finanzas

1. Contabilidad Básica
Balance General
El balance general es la representación numérica de la situación financiera de una persona
natural o jurídica que ejerce actividades industriales, comerciales o de servicios, en una
fecha determinada y como resultado de la ejecución sucesiva de operaciones y
transacciones económicas llevadas a cabo en el desarrollo del objeto social o actividad
particular. En consecuencia, el balance general incluye partidas que reflejan los saldos
acumulados de las cuentas de activo, pasivo, patrimonio y de orden.
Estas últimas, es decir las cuentas de orden, no pertenecen en realidad al balance general,
pues su presentación se hace por fuera del cuerpo de éste. Sin embargo, dada la
importancia que han cobrado a partir de la entrada en vigencia del sistema integral de
ajustes por inflación para propósitos fiscales y el poco conocimiento sobre su manejo y
finalidad, se incluye al final del presente capítulo un estudio sobre la naturaleza de esta
clase de cuentas y la normativa procedimental y contable que la debe acompañar. No debe
olvidarse que las diferencias entre los valores consignados en la declaración de renta y los
registros contables deben materializarse en las respectivas cuentas de orden, a manera de
conciliación.
De otra parte, existen algunas clases de cuentas, esencialmente del activo, cuya
presentación exige que sean sumadas o restadas a otras. Tal es el caso de la provisión para
cuentas por cobrar de dudoso o difícil recaudo, especialmente las relacionadas con la
cartera comercial. O las provisiones para cubrir pérdidas en los inventarios, debido a
obsolescencia, faltantes o deterioros, o a eventuales pérdidas en la venta de inversiones.
Así mismo, las depreciaciones de activos fijos y las amortizaciones de cargos diferidos,
son típicas partidas representativas de aquellas que se restan a otras. Finalmente, se suman
cuentas tales como valorización de inversiones en valores mobiliarios o de bienes
inmuebles, cuyo resultado no depende de las operaciones llevadas a cabo por sus propie-
tarios, sino del desempeño de la economía.
En el lado del pasivo y patrimonio, el valor de las acciones propias readquiridas o
acciones en tesorería se presenta neto, dentro del patrimonio total acumulado. Y, en
cuanto al pasivo, aunque más difíciles de encontrar, también puede ocurrir que existan
valores para sumar o restar a otros rubros o cuentas del balance. En el ámbito
internacional ésta clase de partidas son denominadas bajo el nombre genérico de cuentas
complementarias, en razón a que sus saldos se derivan de otras cuentas, que son —en
definitiva— quienes les dan origen; es decir, no podrían existir por sí solas.
La ecuación contable básica Activo = Pasivo + Patrimonio, conduce al repaso de los
conceptos de registro contable denominados DEBITO (DEBE) y CREDITO (HABER) de
cuyo correcto manejo depende, no sólo una adecuada contabilización de las operaciones
del ente económico, sino un mejor entendimiento y lectura de los estados financieros que
se desprenden de dichos registros. Tales conceptos de registro se pueden resumir así:
1.En las cuentas del activo, el DEBITO se utiliza para registrar el valor inicial de los
aportes de capital y el de los aumentos posteriores. El CREDITO se emplea, por el
contrario, para registrar sus disminuciones.

2. 2.En las cuentas del pasivo, se utilizan los CREDITOS para registrar el valor inicial de la
financiación, tanto propia (capital) como ajena (créditos y préstamos) y de sus
aumentos. El DEBITO, en este caso, sirve para las disminuciones.
3. Las cuentas de resultado, como su nombre lo indica, por ser consecuencia de
operaciones de diferente naturaleza pueden afectar contablemente el activo o el
pasivo, según se registren gastos o ingresos. En consecuencia, el saldo final será
deudor cuando los costos y gastos excedan a los ingresos, caso en el cuál se hablará
de pérdidas; o acreedor, cuando ocurre lo contrario, es decir que los ingresos sean
mayores que los costos y gastos, configurándose así el concepto de utilidad.
Clasificación del Activo
Activos
2.1 INTRODUCCIÓN
De acuerdo al decreto 2650 de 1993 y demás normas reglamentarias, el activo se define
como el conjunto de cuentas que representan bienes y derechos tangibles e intangibles de
propiedad del ente económico y que, en la medida en que sean utilizados, pueden ser
fuente potencial de beneficios presentes o futuros. Comprende los siguientes grupos:
Nombre de la cuenta
Disponible
Inversiones
Deudores
Inventarios
Propiedades, planta y equipo
Intangibles
Diferidos
Otros activos
Valorizaciones
El saldo de las cuentas que integran el activo es de naturaleza débito, con excepción de las
provisiones, las depreciaciones, el agotamiento y las amortizaciones acumuladas, que
deben ser deducidas, de manera separada, en los correspondientes grupos de cuentas.
A grandes rasgos, el activo puede ser clasificado como corriente y no corriente, de
acuerdo a la expectativa de realización en el tiempo que se tenga de cada una de las
cuentas que lo conforman. Sin embargo, dadas las características de cada una de dichas
cuentas, para efectos de su análisis la clasificación de los activos se amplió, en primer
lugar, a tres grandes grupos: activo corriente, activo fijo y cargos diferidos; y, posterior-
mente, debido a la propensión de las empresas para invertir en otras empresas, con el
objetivo de ejercer control sobre ellas, surgió la necesidad de ampliar esta clasificación a
cuatro segmentos: activo corriente, activo fijo, inversiones a largo plazo o inversiones
permanentes y cargos diferidos. Por último, el grupo de activos fijos, que incluía tanto
activos tangibles como intangibles, fue segregado quedando, en consecuencia, la siguiente
clasificación del activo:

3. • Activo corriente
• Inversiones permanentes
• Activo fijo
• Intangibles
• Diferidos
• Otros activos
En nuestro país —desafortunadamente— ni el Plan Único de Cuentas ni el decreto 2649,
reglamentario de los principios o normas de contabilidad generalmente aceptadas en
Colombia, se ocupan de clasificar de manera alguna las diversas cuentas que conforman
el estado financiero denominado balance general. Por ello, en este texto se empleará la
clasificación aquí presentada, no sin antes advertir que existe una clasificación adicional,
de especial interés en economías inflacionarias: activos monetarios y activos no
monetarios.
2.2 Activo corriente
Por definición, son considerados activos corrientes el efectivo y todas aquellas otras
cuentas que se espera se conviertan, a su vez, en efectivo o que se hayan de consumir
durante el ciclo normal de operaciones.
Es importante recalcar dos puntos incluidos en la definición anterior. En primer lugar, al
incluir los activos que se hayan de "consumir" se estará dando cabida a que, de una vez
por todas, se incorporen como activo corriente los gastos pagados por anticipado, tales
como intereses, seguros y mantenimiento de equipos, entre otros; así mismo, podría
incluirse algunos conceptos de cargos diferidos como útiles y papelería, lo que implicaría
"refundir" nuevamente los cargos diferidos con los gastos pagados por anticipado, que son
conceptos sustancialmente distintos y cuya diferencia cobra especial importancia en el
momento de dar aplicación al sistema integral de ajustes por inflación.
En segundo lugar, al hablar de "ciclo de operaciones" que es el tiempo promedio de
retorno del efectivo invertido en inventarios —después de su venta como producto
terminado, transformación en una cuenta por cobrar y posterior recaudo— no
necesariamente deberá entenderse períodos de un año o menos. Habrá sectores y em-
presas en las cuales el ciclo de operación puede ser mayor a un año, y no por ello algunos
de sus activos, como por ejemplo inventarios, habrán de ser excluidos del activo corriente,
Esto quiere decir que si el ciclo normal de operaciones es mayor de un año, se considerará
la duración del ciclo como base para la clasificación como activo corriente o no corriente.
De acuerdo al Plan Único de Cuentas y a la definición de activos corrientes, las partidas
que lo integran son el disponible, las inversiones temporales o de pronta realización, los
deudores, los inventarios y los gastos pagados por anticipado (grupo 1705 del PUC),
incluyendo dentro de éstos últimos algunos cargos diferidos (grupo 1710).
2.3 Disponible
El disponible comprende las cuentas que registran los recursos de liquidez inmediata, total
o parcial, con que cuenta el ente económico y que puede utilizar para fines generales o
específicos. Bajo esta denominación se pueden agrupar los saldos en caja, los depósitos

4. en bancos y otras entidades financieras, las remesas en tránsito y los fondos o dineros en
poder de funcionarios de la empresa y que están destinados para atender cierta clase de
gastos que requieren un tratamiento especial, dadas ciertas necesidades en la prestación de
servicios o adquisición de elementos para el normal desarrollo de las operaciones.
Anteriormente a este grupo de cuentas se le denominaba “efectivo” .
De acuerdo a lo previsto en el catálogo de cuentas de nuestro ordenamiento contable, el
grupo denominado DISPONIBLE se clasifica en las siguientes cuentas:
CUENTA DENOMINACIÓN
1105 Caja
1110 Bancos
1115 Remesas en tránsito
1120 Cuentas de ahorro
1125 Fondos
El efectivo debe valuarse y presentarse por su valor nominal y, si se trata de moneda
extranjera, debidamente convertido a moneda funcional aplicando la tasa de cambio
representativa del mercado de la fecha del balance. Los cheques girados con anterioridad
a la fecha del balance y que no hayan sido retirados por los beneficiarios, se deben
presentar como parte integrante del disponible.
Los sobregiros bancarios se presentan como un pasivo a corto plazo, aún en el evento de
que existan otras cuentas corrientes con saldo disponible con la misma institución, salvo
que exista un convenio de compensación entre cuentas.
2.4 Inversiones temporales
Por los excesos de liquidez momentánea que pueda tener una empresa, se acostumbra su
inversión, en forma temporal, con el ánimo de generar alguna clase de rentabilidad, a
cambio de su permanencia como recursos ociosos. Estas inversiones temporales pueden
estar representadas en:
CUENTA DENOMINACIÓN
1205 Acciones
1210 Cuotas o partes de interés social
1215 Bonos
1220 Cédulas
1225 Certificados
1230 Papeles comerciales
1235 Títulos
1240 Aceptaciones bancarias o financieras
1245 Derechos fiduciarios
1250 Derechos de recompra de inversiones negociadas (REPOS)
1255 Inversiones obligatorias
1260 Cuentas en participación
1295 Otras inversiones o cualquier otro documento negociable
adquirido con la finalidad de mantener una reserva
secundaria de liquidez
1299 Provisiones

5. Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de interés se contabilizan
por su costo de adquisición; las demás inversiones, como bonos, cédulas y certificados de
depósito a término (CDT) entre otros, se registran por su valor nominal y la diferencia —
en caso de presentarse— entre éste último y el costo de adquisición se debe registrar en
una cuenta auxiliar complementaria, denominada "descuento por amortizar" o "prima por
amortizar".
El costo histórico de adquisición incluye las sumas necesarias en que se incurre para
adelantar la operación de compra de la inversión, el cuál, para el caso de acciones y
aportes, se ajustará mensual o anualmente por el PAAG, para reconocer el efecto de la
inflación. En cambio, los bonos, títulos y demás papeles que generan rendimientos
financieros y se cotizan en bolsa de valores, no son objeto de ajustes por inflación.
Cuando se posean inversiones en subordinadas, respecto de las cuales se tenga el poder de
disponer la transferencia de utilidades, deben contabilizarse empleando el método de par-
ticipación.
Si el valor de mercado o de realización de las acciones o cuotas de interés social es
inferior al costo histórico de adquisición, reexpresado como consecuencia de la inflación,
deberá crearse una provisión (cuenta 1299) con cargo a los resultados del ejercicio
(cuentas 5199 o 5299, aunque más bien debería afectarse un gasto NO OPERACIONAL
en la clase 53, pero no existe un rubro específico, en ésta categoría de cuentas, para las
provisiones estimadas con base en el procedimiento anteriormente explicado) en el cuál se
presentó la pérdida del valor; y si es superior, mediante cuentas cruzadas del activo
(cuenta 1905) y del patrimonio (cuenta 3805), como valorización.
Como el Plan Único de Cuentas vigente en el país no distingue entre inversiones
temporales y permanentes, bien vale la pena reiterar que son temporales aquellas
inversiones que representan valores negociables, es decir que cotizan en bolsas de valores
o son operados a través del sistema financiero y que pueden ser convertidos en dinero en
el corto plazo, normalmente dentro de los doce meses siguientes a la fecha de publicación
del respectivo balance.
Si a la fecha del balance existieren rendimientos financieros causados pero no cobrados,
se registrarán como una cuenta por cobrar (cuenta 1345) y, como contrapartida, se debe
contabilizar un crédito en la correspondiente cuenta de ingreso (cuenta 4210).
2.5 Deudores
Dentro de la partida de deudores se registran los valores a favor de la empresa y a cargo
de los clientes, ya sean estos nacionales o extranjeros, por concepto de ventas de
mercancías, servicios o contratos realizados en desarrollo del objeto social, así como la
financiación de los mismos. La partida comprende:
CUENTA DENOMINACIÓN
1305 Clientes
1310 Cuentas corrientes comerciales
1315 Cuentas por cobrar a casa matriz
1320 Cuentas por cobrar a vinculados económicos
1323 Cuentas por cobrar a directores

6. 1325 Cuentas por cobrar a socios y accionistas
1328 Aportes por cobrar
1330 Anticipos y avances
1332 Cuentas de operación conjunta
1335 Depósitos
1340 Promesas de compraventa
1345 Ingresos por cobrar
1350 Retención sobre contratos
1355 Anticipo de impuestos y contribuciones o saldos a favor
1360 Reclamaciones
1365 Cuentas por cobrar a trabajadores
1370 Préstamos a particulares
1380 Deudores varios
1385 Derechos de recompra de cartera negociada
1390 Deudas de difícil cobro
1399 Provisiones
Hay vinculación económica cuando existan intereses económicos, financieros o admi-
nistrativos, comunes o recíprocos, así como cualquier situación de control o dependencia.
A las cuentas de deudores se les deberá restar la provisión efectuada para cubrir
eventuales pérdidas de créditos, como resultado de cuidadosos análisis efectuados a cada
una de las cuentas que conforman el grupo de cuentas por cobrar.
2.6 Inventarios
Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del
negocio o para ser consumidos en la producción de bienes o servicios para su posterior
comercialización. Los inventarios comprenden, además de las materias primas, productos
en proceso y productos terminados o mercancías para la venta, los materiales, repuestos y
accesorios para ser consumidos en la producción de bienes fabricados para la venta o en la
prestación de servicios; empaques y envases y los inventarios en tránsito.
El valor de los inventarios, el cual incluye todas las erogaciones y los cargos directos e
indirectos necesarios para ponerlos en condiciones de utilización o venta, pueden
calcularse utilizando el método PEPS (primeras en entrar, primeras en salir), UEPS
(últimas en entrar, últimas en salir), el de identificación específica o el promedio
ponderado. Así mismo, se podrán emplear sistemas de inventario permanente o periódico,
con las restricciones que, en éste último caso, se encuentran en la legislación fiscal del
país y, puesto que los inventarios son partidas no monetarias del balance, deben ser
ajustadas por inflación de tal manera que el inventario final y el costo de ventas reflejen
adecuadamente los ajustes por inflación correspondientes.
Por ser los inventarios una parte importante de los activos de muchas empresas, su
valuación y presentación tiene un efecto significativo para determinar e informar la
posición financiera y los resultados operativos de la compañía. Existen, para tal propósito,
dos sistemas de valuación de inventarios: a) sistema permanente o perpetuo y b) sistema
periódico o juego de inventarios.

7. 1. SISTEMA PERMANENTE O PERPETUO
Con este sistema se logra que los inventarios se mantengan siempre al día, pero requiere
llevar un juego completo de kárdex para el registro de entradas, salidas y saldos de
inventarios. Aunque, bajo éste parámetro, no se necesitaría practicar inventarios físicos,
normalmente ellos se realizan para verificar y conciliar los saldos contenidos en las
tarjetas de kárdex.
El ajuste por inflación de los inventarios llevados por el sistema perpetuo o permanente se
aplica a los saldos iniciales de cada mes, si se emplea el método mensual de ajustes y al
inventario inicial del año y a las compras si se utiliza el método anual. Parte de estos
ajustes se traslada al costo de ventas, en la medida en que dichos inventarios se consuman
o se vendan, teniendo en cuenta los procedimientos explicados en el capítulo tercero.
2. SISTEMA PERIÓDICO O JUEGO DE INVENTARIOS
A diferencia del sistema permanente, para poder valuar los inventarios llevados por el
sistema periódico se debe realizar un conteo físico y valorizar su resultado, por uno
cualquiera de los modelos explicados más adelante. Por éste método, también conocido
como juego de inventarios, el costo de ventas se determina como el cambio neto entre el
inventario inicial y el final.
Para dar aplicación al sistema integral de ajustes por inflación, por este método, es
indiferente emplear el método anual o mensual por cuanto, de todas maneras, se tendrá
que ajustar tanto los inventarios iniciales como las compras produciendo resultados
iguales de una u otra parte, contrario a lo que ocurre con el sistema permanente, en el cuál
bajo el método mensual no se ajustan las compras.
Este sistema de inventario sólo puede ser utilizada por aquellas empresas que, por ley, no
estén obligadas a tener revisor fiscal; es decir sólo para pequeñas y medianas empresas.
Al cierre del período, deben reconocerse —a través de una provisión— las contingencias
de pérdida del valor reexpresado de los inventarios, para que ellos queden ajustados a su
valor neto de realización.
2.7 Gastos pagados por anticipado
Los gastos pagados por anticipado, incluyen conceptos tales como seguros, intereses,
arrendamientos y contratos de mantenimiento, entre otros. También se presentan en este
grupo algunos cargos diferidos como papelería y útiles de escritorio.
3.1 INVERSIONES PERMANENTES
Son aquellas efectuadas en títulos representativos del capital social de otras empresas con
la intención de mantenerlas por un plazo indefinido. Generalmente estas inversiones se
realizan para ejercer control sobre otras empresas.
Según el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, se considera que se tiene el control
de otra empresa cuando se posea, directa o indirectamente a través de subsidiarias, mas
del 50 por ciento de las acciones en circulación con derecho a voto, de la compañía
emisora.

8. 3.2 ACTIVO FIJO
Este grupo de cuentas comprende el conjunto de las cuentas que registran los bienes de
cualquier naturaleza que se posean, con la intención de emplearlos en forma permanente
para el desarrollo del giro normal de sus negocios o que se posean por el apoyo que
prestan en la producción de bienes y servicios, por definición no destinados para la venta
en el curso normal de los negocios y cuya vida útil exceda de un año.
3.3 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Los activos fijos deben registrarse por su costo de adquisición, el cual incluye los costos
directos o indirectos causadas hasta la fecha en la cuál el activo se encuentre en
condiciones de ser usado, tales como los de ingeniería, impuestos, corrección monetaria
proveniente de deudas en UPAC e intereses, entre otros.
Los intereses y la corrección monetaria proveniente de financiación por el sistema UPAC
deben capitalizarse hasta el momento en que concluya la etapa de puesta en marcha y
tales activos se encuentren en disposición de ser usados; a partir de dicho momento, los
gastos financieros en que se continúe incurriendo por no haber sido cancelada la
obligación, se cargarán a los resultados del respectivo período contable. Sin embargo, si
los activos fijos se adquieren a plazos o por cuotas, los intereses por financiación que se
generen, no deberán incluirse dentro de su costo. El costo también incluye la diferencia en
cambio causada, hasta la puesta en marcha del activo, originada por obligaciones en mo-
neda extranjera contraídas en su adquisición.
Se deben establecer criterios prácticos para el registro de los costos capitalizables por
adiciones, mejoras y reparaciones de activos fijos, que consideren tanto la importancia de
las cifras como la duración del activo, de manera que se logre una clara distinción entre
aquellos que forman parte del costo del activo y los que deben llevarse directamente a
resultados. Para tal efecto, se entiende por adición la inversión agregada al activo
inicialmente adquirido, y por mejora los cambios cualitativos del bien que no aumentan su
productividad.
Las reparaciones y mejoras que aumenten la eficiencia o extiendan la vida útil del activo
constituyen costo adicional. Las erogaciones realizadas para atender el mantenimiento y
las reparaciones que se realicen para la conservación de los activos fijos, se deben
contabilizar como gasto en el período en el cual se efectúen.
El valor de los activos fijos, así como su correspondiente depreciación, agotamiento o
amortización se deberán ajustar por inflación, con el propósito de que dichos valores
queden reexpresados en pesos del último período. El término depreciación hace referencia
a las propiedades, planta y equipo, con excepción de los terrenos; por su parte el agota-
miento se asocia con los terrenos cultivables, tales como plantaciones agrícolas y
forestales y demás activos o recursos naturales, como minas y canteras, pozos artesianos y
yacimientos de minerales e hidrocarburos; y la amortización tiene que ver con activos
intangibles y cargos diferidos.
De acuerdo al ámbito en el que se le estudie, el concepto de depreciación puede tomar
diferentes connotaciones. Así, por ejemplo, económicamente se entiende por depreciación

9. la pérdida de valor de un activo fijo como consecuencia de su uso y debido, también, al
transcurso del tiempo o a su obsolescencia tecnológica. Contablemente, la depreciación es
el mecanismo mediante el cuál se asigna el costo del activo fijo a los ingresos generados,
directa o indirectamente, por él a lo largo de un período de tiempo, denominado vida útil.
Y, financieramente, la depreciación representa la recuperación del costo de un activo fijo,
a través de los ingresos y bajo su característica de deducción de las utilidades, lo que
implica, en últimas, la posibilidad de generación de recursos propios para la reposición o
renovación del respectivo activo fijo.
3.4 DEPRECIACIÓN
La depreciación debe basarse en la vida útil estimada del bien. Para la fijación de ésta es
necesario considerar el deterioro por el uso y la acción de factores naturales, así como la
obsolescencia por avances tecnológicos o por cambios en la demanda de los bienes
producidos o de los servicios prestados. La vida útil podrá fijarse con base en conceptos o
tablas de depreciación de reconocido valor técnico.
Cuando se adquiera un bien que haya estado en uso y por lo tanto haya sido total o
parcialmente depreciado, se continuará depreciándolo en forma prospectiva, teniendo en
cuenta la vida útil restante.
El valor de los activos fijos que tienen una vida útil limitada, debe distribuirse como una
forma de medir la expiración de éste, mediante el registro sistemático de su depreciación,
durante su vida útil o el período estimado en que dichos activos generan ingresos. Con tal
fin deberá observarse lo siguiente:
a. El costo ajustado por inflación es la base para la depreciación de activos fijos y,
cuando sea significativo, de este monto se debe restar el valor residual técnicamente
determinado.
b. La depreciación debe ser determinada por métodos de reconocido valor técnico, tales
como el de línea recta, saldos decrecientes o suma de los dígitos de los años. El
método seleccionado debe establecer una relación adecuada entre los costos expirados
de los bienes y los ingresos correspondientes.
c. Los cambios en las estimaciones iniciales del período de vida útil, se deben reconocer
mediante la modificación de la alícuota por depreciación en forma prospectiva, de
acuerdo con la nueva estimación.
Deberá ajustarse por inflación la depreciación acumulada, registrada en el último día del
período inmediatamente anterior.
Aunque muchos activos fijos sólo tienen valor para la empresa que los utiliza las normas
contables que rigen en nuestro país exigen que, al cierre del período, el valor neto de los
activos fijos, reexpresado como consecuencia de la inflación, se ajuste a su valor de
realización, a su valor actual o a su valor presente, registrando las provisiones o
valorizaciones que sean del caso.
El valor de realización, actual o presente de los activos fijos debe determinarse al cierre
del período en el cuál se hubieren adquirido o formado y, al menos, cada tres años
mediante avalúos técnicos.

