Presentación del diagnóstico de las finanzas públicas a marzo de 2012

320 views

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
320
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
44
Actions
Shares
0
Downloads
1
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Presentación del diagnóstico de las finanzas públicas a marzo de 2012

  1. 1. Guatemala: los desafíosGuatemala: los desafíosfiscales del nuevo gobiernofiscales del nuevo gobiernoDiagnó stico de la situació n de las finanzasDiagnó stico de la situació n de las finanzaspúblicas a marzo de 2012públicas a marzo de 2012
  2. 2. Contenido1. Desenredando el 20112. Reforma tributaria: para 2013, y muy poco para 20123. Gasto público en 2012: desplome alarmante de lainversión4. Déficit fiscal y endeudamiento en 20125. Transparencia fiscal: una agenda sin ímpetu político6. Conclusiones
  3. 3. 1. Desenredando el 2011
  4. 4. Sin reforma tributaria, en 2011 la cargacreció 0.5% del PIBCarga Tributaria Neta 2007 - 201112.111.310.310.511.091011122007 2008 2009 2010 2011%delPIBFuente: ICEFI con base a datos oficiales
  5. 5. • Recuperación económica moderada: 0.1% del PIB en ISR• Recuperación del comercio exterior, principalmente importaciones:– En 2011 el valor FOB de las importaciones creció 22.5%, muy arriba delcrecimiento del PIB nominal (10.0%)– 0.15% del PIB en DAI e IVA Importaciones• Amnistía fiscal (AG 46-2011):– 0.16% del PIB en ISR e IVA doméstico– Con graves consecuencias en términos de equidad y justicia tributaria• Incremento en los precios internacionales del petróleo: 0.1% del PIB en regalíaspetroleras e hidrocarburos compartibles¿Qué explica el crecimiento de la cargatributaria en 2011, sin reforma tributaria?¡Estos factores no se repetirán en 2012!
  6. 6. 10.2 10.39.7 10.19.2 9.1 9.4 9.5 9.210.1 10.44.2 4.24.25.14.3 4.65.3 4.84.54.14.110.64.002468101214162000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011%delPIBCorriente Capital13.214.714.313.614.214.713.415.113.914.514.3 14.6En 2011, como % del PIB el gastopermaneció casi constante respecto a 2010Fuente: ICEFI con base a datos oficiales
  7. 7. -1.9-1.4-1.6-3.1-3.3-2.8-4-3-2-102006 2007 2008 2009 2010 2011%delPIB En 2011, más carga tributaria y gastoinvariante redujo el dé ficit fiscalFuente: ICEFI con base a datos oficiales
  8. 8. -4-3-2-102006 2007 2008 2009 2010 2011%delPIBExterno neto Interno neto… pero financiado casi totalmente conrecursos internosFuente: ICEFI con base a datos oficiales
  9. 9. ¿Qué pasó en 2011 con el financiamientoexterno?• Préstamos externos por Q 2,923.4 millones (0.8% del PIB)– Desembolsos por Q 5,029.6 millones (1.4% del PIB)– Amortizaciones por Q 2,106.2 millones (0.6% del PIB)• Pero… amortización del Eurobono del 2001:– Por US$ 325 millones (Q 2,545.2 millones, 0.7% del PIB) a 10años plazo• El financiamiento de préstamos tuvo que “absorber” laamortización del eurobono.• Un efecto sólo financiero, porque los préstamos tienendestinos específicos
  10. 10. Financiamiento interno: prácticamente todofue deuda bonificada• Colocaciones netas por Q 8,305.4 millones (2.3% del PIB)– Negociaciones totales en el mercado doméstico por Q 9,609.1 millones (2.6% delPIB)– Amortizaciones por Q 1,303.7 millones (0.4% del PIB)• Uso de recursos de caja por Q 1,649.4 millones (0.5% del PIB)– ¿De dónde salieron estos recursos de caja?– Respuesta: bonos del tesoro colocados pero no ejecutados en 2010, y luegoampliación presupuestaria 2011 preautorizada• En 2010 se reportó incremento en la caja.• Es decir, prácticamente la totalidad del financiamiento en 2011 fue deudabonificada interna, colocada en 2010 y 2011
  11. 11. 2. Reforma tributaria: para2013, y muy poco para2012
  12. 12. Con reforma tributaria, en 2011 la carga caeráa 10.9%, por debajo de 2011 y elpresupuestoCarga Tributaria Neta 2007 - 201212.111.310.310.511.0 11.110.991011122007 2008 2009 2010 2011 2012Presup.2012ICEFI%delPIBFuente: ICEFI con base a datos oficiales
