El 73% de las Gestoras consultadas prevé que el volumen de aportaciones netas a Planes de Pensiones supere la cifra de 918 millones que registró el año pasado y el 23% cree que se mantendrá en niveles muy similares.

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VIII ENCUESTA DE PLANES DE PENSIONES DEL OBSERVATORIO INVERCO
LAS APORTACIONES NETAS A PLANES DE
PENSIONES AUMENTARÁN EN 2017
 El 73% de las Gestoras consultadas prevé que el volumen de aportaciones netas a
Planes supere la cifra de 918 millones del año pasado y el 23% cree que se mantendrá
en niveles muy similares.
 La fiscalidad de las aportaciones y la rentabilidad, tanto a corto como a largo plazo,
son los atributos mejor valorados por parte de los partícipes.
 Tres de cada cuatro Gestoras apuntan a los Planes de Pensiones de Renta Fija Mixta
como la opción más demandada en la campaña de final de año.
 Seis de cada diez Gestoras cuentan con alguna herramienta en su página web para
realizar simulaciones de la pensión pública estimada en el momento de la jubilación y,
además, el 81% ofrece simulaciones sobre el capital estimado acumulado en el Plan
de Pensiones. Asimismo, ocho de cada diez Gestoras invierten en la formación de sus
empleados y sus redes de distribución.
 Para el 95% de las Gestoras, el ahorro en Planes de Pensiones como complemento
para la jubilación sigue sin estar suficientemente incentivado en España. Cuatro de
cada diez proponen mejorar la fiscalidad de la prestación y un tercio establecer un
sistema cuasi obligatorio de Planes de empresa.
 El perfil de partícipe en Planes que trazan las entidades corresponde a un hombre, de
entre 45 y 64 años, y que contrata a través de su oficina.
Madrid, 13 de diciembre de 2017.- El 73% de las Gestoras consultadas prevé que el volumen
de aportaciones netas a Planes de Pensiones supere la cifra de 918 millones que registró el
año pasado y el 23% cree que se mantendrá en niveles muy similares. ¿Por qué aumentará?
Casi la mitad (42%) apunta a la creciente preocupación de los ahorradores ante los cambios
recientes en el sistema de pensiones, seguido de las positivas rentabilidades de estos
instrumentos a corto y largo plazo.
En esta octava edición de la encuesta han participado entidades Gestoras que representan el 85%
del patrimonio total invertido en Planes de Pensiones. Este sondeo refleja la percepción de las
Gestoras de Planes de Pensiones en relación con distintos aspectos: el producto en sí, la
comercialización en este final de año, el perfil del partícipe y su situación en el contexto actual.
Fiscalidad, el atributo más valorado
Casi la mitad de las entidades (48%) cree que la fiscalidad en las
aportaciones es el atributo mejor valorado por parte de los partícipes, por
delante de la rentabilidad y la seguridad. En el otro lado, la fiscalidad en
las prestaciones es lo que peor valoran la mayoría de entidades (52%),
con respecto a los Planes de Pensiones.
Para el 95% de las Gestoras, el ahorro en Planes de Pensiones como complemento para la
jubilación sigue sin estar suficientemente incentivado en España, si se compara con el resto de
países de la Unión Europea. Para fomentar el ahorro en Planes, cuatro de cada diez Gestoras
apuestan por mejorar la fiscalidad de la prestación y el 35% cree que es fundamental promover un
sistema cuasi obligatorio de Planes de empresa, siguiendo el modelo inglés.

