A abordagem dos custos de transação para o estudo da organização econômica diz respeito à transação como unidade básica de análise e defende que uma compreensão da economia do custo de transação é fundamental para o estudo das organizações. Aplicações desta abordagem requerem que transações sejam unidimensionais e que as estruturas de governança alternativas sejam descritas. Economia é realizada pela atribuição de transações para estruturas de governança de uma forma discriminante.

1. The economics of organization:
the transaction cost approach.
WILLIAMSON, Oliver E. (1981).
American Journal of Sociology,
87(3), 548-577.
Givanildo Silva.
Março de 2014.

2. Organização como unidade
básica de custo de transação
• A abordagem dos custos de transação para o estudo
da organização econômica diz respeito à transação
como unidade básica de análise e defende que uma
compreensão da economia do custo de transação é
fundamental para o estudo das organizações.
• Aplicações desta abordagem requerem que
transações sejam unidimensionais e que as estruturas
de governança alternativas sejam descritas.
• Economia é realizada pela atribuição de transações
para estruturas de governança de uma forma
discriminante.

3. Organização como unidade
básica de custo de transação
• A proposição de que a empresa é uma função de
produção com objetivo de maximização do lucro tem
sido menos esclarecedora para fins de organização
da teoria do que para a economia.
• Mesmo dentro da economia, no entanto, há uma
crescente percepção de que a teoria neoclássica da
empresa é limitada.
• Uma variedade de abordagens econômicas para o
estudo da organização têm sido propostas em que a
importância da organização interna é reconhecida.
• Enfatiza-se neste artigo os custos de transação e os
esforços de economizar dentro da organização.

4. Organização como unidade
básica de custo de transação
• Abordagens econômicas para o estudo da
organização e análise de custos de transação,
geralmente tem foco em eficiência.
• A transação como a unidade básica de análise e pela
avaliação de estruturas de governança, de que as
empresas e os mercados são os principais
alternativas, em termos de suas capacidades para
economizar em custos de transação.
• A abordagem se aplica tanto para a determinação das
fronteiras eficientes, como entre empresas e
mercados, e para a organização de operações
internas, incluindo a concepção das relações de
trabalho.

5. Níveis de abordagens dos custos de
transação para estudo das organizações
A abordagem dos custos de transação para o estudo das organizações
tem sido aplicada em três níveis de análise.
1.O primeiro é a estrutura geral da empresa. Considera-se o âmbito da
empresa como dado e pergunta-se como as partes operacionais
devem estar relacionadas umas as outras. Unitariamente, holdings e
formas multidivisionais estão sob um único controle.
2.O segundo ou médio nível centra-se nas partes de operação e
perguntam-se quais atividades devem ser realizadas dentro da
empresa, quais fora dela, e por quê. Isto pode ser pensado como
desenvolvimento e critérios para a definição dos limites eficientes de
uma unidade operacional.
3.O terceiro nível de análise está preocupado com a forma pela qual os
ativos humanos são organizados. O objetivo aqui é combinar as
estruturas de governança internas com os atributos de grupos de
trabalho de uma forma discriminante.

6. Três literaturas antecedentes
• Economizar é fundamental para a abordagem dos
custos de transação, não é de estranhar que a
teoria econômica é um dos antecedentes.
• Além disso, na medida em que as questões
organizacionais internas são apresentados, a teoria
da organização faz uma aparição esperada.
• A terceira literatura é menos óbvia: é teoria de
direito dos contratos em que contrato é tratado
como uma questão de governança.

7. Teoria econômica
• John R. Commons (1934), a transação é a unidade básica de
análise econômica. Avaliação as capacidades das estruturas
diferentes para harmonizar as relações entre as partes e reconhece
que novas estruturas surgem desses fins, harmonização é
fundamental para o estudo da economia institucional.
• Ronald Coase (1937) "The Nature of the Firm" colocou o problema
de forma mais acentuada. Ele, como outros, observaram que a
produção de bens e serviços finais envolvem uma série de
atividades de processamento de fase inicial e montagem. Coase
sustentou que o limite da empresa é uma variável de decisão para a
qual era necessária uma avaliação econômica. O que é que
determina quando uma empresa decide integrar e quando em vez
disso, baseia-se no mercado?

8. Teoria econômica
•
•
Friedrich Hayek (1945), "The Use of Knowledge in Society", observou
que o problema econômico é relativamente desinteressante, exceto
quando os eventos econômicos estão mudando e são necessárias
adaptações sequenciais para essas mudanças. O que distingue uma
economia de alto desempenho é a sua capacidade de se adaptar de
forma eficiente para a incerteza. Embora ele não indique os problemas
em transações, em termos de economizar custos, tais termos estão
implícitas na maior parte do argumento.
Kenneth Arrow (1969), a literatura sobre falhas de mercado no pósguerra ajudou a melhor definir algumas das "falhas" em que os
mercados de que a propriedade comum (a empresa) serviram para
superar. A falha de mercado não é absoluta, é melhor considerar uma
categoria mais ampla, a de custos de transação, que impedem em
geral e, em casos especiais, e bloqueiam completamente a formação
de mercados.

9. Teoria da organização
•
•
•
Chester Barnard (1938) "The Functions of the Executive" e a
explicação da tese de Barnard por Herbert Simon (1947)
"Administrative Behavior" são amplamente reconhecidos como eventos
significativos no campo de teoria da organização. Organização
intencional foi enfatizada, mas os limites de atores humanos em
aspectos de racionalidade limitada e a importância da organização
informal tomaram um destaque especial.
"Carnegie School" (March e Simon, 1958; Cyert e March, 1963), a
organização hierárquica e seus controles são atribuídas às
capacidades limitadas de atores humanos para lidar com a
complexidade e incerteza com que são confrontados.
Thompson (1967), a organização é essencialmente visto como uma
entidade desenhada para enfrentar e resolver problemas. Mas os
esforços organizacionais são muitas vezes míopes, e as exigências de
controles podem e muitas vezes dar origem a resultados disfuncionais.

