Le lancement et la réussite d'un projet d'entreprise nécessitent un investissement de tous les instants. Saisir toutes les opportunités pour accélérer le développement d'une start-up, tel est l'un des facteurs clés de succès. Dispositifs fiscaux, labels, subventions, avances, prêts d'amorçage, projets collaboratifs & européens, levée de fonds... constituent autant de dispositifs à envisager. - Comment mieux appréhender les nombreux dispositifs dédiés au financement de l'innovation? - Quelles sont les aides (publiques, privées, fiscales) dont peuvent bénéficier les start-up? • Comment aligner le développement de votre projet avec votre roadmap de financement? - Comment accélérer votre développement à l'international?

1. START-UPS : COMMENT FINANCER VOTRE
DÉVELOPPEMENT ?
WEB SEMINAIRE – 29/03/2017
BELGIQUE | CANADA | ESPAGNE | FRANCE | ITALIE | MAROC | ROYAUME-UNI
Benjamin BIZOLLON
Manager Financement de
l’innovation

2. POURQUOI LES STARTUPS ?
90 %de taux d’échec des
startups
+ 30 %de création de startups
entre 2012 et 2015
32 %du CA à l’international
ACTUALITÉ POLITIQUE
ACTUALITÉ ÉCONOMIQUE

3. POURQUOI PARLER DE LEUR FINANCEMENT ?
24%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Business model not viable
Ran out of cash
Not enough traction
Lacked financing / investors
Technical/product issues
No market need
Outcompeted
Customer development issues
Lack of focus
Disharmony cofounder /…
Bad timing
CAUSES D'ÉCHEC (EN % D'OCCURRENCE) * UN PHÉNOMÈNE PARADOXAL…
34%D’occurrence pour les
startups ayant levé + 10M$
#1des causes d’échec
pour les startups
financées

4. QUELQUES CHIFFRES DU FINANCEMENT DES STARTUPS
2,3 Mds €investis en 2016
36%sur les 10 plus grosses levées
7%seulement en amorçage
+ 30%des levées avec BPI France

5. 62Dispositifs nationaux (1)
89Dispositifs régionaux (1)
57 %Trop grande complexité
des dossiers (2)
71 %Efficacité des aides à
l’innovation (2)
87%
5%
3% 5%
PART DES AIDES À L’INNOVATION EN
FRANCE (1)
Etat
Régions
Autres
collectivités
Europe
(1) Quinze ans de politiques d’innovation en France, Commission nationale d’évaluation des politiques d’innovation, 2016
(2) Etude Ernst & Young, 2013
LA JUNGLE DES SOUTIENS PUBLICS À L’INNOVATION

6. LES COMPOSANTES D’UN PROJET INNOVANT
IDEA
R&D INDUSTRIALISATION
SALES
2 CATALYSEURS DE RÉUSSITE
 GESTION DU TEMPS
 FINANCEMENT

7. LES SOURCES DE FINANCEMENT LA GESTION DU TEMPS
 Nécessité pour l’entrepreneur de se
concentrer sur son core business
(innovation, développement du CA)
 Ne pas se perdre dans la jungle des outils
de financement
 Se concentrer sur les sources de
financement de manière efficiente
LES CATALYSEURS DE REUSSITE
 Sources de financement de natures diverses :
subventions, avances remboursables, prêts,
crédits d’impôt, levée de fonds…
 Diversité des activités financées : R&D,
Innovation, Industrialisation, Commercialisation,
Internationalisation, Démarche écoresponsable
 Taux de financement et timing hétérogènes

8. LES CONCEPTS CLES DU FINANCEMENT
CHIFFRE
D’AFFAIRES
FINANCEMENTS
PRIVÉS
FINANCEMENTS
PUBLICS
Connaitre les attendus de
chaque type de financement
Construire et piloter une
roadmap de financement
cohérente avec
 La roadmap de
développement
produit
 Le cash burn mensuel

9. L’IDÉE – LES ENJEUX
IDEA
SE POSER LES BONNES QUESTIONS EN AMONT
RECRUTEMENT ET
DÉTECTION
COMPÉTENCES
ANALYSE PROSPECTIVE :
ÉTUDE DE MARCHÉ,
ÉTAT DE L’ART
FAISABILITÉ TECHNICO-
COMMERCIALE,
TRACTION UTILISATEURS
CRÉATION DE STATUTS,
PACTE D’ACTIONNAIRES,
PI, DÉPÔT DE MARQUES

10. L’IDÉE – LES SOURCES DE FINANCEMENT ET LEUR INTÉRÊT
IDEA
« LOVE MONEY »
ACTEURS NATIONAUX OU LOCAUX
 CONCOURS
 PRIX
 BOURSES
 PROGRAMMES D’ACCÉLÉRATION /
D’INCUBATION
 PRÊTS D’HONNEUR
ETAPE CLÉ : VENDRE SON PROJET POUR LA 1ÈRE FOIS ET AVOIR UN FEEDBACK OBJECTIF

11. FINANCER LA R&D : L’IMPORTANCE D’UNE APPROCHE HYBRIDE
 Les subventions sont des
financements non dilutifs
 Les aides publiques sont
souvent plafonnées en
fonction des fonds propres
(ex. BPI France)
 Les aides & subventions ne
restent qu’un cofinancement
 Financement amont VS aval
ESSENTIEL
85%Part publiquement
subventionnée d’un ETP
R&D

