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KUTXABANK: MAXIMA SOLVENCIA AL SERVICIO DE LA
SOCIEDAD.
Manfred Nolte
El Mercado Único Bancario (MUB) es sin duda el proyecto de más largo aliento
acometido de forma automát ica por los países que forman la Zona Euro,
acompañados voluntariamente por algunos países de la Unión Europea a
quienes ha atraído la idea y desean, de paso, tener un puesto en su Consejo de
Gobierno.
El MUB constituye un edificio jurídico e institucional que reposa sobre cuatro
pilares básicos. El primer pilar lo forma el acervo regulador común contenido en
los requerimientos prudenciales de capital bancario(Basilea III), de resolución,
y de protección armonizada de los depósitos de la clientela. El segundo pilar lo
constituye el Mecanismo único de supervisión (MUS) que entra en vigor el 4 de
noviembre próximo. En el MUS, el Banco Central Europeo(BCE) asumirá la
supervisión prudencial de 130 entidades financieras europeas de gran tamaño
representativas del 85% de los activos del sector. El tercer pilar lo compone el
Mecanismo único de resolución de Entidades Financieras en dificultades, con la
Nueva Autoridad Única de Resolución y el Fondo Único de Resolución, que
iniciará su andadura a partir de 2015. El cuarto y ultimo pilar lo establece el
Esquema Único de Garantías Bancarias, en proceso de definición.
La enorme trascendencia del proyecto MUB radica en dos consecuencias
básicas, cada una de ellas en un espacio temporal diferente. La primera, de
calado sistémico, supone que asistimos al nacimiento del primer gran programa
de mutualización –ya no habrá bancos nacionales sino europeos- que anticipa lo
que en un plazo no muy lejano constituirá la Europa federal de las polít icas
comunes, de un tesoro y un presupuesto únicos, de la desaparición definit iva de
las barreras entre Centro y Periferia.
Pero igualmente relevante resulta la superación a corto plazo de la actual
fragmentación del mercado bancario europeo y el restablecimiento de los
niveles de confianza que exige un sector tan crítico, tanto para despertar de
nuevo el apetito de los inversores internacionales como para restablecer el

2. crédito que viene sufriendo penosos recortes interanuales desde 2008 hasta el
momento actual.
Como índice de la dañada industria bancaria, baste recordar que el rating medio
otorgado por la agencia de calificación Moody’s a los Bancos de la Eurozona
cayó con la crisis cinco niveles (notches) en relación al rating medio de 2007.
Desde AA2 hasta BAA1.
Bajo este escenario, los resultados volcados ayer por el BCE, en relación al
estado de salud del sector financiero europeo, son crít icos para restablecer los
niveles de transparencia y promover la futura disciplina del mercado así como la
confianza de los inversores. La doble evaluación de la calidad de los activos
bancarios(‘AQR’) a diciembre de 2013 y la proyectada a 2016 bajo el simulacro
de los test de esfuerzo(‘Stress test’) son coherentes con los objetivos descritos y
determinantes para su consecución. El BCE quiere tener inequívoca constancia
de que no hay disfrazados ni ineptos en la parrilla de salida de esta que puede
ser la carrera definitiva para restablecer tanto la honorabilidad como la
credibilidad del sector. La publicidad de los datos afectará directa o
indirectamente, según la agencia de calificación Standard & Poors a,
aproximadamente, un centenar de ratings bancarios.
Evito abundar aquí en análisis y opiniones que ya quedan recogidas en otros
comentarios de este mismo diario. Pero no dejaré pasar mi admiración y respeto
por el campeón de la solvencia y de la fortaleza financiera, la entidad operante
en España que el BCE acaba de definir como la primera y mejor preparada para
resistir los exigentes escenarios adversos sometidos a valoración: nuestra
vasquísima Institución Kutxabank. Y ello por, al menos, tres razones que paso a
enumerar.
La primera, que liderar el ranking de las pruebas de resistencia publicadas ayer
resulta muy meritorio, pero que lo es más aun la sobresaliente perseverancia en
esa primera posición en el transcurso del tiempo, ratificando los primeros
puesto obtenido en los test de Junio de 2011 y también en Setiembre de 2012.
La segunda, que los niveles de exigencia de los test citados han ido
acrecentándose pero no por ello ha menguado la respuesta de la solvencia de
Kutxabank: Al contrario, los ratios de capital-Tier-1 (Core Capital), han pasado
del 10,7% en Junio de 2011 al 11,8% en la evaluación de ayer.
Y en tercer lugar, aunque tengo la conciencia de eludir otras muchas buenas
razones, porque los resultados alcanzados son sin duda alguna no fruto de la
casualidad, del oportunismo, de la carambola o del pelotazo, sino el producto
inequívoco de un modelo de negocio orientado a la banca tradicional, sin
veleidades ni especulaciones, a la idéntica gestión prudente, eficiente,
responsable y de arraigo local que hizo prósperas y respetadas a las seis Cajas
vascas, alguna nacida tan atrás como 1850, y que desde 1990 sentaron las bases
de lo que hoy es una solidísima realidad llamada Kutxabank.
En la atmósfera nauseabunda que rodea la actuación temeraria y aun corrupta
de ciertas entidades –ya intervenidas- en otras latitudes de la geografía
española, Kutxabank progresa de la mano de un estilo muy nuestro: sin alardes,
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3. con la gestión prudente y eficaz y con la fidelidad a su misión y a sus raíces
centenarias.
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