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それではリスクの話をしよう
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- 8. 実験その１ • 右のような確率で騰落する株が あるとする。 • プラスとマイナスで確率は均等 •発生確率で対照となるペアは、 逆数となっている（株価が倍に なるという事象の逆は、株価が 半分になるという事） • 右のような確率テーブルを乱数 シミュレーションしてみる • この株価自体の期待値は0%に 収束する 確率(%) 騰落率(%) 1 -50 1 -16.6667 3 -1.96078 5 -0.9901 10 -0.79365 10 -0.49751 20 -0.2991 20 0.3 10 0.5 10 0.8 5 1 3 2 1 20 1 100
- 9. • 下記が乱数シミュレーション結果 • 当然、ヨコヨコの結果となり、傾向は見られない –（もしこのチャートを見てトレンドがあるというように見える人は危険）
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- 19. ポジションコントロール戦略 とは何か。 • 投資する比率を最適なレートに決める • 上記比率にそって、現金と株の割合を保つ •株が騰落する事によって比率がずれるので、都 度リバランスする 以上。とても簡単。
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- 32. 実験その２ • もっとドギツイものでシミュ レーションしてみる • 右の確率テーブルは、逆数より もマイナスが少しずつ多いもの •単体株価でシミュレーションす ると、超マイナス傾向になる 確率(%) 騰落率(%) (参考)実験 １の騰落率 1 -55 -50 1 -22 -16.6667 3 -2 -1.96078 5 -1 -0.9901 10 -0.8 -0.79365 10 -0.5 -0.49751 20 -0.3 -0.2991 20 0.3 0.3 10 0.5 0.5 10 0.8 0.8 5 1 1 3 2 2 1 20 20 1 100 100
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