  13. 13. ¿Por qué el Icefi estima que la cargatributaria caerá en 2012?• Bases de cálculo componente pasivo (sin reforma):– Recaudación 2011– Amnistía fiscal de 2011 (AG 46-2011)– Escenario macroeconómico (BANGUAT febrero 2012)– Presupuesto vigente 2012• Bases de cálculo componente activo (con reforma):– Las leyes antievasión II y la ley de actualización tributaria– La nueva amnistía fiscal aduanera (AG 51-2012)
  14. 14. Factores que reducen la cargatributaria en 2012• Deterioro del escenario macroeconómico(posible efecto de una nueva crisiseconómica global):–Desaceleración en el crecimiento de lasimportaciones:• En 2012: 7.3% < 8% crecimiento PIB nominal• En 2011: 22.7% > 10.0% crecimiento PIB nominal
  15. 15. • No recurrencia de la Amnistía fiscal de 2011 (AG 46-2011): 0.16% del PIB• Incertidumbre en regalías petroleras e hidrocarburoscompartibles– Precios internacionales al alza– Perfil de producción declinante– La estimación combina estos dos factores:• 0.2% del PIB en 2012 < 0.3% del PIB en 2011Factores que reducen la cargatributaria en 2012
  16. 16. • El presupuesto aprobado (Dto. 33-2011) incluye 0.4% del PIBpor:– Ley antievasión II– Secreto bancario• El Icefi estima un impacto de 0.2% del PIB, por:– Q 380 millones (0.10% del PIB) por control mejorado delISR– Q 350 millones (0.09% del PIB) por régimen de pequeñocontribuyente– Q 100 millones (0.02% del PIB) por IPRIMA– Q 150 millones (0.03% del PIB) por Impto. cigarrillosImpacto en 2012 de la reformatributaria
  17. 17. La Ley de Actualizació n Tributaria es unareforma de mediano y largo plazos• Depende críticamente de la SAT– Su potencial recaudatorio se basa en el control y lareducción del fraude:• Costos y gastos deducibles del ISR y aduanas• Sus principales componentes cobran vigencia a partir de2013– ISR, circulación de vehículos, etc.• Es una ley completamente nueva, que requiere tiempo• El peligro: más privilegios fiscales e impugnaciones legales
  18. 18. 3. Gasto público en 2012:desplome alarmante de lainversió n
  19. 19. Las cifras oficiales de inversió n real directa ypresupuesto 2012Inversión Real Directa como % del PIB 2006 - 2012*0.81.01.21.41.61.82.02006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*%delPIB*: presupuesto aprobadoFuente: ICEFI con base a datos oficiales
  20. 20. Las cifras oficiales de gasto en bienes yservicios y presupuesto 2012Bienes y servicios como % del PIB 2006 - 2012*1.01.52.02.53.02006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*%delPIB*: presupuesto aprobadoFuente: ICEFI con base a datos oficiales
  21. 21. En 2012 se está aplicando una correcció nen el registro del gasto• Gasto en mantenimiento, reparaciones, remodelaciones y similares:– En 2011 hacia atrás se registraba como inversión real directa (gasto decapital)– Pero, de 2012 en adelante, se registra como bienes y servicios (gastocorriente), según:• Manual de Estadísticas de Finanzas Públicas de 2001 del FMI• Manual de Clasificaciones Presupuestarias 2008 del MinFin• El principal gasto en mantenimiento, antes registrado como inversión erade COVIAL:2008 2009 2010 2011*Millones de quetzales 1,923.7 1,707.2 1,753.5 1,431.9Porcentajes del PIB 0.65% 0.56% 0.53% 0.36%
  22. 22. Además, transferencias en 2012 y gasto dereconstrucció n en 2011• Cifras al 8 de mayo revelan varias transferenciaspresupuestarias, incluyendo:– Ampliación en Q 115 millones a remuneraciones– Ampliación en Q 168 millones a inversión real directa– Ampliación en Q 36 millones a transferencias de capital– Reducción en Q 230 millones en bienes y servicios– Reducción en Q 92 millones en transferencias corrientes• Gastos de reconstrucción en 2011 de Q 1,200 millones(0.3% del PIB)
  23. 23. Pero aun ajustando las cifras, la inversió nreal directa sufre caída alarmante• Restando la corrección contable y los gastos de reconstrucción, lainversión real directa en 2011 queda en 1.2% del PIB• Sumándole al presupuesto la ampliación (i.e. el presupuestovigente), la inversión real directa en 2012 queda 0.9% del PIB• Entonces, en 2012 la caída en la inversión como % del PIB es:– 38% si no se hace el ajuste por los gastos de reconstrucción en 2011– 24% haciendo el ajuste por los gastos de reconstrucción realizados en 2011• Sería la caída más aguda en los últimos 15 años, sólo comparablecon el periodo 1982-1985 (los peores años de la guerra)
  24. 24. Peligros del desplome de la inversió n realdirecta• Empeora la vulnerabilidad del país ante fenómenosnaturales– COP17, Durban: somos el 2dopaís más vulnerable– CONRED sólo con Q 54 millones y fondo de emergencias conQ 8 millones• Transferencias: de bienes y servicios a inversión realdirecta– Se estima subjecución en bienes y servicios• Más recursos: ¿deuda?• Continuar, e incluso incrementar la “deuda flotante”:ilegal e insostenible
  25. 25. 4. Dé ficit fiscal yendeudamiento en 2012
  26. 26. -4-3-2-102006 2007 2008 2009 2010 20112012Presup.2012ICEFI%delPIBExterno neto préstamos Externo eurobonos Interno netoEn 2012, baja el dé ficit, mejora laestructura de su financiamientoFuente: ICEFI con base a datos oficiales
  27. 27. 5. Transparencia fiscal: unaagenda sin ímpetupolítico
  28. 28. Opacidad fiscal flagrante en el “acuerdovoluntario” con las empresas extractivas• Supuesto incremento voluntario en regalías del 1% al:– 5% para oro, 4% para plata y 3% para metales básicos– Cal, cemento, mármol y piedra, sin incremento• Otto Pérez ofreció entre Q 600 y Q 700 millones en 2012,destinados a “Hambre Cero”, infraestructura vial, MARN y MEM• A la fecha, ni un solo centavo…• Problemas:– ¿cómo se va a registrar? Ninguna cuenta abierta en el SICOIN.– ¿Cómo se puede programar o planificar gasto, sin certeza de estos ingresos?• La consecuencia de un acuerdo al margen de la ley.
  29. 29. Retrocesos en el esfuerzo por transparentarlos fideicomisos públicos• Ya se habían logrado avances:– Registro contable detallado en el SICOIN– Obligación de reportar en GUATECOMPRAS– Sujetos obligados en la LAIP• Algunos fideicomisos, incluido el COVIAL no están registrandopúblicamente su ejecución de gasto:– Se indica que aún no han presentado la estructura programática de supresupuesto– Para esos casos, el portal de transparencia y el de fideicomisos sin datos deejecución• Esta anomalía debe ser corregida y sancionada (CGC)
  30. 30. Opacidad en compras: crisis en el MSPAS yen el MAGA• La evaluación según el estándar de la OCDE (2009-2010) reveló:– Uso y abuso de las compras directas y los casos de excepción un problemamuy grande• El MSPAS violó la LCE al comprar medicamentos directamente yno por contrato abierto (literal “l” Art. 46 bis)• El MSPAS, una cartera que debiera ser estratégica para eldesarrollo, hoy acéfala y envuelta en el escándalo y crisisinstitucional• En el MAGA, desde la intención de compra directa de fertilizanteshasta eventos con sobre precios y otras anomalías.• Problema: politización de las entidades, intervención en elnombramiento de los funcionarios y anomalías faltas sin sanción(CGC)
  31. 31. Paquete de transparencia: sin ímpetupolítico• ¿Iniciativas 4461 y 4462 entregadas o abandonadas al Congreso?– El Ejecutivo no opera políticamente para su aprobación, como sí lo hizohace unos meses.– Bloqueo parlamentario con interpelaciones: le hace daño a todos.• Las iniciativas están plagadas de errores técnicos e inconsistencias• Las reformas a la LCE incluso proponen facilitar la compra directa(¡!)• La Ley de Fideicomisos Públicos, a punto de ser abandonada por:¿considerarla demasiado laxa, o que entramparía los negocios conel Estado?• ¿Las reformas para transparencia más difíciles de aprobar que lareforma tributaria?
  32. 32. 6. Conclusiones
  33. 33. Conclusiones• En 2011 la carga tributaria creció del 10.5% al 11.0%. Sinembargo este crecimiento no es sostenible• Como % del PIB, el gasto público de 2011 fueprácticamente igual al de 2010• En consecuencia, el déficit fiscal de 2011 (2.8% delPIB) es menor que el de 2010 (3.3% del PIB)• El 96% del déficit fiscal se financió con deudabonificada interna, colocada en 2010 y 2011
  34. 34. Conclusiones• El Icefi estima que la carga tributaria de 2012 será 10.9%– Menor al 11.0% de 2011– Menor a la presupuestada de 11.1%• Las principales razones para la caída de la carga tributaria en 2012son:– Deterioro de las condiciones macroeconómicas: desaceleración de lasimportaciones– No se repetirá la recaudación adicional por la amnistía de 2011– Incertidumbre en las regalías petroleras: precios altos, peroproducción decreciente
  35. 35. Conclusiones• La reforma tributaria (antievasión II y actualización tributaria):– En términos generales corresponde a la propuesta del GPDF de 2008– Depende críticamente de la SAT– Tiene potencial recaudatorio de mediano y largo plazos• El Presupuesto aprobado ya incluye ingresos adicionales por lareforma– El presupuesto consideró 0.4% del PIB– El Icefi estima que pueden obtenerse 0.2% del PIB• Esta diferencia explica por qué la estimación de carga tributaria del Icefies menor a la del presupuesto• Peligros: más privilegios fiscales e impugnaciones
  36. 36. Conclusiones• En 2012 se está corrigiendo el registro contable del gasto público:– El gasto ejecutado por COVIAL pasa de la inversión a bienes yservicios• Aún después de ajustar las cifras considerando esta corrección,transferencias y descontando el gasto de reconstrucción en 2011:– La inversión cae de manera alarmante en 2012– La caída más severa en 15 años, sólo comparable con el periodo1982-1985• El presupuesto de 2012 para bienes y servicios está sobreestimado¿una reserva para trasferir recursos a otros rubros?
  37. 37. Conclusiones• El Icefi estima que en 2012 el déficit fiscal será 2.4% delPIB– Menor que el 2.8% del PIB de 2011– Menor al 2.6% del PIB presupuestado• La principal fuente de financiamiento del déficit fiscal en2012 es la deuda bonificada:– La mitad en el exterior: eurobonos– La mitad en el mercado doméstico• Se recupera cierto balance entre financiamiento interno yexterno
  38. 38. Conclusiones• Problemas en transparencia fiscal– “Acuerdo voluntario” con las empresas extractivas• No ha ingresado un solo centavo de los Q 700 millonesofrecidos• Al ser un acuerdo sin respaldo legal, los recursos no sonexigibles– Retrocesos en fideicomisos: varios (incluyendoCOVIAL), no están registrando públicamente suejecución de gasto– Crisis institucional MAGA y MSPAS: opacidad encompras, se les ve más como negocio– Paquete de transparencia sin ímpetu político
  39. 39. ¡ Muchas gracias!www.icefi.org

×