10. 3.5 INTANGIBLES
Esta clase de activos comprende el conjunto de bienes inmateriales representados en
derechos, privilegios o ventajas de competencia que son valiosos porque contribuyen a un
aumento en los ingresos o utilidades de la empresa, por medio de su empleo; estos
derechos se compran o se desarrollan en el curso normal de los negocios. y, por regla
general, son objeto de amortización gradual durante la vida útil estimada.
Un activo intangible es aquel que posee una larga vida útil, es necesario para las
operaciones del negocio, no está para la venta y que no posee cualidad física alguna. Se
clasifican dentro de ésta categoría las patentes, los derechos de autor, las marcas
registradas y nombres de fábrica, la franquicias, la plusvalía o Good will y el know how,
entre otros. La amortización de los activos intangibles se hace uniformemente, por regla
general o basado en un prorrateo lineal. Aunque en la práctica se favorece éste último
método, hay algunos intangibles que, al analizarlos, parecen proporcionar un beneficio
mayor en los primeros años de sus vidas que en los últimos. En tales casos podrá
justificarse el uso de un método de amortización acelerada.
Los activos intangibles adquiridos deben ser ajustados por inflación, más no los
intangibles estimados por la propia empresa.
Dentro de este grupo se incluyen conceptos tales como :
Patentes: Son derechos exclusivos concedidos por el estado a un inventor, permitiéndole
controlar la manufactura, venta u otro uso de su invento por un período de tiempo
especifico. Las patentes se registran por su costo de adquisición. Cuando se compra una
patente se registra en los libros del comprador por su precio de compra; cuando se
desarrolla, a través de investigaciones propias, el costo incluye sólo el valor de obtener el
certificado de la misma, así como los honorarios legales de la gestión. Los honorarios por
demandas, en caso de violación de derecho de patentes, se agregan a su costo si se obtiene
éxito en la defensa del caso; de otra forma, se cargan a gastos del ejercicio, lo mismo que
las erogaciones de experimentación y desarrollo, relacionadas con el producto.
Derechos de autor: Es un derecho exclusivo que concede un gobierno, permitiendo al
autor, compositor o artista publicar, vender, conceder licencia o controlar de cualquier
otra forma un trabajo científico, literario, musical o artístico. El costo que se asigna a los
derechos de autor se compone de los cargos necesarios para establecer los derechos o por
el precio pagado, cuando se adquieren mediante compra.
Marcas registradas y nombres de fábrica: Al igual que los símbolos, logotipos, rótulos y
diseños distintivos, los derechos de marca son importantes para las empresas que
dependen de que el público demande masivamente sus productos. Por medio de las
marcas, un producto particular se distingue de sus competidores. El costo de una marca de
fábrica esta constituido por los gastos necesarios para registrarla o por el precio de
compra, cuando se adquiere a terceros.
Franquicias: Es un derecho o privilegio exclusivo que recibe una persona natural o
jurídica para realizar algunas actividades comerciales o para explotar lucrativamente
ciertos productos o servicios, usualmente en un área geográfica especifica. El costo de una

11. franquicia incluye todas las erogaciones pagadas por el derecho, así como honorarios
legales y otros gastos incurridos para obtener su explotación. A pesar de que el valor de
una franquicia, a la fecha de su adquisición, puede ser sustancialmente mayor que su
costo, la cantidad que se registra en los libros debe limitarse a los desembolsos reales.
Cuando se compra la franquicia a otra empresa, la cantidad pagada se registra como su
costo.
Plusvalía o Good will: Es la suma de todos los atributos especiales, no identificables de
otra manera, que están relacionados con una empresa activa. Incluye partidas tales como
buen nombre, personal idóneo, reputación de crédito privilegiada, calidad en productos y
servicios y localización favorable, entre otras cosas. Distinto a lo que ocurre con casi
todos los activos, la plusvalía no puede transferirse sin transferir toda la empresa, y, de
acuerdo con los principios de contabilidad aceptados internacionalmente, se registra en
los libros solamente cuando se adquiere por compra o se establece de alguna otra forma,
en una transacción comercial.
Know How: Es el conocimiento que hace posible la producción industrial por medio del
empleo de tecnologías o procesos que puede usar la empresa que lo posee y para que
pueda ser usufructuado por terceras personas, se deben pagar derechos o licencias.
Crédito mercantil: Es el valor adicional pagado en la compra de una empresa, sobre el
valor en libros o sobre el valor calculado o convenido de todos los activos netos
comprados, por reconocimiento de atributos especiales tales como el buen nombre,
personal idóneo, reputación de crédito privilegiado, prestigio por vender mejores
productos y servicios y localización favorable.
También es crédito mercantil el formado por la misma empresa mediante la estimación de
las futuras ganancias en exceso de lo normal, así como la valorización anticipada de la
potencialidad del negocio.
En resumen, los intangibles explicados en éste capítulo se capitalizan por el monto de las
erogaciones incurridas para obtener los derechos correspondientes o por el precio pagado
si se adquieren por compra a un tercero. Los desembolsos por investigación y desarrollo,
relacionados con éste tipo de intangibles, deben ser cargados a gastos del ejercicio en el
período en que se incurran. La precisión en la contabilización de éste tipo de activos, así
como su forma de amortización es muy importante para las tareas de análisis financiero
que se estudiarán más adelante.
3.6 ACTIVOS DIFERIDOS
Los cargos diferidos son aquellos gastos pagados por anticipado y que no son susceptibles
de ser recuperados, por la empresa, en ningún momento. Se deben amortizar durante el
período en que se reciben los servicios o se causen los costos o gastos. Tienen, pues, a
diferencia de los gastos pagados por anticipado, propiamente dichos, naturaleza de parti-
das no monetarias siendo, en consecuencia, susceptibles de ser ajustados por inflación,
inclusive en lo que se refiere a su amortización. En este grupo, se clasifican los siguientes
conceptos, entre otros :
- Los costos y gastos en que se incurre, durante las etapas de organización, exploración,
construcción, instalación, montaje y puesta en marcha.

12. - Los costos y gastos ocasionados en la investigación y desarrollo de estudios y
proyectos.
- Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento.
- Los útiles y papelería.
- El impuesto de renta diferido, ocasionado por las diferencias temporales entre la
utilidad comercial y la renta líquida fiscal, en virtud de la no deducibilidad de algunos
gastos contable, tales como provisiones por cartera en exceso de los limites
establecidos por la legislación fiscal, protección de inversiones, bienes recibidos en
pago, causación del impuesto de industria y comercio y gastos estimados para atender
contingencias.
Sobre este punto, tal parece que - en la práctica - no debería existir impuesto de renta
diferido de naturaleza activa, por cuanto los ejemplos señalados en el Plan Único de
Cuentas, y transcritos aquí literalmente, son diferencias de carácter permanente y no
temporal pues, de una parte, si un gasto es no deducible en un año, mal podría
solicitarse en períodos posteriores como ocurre en los excesos de provisiones o en los
gastos estimados para posibles contingencias.
- Publicidad, propaganda y promoción.
- Contribuciones y afiliaciones, diferentes a suscripciones en publicaciones periódicas
pues estas últimas deberán clasificarse como gastos pagados por anticipado, es decir,
como partidas monetarias no ajustables por inflación.
La amortización de los cargos diferidos se efectúa de acuerdo a las instrucciones
contenidas en el Plan Único de Cuentas:
- Por concepto de organización y preoperativos y programas para computador (software)
en un período no mayor a cinco y a tres años, respectivamente.
- Por concepto de organización y preoperativos, en función directa con el consumo.
- Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el período menor entre la
vigencia del respectivo contrato, sin incluir sus prórrogas, y su vida útil probable.
- El impuesto de renta diferido, de naturaleza débito por diferencias temporales, en el
momento mismo que se cumplan los requisitos de ley, según la índole de la deducción
o cuando desaparezcan las causas que la originaron.
- Publicidad y propaganda, durante un período de tiempo igual al establecido para el
ejercicio contable.
- Contribuciones y afiliaciones, durante el período prepagado pertinente.
- - Otros conceptos, durante el tiempo estimado de recuperación de la erogación o
de obtención de los beneficios esperados.

13. 3.7 OTROS ACTIVOS
Comprende aquellos bienes para los cuales no se mantiene una cuenta individual y no es
posible clasificarlos dentro de alguna de las cuentas de activo incorporadas en el Plan
Único de Cuentas.
En este grupo se incluyen activos no monetarios —susceptibles de ser ajustados por
inflación— tales como obras de arte, artesanías y libros adquiridos con el propósito de
fomentar la actividad cultural y de investigación; y activos monetarios como máquinas
porteadoras y estampillas y bienes entregados en comodato.
El desgaste de los bienes entregados en comodato, como consecuencia de su uso y del
paso del tiempo, se debe registrar en una cuenta especial denominada "Amortización
acumulada de bienes entregados en comodato", de acuerdo a la vida útil asignada al
respectivo bien mueble o inmueble.
Pasivos
4.1 INTRODUCCIÓN
El pasivo, por definición expresa del decreto 2650 de 1993, es el conjunto de cuentas que
representa las obligaciones contraídas por el ente económico en desarrollo del giro
ordinario de su actividad, pagaderas en dinero, bienes o en servicios. Las cuentas que
integran esta clase tendrán siempre saldos de naturaleza crédito.
Los pasivos expresados en moneda extranjera el último día del mes o año, se ajustan con
base en la tasa de cambio representativa del mercado a esa fecha, registrando tal ajuste
como un mayor valor del pasivo con cargo a los resultados del ejercicio, salvo cuando
deba activarse.
Los pasivos en UPAC o con pacto de reajuste registrados en el último día del período se
ajustan con base a la cotización de la UPAC para esa fecha o en el respectivo pacto de
reajuste, contabilizándolo como mayor valor del pasivo, con cargo a los resultados del
ejercicio, salvo cuando deba activarse.
Los pasivos que deban ser cancelados en especie o servicios futuros se deberán ajustar por
inflación.
Al pasivo, en líneas generales, se le ha clasificado en dos grandes grupos: pasivo corriente
y pasivo a largo plazo. La anterior clasificación es adecuada para los pasivos reales, que
pueden ser, a su vez, pasivos determinados o pasivos estimados, también denominados
provisiones.
De otra parte, pueden existir pasivos contingentes que, por definición, son aquellos que
pueden llegar a convertirse o no en pasivos reales pudiendo ser, también, determinados o
estimados.

