Neue Wege der Liquiditätssteuerung in Kapitalgesellschaften. Dr. Gerhard Kantusch, Ing. Mag. Stefan Schambron (trust4you)

1. investieren | beteiligen | profitieren
Neue Wege der Liquiditätssteuerung
in Kapitalgesellschaften

2. Wer sind wir?
• Wir sind Unternehmensberater und Veranlagungsexperten
mit jahrzehntelanger Erfahrung:
Vermögensberater
Pensionsexperte
Unternehmensberater
baV Experte
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3. Unser Fokus
• Wir beschäftigen uns mit der Veranlagung von Sachwerten!
• Wir entwickeln unabhängig Finanzlösungen für unsere Kunden
• Wir evaluieren den Anbietermarkt nach den besten Produkten und
Produktgebern
• Wir arbeiten im Netzwerk mit Experten zu spezifischen Themenstellungen
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4. Herausforderungen Unternehmen
• Stärken der Finanzkraft und Eigenkapitalbasis
• Finanzielle Absicherung der GmbH
• Persönliche Absicherung der Gesellschafter
• Lukrieren von Steuervorteilen
• Flexible Verfügungsmöglichkeiten
• Transfer von Erträgen ins Privatvermögen
• Erleichtern der Betriebsübergabe / Unternehmensnachfolge
• Bindung von Schlüsselarbeitskräften
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5. Derzeitige Liquiditätssteuerung
GmbH GGF
25% KöSt
27,5% KESt
45,625% Steuerbelastung !
Gewinnausschüttung
Verzinsung am Firmenkonto ?
Liquiditätsreserven
Verzinsung Rückdeckungsversicherung ?
Pensionszusage
5

6. Herausforderungen Veranlagung
• 0,5% Verwahrgebühr auf Firmenkonten
• anhaltende 0-Zins-Politik
• galoppierende Inflation
• 25% + 27,5% Steuern auf Gewinne
• Einlagensicherung?
• Kunden sind Gläubiger
• Rasch wechselnde Rahmenbedingungen
6

7. Inflationsrate Österreich
Quelle: Statistik Austria, Statista 2022
Legende: Gegenüber dem Vorjahresmonat, Gegenüber dem Vormonat
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8. Kaufkraftverlust Liquiditätsreserven
Gleichbleibende Inflationsrate von 1,5 p.a. unterstellt. Quelle: MEAG, eigene Berechnungen ohne Berücksichtigung von Abgeltungssteuer
Kaufkraftverlust am Firmenkonto:
Durschn. Inflation 2022²: - 5,8 %
Verwahrentgelt: - 0,5%
89.675 €
80.416 €
72.113 €
64.667 €
57.991 €
bei durchschnittlich 1,5% Inflation
8
² Quelle: Projektion ÖNB

9. DIE INNOVATION
INVESTMENTKONTO für GmbHs
Ermöglicht neue Wege der Liquiditätssteuerung !
Expertisen Steuerberater und Wirtschaftsprüfer
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10. Für wen von Interesse ?
Als Anspar- und Veranlagungsprodukt für …
• GmbHs mit einem oder wenigen Gesellschaftern
• „gesellschaftergesteuerte“ GmbHs
• Familien-GmbHs
• Gesellschafter / Geschäftsführer
• Schlüsselarbeitskräfte
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11. Unser Partner
Rückversicherer, 140 Jahre Erfahrung
• berät 4.000 Versicherungen im Risikomanagement
• stabiles AA Rating, 30,6 Mrd. EUR Eigenkapital
• 51,5 Mrd. EUR Umsatz, 2,7 Mrd. EUR Konzernergebnis
Erstversicherer, Fokus auf Europa und Asien
• hat 35 Millionen Kunden, alle Sparten
• 18,5 Mrd. EUR Prämieneinnahmen
• 26.500 Mitarbeiter
• Produktentwicklung Sparte Leben in Wien
Vermögensverwalter, weltweit tätig
• verwaltet 330 Mrd. EUR Kapital
• für private und institutionelle Anleger
• 870 Mitarbeiter
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12. Veranlagungsflexibilität
12

