Analisis de la problematica de los paraísos fiscales

1. Paraísos fiscales
Octubre 2015
Nicolas Foucras PhD
nicolas.foucras@itesm.mx
Universidad TEC de Monterrey

2. Características de un Paraíso Fiscal (PF)
• Fiscalidad (tasa imposición) reducida o nula
• Leyes ultra permisivas i.e. permite todo o casi
todo: Flexibilidad normativa financiera para crear
– Bancos o filiales rápido y sin requerimiento
– Holdings (aglomeración de empresas)
– Hedge Funds (“Fondos de capital riesgo”)
=> Registrar cualquier actividad-transacción sin requisitos

3. • Se aplica secreto bancario para propietarios de
cuentas y transacciones
• Poca o nula transparencia de las actividades
financieras
• Ninguna o muy poca actividad productiva
• Ninguna o muy poca cooperación con Organizaciones
internacionales y Gobiernos sobre actores registrados
en su territorio
• PF =
– Válvula de escape para escapar a los marcos normativos de
los países
– Activos que evolucionan fuera de la Ley

4. • Sistema regulatorio dual: residentes Vs extranjeros
• Puede ser un territorio dentro de un país (ej:
Delaware)
• Clientes:
– Bancos comerciales
– Centros de gestión fondos de inversión colectiva
– Compañías de seguro
– Individuos muy ricos
– ETN
– Gobiernos
– OCT y Mafias

5. Datos sobre Paraísos fiscales
(Fuentes: Chambost 2008; La Tribune 2008; Banco Mundial
2014)
• 55% del comercio internacional pasa por los PF
• 35% de la IDE de las ETN se ubica en los PF
• 50% de los flujos financieros pasan por los PF
• Concentran 10M trillones USD de activos financieros
• La evasión fiscal a través de los PF = PIB EEUU + Japón

6. En el caribe
• Bahamas
• Barbados
• Islas Caimán
• Islas Vírgenes
• Aruba
• Belice
• Panamá
• Turks and Caicos
• Antigua y
Barbuda…

7. En Europa
• Isla de Man
• Jersey
• Guersey
• Gibraltar
• Andorra
• Mónaco
• San Marino
• Malta
• Liechtenstein
• Luxemburgo
• Suiza
• Chipre…

8. En Asia-Pacifico
• Hong Kong
• Macao
• Singapur
• Samoa
• Nauru

9. También hay que agregar las legislaciones
de complacencia
Estados o territorios donde la reglamentación permite
atraer registro de operaciones
• Pabellón de conveniencia que permite registrar los
barcos con el fin de escapar a las reglas del
transporte marítimo:
– 2 barcos de cada 3 (Deneault 2013)
– Ausencia de reglamentación sobre:
• Seguridad en el trabajo
• Salarios
• Mantenimiento barcos
• Tratamiento de desechos tóxicos

11. Registros en
Fuente: Chanev 2015

12. • Zonas francas: que permite la creación de empresas
que no respetan las leyes laborales, protección del
medio ambiente y fiscales

13. • Paraísos reglamentarios y judiciarios: permite a
empresas e individuos escapar a reglas que les
estorba en su país de origen
Ejemplo: Canadá ha atraído el 75% de las empresas
mineras del mundo gracias a su marco político,
financiero, judiciario y diplomático (Deneault 2013)

14. ¿Que se busca desde un Paraíso fiscal?
• Evadir impuestos
Permite a Empresas e individuos ricos evadir sus
obligaciones
Afecta financiamiento de bienes y servicios públicos
↑ deuda
Empresas declaran sus ganancias en PF (impuesto
entre 1% y 2,5%)
Luego pueden repatriar sin pagar impuestos gracias a
los Tratados de doble tributación
Todos los países industrializados tienen estos
Tratados (México tiene uno con Babados por ejemplo)
Ej.: Google ha pagado 2,4% de impuestos en 2011

15. • Realizar prestamos riesgosos vía filiales de bancos;
rol de los Hedge funds :
– Muy agresivos y asumen altos riesgos
– Caso de la crisis del 2008: muchos quebraron
Deuda transferida a la matriz
Varios bancos entraron en bancarrota pero fueron
rescatados
Se culpo la irresponsabilidad de los bancos

16. • Exportar: exportación a filial de PF a bajo costo y luego
exportar a destino final
=> generar competitividad
• ETN crean empresas en PF para actividades marítimas
y así escapar a la justicia
Caso del Prestige:
• pabellón Bahamas;
• propiedad empresa Liberia;
• dueño Griego;
• carga de una empresa Suiza que pertenece a
holding ruso registrado en Lichtenchtein
Nota: mismo problema en el caso de la plataforma de
BP en el Golfo de México (registrada en las Islas
Marshall => empresa no depende de la legislación de
EEUU)