14. 4.2 PASIVO CORRIENTE
Normalmente, los pasivos con vencimiento inferior a un año se consideran como pasivos
corrientes o a corto plazo. Esta clasificación es muy importante para efectos del cálculo
del capital neto de trabajo y para la confección del estado de cambios en la situación
financiera.
El pasivo corriente se jerarquiza en concordancia con los diferentes acreedores que
financien a corto plazo las necesidades de recursos de la empresa. En nuestro país el Plan
Único de Cuenta incorpora las siguientes cuentas: obligaciones financieras, proveedores,
cuentas por pagar, impuestos, gravámenes y tasas, obligaciones laborales, diferidos, otros
pasivos, pasivos estimados, provisiones, bonos y papeles comerciales.
4.3 OBLIGACIONES FINANCIERAS
Las obligaciones financieras comprenden el valor de las deudas contraídas por el ente
económico, mediante la obtención de recursos provenientes de establecimientos de
crédito o de otras instituciones financieras u otros entes distintos de los anteriores, del país
o del exterior. También incluye los compromisos de recompra de inversiones y cartera
negociada.
Las obligaciones financieras representadas en moneda extranjera, en UPAC o con pacto
de reajuste, se deben reexpresar de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.
4.4 PROVEEDORES
Comprende el valor de las obligaciones por concepto de adquisición de bienes o servicios
para la fabricación o comercialización de los productos para la venta, en desarrollo de las
operaciones relacionadas directamente con la explotación del objeto social, tales como
materia prima, materiales, combustibles, suministros, contratos de obra y compras de
energía.
Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera se deben
reexpresar en términos de la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente en la
fecha del cierre. La tasa de cambio vigente es la tasa representativa del mercado
certificada por la Superintendencia Bancaria.
Cuando se trata de obligaciones contraídas bajo el sistema UPAC, el ajuste de la unidad
de medida se efectuará con base en la cotización de la UPAC.
4.5 CUENTAS POR PAGAR
En este rubro se agrupan las obligaciones por conceptos diferentes a proveedores y
obligaciones financieras. Comprende, en consecuencia, cuentas corrientes comerciales
con casa matriz, compañías vinculadas, ordenes de compra por utilizar, costos y gastos

15. por pagar, instalamentos por pagar, acreedores oficiales, regalías por pagar, deudas con
socios y accionistas, dividendos y participaciones por pagar, retención en la fuente, re-
tenciones y aportes de nómina, cuentas por devolver y acreedores varios.
4.6 IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS
Registra el valor de los tributos de carácter general y obligatorios a favor del estado por
concepto de las liquidaciones privadas practicadas sobre las respectivas bases impositivas
generadas en el período fiscal.
Comprende, entre otros, los impuestos de renta y complementarios, IVA, Industria y
Comercio, Licores, Cervezas y Cigarrillos, Valorizaciones, Turismo y el de
Hidrocarburos y Minas.
Clasificación del Pasivo
5.1 OBLIGACIONES LABORALES
Esta clase de pasivo hace referencia a los beneficios económicos adicionales al salario
que, por ley o en virtud de convenciones de trabajo o pactos colectivos, deben reconocer
las empresas a sus trabajadores. Se les conoce bajo el nombre genérico de prestaciones
sociales y ellas abarcan una gran diversidad de conceptos: cesantías, intereses sobre las
cesantías, prima de servicios, vacaciones y pensiones de jubilación, entre las más
importantes.
5.2 PASIVOS DIFERIDOS
Normalmente esta clase de pasivos proviene de dos fuentes: a) diferencia en el impuesto
sobre la renta y b) ingresos recibidos por anticipado.
La primera situación ocurre cuando, para propósitos fiscales, el momento de realización
de un hecho económico es diferente a la fecha de su causación contable. Como
consecuencia, surgen diferencias entre la utilidad contable y la renta líquida fiscal, a las
cuales se les denomina diferencias temporales; y ellas son la causa de activos y pasivos
diferidos. Las diferencias temporales terminan cuando se recupera el activo o el pasivo
que las generó. El pasivo o activo por impuestos diferidos representa el incremento o la
disminución en los impuestos que se pagarán o dejarán de pagarse en períodos fiscales
futuros como resultado de diferencias temporales y pérdidas amortizables en los años
siguientes.
En Colombia, podrían definirse las siguientes categorías principales de diferencias
temporales, que causan una contabilización de impuesto diferido:
1. Gastos o pérdidas deducidos para efectos de la renta liquida gravable con anterioridad
a su deducción para propósitos contables y financieros. Por ejemplo, el empleo de
alguna clase de depreciación acelerada para la determinación de la base gravable y el
método de línea recta para la contabilidad.

16. 2. Ingresos o ganancias incluidos en la declaración de renta en períodos posteriores al de
su registro contable. Tal es el caso de la renta bruta en ventas a plazos, que para efectos
fiscales se relaciona con los ingresos efectivamente recibidos y para efectos contables
su causación se realiza en el momento en que nazca el derecho al cobro aunque este no
se haya realizado.
3. Gastos o pérdidas deducidos fiscalmente, con posterioridad a su deducción de las
utilidades contables, como en el caso de los impuestos diferentes a renta que sólo se
deducen los efectivamente pagados más no los estimados para la vigencia aunque se
paguen en el futuro. Este hecho es muy común en el impuesto de industria y comercio
en aquellos municipios cuyo período fiscal es de un año.
Los pasivos por impuestos diferidos se evalúan al cierre de cada período contable, para
ajustar su saldo teniendo en cuenta los cambios en las partidas de las diferencias
temporales acumuladas, las modificaciones a la tarifa del impuesto sobre la renta y
complementarios y a otros cambios en la legislación tributaria.
5.3 OTROS PASIVOS
Comprende el conjunto de cuentas que se derivan de obligaciones contraídas en el
desarrollo de actividades que, por su naturaleza, no pueden ser incluidas apropiadamente
en los demás grupos del pasivo.
Incluye sumas recibidas a título de anticipos o avances originados en ventas, fondos para
proyectos específicos, cumplimiento de contratos, convenios y acuerdos debidamente
legalizados que han de ser aplicados con la facturación o cuenta de cobro respectiva. Así
mismo, registra el valor de las sumas recaudadas para garantizar el cumplimiento de
obligaciones contractuales, de servicios, de los fondos para proyectos, inversiones
específicas y otras afines.
También en éste grupo se contabilizan los ingresos recibidos para terceros, las cuentas de
operación conjunta, las retenciones a terceros sobre contratos, los embargos judiciales, las
cuentas en participación y todas aquellas otras transacciones que, por su naturaleza, no
pueden ser incluidas apropiadamente en otras cuentas específicas del pasivo.
5.4 PASIVOS ESTIMADOS
Son obligaciones adquiridas, pero cuyo valor total es aún incierto en la fecha del balance.
Esta clase de pasivos tiene las mismas características de las demás deudas y únicamente
se diferencia en que el monto se estima con anterioridad a su pago y cuando éste acaece se
debe elaborar un documento de ajuste, para igualar el registro contable con la suma
efectivamente pagada. Como ejemplo de esta clase de pasivos, puede mencionarse la
provisión para el pago de impuestos o la causación de algunos tipos de prestaciones
sociales.

17. Como a veces las normas tributarias que regulan el impuesto sobre la renta establecen que
el ejercicio en que se registra un hecho económico sea diferente del ejercicio en que dicho
hecho es contabilizado, se generan algunas diferencias entre la utilidad contable y la renta
líquida fiscal y como, además, la declaración de renta se presenta varios meses después
del cierre del ejercicio, el monto definitivo del impuesto a cargo debe ser estimado para
poder elaborar el balance y demás estados financieros. Por ello, aunque exista la
obligación, a 31 de Diciembre, de pagar en el futuro el respectivo gravamen, su valor
definitivo sólo se conocerá posteriormente, cuando se definan los ingresos no gravados
fiscalmente y los costos y gastos no deducibles o con alguna clase de limitación, además
de otros beneficios como los descuentos tributarios o los ingresos sometidos al régimen
especial de ganancias ocasionales. Todo lo cuál puede hacer variar el monto del pasivo
inicialmente registrado.
5.5 PROVISIONES
Comprende los valores provisionados por concepto de obligaciones para costos y gastos
tales como intereses, comisiones, honorarios y servicios, así como para atender acreencias
laborales no consolidadas, determinadas en virtud de la relación de la empresa con sus
trabajadores. Igualmente, se incluyen aquí multas, sanciones, litigios, indemnizaciones,
demandas, imprevistos, reparaciones y mantenimiento.
5.6 BONOS Y PAPELES COMERCIALES
Comprende los valores recibidos por la empresa por concepto de emisión y venta de
bonos ordinarios o convertibles en acciones, así como los papeles comerciales definidos
como valores de contenido crediticio emitidos por empresas comerciales, industriales y de
servicios con el propósito de financiar capital de trabajo.
Así mismo, este grupo incluye los denominados bonos pensionales y títulos pensionales,
originados en la expedición de las normas sobre seguridad social.
6.1 PASIVO A LARGO PLAZO
El pasivo a largo plazo está representado por las deudas cuyo vencimiento sea mayor a un
año o al ciclo normal de operaciones de la empresa, si este es superior. La parte de los
pasivos a largo plazo —normalmente obligaciones financieras e hipotecarias— que se
estima se va a cancelar dentro de los doce meses siguientes o dentro del ciclo normal de
operaciones, se convierte en un pasivo corriente y, en consecuencia debe reclasificarse
para efectos de su presentación en los estados financieros.
Es indispensable informar, ya sea en el cuerpo del balance o en notas a los estados
financieros, todas las garantías otorgadas en la adquisición de pasivos. En el caso del
pasivo a largo plazo, este debe publicarse con tanto detalle como sea necesario,
describiendo la naturaleza de cada uno de los préstamos que lo conformen, el

18. vencimiento, las tasas de interés y las garantías o gravámenes respectivos. Si no fuere
practico detallar esta información en el mismo cuerpo del balance, se hace en una nota a
los estados financieros, tal y conforme se explica más abajo.
6.2 BONOS ORDINARIOS Y CONVERTIBLES EN ACCIONES
En nuestro país, y con mayor fuerza durante los últimos años, la emisión de obligaciones
por concepto de bonos ordinarios o convertibles en acciones ha venido en auge
constituyéndose así en un típico pasivo a largo plazo, pues la fecha de redención de
dichos bonos, normalmente excede el plazo de un año. En este caso, es decir cuando
existan bonos u obligaciones en circulación debe informarse las características de la
emisión, incluyendo el monto de la misma, número de bonos en circulación, valor
nominal de las obligaciones, derechos y forma de redención, garantías, vencimiento y tasa
de interés, entre otros aspectos. En caso de bonos obligatoriamente convertibles en
acciones (BOCEAS), se debe informar acerca del tipo y forma de conversión.
6.3 PASIVOS CONTINGENTES
En el curso normal de sus operaciones, se llevan a cabo, en la empresa, un gran número
de transacciones relacionadas con las actividades propias del negocio y, simultáneamente,
se ve afectada por hechos económicos externos que, algunas veces, escapan a cualquier
control. A esta incertidumbre o riesgo, inherente en las transacciones y eventos que
afectan a una entidad, se le conoce bajo el nombre de contingencia, que significa —en tér-
minos contables— una condición, situación o conjunto de circunstancias que involucran
un cierto grado de incertidumbre que puede resultar, a través de la consumación de un
hecho futuro, en la adquisición o la pérdida de un activo o en el origen o cancelación de
un pasivo y que generalmente trae como consecuencia una utilidad o una pérdida.
De acuerdo con el principio de realización, debe intentarse la cuantificación razonable, en
términos monetarios, de las contingencias, para darles forma y efecto en los estados
financieros. Cuando tal cuantificación no sea posible, la existencia de la contingencia
debe divulgarse a través de notas sobre los estados financieros, para dar cumplimiento al
principio de revelación suficiente.
Para efectos de cuantificación, se pueden clasificar las contingencias en los siguientes
grupos:
1. Las de carácter repetitivo, que son susceptibles de medición razonablemente
aproximada en su conjunto, a través de la experiencia o de la probabilidad empírica o
estadísticamente establecida de su ocurrencia.
Como ejemplos de estas contingencias se pueden mencionar :
a) Irrecuperabilidad de cuentas por cobrar.
b) Obsolescencia y lento movimiento de inventarios.

19. c) Garantías de servicio de productos.
d) Costo probable asignable a cada ejercicio de planes de pensiones,
jubilaciones, indemnizaciones, primas y otras prestaciones diferidas que se concedan
al personal, sujetas al cumplimiento de una condición futura.
e) Efecto probable, asignable a cada ejercicio, del impuesto sobre la renta cuyo pago se
difiere o se anticipa en virtud de diferencias compensables entre la utilidad contable
y la renta líquida fiscal.
f) Otorgamiento de garantías por aval o descuento de documentos por cobrar.
2. Las de carácter aislado en las que, en un momento dado, existen elementos de juicio,
estimación u opinión que permiten medir dentro de límites razonables su resultado
probable.
Los ejemplos más comunes de este tipo de contingencias son los litigios, reclamaciones
de impuestos y otros asuntos de naturaleza semejante, como las demandas laborales y
cuyo resultado probable pueda estimarse razonablemente.
La anterior clasificación de las contingencias indica claramente que, para cumplir el
principio de realización, es indispensable que el resultado de la estimación razonable que
sobre ellas se ha podido hacer quede reflejado en los estados financieros cuando da lugar
al surgimiento de un costo o de una pérdida. Por otra parte, el criterio de prudencia
requiere que normalmente no se reconozcan activos e ingresos o utilidades contingentes,
sino que su incorporación en los estados financieros sólo ocurra cuando exista certeza
prácticamente absoluta sobre su realización.
Por las razón expuestas, los estados financieros normalmente deben incluir provisiones o
estimaciones razonablemente determinadas para contingencias cuantificables, como las
mencionadas en párrafos anteriores.
Como ejemplos adicionales, pueden señalarse como contingencias no cuantificables, los
siguientes :
a) Compromisos de compra o venta a futuro en un mercado fluctuante o inestable.
b) Garantías otorgadas sobre nuevos productos en los que no se tenga experiencia alguna
para el cálculo de una estimación apropiada.
c) Requerimientos para el pago adicional de impuestos y sanciones.
d) Inversiones a largo plazo, como compra de acciones en compañías subsidiarias o gastos
de investigación y desarrollo, cuyo resultado futuro sea aleatorio representando un
problema, su correcta valuación en un determinado momento.

20. Patrimonio
7.1 INTRODUCCIÓN
El patrimonio, también conocido como capital contable, agrupa el conjunto de las cuentas
que representan el valor residual de comparar el activo total con el pasivo externo,
producto de los recursos netos que han sido suministrados por el propietario de los
mismos, ya sea directamente o como consecuencia del giro ordinario de sus negocios, es
decir, por transacciones y otros eventos y circunstancias que afectan a la empresa.
Comprende los aportes de los accionistas, socios o propietarios, el superávit de capital,
reservas, la revalorización del patrimonio, los dividendos o participaciones decretados en
acciones, cuotas o partes de interés social, los resultados del ejercicio y de ejercicios
anteriores y el superávit por valorizaciones.
De acuerdo a su origen, el patrimonio está conformado por el capital contribuido y el
capital ganado. El primero de ellos, lo forman los aportes de los dueños, el superávit de
capital y las donaciones recibidas por la entidad. En tanto que el capital ganado
corresponde al resultado de las actividades de operación realizadas en el giro ordinario de
los negocios y de otros eventos o circunstancias que lo afecten.
Anualmente o en forma acumulativa mensual se deben ajustar por inflación todas las
cuentas del patrimonio.
7.2 CLASIFICACIÓN
De acuerdo con su definición, y bajo los parámetros incorporados en el Plan Único de
Cuentas, los conceptos que generalmente incluye el patrimonio son los siguientes:
Capital contribuido
• Capital social
• Prima en colocación de acciones
• Donaciones
• Superávit de capital
Capital ganado
• Reservas obligatorias estatutarias y ocasionales
• Revalorización del patrimonio
• Resultados del ejercicio
• Resultados de ejercicios anteriores
• Superávit por valorizaciones
El capital social comprende el valor total de los aportes iniciales y los posteriores
aumentos o disminuciones que los socios, accionistas, compañías o aportantes, ponen a
disposición de la entidad mediante cuotas, acciones, monto asignado o valor aportado,

21. respectivamente, de acuerdo con las escrituras públicas de constitución o reformas,
suscripción de acciones según el tipo de sociedad, asociación o negocio.
En el caso de las sociedades anónimas, el capital social estará constituido por:
• El capital autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o en
sus reformas.
• El capital por suscribir, conformado por el capital autorizado menos el valor total de
las acciones suscritas.
• El capital suscrito, constituido por el valor que se obligan a pagar los accionistas en la
suscripción de las respectivas acciones.
La prima en colocación de acciones, cuotas o partes de interés social es el mayor importe
pagado por el accionista o socio sobre el valor nominal de la acción o aporte, o sobre el
costo, en el evento que corresponda a la recolocación de acciones, cuotas o partes de
interés, previamente readquiridas.
Las donaciones corresponderán a los valores acumulados que la entidad ha recibido por
concepto de donaciones de bienes y valores.
La última partida del capital contribuido, es decir el superávit de capital está conformado
por las siguientes cuentas: crédito mercantil y Know How, que corresponden a la
contrapartida de los intangibles definidos cuando se estudio el activo, en la parte pertinen-
te.
Por su parte, dentro del capital ganado, las reservas registran los valores apropiados de las
utilidades líquidas, conforme a mandatos legales, con el propósito de proteger el
patrimonio social. Se incluyen conceptos tales como reserva legal, reservas por
disposiciones fiscales y reservas para readquisición de acciones o cuotas de interés social,
para el caso de las sociedades de responsabilidad limitada.
La reserva legal corresponde a la apropiación de por lo menos el diez por ciento de las
utilidades líquidas de cada ejercicio, hasta completar el 50 por ciento del capital social (de
este límite en adelante, podrá seguirse incrementando la reserva legal, pero ya no será
bajo el carácter de obligatoria sino voluntariamente). Las reservas para readquisición de
acciones y de cuotas o partes de interés social corresponden al valor apropiado de las
utilidades netas, para cubrir en su totalidad la adquisición de las mismas.
Las reservas estatutarias son las partidas apropiadas de acuerdo con lo contemplado en los
estatutos sociales. Las reservas ocasionales, son los valores deducidos de las utilidades
netas, ordenadas por el máximo órgano social, para fines específicos y plenamente jus-
tificados y sólo serán obligatorias para el ejercicio en el cuál se ordenen, pudiéndose
cambiar su destinación o distribuirlas cuando resulten innecesarias.

22. Cuentas de Orden
8.1 INTRODUCCIÓN
Agrupa las cuentas que reflejan hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar
derechos o posibles obligaciones que afecten la estructura financiera del ente económico.
Igualmente se incluyen aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control
interno de activos, pasivos y patrimonio, información gerencial o control de futuras
situaciones financieras, así como para conciliar las diferencias entre los registros con-
tables de los activos, pasivos y patrimonio y las declaraciones tributarias
8.2 REGISTRO
En el registro de las cuentas de orden se deben observar las siguientes normas:
1) Se deben contabilizar bajo "cuentas de orden por derechos contingentes" los
compromisos o contratos de los cuales se pueden derivar derechos.
2) Se deben registrar bajo "cuentas de orden por responsabilidades contingentes" los
compromisos o contratos de se relacionen con posibles obligaciones.
3) Los diferentes concepto deben agruparse en cuentas específicas, según la naturaleza de
la transacción o evento y utilizar como contrapartida la cuenta deudora o acreedora por
contra, respectiva.
4) Las cuentas de orden no pueden emplearse como un sustituto para omitir el registro de
pérdidas contingentes que, de acuerdo con las normas técnicas pertinentes, exigen la
creación de provisiones.
5) Tratándose de cuentas de orden fiduciarias deben observarse los principios de
contabilidad generalmente aceptados y lo dispuesto en normas especiales.
6) Al finalizar cada período o cada mes, según el caso, para reconocer el efecto de la
inflación, se deben ajustar las cuentas de orden no monetarias, afectando la
respectiva cuenta de orden por contra.
8.3 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
En consecuencia, las cuentas de orden se clasifican en:
1. Cuentas de orden deudoras; y
2. Cuentas de orden acreedoras.
Dentro de las cuentas de orden deudoras se pueden mencionar: derechos contingentes,
como litigios, demandas y promesas de compraventa; deudoras fiscales, para registrar las
diferencias entre el valor de las cuentas del activo, según la contabilidad y aquellas
incluidas en la declaración de renta; deudoras de control, tales como bienes recibidos en

23. arrendamiento o leasing operativo (por cuanto el arrendamiento o leasing financiero debe
contabilizarse dentro del grupo de activos fijos), títulos de inversión no colocados, activos
fijos totalmente depreciados, agotados o amortizados, créditos a favor no utilizados,
activos castigados por haber sido considerados incobrables o perdidos; títulos de inversión
amortizados y capitalización por revalorización del patrimonio. Cada uno de estos grupos
tiene su correspondiente cuenta de orden deudora por contra, cuya naturaleza debe ser de
saldo crédito.
8.4 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
Por su parte, las cuentas de orden acreedoras agrupan, entre otros, los siguientes
conceptos: responsabilidades contingentes, que tengan relación con bienes y valores
recibidos en custodia, en garantía y de terceros, litigios, demandas, promesas de
compraventa, contratos de administración delegada y cuentas en participación; acreedoras
fiscales que comprende el valor de las diferencias existentes entre las cuentas de pasivo y
patrimonio, registradas contablemente, y las incluidas en la declaración de renta, entre las
cuales se pueden mencionar las originadas por depreciaciones, diferidos y diferencias en
la cuenta de corrección monetaria; acreedoras de control, como los contratos de
arrendamiento o leasing operativo; y ajustes por inflación al patrimonio fiscal. También
para esta clase de cuentas de orden, existen sus correspondientes registros por contra, de
naturaleza débito.
Balance General
De acuerdo a las clasificaciones explicadas en este capítulo, el estado financiero conocido como balance
general podría presentarse ante la administración de la empresa y ante terceras personas, especialmente si
se le requiere para su análisis y evaluación más o menos con el siguiente esquema:
BALANCE GENERAL
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo corriente Pasivo corriente
Disponible Obligaciones financieras
Inversiones temporales Proveedores
Deudores clientes Cuentas por pagar
Deudores varios Impuestos y gravámenes
Inventarios Obligaciones laborales
Gastos anticipados Diferidos
Total activo corriente
Otros pasivos
Inversiones permanentes
Estimados y provisiones
Costo Bonos y papeles comerciales
Valorización
Total pasivo corriente

