Recommended
More Related Content
Viewers also liked
Viewers also liked (8)
Similar to United Bankers Oyj
Similar to United Bankers Oyj (20)
United Bankers Oyj
- 1. United Bankers -konserni Aleksanterinkatu 21 A, 00100 Helsinki UB Omaisuudenhoito UB Securities UB Rahastoyhtiö UB Capital UB Real Assets UB Nordic Forest United Bankers Oyj Vuoden 2016 katsaus 16.2.2017
- 2. 2 UB lyhyesti • United Bankers on 30-vuotias kotimainen sijoituspalvelukonserni • Hallinnoitavat asiakasvarat 2,0 mrd euroa (H2/2016) • Pankkiryhmistä riippumaton • Avainhenkilöiden ja muun henkilökunnan pääosin omistama • Listattu Nasdaq Helsingin ylläpitämälle First North Finland -markkinapaikalle • Markkina-arvo noin 59 miljoonaa euroa (15.2.2017)
- 4. • Konsernin liikevaihto 9,7 Meur, -4,7 % (10,2 Meur H2/2015) • Konsernin käyttökate 1,7 Meur, 7,0 % (1,6 Meur H2/2015) • Konsernin liikevoitto 0,9 Meur, -32,2 % (1,3 Meur H2/2015) • Osakekohtainen tulos 0,29 eur (0,58 eur H2/2015) Taloudellinen kehitys H2/2016
- 5. 5 H2/2016 lyhyesti • Tulos kääntyi positiiviseksi erittäin vaatimattoman alkuvuoden jälkeen • Varainhoidon ja rahastojen tuottopalkkiot jäivät edelleen matalalle tasolle • Kevään aikana lanseerattujen rahastojen Erikoissijoitusrahasto UB Nordic Propertyn ja UB Yritysrahoitusrahasto I Ky:n toiminta pääsi vauhtiin • Varainhoitotuotteiden ja -palveluiden kokonaismyynti kasvoi H1:een verrattuna • Osakemarkkinoiden vahvistuminen tuki osaltaan hallinnoitavien varojen kasvua
- 7. 7 • Liikevaihtoa ja tuloskehitystä painoi osakemarkkinoiden erittäin heikko kehitys alkuvuoden aikana – tuotto- ja transaktiopohjaiset palkkiot laskivat • Resursseja keskitettiin tulevaa liiketoimintaa tukeviin kehityshankkeisiin • Vuoden aikana toteutettiin useita liikevoittoa rasittavia yritysjärjestelyjä ja muita kasvuinvestointeja Kasvuun investoitiin vuonna 2016 – tulokset näkyvät jatkossa
- 8. 8 Hallinnoitavien varojen ja asiakasmäärän kehitys • Hallinnoitava varallisuus ja asiakasmäärä jatkoivat vakaata kasvuaan • Luvut kaikkien aikojen korkeimmalla tasolla
- 9. 9 Konsernin käyttökate • Käyttökate kuvaa yhtiön operatiivisen liiketoiminnan kehitystä liikevoittoa paremmin, sillä siinä ei huomioida liikearvon poistoja.
- 10. 10 Avainluvut
- 11. 11 Vuosi 2016 lyhyesti • Toimintaympäristö oli haasteellinen vuonna 2016 – tuottosidonnaiset ja transaktiopohjaiset palkkiot laskivat osakemarkkinoiden alkuvuoden heikosta kehityksestä johtuen • Liikevaihto ja käyttökate laskivat viime vuoteen verrattuna – liikevoittoa rasittivat alhaisemman palkkiokertymän lisäksi myös toteutetut yritysjärjestelyt sekä tulevaisuuden kasvuun tähtäävät panostukset • Hallinnoitavat varat ja asiakasmäärä nousivat kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle • Rahastojen pääomat +23,8 prosenttia 729 miljoonaan euroon (589 milj. 12/2015) – nettomerkinnät rahastoihin 59,8 miljoonaa euroa – Ky-muotoiset rahastot mukaan lukien rahastopääomat kasvoivat yhteensä 883 miljoonaan euroon • Strukturoitujen tuotteiden myynti 91 miljoonaa euroa (115 miljoonaa 12/2015) – Kokonaismarkkina supistui yli 30 % alhaisen korkotason vaikeuttaessa myyntiä – UB:n markkinaosuus kasvoi 7,0 prosenttiin (6,0 prosenttia 2015) • Fokuksessa tuote- ja palvelutarjonnan kehittäminen sekä digitalisaatiotrendiin vastaaminen
- 12. 12 Strateginen fokus jatkuvaa kassavirtaa tuottavissa ratkaisuissa • Varainhoitotuotteiden ja -palvelujen kokonaismyynti kasvoi 47 prosenttia • Kahden uuden rahaston lanseeraus – Liike- ja toimitilakiinteistöihin sijoittava Erikoissijoitusrahasto UB Nordic Property – Suomen ensimmäinen PK-yritysten rahoitukseen keskittyvä pääomarahasto UB Yritysrahoitusrahasto I Ky • UB Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen määrä kasvoi kahteenkymmeneen • Metsäsijoittaminen saavutti suurta suosiota – Joulukuussa 2015 aloittaneen Erikoissijoitusrahasto UB Metsän pääomat kohosivat vuoden 2016 lopussa noin 65 miljoonaan euroon – Pääomarahastot UB Nordic Forest Fund I ja II mukaan lukien UB:n metsärahastojen pääomat olivat yhteensä 203 milj. euroa – Metsärahastojen yhteenlaskettu metsäomaisuus oli 66 800 hehtaaria • Pääomamarkkinoiden aktiviteetti kaksijakoista – UB Securitiesilla haasteita vaatimattoman pörssivaihdon johdosta • toimi pääjärjestäjänä ja merkintäpaikkana Suomen Hoivatilat Oyj:n listautuessa First North Finland -markkinapaikalle – UB Capitalin palveluiden kysyntä jatkoi kasvuaan. Transaktioita mm: • JOBmeal/Valedo, Smiling Faces/Miko N.V., Systra SA/Dalco Elteknik AB
