Bases para uma a Estratégia de Longo Prazo do Brasil para a China
Relatório Coronavírus - 27 de maio
1. Report Diário: impactos do Covid-19 no agronegócio
Custos de Produção e Margens de Rentabilidade:
projeções para a safra de grãos 2020/2021
Overview 27/05/2020
2. ÍNDICE
SU/SE CERRADOS SU/SE CERRADOS SU/SE CERRADOS
ITEM UNIDADE PR/RS/MG MT/GO/BA PR/RS/MG MT/GO/BA PR/RS/MG MT/GO/BA
OGM OGM OGM OGM OGM OGM
TAXA MÉDIA DE CÂMBIO PARA OS CUSTOS R$/USD 3,91 3,91 5,33 5,33 36,2% 36,2%
SEMENTES GM + ROYALTIES USD/HA 114,63 87,78 104,96 66,54
FERTILIZANTES USD/HA 137,74 248,59 114,28 178,80
DEFENSIVOS USD/HA 166,75 258,05 99,58 215,10
OUTROS USD/HA 82,33 17,50 101,68 44,10
CUSTEIO DA LAVOURA USD/HA 501,45 611,92 420,50 504,54
OUTRAS DESPESAS - SEGUROS, FRETES, ETC. USD/HA 133,34 231,00 80,41 155,82
CUSTO VARIÁVEL - DESEMBOLSADO USD/HA 634,79 842,92 500,91 660,36
CUSTO VARIÁVEL - DESEMBOLSADO (A) R$/HA 2.482,03 3.295,82 2.667,35 3.516,42 7,5% 6,7%
OUTROS CUSTOS FIXOS E DEPRECIAÇÕES USD/HA 66,30 90,65 149,43 82,16
CUSTO OPERACIONAL (B) USD/HA 701,09 933,57 650,34 742,52
RENDA DE FATORES USD/HA 209,50 116,78 168,53 136,57
CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO USD/HA 910,59 1.050,35 818,87 879,09
PRODUTIVIDADE MÉDIA SACAS/HA 65,0 65,0 65,0 65,0
PRODUTIVIDADE MÉDIA KG/HA 3.791 3.489 3.791 3.489
CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO USD/60 KG 14,01 16,16 12,60 13,52
CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO (C) R$/HA 3.560,41 4.106,87 4.360,48 4.681,15 22,5% 14,0%
PREÇO MÉDIO PRODUTOR USD/60 KG 19,38 17,09 18,62 16,26
MARGEM SOBRE O CUSTO USD/60 KG 5,37 0,93 6,02 2,74
PROJEÇÃO PREÇO MÉDIO CBOT USD/BUSHEL 8,50 8,50 8,30 8,30
PROJEÇÃO PREÇO MÉDIO CBOT USD/60 KG 18,74 18,74 18,30 18,30
RECEITA BRUTA USD/HA 1.259,70 1.110,85 1.210,30 1.056,90
TAXA MÉDIA DE CÂMBIO PARA COMERCIALIZAÇÃO R$/USD 4,85 4,85 5,35 5,35
RECEITA BRUTA (D) R$/HA 6.109,55 5.387,62 6.475,11 5.654,42 6,0% 5,0%
RECEITA LÍQUIDA S/C. TOTAL USD/HA 349,11 60,50 391,43 177,81
RECEITA LÍQUIDA S/C. TOTAL (D) - (C) R$/HA 2.549,14 1.280,75 2.114,62 973,26
MARGEM LÍQUIDA SOBRE A RECEITA BRUTA % (R$) 41,7% 23,8% 32,7% 17,2%
MARGEM LÍQUIDA SOBRE A RECEITA BRUTA SACAS/HA 27,12 15,45 21,23 11,19
RECEITA LÍQUIDA S/C. DESEMBOLSADO USD/HA 624,91 267,93 709,39 396,54
EBITDA R$/HA 3.627,52 2.091,81 3.807,76 2.138,00 5,0% 2,2%
MARGEM EBITDA % 59,4% 38,8% 58,8% 37,8%
SOJA: CUSTO MÉDIO DE PRODUÇÃO E RENTABILIDADE ESPERADA
SAFRA DE VERÃO
REGIÕES SUL-SUDESTE E CERRADO
REGIÃO DE PRODUÇÃO
ANO-SAFRA 2020/20212019/2020 VARIAÇÃO 2020-2021/2019-2020
Fonte dos dados: MAPA, IMEA-MT, DERAL-PR, CBOT, CONAB e COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
Elaboração: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
14. 14
ITEM UNIDADE RS PR RS PR RS PR
NORTE SUL NORTE SUL NORTE SUL
TAXA MÉDIA DE CÂMBIO PARA OS CUSTOS R$/USD 3,80 3,80 3,91 3,91 2,9% 2,9%
SEMENTES USD/HA 64,02 97,56 66,94 98,95
FERTILIZANTES USD/HA 151,83 146,80 177,83 173,96
DEFENSIVOS USD/HA 105,94 83,35 135,71 107,88
OUTROS USD/HA 130,84 153,87 103,10 131,86
CUSTEIO DA LAVOURA USD/HA 452,63 481,58 483,58 512,65
OUTRAS DESPESAS - SEGUROS, FRETES, ETC. USD/HA 110,67 81,96 110,20 83,01