17. • Organizaciones Criminales Transnacionales (OCT) =
15% del comercio internacional y 50% de los
beneficios blanqueado en PF
• Transferir pasivos i.e. endeudamiento filiales (Ej.
Enron dispone de 900 empresas en PF) (Garzón)
• Gobiernos se aprovechan:
– Consiguen un financiamiento barato para ellos y sus
empresas
– Apoyan a la competitividad de sus empresas =>
preservar su lugar en la jerarquía global y empleos
– Evitan la deslocalización de las empresas
=> Mucha hipocresía

18. Impactos de los paraísos fiscales
• Protege organizaciones criminales transnacionales
• Permiten escapar a las reglas que los países han ido
desarrollando durante décadas para poder
guiar/controlar las actividades económicas
Debilitan los marcos normativos y pactos
sociales (Foucras 2015)
Afecta la democracia
• Concentran gran parte de las finanzas que no se
invierte en actividades productivas
(financiarización de la economía)

19. • Afecta recaudación fiscal (race to the bottom)
↑ carga fiscal de los que no pueden acceder a PF
(cuando Gobiernos quieren luchar contra el fraude
fiscal atacan primero a los pequeños negocios)
↓ eficacia del Estado de Bienestar y de las Políticas
públicas redistributivas
– Gobiernos no imponen a las ETN y Bancos por
temor de que transfieran sus activos en PF
– Gobiernos se endeudan con la Banca que
permiten evadir sus impuestos

20. • Los mas beneficiados son los que tienen acceso a
PF (los más ricos)
• Todo depende de la capacidad de coordinación de
los gobiernos y ponerse de acuerdo
• G20-OCDE-Davos: Desde Londres 2009 se toca el
tema pero criterios ambiguos
• ↑ ONGs que denuncian (ATTAC; Red por la justicia
fiscal)

21. Anexos

22. According to the US Government Accountability Office report:
Where are the TH? According to the source and
definition the list can be different

23. According to G20 and OECD

24. Source: Tax Justice Network, 2010
According toTax Justice Network: advocacy group consisting
of a coalition of researchers and activists with a shared
concern about tax avoidance and tax competition

25. According to Grant Thomton: one of the world’s leading
organizations of independent audit, tax and advisory firms

26. Examples of holdings in the agroindustry sector:
The oligopolies tends to control/increase the price for food
=> making it difficult the access to alimentation above all in
DCs (they organize the division of the world market and set
the price)

27. The case of News Corp belonging to Murdoch
(Australian American business magnate): holding
which creates a great concerns about the control of
information worldwide

28. News Corp Empire is present in every field

29. The case of Apple: profits have soared but tax
payments have risen much more slowly

32. Capital flight from DCs to TH (cumulative capital flight from
1970s to 2010)

33. Victims of tax evasion according to Reuters
(2011):
Country Amount (billons of
USD)
Share of the GDP
USA 327 8,4% (10)
Brazil 295 40% (2)
Italy 234 37% (3)
Rusia 221 44% (1)
Germany 215 18% (5)
France 171 17% (6)
Japan 171 12% (8)
China 134 13% (7)
UK 109 13% (7)
Spain 107 32% (4)

34. The tax that US MNF pay abroad
=> Incentives to declare profits in THs

35. Top THs used by US firms
Tax Havens
Caimans Islands
Bahamas
Switzerland
Ireland
Netherland
Luxembourg
Ile of Man and Jersey
Bermuda
Hong Kong
Singapore
Source: Global Financial Integrity (GFI) 2009

36. Top Tax Havens used by European Companies
Tax Havens
Netherlands
Delaware
Luxembourg
Ireland
Caimans
Belgium
Austria
Hong Kong
Switzerland
Jersey…
Color represents
the level of
taxation in the
TH (dark: very
few)

37. The OECD (throught its Global Forum on Transparency and
Exchange of Information*) has been mandated by the G20 to
develop toolkits to support DCs addressing their base
erosion
=> OECD and G20 pursue efforts to curb tax evasion from
MNFs
*The Global Forum is the OECD’s answer to address the risks to tax
evasion posed by THs
OECD started to work on this issue at the beginning of the last
decade
The original members were OECD countries: they agreed to
implement transparency and exchange of information for tax
purposes
It has 126 members (OECD 2015)