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Necesidad de una reforma en profundidad del sistema de pensiones
Cuatro de cada diez Gestoras de Planes (42%) consideran que la nueva reducción de comisiones y
la liquidez total, anunciadas por el Gobierno, no tendrán impacto alguno, en lo que se refiere al
atractivo de estos instrumentos y el 33% cree directamente que no aumentará su atractivo. De
hecho, todas las entidades encuestadas coinciden en que estas modificaciones no son suficientes
para que aumenten las aportaciones de los Planes de Pensiones. ¿Por qué? Mientras casi la mitad
(46%) apunta a la necesidad de poner en marcha un plan de actuación global, un tercio apunta al
establecimiento de un sistema cuasi obligatorio de Planes de empresas.
Los Planes de Renta Fija Mixta serán los más demandados en 2017
Casi tres de cada cuatro Gestoras (73%) señalan a los Planes de Pensiones de Renta Fija
Mixta como la opción más demandada en la campaña de final de año, a la hora de elegir un
producto para la jubilación, en línea con los resultados del año anterior, según refleja la VIII
Encuesta sobre Planes de Pensiones elaborada por el Observatorio Inverco. El 23% de las
entidades apunta a los Planes de Renta variable mixta/renta variable y solo un 4% se decanta por
los de Renta Fija como la categoría más demandada.
Categoría de Planes de Pensiones más demandados
Más información a participes
Seis de cada diez Gestoras (62%) cuentan con alguna herramienta en su página web para realizar
simulaciones de la pensión pública estimada en el momento de la jubilación, mientras que el
porcentaje de Gestoras que cuenta con herramientas en la web para hacer simulaciones del capital
acumulado en Planes de Pensiones en función de las estimaciones de rentabilidad y las
aportaciones futuras sube hasta el 82%.
Por otro lado, ocho de cada diez entidades invierten en la formación de sus empleados y sus redes
de distribución. La mayoría de esas Gestoras (89%) lo hace mediante la celebración de cursos
periódicos a las redes de distribución y un tercio también forma a su red de agentes. ¿Y qué ocurre
con los partícipes? Un tercio de las entidades realiza programas de educación financiera para sus
clientes y dos de cada diez realizan campañas didácticas o celebran cursos de formación o eventos
dirigidos exclusivamente a clientes.

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¿Ha disminuido el rescate de Planes de Pensiones por desempleo?
Existe un consenso casi
pleno en que el rescate
de Planes de Pensiones
por desempleo ha
disminuido en el último
año (95%). Una de cada
tres entidades cuantifica
esa disminución por
encima del 10%. De este
modo, se mantiene una
evolución positiva que se
inició en el año 2013. En
2012, el porcentaje de
Gestoras que señalaban
que había disminuido el
rescate apenas alcanzaba el 8%.
Las Gestoras consultadas por el Observatorio Inverco consideran clave que se desarrollen
campañas comerciales sobre las ventajas de las aportaciones periódicas, como la medida más
efectiva para desestacionalizar la venta de Planes, el 14% prioriza la utilización de simuladores de
cálculo de la pensión, y solo un 5% cree que es más importante poner a disposición de los
ahorradores ejemplos online. Varias Gestoras apuntan que resultará necesario dejar de lanzar las
campañas de Planes de Pensiones en el mes de octubre, para que se convierta en un producto
estacional.
Poco interés de los millennials por el ahorro para la jubilación
Dos tercios de las Gestoras que ha consultado el Observatorio Inverco consideran que los
ahorradores pertenecientes a la generación millennial (los nacidos a partir de 1980) ven la jubilación
como un tema demasiado lejano, y muestran poco interés por los instrumentos vinculados con el
ahorro para la jubilación. No obstante, una de cada cuatro Gestoras sí considera que existe un
creciente interés por los Planes de Pensiones, aunque reconoce que estos ahorradores todavía
desconocen su funcionamiento y sus características.
Más de ocho de cada diez entidades creen que las movilizaciones son una herramienta útil
para rentabilizar mejor la inversión en Planes de Pensiones. En este sentido, la mayoría de
Gestoras de Planes (48%) señala que el porcentaje de partícipes que realiza movilizaciones se sitúa
entre el 10% y el 20%, mientras que el 13% sitúa esa cifra por encima del 20%.
¿Cómo es el perfil del partícipe de Planes de Pensiones? El perfil que trazan las entidades
consultadas corresponde a un hombre (entre el 55% y el 60% del total de partícipes) de entre 45 y
64 años, que invierte más de 20.000 euros en Planes de Pensiones y contrata su vehículo a través
de la oficina del comercializador.
Nota al editor:
Sobre el Observatorio Inverco www.observatorioinverco.es
El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene como
objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos productos
como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos (Planes
de Pensiones y Fondos de Inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a una mejor comprensión
del funcionamiento de los Fondos de Inversión y de los Planes de Pensiones por parte de los inversores para, de este modo,
facilitar su toma de decisión.
Para más información: Evercom 91.577.92.72
Laura Díaz Bettarel laura.diaz@evercom.es / Rodrigo Prieto rodrigo.prieto@evercom.es