13. Qualität der Fondsauswahl
Clustering
Erstellung von Fondsclustern
und Definition der benötigen
Anzahl von Fonds
• Aktienfonds
• Multi-Asset-Fonds
• Anleihenfonds
• Geldmarktfonds
• Themenfonds
Short list
in Morningstar Direct
ERGO Qualitätskriterien.*
in Österreich
ERGO Mindestkriterien
aktives Verkaufsangebot
307.000
9.500
4.278
1.363
134
50
*) davon 320 mit ERGO Quality Adjustment nach Beurteilung qualitativer Kriterien
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14. Quartalsbericht Fondsbewertung
14

15. Was ist der Fondsauswahlprozess wert?
15
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
lfd. Jahr 3 J. p.a. 5 J. p.a. Ø p.a.
Ø Performance aller qualitätsgesicherten Fonds
8
15
26
31
33
7
16
24
30
34
6
10
20
24
28
0
5
10
15
20
25
30
35
40
> 20 % > 15 % > 10 % > 8 % > 5 %
Performance & Anzahl Fonds
lfd. Jahr 3. J. p.a. 5. J. p.a.
Im Durchschnitt liegt die Performance aller Fonds aus dem qualitätsgesicherten Fondsauswahlprozess bei rund 10 % p.a.
• 20 – 26 Fonds haben eine zum Teil deutlich höhere Performance als 10 % p.a.
• 6 – 8 Fonds erwirtschaften > 20 % p.a., 10 – 16 Fonds > 15 % p.a.
• Fonds mit einer 5 J. Performance von mehr als 10 % p.a. haben einen Ø ERGO-Score von 9 (Skala 1 (niedrig) – 10 (hoch)].
letztes Jahr
letztes Jahr

16. Steuervorteil: Veranlagung KESt-frei !
• Keine 27,5% KESt auf
Veranlagungserträge
(4% Versicherungssteuer auf
Versicherungsprämie)
• Dadurch abhängig von der
Performance Zinseszinsvorteil
16

17. Steuervorteil: Keine KÖSt auf Gewinne
in der Ansparphase
Zugewinne
KESt-frei (= 27,5%)
und bis zur
Realisierung KöSt-frei
Prämienzahlun
gen
Aktivierung des Deckungskapitals bis zur Höhe
des Prämienaufwands im
Finanzanlagevermögen- Niederstwertprinzip
Deckungskapi
tal
KÖSt-Basis
steigernd
KÖSt-Basis
reduzierend
Niederstwertgrenze
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18. Steuervorteil Kombiprodukt:
25% KÖSt-Ersparnis
Einzahlung (Prämie) plus
Dotierung (strl) Rückstellung
Aktivierung des
Deckungskapitals im
Finanzanlagevermögen
Deckungskapi
tal
Dotierung (strl)
Rückstellung
Prämien
Gewinnmindernd
(Reduktion KöSt-
Basis)
Rückdeckungsverpflichtung gem. § 14 EStG in
klassischem/garantiertem Deckungsstock
Anfangs wird das Deckungskapital
niedriger sein als die laufenden
Prämienzahlungen; gegen Ende der
Laufzeit ist idR das Deckungskapital
höher.
Anmerkung
(Steuerliche) Pensionsrückstellung:
Dotierung im ersten Jahr und
Steigerung in Folgejahren steuerlicher
Aufwand. Im Folgejahr muss eine
Rückdeckung iHv 50% iSd § 14 Abs 7
EStG in Wertpapieren oder
Lebensversicherungen vorhanden
sein.
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19. Finanzierbarkeit klassische
Pensionszusage ?
GmbH GGF
Wertpapierdeckung gem. EStG
+ sicher veranlagen
- wenig Erträge
Leistungsorientierte Pensionszusage
(Privatvertrag mit GmbH)
Pension 60+ / Rente
Kapital
ansparen für
Verrentung
Nettoverzinsung zwischen 1,0 und 1,5% p.a.!
Keine Anpassung an Marktveränderungen!
Anspruch
verpfändet
100%
Kapital
insolvenzgesichert
25% KöSt Ersparnis
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20. Kombination Pensionszusage mit
Investmentkonto
GmbH GGF
Wertpapierdeckung gem. EStG
+ sicher veranlagen
- wenig Erträge
Pension 60+ / Kapitaloption
Investmentkonto
+ flexibel veranlagen und zugreifen
+ höhere Erträge, beim Ansparen KÖSt-frei
70%
30%
Firmenvermögen
aufbauen
Kapital
ansparen für
Verrentung
Anspruch
verpfändet
Kapital
insolvenz-
gesichert
25% KöSt
Ersparnis!
Entnahme zum
Hälftesteuersatz!
KÖSt und KESt frei ansparen!
Leistungsorientierte Pensionszusage
20

