A reunião discutiu o desempenho e perspectivas da empresa. As estimativas futuras consideram fatores de risco. Houve crescimento nas vendas, resultados e redução da dívida. A empresa prepara novo ciclo de expansão visando oportunidades de crescimento.

1. Reunião com Analistas e Investidores
5 de dezembro de 2006

2. Importante
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,
expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam,
ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente
nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As
palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm
por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e
declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias,
planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais
oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da
concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram
expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar
quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros
ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos
submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
2

3. Agenda
• Destaques
• Desempenho Operacional
• Desempenho Econômico-Financeiro
• Mercado de Capitais
• Estratégias e Perspectivas
Fabio Hering
Vice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores
Carlos Tavares D´Amaral
Diretor Administrativo
Vilmar da Costa
Diretor de Finanças
3

4. Destaques
• Crescimento no Mercado Interno
Varejo +7,3% e Franquia +11,7%.
• Exportação
Melhoria do Mix / Rentabilidade
• Aumento nos Resultados
Crescimento de 24,4% no Ebitda (margem de 15,3%)
• Evolução da Posição Financeira
Relação Dívida Líquida/Ebitda de 10,1 em dez/04 para 3,7 em set/06
• Preparação do Novo Ciclo de Crescimento
Início do Planejamento Estratégico 2007 - 2012
4

5. DESEMPENHO OPERACIONAL
5

6. Posição Atual
• Companhia tradicional - 126 anos
• Foco no varejo
• Forte reconhecimento e conceito das marcas
• Canais de distribuição exclusivos
• Exportação para grandes redes
• Flexibilidade industrial
• Parceiros globais
6

7. Número de Lojas
2004 2005 set/06
Hering - Franquia 140 136 139
Hering - Própria 7 7 8
PUC - Franquia 46 45 38
PUC - Própria 0 0 1
Exterior - Franquia 11 16 19
Total 204 204 205
204 204 205
12 16 19 Exterior
46 45 39 PUC
147 143 147 Hering
2004 2005 set/06
7

8. Receita Bruta por Mercados (R$ milhões)
391 93 98 97 95
377 + 3% 86 81 18
78 16 24 17
73 280 13
271 17
58 48
313 303
+ 9% 77 80 78
73 72
213 232 64
2004 2005 9M05 9M06 1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06
79%
83%
21% 17%
Mercado Interno Mercado Externo
8

9. Receita Bruta por Canal
9M06
VAREJO
63%
MERCADO INTERNO
FRANQUIA
37% VAREJO
67%
TOTAL
FRANQUIA
VAREJO 33%
86%
MERCADO EXTERNO
14%
FRANQUIA
9

10. DESEMPENHO OPERACIONAL
MERCADO INTERNO
10

11. Composição da Receita MI por Marca
9M06 9M05
11

12. Posicionamento da Marca Hering
Potencial da marca Hering Canal de distribuição Hering Store
• Alto nível de reconhecimento • Rede Hering Store potencializa:
participação de mercado e
reconhecimento da marca
• Alta aceitação em todas as classes sociais
(A,B e C) e faixas etárias (20+)
• Grande potencial de expansão da rede:
formato de loja / geográfica
• Potencial de expansão da marca para
outras categorias de produtos
• Potencial de captura de valor no varejo
através de crescimento das lojas próprias
• Diferenciação da marca por qualidade dos
produtos
12

13. Receita Bruta MI por Canal
9M06 9M05
VAREJO VAREJO
54% 54%
FRANQUIA
FRANQUIA
46%
46%
VAREJO
64% VAREJO
67%
FRANQUIA
FRANQUIA
36%
33%
13

14. Franquias – Indicadores no Mercado Interno
Hering Store + PUC 2004 2005 9M05 9M06 Var .
Faturamento da Rede - R$/mil 202.266 225.976 150.898 159.414 6%
Área de Vendas em m² 21.348 21.049 20.958 21.105 1%
Faturamento por m² - R$ 9.475 10.736 7.200 7.553 5%
Ticket Médio - R$ 73 78 78 82 5%
Número de lojas 193 188 188 186 -1%
Franquias 186 181 181 177 -2%
Próprias 7 7 7 9 29%
14

15. Franquias - Participação por Região
Hering Store - 9M06
Região Lojas % Lojas % Faturam ento
CENTRO OESTE 25 17% 7%
NORDESTE 12 8% 7%
NORTE 2 1% 1%
SUDESTE 90 62% 74%
SUL 18 12% 11%
147 100% 100%
PUC Store - 9M06
Região Lojas % Lojas % Faturam ento
CENTRO OESTE 4 10% 3%
NORDESTE 11 28% 22%
NORTE 1 3% 3%
SUDESTE 23 59% 72%
SUL - 0% 0%
39 100% 100%
15

16. Lojas
HS Shopping Butantã - São Paulo SP HS Rua Gaivota - São Paulo SP HS Farol Shopping - Tubarão SC
PUC Al. Lorena - São Paulo SP PUC Iguatemi Fortaleza CE PUC Shop. Eldorado São Paulo SP
16

17. Hering Store – Novo Projeto Arquitetônico HS Shop. Higienópolis São Paulo SP
• Maior adensamento de produtos
• Aumento do auto-serviço
• Atrair maior público jovem ( 18 - 25 anos )
17

