insolvencia interno. Kapital 2016 7 Modelos de aprendizaje supervisado
Edward Altman. Corporate Recovery and Turnaround. Wiley 2012
Información financiera reportada a Superintendencia de Sociedades a diciembre de 2015
Aumento en la competitividad
Dado el aumento en la tasa de cambio se
espera mayor dinamismo de los productos
nacional comparado con productos impor-
tados, para de esta manera atender el
creciente mercado.
Mayor demanda nacional e
internacional:
Gracias al crecimiento de industrias deman-
dantes como la construcción, afectando de
esta manera el sector quienes deberán
adaptarse a los cambios.
kapitalfs.com +57(1) 4660158 correo@kapitalfs.com
En Kapital entendemos profundamente los diversos impactos que pueden sufrir las compañías,
ya sea a través de desequilibrios comerciales, financieros o gerenciales. Nuestra experiencia en
poder visualizar, detectar y plantear soluciones estructuradas para este tipo de escenarios, nos
permite asesorarlos de la manera adecuada, integral y profesional. No dude en contactarnos.
N o s in te re sa p ro m ov e r la sa lu d fin a n c ie ra e n la s e m p re sa s
Empresas con ventas
inferiores a COP $5.000
Millones.
Empresas con ventas entre
COP $5.000 y COP $20.000
Millones.
Empresas con ventas
superiores a COP $5.000
Millones.
SECTOR DE LOGÍSTICA