12. LA VISION « GLOBALE » DU FINANCEMENT PUBLIC DE LA R&D
AIDES & SUBVENTIONS
AVANT PENDANT APRES
JEI VOLET SOCIAL JEI VOLET FISCAL
CIR & C2I
Chronologie du projet R&D
PREFINCANCEMENT CIR & CII
MOBILISATION CIR & C2I
R&D

13. LE STATUT JEUNE ENTREPRISE INNOVANTE
SOCIAUX
 Exonération cotisations maladie,
AT/MP, vieillesse, invalidité, décès,
maternité, allocations familiales
 Exonération à taux plein jusqu’à la
fin de la 7e année
 Personnel CII éligible
FISCAUX
 Remboursement immédiat CIR
 Exonération IS sur 2 premiers
exercices bénéficiaires (100% puis
50%)
Nouveauté
(entreprise
/ activité)
15% des
charges
dédiés à la
R&D
- 8 ans PME
Indépendante
LES AVANTAGES

14. 1- ANALYSE DE VOTRE
PORTEFEUILLE PROJET EN
COURS
2 – VEILLE 3 - MONTAGE DES PROJETS 4- GESTION DE PROJET
+
LES AIDES PUBLIQUES : ADOPTER UNE APPROCHE STRUCTURÉE ET STRUCTURANTE
PLAN D’ACTION
STRATÉGIQUE
PLAN DE
FINANCEMENT
QUALIFIER LES PROJETS
(durée, budget, besoins,
techno, marché)
QUALIFIER LES OPPORTUNITÉS
(guichets, partenaires, taux,
typologie)

15. AIDES PUBLIQUES, QUEL GUICHET ?
PANORAMA DES PRINCIPAUX GUICHETS DE FINANCEMENT

16. CIR / CII, UN FONCTIONNEMENT SIMILAIRE
• Dispositif fiscal déclaratif
• Remboursement immédiat de la
créance pour les PME
• Crédit d’impôt sur les dépenses
engagées au cours de la dernière
année civile écoulée
• Logique de récompense pour les
entreprises engageant des
dépenses de RDI
LE FONCTIONNEMENT
Personnel
Amortisse
ments
Dépenses
de
fonctionn
ement
PI
[NOM DE
CATÉGORI
E]
RÉPARTITION DES DÉPENSES DE RDI
LES DÉPENSES

17. CIR / CII, DES DIFFÉRENCES IMPORTANTES À APPRÉHENDER
Etat de l’art VS
Etude de marché
Démarche de travail VS
Finalité produit
MENESR VS
DIRECCTE
Universel VS
PME
30% sans plafond VS
20% sur max. 400k€

18. AIDES PUBLIQUES Retenir l’essentiel
CREDITS D’IMPÔT RECHERCHE &
INNOVATION
 Etat de l’art VS Etat du marché
 Incertitudes techniques
 Démarche d’expérimentation VS
Finalité produit
Le point clé : Le contrôle fiscal
Facteur de stress et de perte de temps
si insuffisamment préparé et anticipé
Dimensions pédagogique, technique,
fiscale
Possibilité de mobiliser et/ou
préfinancer
Maturité technologique ?
LA « R&D » ET SON FINANCEMENT PUBLIC
Chronologie projet ?
Budget ?
Collaboratif ou Non Collaboratif ?
Taux de succès ?

19. FINANCER LES PHASES SUIVANTES DE VOTRE PROJET
INDUSTRIALISATION
SALES
COMMERCIALISATION / INTERNATIONALISATION
 CIDPC
 BPI France : Assurance Prospection, Avance+ Export, GPI
 Partenariats Industriels
INDUSTRIALISATION / SCALE-UP
 Prêt Innovation FEI
 Partenariats industriels
 Levée de fonds (séries A, B)

20. QUELQUES FACTEURS CLÉS DE SUCCÈS
STRUCTURER ET SUIVRE L’ACTIVITÉ DÈS LE DÉMARRAGE
COMPRENDRE ET ANTICIPER LES ATTENDUS DES « FINANCEURS »
BPI FRANCE
APPRÉHENDER ET EXPLOITER TOUS LES OUTILS DE FINANCEMENT
CABINET DE CONSEIL OU PAS ?

21. BUSINESS CASE
CONTEXTE
 Création en 2015
 Lauréat concours Ilab
 Domaine : apprentissage,
sciences cognitives, IA
 Statut JEI
 CIR 2016 (non déposé) ~ 250k€
 Levée prévue à l’été ~ 2,5M€
 Projet d’envergure : IA
ROADMAP
1
2
3
4
Préfinancement CIR 2016
AIMA / AFI – BPIFrance ou Région
Concours Innovation Numérique
Préfinancement CIR 2017 (S1)
5 Prêt d’amorçage (PA ou PAI)
6 ADI – BPIFrance ou Région

22. « Votre croissance, notre ambition »
BELGIQUE | CANADA | ESPAGNE | FRANCE | ITALIE | MAROC | ROYAUME-UNI
—
LEYTON FRANCE
146 Bureau de la Colline
912213 SAINT CLOUD
CEDEX
+33 1 55 39 11 00
contact@leyton.com
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Benjamin
BIZOLLON
Manager financement
de l’innovation
bbizollon@leyton.com
06 60 64 37 97