- 13. 13 • UB Rahastoyhtiössä toteutettiin liiketoimintakauppa, jolla sovittiin Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoiman LCR-korkorahaston hallinnon siirtymisestä UB Rahastoyhtiölle • Rahaston hallinnointi siirtyi UB Rahastoyhtiölle syyskuussa 2016 • UB Omaisuudenhoito Oy hankki helmikuussa POP Pankkien sijoituspalveluyritys Optium Oy:n • Kaupan myötä Optium Oy:n nimi muuttui UB Omaisuudenhoito Tampere Oy:ksi • Integrointi toteutettiin pääosin alkuvuoden aikana Kasvustrategiaa tukevia yritysjärjestelyjä • United Bankers lisäsi helmikuussa omistustaan tytäryhtiössään UB Nordic Forest Management Oy:ssä 88 prosenttiin • United Bankers nosti kesäkuussa omistuksensa tytäryhtiössään UB Capital Oy:ssä 100 prosenttiin
- 14. 14 Tulevaisuudennäkymät • UB-konserni keskittyy jatkossakin parhaiden kasvuaihioidensa rakentamiseen • Panostuksia jatketaan esimerkiksi pääomarahastoliiketoiminnan sekä investointipankkitoiminnan kasvattamiseen • Tavoitteena on kasvattaa varainhoitopalveluiden kokonaismyyntiä painottaen jatkuvaa kassavirtaa tuottavia tuotteita ja palveluita • Verkkopalvelu- ja järjestelmäinvestoinnit ovat keskiössä myös vuonna 2017 ja ne tähtäävät liiketoiminnan mahdollisimman tehokkaaseen skaalautuvuuteen • Liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja kannattavuuden paranevan selvästi vuonna 2017, vaikka tulevan sääntelyn aiheuttamat kertaluonteiset kustannukset rasittavatkin yhä tulosta
- 15. Liite 1: Tehtävämme Missiomme on toimia suunnannäyttäjänä vaurastumisessa
- 16. Liite 2: Tavoitteemme Visiomme on olla asiakkaillemme haluttu kumppani varallisuuden hoidossa ja taloudellisena neuvonantajana
- 17. 17 Liite 3: 102 huippuammattilaista • Yksi Pohjoismaiden kovimmista joukkueista rahoitusmarkkinoilla • Johdolla ja varainhoitajilla erittäin pitkä kokemus finanssialalta • Asiantunteva ja sitoutunut henkilökunta, joka myös omistaa enemmistön yrityksestä (n. 60 %) • Omistuksen kautta sitoutunut henkilökunta turvaa luottamukselliset ja pitkäaikaiset asiakassuhteet • Rakennamme kannattavasti kasvavaa liiketoimintaa yhdessä asiakkaidemme kanssa
- 18. Liite 4: United Bankers Oyj:n hallitus Jani Lehti Yhtiön hallituksen jäsen, UB Omaisuudenhoito Oy:n toimitusjohtaja, KTM Timo Ronkainen Yhtiön hallituksen jäsen, UB Omaisuudenhoito Oy:n instituutiovarainhoidon johtaja, KTM Johan Linder Yhtiön hallituksen puheenjohtaja, OTK Rasmus Finnilä Yhtiön hallituksen jäsen, UB Omaisuudenhoito Oy:n varainhoitaja, KTM Carl-Gustaf von Troil Yhtiön hallituksen jäsen, UB Omaisuudenhoito Oy:n varainhoitaja, insinööri Rainer Häggblom Yhtiön hallituksen jäsen, maa- ja metsätaloustieteiden maisteri, KTM Eeva Solja Yhtiön hallituksen jäsen, tohtoriopiskelija Hankenilla, Kiilto Family Oy:n hallituksen jäsen, KTM
- 19. 19 Liite 5: United Bankers Oyj:n johtoryhmä Patrick Anderson United Bankers Oyj:n toimitusjohtaja, KTM John Ojanperä UB Rahastoyhtiö Oy:n toimitusjohtaja, KTM Jani Lehti UB Omaisuudenhoito Oy:n toimitusjohtaja, KTM Timo Ronkainen UB Omaisuudenhoito Oy:n instituutiovarainhoidon johtaja KTM Johan Nylén UB Capital Oy:n toimitusjohtaja, OTK
- 21. 21 Liite 7: UB:n omistajat Suurimmat osakkeenomistajat ja osakkeiden omistuksen jakautuminen 31.1.2017 Taulukossa esitetään United Bankers Oyj:n 20 suurinta osakkeenomistajaa sekä muutokset heidän osakeomistuksessaan viimeisen kuukauden ajalta.