24. Total inversiones permanentes
Activo Fijo Pasivo no corriente
Costo
Depreciación acumulada Pensiones de Jubilación
Valorizaciones Obligaciones Financieras
Total activo fijo
Obligaciones hipotecarias
Bonos o deuda emitida
Activo diferido
Pasivos contingentes
Costo
Total pasivo no corriente
Amortización acumulada Total pasivo
Total activo diferido
Patrimonio
Activo intangible
Capital social
Costo Reservas
Amortización acumulada Revalorización patrimonio
Total activo intangible
Utilidades acumuladas
Utilidad del ejercicio
Otros activos Superávit valorización
Total activo no corriente
Total patrimonio
TOTAL DEL ACTIVO TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO
Notas a los Estados Financieros
10.1 INTRODUCCIÓN
Con el propósito de enmarcar los estados financieros dentro del principio de revelación
suficiente, el decreto reglamentario de la contabilidad mercantil, exige que el balance
general incluya toda clase de información para que el lector pueda formarse un mejor
criterio de la situación financiera, actual y futura, de la empresa y de sus resultados de
operación.
Por ello, la normativa que rige los principios de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia preceptúa que las notas a los estados financieros son aplicables a los de
propósito general; pero que, sin embargo, deben observarse para preparar y presentar
otros estados financieros, siempre que fueren apropiadas; así mismo, ellas son aplicables a
elementos o partidas materiales, es decir a las que tienen importancia significativa para la
evaluación de la situación financiera de la empresa y sus resultados; y que, como

25. presentación de las prácticas contables y revelación de la empresa, son parte integral de
todos y cada uno de los estados financieros.
Las notas a los estados financieros deben preparase por los administradores, con sujeción
a las reglas que se transcriben en el apéndice de éste capítulo
10.2 ANÁLISIS DE NOTAS I
1) Cada nota debe aparecer identificada mediante números o letras y debidamente
titulada, con el fin de facilitar su lectura y su cruce con los estados financieros
respectivos.
2) Cuando sea práctico y significativo, las notas se deben referenciar adecuadamente en el
cuerpo de los estados financieros.
3) Las notas iniciales deben identificar el ente económico, resumir sus políticas y
practicas contables y los asuntos de importancia relativa.
4) Las notas deben ser presentadas en una secuencia lógica, guardando en cuanto sea
posible el mismo orden de los rubros de los estados financieros.
Las notas no son un sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados
financieros.
10.3 ANÁLISIS DE NOTAS II
En forma comparativa cuando sea el caso, los estados financieros deben revelar por
separado, como mínimo, la naturaleza y cuantía de cada uno de los siguientes asuntos,
preferiblemente en los respectivos cuadros para darles énfasis o subsidiariamente en
notas:
1) Ente económico: Nombre, descripción de la naturaleza, fecha de constitución,
actividad económica y duración de la entidad reportante.
2) Fecha de corte o período al cual corresponda la información.
3) Principales políticas y prácticas contables, tasas de cambio o índices de reajuste o
conversión utilizados, con expresa indicación de los cambios contables que hubieren
ocurrido de un período a otro, indicando su naturaleza y justificación, así como su
efecto, actual o prospectivo, sobre la información contable. Los cambios contables
pueden ser:
a) En un principio contable por otro generalmente aceptado.

26. b) En un estimado contable, que resulta como consecuencia de nueva información o
experiencia adicional al evaluar eventos futuros que afectan las estimaciones
iniciales y,
c) En la entidad reportante,causado por cambios de los entes involucrados al
preparar estados financieros consolidados.
4) Principales clases de activos y pasivos, clasificados según el uso a que se destinan o
según de realización, exigibilidad o liquidación, en términos de tiempo y valores.
Para el efecto se entiende como activos o pasivos corrientes aquellas sumas que serán
realizables o exigibles, respectivamente, en un plazo no mayor a doce meses, así
como aquellas que serán realizables o exigibles dentro de un mismo ciclo de
operación en aquellos casos en que el ciclo normal sea superior a doce meses, lo cual
debe revelarse.
Se deben revelar por separado los activos y pasivos mantenidos en unidades de
medida distintas de la moneda funcional.
5) Costo ajustado, gastos capitalizados, costo asignado y métodos de medición
utilizados en cada caso.
La depreciación, agotamiento y amortización se deben presentar, siempre que sea
pertinente asociado con el activo respectivo, revelando el método utilizado para
asignar el costo, la vida útil y el monto cargado a los resultados del período.
6) Restricciones o gravámenes sobre los activos, segregando aquellos que no puedan
utilizarse o consumirse, indicando los valores y deudas garantizados.
7) Activos y pasivos descontados sujetos a devolución o recompra, junto con las
garantías correspondientes y las posibles contingencias.
8) Primas o descuentos causados pendientes de amortizar, que se deben presentar
aumentando o disminuyendo el activo o pasivo correspondiente.
9) Valorizaciones y provisiones por cada rubro. Las valorizaciones se deben presentar
por separado del costo, revelando en notas su composición, las provisiones se deben
presentar como una disminución del activo respectivo.
10) Transacciones con partes relacionadas: Activos, pasivos y operaciones realizadas con
vinculados económicos, propietarios y administradores, con descripción de la
naturaleza de la vinculación, así como el monto y condiciones de las diferentes
partidas y transacciones.
11) Principales clases de ingresos y gastos, con indicación del método utilizado para
determinarlos y las bases utilizadas.
10.4 ANÁLISIS DE NOTAS III

27. 12) Partidas extraordinarias, esto es, aquéllas de cuantía significativa, naturaleza
diferente de las actividades normales del negocio y ocurrencia infrecuente, con
indicación de su efecto en la determinación de los impuestos aplicables.
13) Errores de ejercicio anteriores, con indicación en nota de su incidencia sobre los
resultados de los ejercicios respectivos.
14) Operaciones descontinuadas, con detalle de sus activos, pasivos y resultados.
15) Eventos posteriores. Se deben revelar los hechos económicos realizados luego de
la fecha de corte, que puedan efectuar la situación financiera y las perspectivas del
ente económico tales como:
a) Pérdidas resultante del incendio, inundación y otros desastres.
b) Emisión de acciones y bonos o venta de cuotas de interés social.
c) Compra de un negocio o venta de un segmento del negocio.
d) Eventos o cambios de circunstancias que alteren las bases utilizadas para
estimar las contingencias.
e) Incumplimiento contractuales.
f) Cambios de las normas legales aplicables al ente o a sus operaciones.
16) Factores, tales como operación a pérdida o imposibilidad de obtener recursos o
ingresos suficientes, que hagan incierta la continuidad de las operaciones, con
descripción de sus posibles consecuencias, las circunstancias mitigantes y los planes
de la administración para enervar esas situaciones.
17) Compromisos especiales relativos a transacciones y operaciones futuras que
puedan tener un efecto importante, adverso o favorable a los intereses de la entidad
reportante, con indicación de su valor.
18) Otras contingencias eventuales o remotas.
19) Conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal, entre la utilidad contable y
la renta gravable y entre la cuenta de corrección monetaria contable y la fiscal, con
indicación de la cuantía y origen de las diferencias y su repercusión en los impuestos
del ejercicio y en los impuestos diferidos. Si existieren ajustes de períodos anteriores
que incidan en la determinación del impuesto, en la conciliación deberá indicarse tal
circunstancia.
20) Siempre sean pertinentes, índices de solvencia, rendimiento eficiencia y
liquidez, así como la ganancia o pérdida neta por unidad de aporte en circulación.
21) Si fuere el caso, se debe revelar la manera como se hubiere reconstruido la
contabilidad.
No pueden hacerse compensaciones de saldos deudores o acreedores originados por
operaciones de diferente origen, salvo que tales compensaciones se hubieren realizado de
conformidad con la ley o el contrato respectivo.

28. 10.5 ANÁLISIS DE NOTAS IV
En adición a lo dispuesto en la norma general sobre revelaciones, a través del balance
general o subsidiariamente en notas se deben revelar la naturaleza y la cuantía de:
1) Principales inversiones temporales y permanentes, con indicación de su valor de
realización. Cuando se trate de inversiones mediante las cuales se subordine otro
ente, se indicará adicionalmente el porcentaje de participación que cada una de ellas
represente, el método utilizado para su contabilización y las utilidades recibidas.
2) Principales clases de cuentas y documentos por cobrar, con indicación del
movimiento de la provisión para incobrables. Tratándose de cuentas y documentos a
largo plazo, se deben indicar los valores recuperables en cada uno de los cinco años
siguientes y las tasas de interés aplicables.
3) Principales clases de inventarios, método y bases de valuación provisiones por cada
clase, con indicación de las originadas en pérdidas poco usuales o en pérdidas
acumuladas sobre compromisos de compras en firme.
4) Activos recibidos a título de leasing clasificados según la naturaleza del contrato y el
tipo de bienes con indicación, para cada caso del plazo acordado, el número y el valor
de los cánones pendientes y el monto de la opción de compra respectiva.
5) Activos no operativos o puestos en venta.
6) Obligaciones financieras, con indicación del monto del principal; intereses causados;
tasas de interés; vencimientos; garantías; condiciones relativas a dividendos, capital
de trabajo; etc.; instalamentos de deuda pagaderos en cada uno de los próximos cinco
años y obligaciones en mora y compromisos que se espera refinanciar.
7) Obligaciones laborales y pensiones de jubilación, con indicación de sus clases y
cuantías. Tratándose de pensiones se debe revelar el número de personas cobijadas, el
método actuarial usado, los beneficios cubiertos y el movimiento de las cuentas
respectivas.
8) Financiamiento a través de bonos, caso en el cual se debe indicar:
a) Valor nominal.
b) Primas y descuentos.
c) Carácter de la emisión.
d) Monto total tanto como autorizado como emitido.
e) Plazo máximo de redención.
f) Tasa de interés y forma de pago.
g) Garantías y,
h) Estipulaciones sobre su cancelación.