CUSTO VARIÁVEL DESEMBOLSADO USD/HA 563,30 563,54 593,78 595,66
CUSTO VARIÁVEL - DESEMBOLSADO (A) R$/HA 2.140,54 2.141,45 2.321,68 2.329,03 8,5% 8,8%
OUTROS CUSTOS FIXOS E DEPRECIAÇÕES USD/HA 109,03 179,65 79,81 127,84
CUSTO OPERACIONAL (B) USD/HA 638,10 683,35 676,39 722,98
RENDA DE FATORES USD/HA 283,84 342,71 277,82 332,47
CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO USD/HA 921,94 1.026,06 954,21 1.055,45
PRODUTIVIDADE MÉDIA SC 60 KG/HA 50,0 34,7 50,0 50,0
PRODUTIVIDADE MÉDIA KG/HA 3.000 2.080 3.000 3.000
CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO USD/60 KG 18,44 29,60 19,08 21,11
CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO (C) R$/HA 3.503,37 3.899,03 3.730,96 4.126,81 6,5% 5,8%
PREÇO MÉDIO PRODUTOR USD/60 KG 11,34 12,67 10,09 11,21
MARGEM SOBRE O CUSTO USD/60 KG -7,10 -16,93 -8,99 -9,90
PREÇO MÉDIO ANUAL FOB ARGENTINA USD/T 228,08 228,08 244,00 244,00
RECEITA BRUTA USD/HA 567,00 439,23 504,50 560,50
TAXA MÉDIA DE CÂMBIO PARA COMERCIALIZAÇÃO R$/USD 3,94 3,94 5,35 5,35
RECEITA BRUTA (D) R$/HA 2.233,98 1.730,55 2.699,08 2.998,68 20,8% 73,3%
RECEITA LÍQUIDA S/C. TOTAL USD/HA -354,94 -586,83 -449,71 -494,95
RECEITA LÍQUIDA S/C. TOTAL (D) - (C) R$/HA -1.269,39 -2.168,47 -1.031,89 -1.128,13
MARGEM LÍQUIDA SOBRE A RECEITA BRUTA % (R$) -56,8% -125,3% -38,2% -37,6%
MARGEM LÍQUIDA SOBRE A RECEITA BRUTA SACAS/HA -28,41 -43,44 -19,12 -18,81
RECEITA LÍQUIDA S/C. DESEMBOLSADO USD/HA 3,70 -124,31 -89,28 -35,16
EBITDA R$/HA 93,44 -410,90 377,40 669,64
MARGEM EBITDA % 4,2% -23,7% 14,0% 22,3%
OBS.: PARA A SAFRA DE INVERNO CONSIDERAR COMO RENTABILIDADE O RESULTADO EBITDA EM R$/HA Fonte dos dados: MAPA, DERAL-PR, EMATER-RS, CBOT, CONAB e COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
Elaboração: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
TRIGO: CUSTO MÉDIO DE PRODUÇÃO E RENTABILIDADE ESPERADA
SAFRA DE INVERNO - ALTA TECNOLOGIA
ANO-SAFRA 2020
REGIÃO SUL
VARIAÇÃO 2019-2020/2018-2019
2019/2020ANO COMERCIAL
2019
2018/2019
15. 15ÍNDICE PÁGINA 15
• ALGODÃO 1ª SAFRA: oeste da Bahia
• ALGODÃO 2ª SAFRA: médio norte de Mato Grosso
• ARROZ IRRIGADO: metade sul do Rio Grande do Sul
• ARROZ DE TERRAS ALTAS: médio norte de Mato Grosso
• FEIJÃO 1ª SAFRA e FEIJÃO 2ª SAFRA: Paraná
• FEIJÃO 3ª SAFRA: noroeste de Minas Gerais
• MILHO 1ª SAFRA: oeste do Paraná
• MILHO 2ª SAFRA: médio norte de Mato Grosso
• SOJA SUL/SUDESTE: oeste do Paraná
• SOJA CERRADOS: médio norte de Mato Grosso
• TRIGO RS: norte
• TRIGO PR: sul
REGIÕES DE REFERÊNCIAS DE CUSTOS E PREÇOS
16. PÁGINA 16
Fontes de Consultas
ÍNDICE
Agências: Broadcast Agro, Reuters, Agência Brasil, Valor Econômico e Bloomberg
Cepea – Centro de Pesquisas Econômicas da Esalq/USP
MAPA – Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento
ANP – Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis
CNA – Confederação Nacional da Agricultura e Pecuária
ANEC – Associação Nacional dos Exportadores de Cereais
IBGE – Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística
USDA – Departamento de Agricultura dos Estados Unidos
OMS – Organização Mundial da Saúde
Elaboração: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO