Este documento trata sobre los factores que influyen en el valor del dinero a lo largo del tiempo, como la inflación y el tipo de interés. Explica conceptos como factores de pago único, factores de valor presente y recuperación de capital, interpolación en tablas de interés, y cálculo de tasas de interés desconocidas. El objetivo es analizar cómo estos factores afectan el poder adquisitivo del dinero y la rentabilidad de las inversiones a través del tiempo.

1. Republica Bolivariana de Venezuela
Ministerio del Poder Popular para la Educación
Universitaria
I.U.P «Santiago Mariño»
Barcelona-Edo. Anzoátegui
Cátedra: Ingeniería Económica
Carrera: Ingeniería de Sistemas
Profesora: Anabel velsanade Alumno: Erwin Portillo
C.I: 26.632.396
Barcelona, Febrero del 2019

2. INTRODUCCIÓN
2
El valor del dinero va cambiando con el paso del tiempo. Esto lo
podemos comprobar observando el precio de los bienes y servicios
entre un año y otro o el salario que cobra una persona. Estas cantidades
van cambiando debido a dos factores fundamentales: la inflación y el
tipo de interés. Los dos factores que influyen en la variación de valor
del dinero son el tipo de interés y la inflación. Tipo de interés El tipo de
interés se define como el pago realizado por el alquiler del dinero
recibido en préstamo. Es el precio del dinero. En un sistema de libre
mercado, el tipo de interés se fija por el equilibrio de la oferta y la
demanda en el mercado de capitales. En una economía dirigida el tipo
de interés se fija por las autoridades monetarias. Estas dos situaciones
no son totalmente puras, puesto que, aunque sea el mercado quien fija
los tipos de interés, la autoridad monetaria interviene.

3. FACTORES DE PAGO ÚNICO
(F/P y P/F)
3
La relación de pago único se debe a que dadas unas variables en el tiempo, específicamente
interés (i) y número de periodos (n), una persona recibe capital una sola vez, realizando un
solo pago durante el periodo determinado posteriormente. A continuación se presentan los
significados de los símbolos a utilizaren las fórmulas financieras de pagos únicos:
Factor de valor presente, pago único (FVPPU) o factor P/F:
P = F [1 / (1+i)n]
P: Valor presente de algo que se recibe o que se paga en el momento cero.
Factor de cantidad compuesta pago único (FCCPU) o factor F/P:
F = P (1+i)n
F: Valor futuro de algo que se recibirá o se pagará al final del periodo evaluado.

4. FACTORES DE PAGO ÚNICO
(F/P y P/F)
4
Y para ambos casos:
n: Número de períodos (meses,
trimestres, años, entre otros)
transcurridos entre lo que se recibe y lo
que se paga.
i : Tasa de interés reconocida por
período, ya sea sobre la inversión o la
financiación obtenida

5. FACTORES DE VALOR PRESENTE Y DE
RECUPERACIÓN DE CAPITAL EN SERIES
UNIFORMES
(P/S y A/P)
5
Nos referimos a esto como pago uniforme sin importar con que frecuencia se efectué los
pagos que puede ser anual, mensual, semanal, etc.
Capitalización es el valor de mercado de la empresa, esto es, la cotización de cada acción
multiplicada por el número de acciones. El aumento de la capitalización en un año es la
capitalización al final de dicho año menos la capitalización al final del año anterior.
Factor del valor presente, serie uniforme (FVP-SU) o factor P/A:
P = A [(1+i)n-1 / i(1+i)n]
Factor de recuperación del capital (FRC) o factor A/P:
A = P [i(1+i)n / (1+i)n-1]

6. FACTORES DE VALOR PRESENTE Y DE
RECUPERACIÓN DE CAPITAL EN SERIES
UNIFORMES
(P/S y A/P)
6
EJEMPLO

7. INTERPOLACIÓN EN TABLAS
DE INTERÉS
7
La interpolación es un proceso matemático para calcular el valor de una variable dependiente en
base a valores conocidos de las variables dependientes vinculadas, donde la variable dependiente
es una función de una variable independiente. Se utiliza para determinar las tasas de interés por
un período de tiempo que no se publican o no están disponibles. En este caso, la tasa de interés
es la variable dependiente, y la longitud de tiempo es la variable independiente. Para interpolar
una tasa de interés, tendrás la tasa de interés de un período de tiempo más corto y la de un
período de tiempo más largo.
Resta la tasa de interés de un período de tiempo más corto que el período de tiempo de la tasa de
interés que deseas de la tasa de interés de un período de tiempo más largo que el deseado. Por
ejemplo, si estás interpolando una tasa de interés de 45 días, y la tasa de interés de 30 días es de
4,2242 por ciento y la tasa de interés de 60 días es de 4,4855 por ciento, la diferencia entre las
dos tasas de interés conocidas es 0,2613 por ciento.
Divide el resultado del Paso 1 por la diferencia entre las longitudes de los dos
períodos de tiempo. Por ejemplo, la diferencia entre el período de 60 días y el
período de tiempo de 30 días es de 30 días. Divide 0,2613 por ciento en 30 días y el
resultado es 0,00871 por ciento.