29. 9) En el financiamiento mediante bonos obligatoriamente convertibles en acciones se
debe revelar además de la información indicada en el numeral anterior, la siguiente :
a) El número de acciones en reserva disponibles para atender la conversión.
b) Bases utilizadas para fijar el precio de conversión.
c) Condiciones para conversión y,
d) Aumento del capital suscrito originadas en conversiones realizadas durante el
ejercicio.
10) Origen y naturaleza de las principales contingencias probables.
11) Capital proyectado, comprometido y pagado, con indicación de sus clases y
explicación de los derechos preferenciales; primas en colocación; aportes readquiri-
dos o amortizados con información de su cantidad, valor nominal y costo de
readquisición o amortización.
12) Utilidades o excedentes apropiados y no apropiados.Revalorización o desvalorización
del patrimonio.
13) Dividendos, participaciones o excedentes por pagar en especie.
14) Preferencias y otras restricciones existentes sobre distribución de utilidades. En
cuanto a remesas de las mismas al exterior se debe indicar el efecto impositivo.
15) Desglose de rubros distintos de los anteriores que equivalgan al más del 5% del
activo total.
10.6 ANÁLISIS DE NOTAS V
En adición a lo dispuesto en la norma general sobre revelaciones, a través del estado de
resultados o subsidiariamente en notas, se deben revelar:
1) Ingresos brutos, con indicación de los generados por la actividad principal, asociados
con sus correspondientes devoluciones, rebajas y descuentos.
2) Monto o porcentaje de los ingresos percibidos de los tres principales clientes, o de
entidades oficiales, o de exportaciones, cuando cualquiera de estos rubros represente
en su conjunto más de 50 % de los ingresos brutos menos descuentos o
individualmente más de 20% de los mismos.
3) Costo de ventas.
4) Gastos de ventas, de administración, de investigación y desarrollo, con indicación de
los conceptos principales.
5) Ingresos y gastos financieros y corrección monetaria, asociados aquéllos con ésta.

30. Estado de Resultados
13.1 INTRODUCCIÓN
Las expectativas de los inversionistas que destinan parte de sus recursos y esfuerzos en
actividades productivas, a través de la creación de empresas, giran en torno a la
consecución de utilidades o ganancias, lo cuál, normalmente, se puede obtener de dos
maneras : a) como una retribución periódica a título de dividendo o participación que
proviene de las operaciones corrientes de la compañía u organización; y b) como un
aumento en el valor aportado para la formación de dicha empresa, es decir, como un
enriquecimiento logrado por la valorización de los activos patrimoniales del ente
económico. El estado financiero que reúne y sintetiza los resultados operacionales,
producto de las transacciones económicas y de las actividades desarrolladas por la
empresa, determinando el valor más importante del ciclo contable, es decir la utilidad o
pérdida obtenida en un ejercicio, se llama estado de resultados.
El estado de resultados, también conocido como estado de pérdidas y ganancias o estado
de ingresos y egresos, detalla los ingresos por ventas y otras actividades propias del
negocio y los costos y gastos de administración, ventas, financieros y otros conceptos, en
que se incurre durante un ejercicio comercial, por lo general de un año. La diferencia
entre el total de ingresos y el total de costos y gastos durante este período conforma la
utilidad o pérdida del ente económico.
Sin embargo, el hecho de que exista un período contable definido por las normas que
regulan las actividades comerciales, no impide que las compañías puedan —y en algunos
casos deban hacerlo en forma obligatoria— presentar estados financieros intermedios con
el objetivo de publicar reportes parciales para socios o accionistas, para la casa matriz o
para, como ya se ha mencionado, algunos organismos gubernamentales. Dichos estados
financieros intermedios pueden ser semestrales, trimestrales o mensuales. En Colombia,
por ejemplo, a las compañías inscritas en el Registro Nacional de Valores se les exige la
presentación de estados financieros trimestrales y a las entidades del sector financiero,
estados mensuales que deben ser enviados a la Superintendencia Bancaria, entidad oficial
encargada de su control y vigilancia.
13.2 PRINCIPOS DE CONTABILIDAD
Tal y como ocurre con el balance general, la preparación del estado de resultados se rige
por algunos de los principios de contabilidad enumerados en el primer capítulo de éste
texto, especialmente por los de asociación y realización.
Según el principio de asociación debe procurarse que exista una relación directa entre los
ingresos registrados en cada período y los costos y gastos incurridos para producirlos. De
esta manera, al contabilizar ingresos por ventas, se debe hacer una adecuada asignación de
los costos y gastos atribuibles a los activos y a los resultados del período contable,

31. entendiéndose como costos los incurridos directa o indirectamente en la adquisición o
producción de un bien y, como gastos, los relacionados con la administración, venta,
investigación y financiación.
Por su parte, el principio de realización establece que el ingreso sólo debe ser reconocido
cuando se realiza; es decir, cuando hay plena certeza de que él se va a obtener, mediante
el pago en efectivo o por cualquier otro medio equivalente a un pago. Esto implica que,
así no se haya perfeccionado la transferencia de la propiedad, el ingreso debe registrarse
contablemente cuando los bienes se transfieran y se elabore una factura o documento de
cobro equivalente. Puede ocurrir que cuando se perfecciona la transacción aún no se sepa
con certeza si se va a recibir el pago o no, bien porque los productos o servicios puedan
ser devueltos o rechazados o porque el cliente, por incapacidad económica o cualquier
otra razón, no atienda la obligación adquirida. Sin embargo, al momento de acordar la
venta se debe partir de la premisa de que la operación es lo suficientemente segura como
para que sea considerada como un ingreso realizado. El problema de la cobranza
corresponde a otra fase del proceso administrativo de las empresas.
Este mismo principio conlleva a que el cálculo de las ganancias o pérdidas de una
empresa se determine como el resultado neto de los cambios en la participación de los
socios o accionistas y no necesariamente por las variaciones que ocurran en la cuenta de
efectivo aunque, eventualmente, dichas variaciones puedan coincidir. Por ejemplo, si se
venden a crédito productos o mercancías por valor de $1.000 y su costo se establece en
$600, la compañía registrará una ganancia de $ 400, que es un aumento en la
participación de los propietarios, a pesar de que, a la cuenta de caja o bancos, no haya
ingresado ningún valor. De la misma manera, el patrimonio de los propietarios podría no
verse afectado, a pesar de que haya un movimiento en las cuentas de caja o bancos; tal y
como podría ocurrir con la adquisición de créditos en los cuales ingresaría el efectivo
correspondiente y, simultáneamente, se registraría un pasivo y aunque el balance se
mantiene, no habría utilidad alguna para los socios o accionistas.
Un problema similar a la diferencia entre ingresos y entradas de efectivo se presenta con
los gastos y desembolsos de dinero. Los desembolsos son salidas de caja, en tanto que los
gastos son disminuciones en la participación de los socios o accionistas, que pueden ir
acompañados o no de un desembolso en efectivo. Normalmente, un gasto se clasificará
como tal cuando se establezca una relación directa con la renta producida en el período,
haya sido efectivamente pagado o no, y se registrará como activo aquella parte que se
espere genere beneficios en períodos futuros.
Otra regla básica, aunque no contemplada en los actuales principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia, es la que tiene que ver con el concepto de
uniformidad, la cual señala que, en la elaboración de los estados financieros deben
seguirse, en el tiempo, los mismos procedimientos de cuantificación y darse aplicación a
idénticos principios y reglas, de un período a otro, con el propósito de poder conocer la
evolución del ente económico mediante el análisis de sus estados financieros e identificar
su posición relativa, a través de la comparación con estados de otras empresas del sector o

32. que desarrollen actividades similares. Por ello, cuando haya cambios que afecten la
comparabilidad de la información, es necesario mencionarlo explícitamente en notas a los
estados financieros, indicando el efecto que dicho cambio produce en los resultados de la
empresa. Por ejemplo, las empresas tienen la opción de emplear diferentes métodos de
depreciación de activos fijos, como el de línea recta, reducción de saldos o unidades de
producción, pudiendo adoptar cualquiera de ellos; pero deberá decirlo explícitamente si
cambia de un método a otro, en razón al impacto sobre las utilidades que se pueden
generar. Lo mismo ocurre con los métodos de valuación de inventarios, que pueden
efectuarse bajo PEPS (primeras en entrar, primeras en salir), UEPS (últimas en entrar,
primeras en salir), promedio ponderado o retail. En épocas de inflación, si no se registra
contablemente el efecto de éste fenómeno económico, la elección de uno u otro método
puede tener efectos importantes sobre el cálculo de la utilidad ya que, por ejemplo, PEPS
parte del principio de que las mercancías vendidas costaron menos que las valuadas
mediante UEPS y, en consecuencia, el inventario estaría valorizado a un precio superior.
13.3 ESQUEMA DE PRESENTACIÓN
Esquemáticamente, la aplicación de los principios comentados, señalaría el flujo
procedimental que se explica a continuación: de las ventas brutas se deducen las
devoluciones y los descuentos otorgados, para obtener las ventas netas. A esta última cifra
se le deduce el valor del costo de ventas, llegando así al concepto denominado utilidad
bruta. Y a ella, se le deducen los gastos de administración y ventas, para obtener la
utilidad antes de ingresos y gastos no operacionales; por ello, cuando dicha utilidad neta
se ve afectada por estos últimos conceptos, se podrá hablar de la utilidad antes de
impuestos, de la cual se deduce la provisión para el tributo obteniendo así la utilidad neta
distribuible, que puede ser entregada a los socios o accionistas o empleada para
financiación interna, a través de reservas o para ambos propósitos.
CUADRO 5.1
ESTADO DE RESULTADOS RESUMIDO
(Período comprendido entre el 1º de Enero y el 31 de Diciembre)
Ventas brutas $
Devoluciones y rebajas $
Descuentos sobre ventas $ $
Ventas netas $
Costo de ventas $
Utilidad bruta $
Gastos de ventas $
Gastos de administración $ $
Utilidad de operación $
Ingresos no operacionales $
Gastos no operacionales $ $
Utilidad antes de impuestos $
Provisión imporrenta $
Utilidad neta $

33. 13.4 RENTA CONTABLE Y RENTA ECONÓMICA
Contablemente, la renta o utilidad de un negocio se ha definido como el resultado (de ahí
el nombre de éste estado financiero) de restar a los ingresos, el total de los egresos
(técnicamente denominados costos y gastos causados). El saldo constituye la ganancia o
la pérdida obtenida en el lapso de tiempo considerado, el cuál servirá para determinar los
impuestos a cargo del ente económico, así como los dividendos a favor de los dueños del
negocio, si es que los ingresos han sido mayores que los egresos.
Pero dicho saldo residual, cuyo procedimiento de cálculo fue considerado apropiado
durante muchos años no toma en cuenta factores importantes que están influenciando los
valores que en él intervienen. Uno de éstos factores es la inflación, cuyo efecto en la
determinación de las ganancias o pérdidas "reales" no había sido tenido en cuenta, pero
que ya está siendo incorporado a los resultados económicos de las empresas. Sin
embargo, persisten errores conceptuales que producen el tránsito, de unas cifras
desactualizadas (calculadas sobre valores históricos), a unos valores sobreestimados (que
incluyen ganancias anticipadas o no realizadas).
Esta definición podría enmarcarse dentro del concepto de patrimonio financiero
incorporado en el texto del decreto 2649 y que señala que "salvo que normas superiores
exijan otra cosa, la utilidad o excedente se establece respecto del patrimonio financiero
debidamente actualizado para reflejar el efecto de la inflación.". A su vez, el patrimonio
financiero ha sido definido como aquella medida que pretende establecer, en dinero, un
atributo monetario; se trata de conservar una cantidad determinada de poder adquisitivo.
Pero existe también el concepto de capital físico, mediante el cual se pretende conservar,
no una cantidad determinada de poder adquisitivo, sino una capacidad operativa
establecida y, por definición, se asemeja al concepto de renta económica, cuya
comprensión es muy importante para cualquier clase de análisis que se quiera realizar.
En desarrollo de ésta teoría, la renta económica puede definirse a partir de los estudios del
economista J.R. Hicks como "...el valor máximo que una persona puede consumir a lo
largo de una semana, y todavía esperar "estar tan bien" al final de la misma como estaba
al principio". De donde se puede concluir que la renta de un ente económico no es sólo la
diferencia entre activos y pasivos, menos el patrimonio aportado al inicio del período, así
estén todos ellos actualizados por efectos de la inflación, tal y conforme lo aceptan las
normas contables, sino que, además, debe incorporar un elemento que permita asegurar
que, si se retirara dicho excedente o renta, el patrimonio de la persona o empresa se
conservará, por lo menos en el nivel que tenía al iniciar el ejercicio comercial.
Esto quiere decir que la calidad de la gestión y el valor que la comunidad asigne a una
actividad particular, son elementos adicionales que se deben computar al determinar la
renta "real" generada por una empresa. Si el valor de la empresa disminuye, al retirar las
utilidades contables registradas, no podría hablarse con propiedad, de que dicho monto
retirado haya sido, en verdad, una utilidad "real". Para que exista, económicamente
hablando, renta "real" la empresa deberá estar tan bien, al final como al principio y esto

34. sólo se logra determinando el valor "de mercado" de la empresa en ambos períodos; y
eliminando de las utilidades contables aquellos factores que puedan provocar un demérito
en la situación patrimonial del ente, como pueden ser las denominadas en éste texto
utilidades "ficticias" o "aparentes", que provienen de la ganancia por simple tenencia de
activos.
Lo ideal sería que, a través de las utilidades contables, se puedan determinar las rentas
económicas y que éstas sirvan como base para la distribución de dividendos o
participaciones. El propósito se lograría mediante una adecuada valorización de los
bienes, medición precisa del impacto de la inflación en la determinación del impuesto,
creación de reservas para preservación del patrimonio y diseño de indicadores de gestión
más precisos.
Utilidad Contable y Renta Líquida Gravable
14.1 INTRODUCCIÓN
La utilidad contable de la empresa, como ya se explicó, se estima como la diferencia entre
los ingresos obtenidos y los costos y gastos causados, durante un período de tiempo
determinado. Podría pensarse, entonces, que éste saldo residual es base para determinar
los impuestos a cargo del ente económico, por concepto de utilidades.
Sin embargo, no siempre la utilidad contable es la misma renta líquida gravable. Existen
algunos aspectos de carácter tributario que, eventualmente, pueden provocar diferencias
entre los dos conceptos aquí analizadas. En efecto, el sistema fiscal vigente en el país
contempla que el impuesto de renta se calcule con base en la renta líquida gravable, que
es el valor monetario sobre el cuál se aplica la tarifa, para establecer el monto del tributo a
pagar.
En consecuencia, la determinación de la renta líquida gravable es un proceso de
depuración de la base, a partir de la utilidad contable y comercial estimada antes de la
provisión para impuesto de renta y complementarios, en el que intervienen aspectos
económicos, jurídicos y contables.
De acuerdo con la ley fiscal, la renta líquida es la misma renta gravable, sobre la cuál ha
de aplicarse la tarifa vigente para determinar el impuesto, salvo las excepciones por ella
misma establecidas. Dichas excepciones están conformadas por los ingresos no
constitutivos de renta, las rentas exentas, las deducciones fiscales, los costos y gastos no
deducibles y los descuentos tributarios.
Además la legislación tributaria contempla la posibilidad de estimar la base gravable por
un sistema especial denominado "renta presuntiva", figura que parte del concepto
económico de que la utilidad de un contribuyente no puede ser inferior a un porcentaje
predeterminado de los activos brutos o netos. Actualmente dicho porcentaje es del cinco
por ciento sobre el denominado patrimonio líquido (activos menos pasivos) y del uno y

35. medio por ciento sobre el patrimonio bruto (total de activos). El valor que resulte mayor
entre las dos operaciones mencionadas se compara con la renta líquida gravable ordinaria,
calculada previa depuración de las partidas conciliatorias que ya se mencionaron (ingresos
no constitutivos de renta, deducciones fiscales y costos y gastos no deducibles). A su vez,
al mayor valor resultante de estas dos cifras se le deducen las rentas exentas, para obtener
la renta líquida gravable sobre la cuál se aplica la tarifa vigente con el propósito de
calcular el impuesto a cargo.
14.2 INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
Los ingresos no constitutivos de renta pueden definirse como aquellos ingresos que de no
existir el tratamiento excepcional de la ley tributaria harían parte de la base gravable, para
la determinación del impuesto correspondiente. Están conformados por aquellos ingresos
provenientes de actividades en las cuales la política económica de un país puede
mostrarse especialmente interesada, con el ánimo de estimular o impulsar algún sector
productivo o alguna zona geográfica. Hoy día existe una gran variedad de ingresos no
constitutivos de renta, entre los cuales cabe citar:
• La prima en colocación de acciones, si se contabiliza como superávit de capital no
susceptible de distribuirse como dividendo
• Las utilidades provenientes de la enajenación de acciones de alta bursatilidad, realizada
a través de una bolsa de valores
• Los dividendos y participaciones distribuidos como no gravables por la sociedad que
genera las respectivas utilidades
• La distribución de utilidades en acciones o cuotas de interés social o su traslado a la
cuenta de capital, producto de la capitalización de la cuenta de revalorización del
patrimonio y de la prima en colocación de acciones
• Componente inflacionario de los rendimientos financieros, para quienes no estén en la
obligación de practicar el sistema integral de ajustes por inflación
• Las indemnizaciones por seguro de daño
• Los ingresos por concepto de gananciales
• El valor de los terneros nacidos y enajenados dentro del mismo año
• Las indemnizaciones por destrucción o renovación de cultivos y por control de plagas
• Las donaciones para partidos, movimientos y campañas políticas
Como se verá a continuación los ingresos no constitutivos de renta, aunque son
interesantes portadores de beneficios tributarios, no se sitúan en el nivel más alto o
importante de incentivos fiscales, como si lo podrían estar las rentas exentas o los
descuentos tributarios.
14.3 RENTAS EXENTAS
Aunque el propósito de esta categoría de ingresos es muy similar al buscado mediante los
denominados ingresos no constitutivos de renta, las rentas exentas poseen una carac-

36. terística especial que las hace muy atractivas para quienes realicen alguna actividad
económica que se enmarque dentro de ésta definición.
En efecto, en tanto que los ingresos no constitutivos de renta se excluyen de las rentas
ordinarias, calculadas antes de las deducciones a las cuales se tenga derecho, las rentas
exentas disminuyen la renta líquida estimada bien sea bajo el procedimiento ordinario o
por el sistema de renta presuntiva. Lo anterior quiere decir que, eventualmente, los
ingresos catalogados como no constitutivos de renta podrían perder su naturaleza de
beneficio tributario en razón a, por ejemplo, que se tenga que determinar la renta gravable
por el sistema de renta de presuntiva; mientras que las rentas exentas siempre van a
beneficiar al contribuyente que las haya registrado así durante el ejercicio gravable de que
se trate. Como ejemplo de rentas exentas podrían citarse :
• Prestaciones sociales e intereses sobre las cesantías
• Indemnizaciones por seguros de vida
• Empresas editoriales constituidas como personas jurídicas y derechos de autor
• La Flota Mercante Grancolombiana
• Las nuevas explotaciones agropecuarias en las zonas de colonización de la orinoquía,
la amazonía, el chocó y la guajira y en otras tierras no colonizadas, ubicadas en la
actual frontera agrícola.
• Las empresas comunitarias
• Las rentas de los fondos ganaderos constituidos como sociedades anónimas abiertas
• Prestación de servicios públicos domiciliarios de acueducto, alcantarillado, aseo,
energía eléctrica, gas y telefonía local o rural
• Las nuevas empresas agrícolas o ganaderas o los nuevos establecimientos industriales,
comerciales o mineros establecidos en la zona del Nevado del Ruiz
• Empresas relacionadas con la seguridad social
• Ingresos obtenidos dentro de las zonas francas industriales de bienes y servicios, por
usuarios y trabajadores
Algunas de las rentas exentas arriba descritas ya no tienen aplicación en el país, pero su
naturaleza permite perfilar el concepto económico que transmite el tratamiento pre-
ferencial otorgado por el estado bajo esta definición, el cuál se circunscribe a estimular
una actitud empresarial en desarrollo de las políticas del estado.
14.4 DESCUENTOS TRIBUTARIOS
La característica esencial de los descuentos tributarios puede ubicarse en el hecho de que
su valor no disminuye la renta gravable sino, directamente, el impuesto a pagar. En
consecuencia posee los mismos beneficios adicionales de la rentas exentas pero, contrario
a aquellas, el valor de los descuentos tributarios puede, en algunos casos, exceder
económicamente al que se obtendría si tuviese el tratamiento de renta exenta. Este hecho
se origina porque, proporcionalmente, los descuentos tributarios (que se aplican como un
porcentaje del valor sujeto al beneficio) pueden ser mayores que la tarifa del impuesto de

37. renta, que es el valor máximo al que se tendría derecho si a la partida en cuestión se le
otorgara el tratamiento de renta exenta.
Entre los descuentos tributarios de mayor relevancia, vale la pena citar:
• Certificados de reembolso tributario para exportadores
• Donaciones
• Inversiones para reforestación
• Algunos impuestos pagados en el exterior
• Otorgados a empresas colombianas de transporte internacional
• Impuesto sobre las ventas pagado en adquisición de activos fijos y en la importación
de maquinaria pesada para industrias básicas.
14.5 DEDUCCIONES FISCALES
Dentro de la gran variedad de beneficios tributarios contemplados en la legislación
colombiana, existen unos valores cuya importancia relativa los hace muy atractivos para
las empresas, como elementos de planificación fiscal y mecanismo de optimización del
impuesto de renta a pagar.
Se trata de aquellas partidas que, por decisión expresa del legislador, desgravan parte de la
utilidad generada en las operaciones normales de una empresa o de un ente económico
aunque su valor no se haya registrado como gasto o pérdida en el ejercicio fiscal en el
cuál se puede hacer uso del beneficio.
Un caso típico de las aquí denominadas "deducciones fiscales" lo constituye las
inversiones realizadas por una empresa en otra, cuyas actividades giren en torno a un
sector de especial interés para el estado, como puede ser el sector agrario, o el editorial o
de una zona afectada por catástrofes naturales o por otras causas, o las exportaciones. Esta
clase de inversiones, aunque se registra contablemente como un activo, puede ser
deducida fiscalmente, en uno o más años, disminuyendo así la base gravable para el
cálculo del impuesto de renta.
El congreso colombiano ha sido especialmente amplio en el otorgamiento de ésta clase de
beneficios tributarios, actitud que ha sido criticada pues, al parecer, la función reguladora
de la actividad económica que debería ejercer el estado, en forma directa, está siendo
trasladada a los particulares a través de éste mecanismo, con las consecuencias que sobre
otras variables ello acarrea, tales como disminución en los ingresos públicos y el
consiguiente incremento en el déficit fiscal que, a su vez, puede conducir a tasas de
inflación más altas. Ejemplos de "deducciones fiscales" son:
• Pérdidas fiscales sufridas en cualquier año o período gravable
• Inversiones en nuevas plantaciones, riegos, pozos y silos para tratamiento y beneficio
primario de los productos agrícolas