18. DESEMPENHO OPERACIONAL
MERCADO EXTERNO
18

19. Destino das Exportações
9M06 9M05
R$ 48 milhões R$ 58 milhões
América do América Latina 18% América do
Norte 50% Norte 60%
América Latina 17%
Europa 7% Europa 4%
Outros 5%
Outros 6%
Mercosul 20% Mercosul 13%
19

20. Franquias no Exterior
Uruguai Arábia Saudita Guatemala
Rede de Lojas Bolivia Uruguai Venezuela Paraguai Arábia Saudita* Guatemala Total
Franquias 1 5 3 3 6 1 19
* Riyadh (3), Dam m an (2), Jeddah (1)
20

21. DESEMPENHO
ECONÔMICO-FINANCEIRO
21

22. Receita Líquida e Lucro Bruto (R$ milhões)
Acumulado Trimestral
Receita Líquida
334 320
+ 3%
79 83 84 81
231 237 73
68
2004 2005 9M05 9M06 1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06
Lucro Bruto e Margem Bruta
118 119
+ 14%
94
83 33 33
30 30
37% 40% 27
35% 36% 23
2004 2005 9M05 9M06 1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06
22

23. Ebitda e Lucro Líquido (R$ milhões)
Acumulado Trimestral
Ebitda* e Margem Ebitda
+ 24%
44
34 36 16
29 13 12
12
14% 13% 15% 9
10%
5
2004 2005 9M05 9M06 1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06
4T05
Lucro Líquido** e Margem Líquida
12 14
7
5 0
5%
2004 2005 9M05 9M06
-9% 1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06
-5% -7%
(7)
(18) (17)
(28) (25)
* 3T05 - Excluída a reversão do crédito prêmio IPI ** e os efeitos da renegociação dos euronotes
23

24. DESEMPENHO
ECONÔMICO-FINANCEIRO
ENDIVIDAMENTO
24

25. Endividamento
Dívida Líquida / Ebitda Curto X Longo Prazo
345
Longo Prazo Curto Prazo
74% 26%
10,1 201
187
186
4,6 5,0 Perfil do Endividamento
3,7
Outros 4%
2004 2005 Set/05 * Set/06 * Giro 22%
Dívida Líquida (R$ milhões) Dívida Líquida/Ebitda*
BNDES 39%
* Ebitda dos últimos 12 meses
Euronotes 35%
25

26. Amortização do Endividamento de Longo Prazo
40
37
6
28
19
27
13 11
10 10
5 5 4
5
6 8 10 11 10 5 5 4
1
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
BNDES Euronotes Outros
26

27. DESEMPENHO
ECONÔMICO-FINANCEIRO
INVESTIMENTOS
27

28. Investimentos
Total de R$ 4 milhões - 9M06
Tecnologia da Informação 22%
Indústria 43%
Lojas 29%
Outros 6%
28

29. MERCADO DE CAPITAIS
29

30. Mercado de Capitais
HGTX3 HGTX4
Indicadores 9M06 9M05 Var. 9M06 9M05 Var.
Número de Negócios 330,0 74,0 346% 125,0 72,0 74%
Participação nos Pregões - % 56,0% 18,6% 37,4 p.p. 26,0% 17,0% 9,0 p.p.
Quantidade Negociada - mil 762,6 54,0 1312% 122,0 18,0 578%
Volume Negociado - R$ mil 2.556,5 87,0 2839% 400,0 45,0 789%
Preço da Ação - R$ (¹) 3,60 1,59 126% 3,62 2,35 54%
Free Float (¹) 46,4% 46,4% - 99,4% 99,4% -
Total de Ações em Circulação - Mil (¹) 33.095 33.095
Valor de Mercado - R$ Mil (¹) 119.142 52.952 126%
(¹) No final do Período / Fonte: Economática
HGTX3 +126%
Cia Hering vs Ibovespa
Base 100 =30/09/05
R$3,60
HGTX4 +54%
R$3,62
R$2,35 36.449
R$1,59 Ibovespa
31.583 +15%
30/9/2005 30/12/2005 30/3/2006 30/6/2006 30/9/2006
HGTX3 IBOVESPA HGTX4
30

31. ESTRATÉGIAS E
PERSPECTIVAS
31

32. Estratégias e Perspectivas
• Reestruturação financeira
2002-2005 Reestruturação • Foco em rentabilidade
• Venda de ativos
• Contratação consultoria externa
• Pesquisas de mercado com consumidor,
Planejamento
2006 varejistas e franqueados
Estratégico • Elaboração do Plano Estratégico
(Marca Hering)
• Valorização das marcas e produtos
2007-2012 Implementação • Maximização do potencial da distribuição
(franquia e multi-marca)
32

33. Contatos
Relações com Investidores
Fabio Hering - Vice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores
Vilmar da Costa - Diretor de Finanças
Karina Koerich - Gerente Financeiro
(11) 3371-4848 / (47) 3321-3469
www.ciahering.com.br
Consultoria de Relações com Investidores
FIRB – Financial Investor Relations Brasil
Telefone: (11) 3897-6405
e-mail: ligia.montagnani@firb.com
33

34. CIA. HERING S.A.
34