- 22. 22 Liite 8: Omaisuudenhoitopalvelut • Varainhoitopalveluja lähes 30 vuoden kokemuksella - Valtavirrasta erottuvat rahastot - Täyden valtakirjan varainhoito - Palvelut toimeksiantoasiakkaille osake-, joukkolaina- ja rahastosijoituksissa - Strukturoidut tuotteet - Verotehokkaat vakuutusratkaisut • Erikoisuutena reaaliomaisuusosakkeisiin sijoittavat rahastot, joilla on pitkä ja hyvä tuottohistoria
- 23. 23 Liite 9: Rahastojen AUMin kehitys Vuoden 2016 luvussa mukana myös Ky-muotoiset rahastot
- 24. 24 Liite 10: Rahastojen hallinnointipalvelut • UB Rahastoyhtiö vastaa rahastojen hallinnoinnista • Perinteisten osake- ja korkorahastojen lisäksi reaaliomaisuusrahastoja sekä pääomarahastoja • Finanssivalvonnalta vaihtoehtorahastojen hoitajan AIFM-toimilupa - mahdollistaa uudentyyppisten rahastojen kehittämisen ja rahastovalikoiman laajentamisen • Osuudenomistajia yhteensä noin 4 289 (12/2016) • Rahastojen pääomat 883 milj. euroa, sis. Ky-muotoiset rahastot (12/2016)
- 25. 25 Liite 11: Välityspalvelut • Ainoa pankeista riippumaton suomalainen pörssivälittäjä • Pörssin jäsen vuodesta 1987 • Arvopaperinvälityspalvelut osakkeissa, ETF:ssä, velkakirjoissa sekä johdannaisissa kaikilla merkittävillä markkinoilla • Aktiivisesti mukana primäärimarkkinalla listaamassa yhtiöitä pohjoismaisille pääomamarkkinoille • Toimiminen hyväksyttynä neuvonantajana First North - markkinapaikoilla
- 26. 26 Liite 12: Investointipankkipalvelut • Palvelut: - Yritysjärjestelyihin liittyvä konsultointi - Rahoitusratkaisut - Neuvonta listautumisanneissa - Yrityslainojen liikkeeseenlaskut • Konttorit Tukholmassa ja Helsingissä • Vahvuutena Pohjoismaiden väliset yritysjärjestelyt • Neuvonantajana useissa pohjoismaisissa transaktioissa, mm: - JOBmeal group / Valedo Investment Fund II - SYSTRA SA / Dalco Elteknik AB - Smiling Faces / Miko N.V.
- 27. Liite 13: Kasvustrategia Yhtiön kasvustrategia keskittyy toiminnan kehittämiseen ja laajentamiseen: • Jatkuvaa kassavirtaa tuottavien tuotteiden ja palveluiden myynnin kasvattaminen • IT-järjestelmien ja verkkopalveluiden kehittäminen • Liiketoiminnan kasvattaminen sekä Suomessa että kansainvälisesti • Uusien, eri markkinatilanteisiin soveltuvien tuotteiden ja palveluiden kehittäminen • Pääomarahastoliiketoiminnan kehittäminen • Liiketoiminnan laajentaminen mahdollisuuksien mukaan myös yritysostoin
- 28. 28 Disclaimer • Tässä esityksessä esitetyt asiat ja informaatio perustuvat UB:n luotettavina pitämiin lähteisiin ja UB:n omiin arvioihin. Tämä ei kuitenkaan sulje pois virhemahdollisuuksia ja tietojen epätäydellisyyttä. • Tässä esityksessä ei pyritä antamaan kokonaiskuvaa tai sijoitusta varten riittäviä tietoja Yhtiöstä, eikä siinä olevien tietojen perusteella tule tehdä sijoituspäätöksiä. Aiemman tuloksen perusteella ei voi ennakoida tulevaa kehitystä. Mahdollista sijoitusta suunnittelevan tahon on itse selvitettävä ja arvioitava Yhtiöön liittyviä tietoja sekä hankittava omalla kustannuksellaan omat oikeudelliset, taloudelliset, verotukselliset ja muut neuvot mahdollista sijoitusta varten. • Tämä esitys sisältää Yhtiötä ja toimialaa koskevia lausumia, arvioita ja laskelmia, joihin liittyy erilaisia olettamia, riskejä ja muita muuttuvia tekijöitä. Näiden epävarmuustekijöiden johdosta Yhtiön todellinen tulos, toiminta ja saavutukset tai toimialan kehitys voivat poiketa olennaisesti esityksessä esitetyistä seikoista.