21. Steuervorteil Kombiprodukt:
Entnahme zum Hälftesteuersatz
21

22. Rechenbeispiel Investmentkonto mit
Pensionszusage
22
• 40-Jähriger Gesellschafter-Geschäftsführer lässt sich eine Pensionszusage seiner GmbH erteilen
mit einer Monatsrente von EUR 1.161,73.
• Prämienaufwand Euro 1.000,- pro Monat. Split in 30% § 14 EStG-LV und 70% in ERGO fürs
Sparen (EFS).
• Laufzeit sind 25 Jahre.
• Der Gesellschafter-Geschäftsführer entscheidet sich für eine einmalige Pensionsabfindung.
• Annahme: durchschnittliche Verzinsung: 5% pro Jahr.

23. Rechenbeispiel Investmentkonto mit
Pensionszusage
23
Liquiditätsreserve:
€ 107.726

24. Steuervorteile Investmentkonto mit
Pensionszusage
24
Darstellung steuerlicher Effekte PZ: Maxi Wunder GmbH
Herr Max Wunder
Prämie § 14 EStG 90.000,00
€ Rückstellung 124.710,07
€ Deckungskapital klassisch (zur Gänze aktiviert) 98.024,50
€
Prämie EFS 210.000,00
€ Deckungskapital EFS (davon aktiviert € 210.000,00) 342.188,83
€
Summe 300.000,00
€ 124.710,07
€ Deckungskapital gesamt 440.213,33
€
KöSt-Ersparnis Gesamt 74.999,61
€
Liquiditätserfordernis 225.000,39
€ Auswirkungen auf Ebene der GmbH im Zeitpunkt der Abfindung:
Pensionsabfindung* 440.213,33
-€
Auflösung Pensionsrückstellung 124.710,07
€
Versteuerung stiller Reserven EFS** 132.188,83
€
KöSt-Basis reduzierend 183.314,43
-€
KöSt-Ersparnis im Abfindungszeitpunkt*** 45.828,61
€
* Die Pensionsabfindung ist bei der versicherten Person steuerpflichtig.
** Differenz Auszahlungsbetrag EFS abzüglich aktivierter Prämien.
*** Während der Laufzeit sind bereits € 29.171,00 in diesem Beispiel an KöSt erspart worden.
Der guten Ordnung halber wird auf § 20 Abs 2 Z 7 lit c) EStG verwiesen, wonach Abfindungen von Pensionsansprüchen
dem steuerlichen Abzugsverbot unterliegen, wenn der jährliche abgefundene Pensionsanspruch € 500.000 übersteigt.
Im obigen Beispiel liegt zwar die Pensionsabfindung über € 500.000; diese Pensionsabfindung ist aber zur Gänze
steuerwirksam absetzbar, weil der jährliche Pensionsanspruch weit unter € 500.000 liegt.
(während der Laufzeit inkl.
Abfindungszeitpunkt)
KÖSt-Ersparnis gesamt:
€ 75.000

25. Anwendungsmöglichkeiten
Investmentkont
o
Pensionszusage
• Wertsicherung und Aufbau von Firmenkapital
• Firmenkredit-Besicherung
• Finanzierung Abfertigung alt, Bonifikationen, Betriebsratsfonds
• Steuervorteil durch Zuzahlung
• Bindung von Schlüsselarbeitskräfte
• Ertragsoptimierung bestehender Pensionszusagen
• Liquiditätsaufbau über Mitarbeiter Pensionszusagen
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26. Weitere Business Lösungen
26
• Vermögensverwaltung für Stifter
• Vermögensverwaltung für Private Banking Kunden
• Vermögensveranlagung für Erwachsenenvertreter
• Vermögensverwaltung für Gemeinden
• …

27. Unsere Kontaktdaten
+43 699 133 26 351
gerhard.kantusch@trust4you.at
+43 699 133 26 351
stefan.schambron@trust4you.at
27
Wipplingerstraße 13/9
A-1010 Wien
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