Rentabilidad y liquidez

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Rentabilidad y liquidez

  1. 1. RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ MELISSA ANDREA CRUZ RENDON ISABEL CRISTINA NIÑO LOPEZ MIGUEL A. HINCAPIE NEBRIJO MABEL RODRIGUEZ TOBAR
  2. 2. Rentabilidad • La rentabilidad es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o beneficio.
  3. 3. Rentabilidad
  4. 4. Ejemplos de rentabilidad • Un negocio es rentable cuando genera más ingresos que egresos. • Un cliente es rentable cuando genera mayores ingresos que gastos.
  5. 5. Razones de rentabilidad • Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la empresa o respecto al capital aportado por los socios.
  6. 6. Margen bruto de utilidad Mide el porcentaje de utilidad logrado por la empresa después de haber cancelado las mercancías o existencias: (Ventas – Costo de ventas)/Ventas. MBU: 12.750.000 – 6.945.000 X 100 =45.53 % 12.750.000
  7. 7. Margen de utilidades operacionales Indica o mide el porcentaje de utilidad que se obtiene con cada venta y para ello se resta además del costo de venta, los gatos financieros incurridos. MUO: 12.750.000 – 6.945.000 - 950 X 100 = 38.08 % 12.750.000
  8. 8. Margen neto de utilidades Al valor de las ventas se restan todos los gastos imputables operacionales incluyendo los impuestos a que haya lugar. MUO: 12.750.000 – 6.945.000 – 950.000 – 1.650.000 – 1.025.600 X 100 = 17.09 % 12.750.000
  9. 9. los inconvenientes económicos de rentabilidad Se pueden resolver en un largo plazo mediante una mejora en la estructura de costos, incrementando los volúmenes de ventas, minimizando gastos, entre otras políticas que al implementarlas maximizan la rentabilidad (utilidad) de las empresas.
  10. 10. LIQUIDEZ • Representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor.
  11. 11. Ejemplos de liquidez Vemos como un activo se convierte en dinero. Por definición el activo con mayor liquidez es el dinero, es decir los billetes y monedas tienen una absoluta liquidez.
  12. 12. Razones de liquidez • Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con que cuenta le empresa y para ello se utilizan los siguientes indicadores.
  13. 13. Capital neto de trabajo Se determina restando los activos corrientes al pasivo corriente. Se supone que en la medida en que los pasivos corrientes sean menores a los activos corrientes la salud financiera de la empresa para hacer frente a las obligaciones al corto plazo es mayor. CNT: 16.072.000 – 12.522.000 = 3.550
  14. 14. Índice de solvencia Se determina por el cociente resultante de dividir el activo corriente entre el pasivo corriente (activo corriente/pasivo corriente). Entre más alto (mayor a 1) sea el resultado, más solvente es la empresa. IS: 16.072.000 = 1.28 12.522.00
  15. 15. Prueba ácida Es un índice de solvencia más exigente en la medida en que se excluyen los inventarios del activo corriente. (Activo corriente – Inventarios)/pasivo corriente. IS: 16.072.000 – 4.125.000 = 0.95 12.522.00
  16. 16. Los problemas financieros de liquidez Se deben solucionar en un corto plazo porque la ausencia de capital de trabajo neto, el incumplimiento en el pago a los proveedores, acreedores, empleados, entidades financieras, administraciones de impuestos, entre otros, obstaculizan la operación y el normal funcionamiento de la empresa, además imposibilita la obtención de recursos (créditos) que faciliten mejorar la iliquidez, debido a que nadie presta dinero al que no tiene capacidad de pago.
  17. 17. ¿Qué es mejor tener liquidez o rentabilidad? • la respuesta en un escenario de corto plazo siempre será mejor la liquidez y por consiguiente las decisiones en momentos de una crisis financiera estarán inclinadas a favor de la liquidez minimizando la rentabilidad.
  18. 18. BALANCE GENERAL COMPAÑÍA A.B.C. A DICIEMBRE 31 DE 2.013 ACTIVOS PASIVOS Disponible 8.172.000 Obligaciones financieras 2.750.000 Inversiones 2.500.000 Proveedores 3.450.000 CXC 1.275.000 Obligaciones laborales 1.895.000 Inventarios 4.125.000 Otras CXP TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10.000.000 OTROS ACTIVOS 1.450.000 TOTAL ACTIVOS 27.522.000 TOTAL PASIVO CORRIENTE 8.845.000 Pasivo Largo Plazo ACTIVO FIJO 16.072.000 750.000 3.677.000 TOTAL PASIVO 12.522.000 PATRIMONIO 15.000.000 TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 27.522.000
  19. 19. ESTADO DE RESULTADOS COMPAÑIA A.B.C. DE ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE 2.013 Ingresos operacionales 12.750.000 Costo de ventas 6.945.000 Utilidad bruta en ventas 5.805.000 Gastos operacionales 1.650.000 Utilidad operacional 4.155.000 Gastos financieros 950.000 Utilidad antes de impuestos 3.205.000 Impuesto de renta 32% 1.025.600 Utilidad a distribuir 2.179.400
  20. 20. ¡Muchas Gracias!

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