8. INTERPOLACIÓN EN TABLAS
DE INTERÉS
8
Multiplica el resultado del Paso 2 por la diferencia entre la longitud de
tiempo para la tasa de interés deseada y la longitud de tiempo para la
tasa de interés con la longitud más corta de tiempo. Por ejemplo, la tasa
de interés deseada es de 45 días de distancia, y la tasa de interés menor
conocida es la tasa de 30 días. La diferencia entre 45 y 30 días es de 15
días. 15 multiplicado por 0,00871 por ciento es igual a 0,13065 por
ciento.
Añade el resultado del Paso 3 a la tasa de interés conocida para el
período de tiempo más corto. Por ejemplo, la tasa de interés a partir del
período de 30 días es de 4,2242 por ciento. La suma de 4,2242 por
ciento y 0,13065 por ciento es de 4,35485 por ciento. Esta es la
estimación de la interpolación de la tasa de interés de 45 días.

9. INTERPOLACIÓN EN TABLAS
DE INTERÉS
9
EJEMPLO

10. FACTORES DE GRADIENTE
ARITMÉTICO
10
Un gradiente aritmético es una serie de flujos de
efectivo que aumenta o disminuye en una cantidad
constante. Es decir, el flujo de efectivo, ya sea
ingreso o desembolso, cambia por la misma
cantidad aritmética cada periodo. La cantidad del
aumento o disminución es el gradiente.
El símbolo G para los gradientes de defino como:
G: cambio aritmético constante en la magnitud de
los ingresos o desembolsos de un periodo al
siguiente; G puede ser positivo o negativo.

11. CALCULO DE TASAS DE
INTERÉS DESCONOCIDAS
11
Este caso consiste en que se conoce la cantidad de dinero depositado, la
cantidad de dinero recibido y el número de años, pero se desconoce la tasa de
interés o la tasa de rendimiento. Una de las funciones más útiles de todas las
disponibles para resolver este problema es la tasa interna de rendimiento (TIR):
=TIR(primera_celda:última_celda, estimar)
Primera celda: última celda: es un rango de celdas (matriz), que contiene los
números para los cuales se desea calcular la TIR.(Asegúrese de introducir los
valores en el orden correcto.)
Estimar: es un estimado de la TIR por parte del usuario. Si se omite, se
supondrá que es 0.1 (10%).

12. CALCULO DE TASAS DE
INTERÉS DESCONOCIDAS
12
EJEMPLO
Otra función útil es TASA, es una alternativa a TIR:
=TASA(n,A,P,F,tipo,estimar)
 El valor F no incluye el valor A que ocurre en el año n.
 No es necesario ingresar cada flujo de efectivo.
 Esta función debe utilizarse siempre que exista una
serie uniforme durante n años con valores asociados a P
y/o F.

13. CALCULO DE TASAS DE
INTERÉS DESCONOCIDAS
13
EJEMPLO

14. CONCLUSIÓN
14
Actualmente el dinero es la piedra angular de la economía pues nos da
los estándares para comercializar productos a nivel nacional e
internacional en un contexto de mercados globales. Sin embargo su
valor varía debido a distintos fenómenos los cuales son representados
por la inflación, devaluación, lo cual impacta el poder adquisitivo con
el tiempo y esta es la razón por la cual es necesario su estudio.
De la presente investigación podemos comprobar en al análisis del
Valor del Dinero a lo largo del Tiempo es fundamental para diversos
objetivos, uno de ellos el entender cuál puede ser la ganancia total de
una inversión a largo y mediano plazo; permite evaluar si un la
Inversión es rentable en función su valor presente neto, determinando
la tasa mínima aceptable de rendimiento TMAR que pueda satisfacer
las expectativas de las ganancias, considerando el valor de la inflación,
para evaluar la inversión de manera objetiva.

15. BIBLIOGRAFÍA
15
 Ingenieria.Economica.-.Blank.y.Tarquin.4ta.Edicion ,factores de pago único, 4-6
 Ingenieria.Economica-ivanizq.blogspot.com/2017/02/factores-de- pago-unico.html
 Antón, A., & Villegas, A. (2010). El papel de la tasa de interés real en el ciclo económico. El Trimestre
Económico, LXXX(4), 773–803.
 Peña, G. (2012) Ingeniería Económica. Recuperado de http://itvh-hgp-ingenieria-
economica.blogspot.com/2012/09/unidad-1-bitacora.html
 Romero, C. (2012, abril 26). Ingeniería Económica. en línea. Disponible en:
http://caromeroshie.blogspot.com/2012/04/. (2019, Febrero 04)
 Rambaldini, A. (2018, Febrero 1). Como interpolar tasas de interés. en línea.
Disponible en: https://www.geniolandia.com/13131870/como-interpolar-tasas-de-interes.
(2019, Febrero 04)