10. Teoria da organização
• Alfred Chandler (1962) “Strategy and Structure”, relato histórico
sobre as origens, a difusão, a natureza e importância da forma
multidivisional de organização. A noção equivocada de que a
eficiência econômica foi substancialmente independente da
estrutura organizacional interna não era mais sustentável após
este livro.
• James Thompson (1967) baseado sobre toda literatura que o
precedeu, ao formar sua declaração clássica do problema de
organização. Incerteza e racionalidade limitada foram destaque.
Além disso, a atenção foi dada sobre os esforços para
economizar em custos de transação. As principais tecnologias,
domínios (ou limites) da ação organizada e os poderes e limites
do mercado e modos hierárquicos foram todos reconhecidos.

11. Teoria do direito dos contratos
• A literatura jurídica está preocupada com a contratação,
especialmente a distinção entre "hard contracting" (ou
jurídicos formais) e "soft contracting" em que o contrato
serve principalmente como quadro referencial.
• Karl Llewellyn (1931) abordou estas questões. Ele
observou que as operações possuem uma variedade de
formas e que uma abordagem altamente legalista às
vezes pode ficar no caminho das partes, em vez de
contribuir para os seus propósitos. Isto é especialmente
verdadeiro em que a continuidade da relação de troca
entre as partes é altamente valorizada.

12. Teoria do direito dos contratos
• Steward Macaulay (1963), Lon Fuller (1964), Clyde
Summers (1969), David Feller (1973), e Ian Macneil
(1974) refinaram o tema.
• Macneil (1974) coloca, a transação discreta adicionada
com um acordo claro, acrescida pelo desempenho claro,
é muito raro, tanto direito e economia, e nós mesmos
nos enganamos, tratando-a de outra forma. O que ele se
refere como formas relacionais de contratação que pode
envolver arbitragem, negociação coletiva, e outros tipos
de mercado de troca de obrigações, estão se tornando
mais importantes e precisam ser reconhecidos.

13. O que é o custo de transação?
•
•
A transação ocorre quando um bem ou serviço é transferido pela interface
tecnologicamente separável. Uma etapa da atividade termina e outro
começa. Com uma interface bem definida, como com uma máquina
trabalhando normalmente, essas transferências ocorrem sem problemas.
Em sistemas mecânicos procuramos atritos: as malhas de engrenagens,
são as partes lubrificadas, há deslizamento desnecessário ou outra perda
de energia?
A contrapartida econômica de atrito é o custo de transação: se as partes
em troca de operar de forma harmoniosa, ou há desentendimentos
frequentes e conflitos que levam a atrasos, avarias e outros problemas?
Análise de custos de transação suplanta a preocupação habitual com
tecnologia e produção no estado de equilíbrio (ou distribuição), gastos com
o exame dos custos comparativos de planejamento, adaptação e
monitoramento de conclusão da tarefa sob estruturas de governança
alternativas.

14. Pressupostos comportamentais
Os dois pressupostos comportamentais sobre os quais se baseia a análise dos
custos de transação que tanto acrescentam realismo e distinguem esta
abordagem da economia neoclássica são:
1.Reconhecimento que os agentes humanos estão sujeitos a racionalidade
limitada. É impossível lidar com a complexidade em todos os aspectos
contratuais relevantes. Como consequência, a contratação incompleta é o
melhor que se pode atingir.
2.Princípio de que, pelo menos, alguns agentes são passíveis ao oportunismo.
Os diretores conseguem simplesmente promessas de agentes que irão se
comportar com o pensamento de administrador quando eventos imprevistos
ocorrem, e se comportarão de boa-fé. Tais dispositivos não funcionam, no
entanto, se alguns atores econômicos (tanto diretores ou agentes) são
desonestos (ou, mais geralmente, atributos de disfarce ou de preferências,
distorcem os dados, ofuscam as questões, e de outra forma confundem
transações) , e é muito caro para distinguir os oportunistas previamente.

15. Dimensionalização
Conforme estabelecido por Williamson (1979), as
dimensões críticas para descrever as transações são:
1.a incerteza,
2.a frequência com que as transações se repetem,
3.o grau em que, os investimentos para transações
específicas duráveis, ​são obrigados a realizar menos custo
de repetição.
•Somente as transações recorrentes são de interesse para
os fins deste estudo, daí a atenção vai ser focada em
seguir incerteza e especificidade de ativos, especialmente
o último.

16. Dimensionalização
Especificidade de ativos pode surgir em qualquer uma das
três maneiras:
1.local de especificidade, quando as estações sucessivas
estão localizados próximas em relação umas das outras,
de modo a economizar em despesas de inventário e
transporte
2.especificidade de ativos físicos, onde matrizes
especializadas são necessárias para produzir um
componente
3.especificidade de ativos humanos é decorrente do
conhecimento tácito, isto é, de aprender na prática.

17. Limites eficientes
• O tratamento das fronteiras eficientes nesta seção
considera apenas duas alternativas organizacionais:
1. uma empresa faz um componente próprio ou
2. compra de um fornecedor autônomo
• Assim métodos mistos, como franchising, joint ventures,
etc. são desconsiderados
• O núcleo tecnológico é dado e se concentrar em uma
única linha
• O objetivo é descrever como as decisões econômicas
que definem os limites externos dessa divisão são feitas

18. Descrição esquemática
• Suponha-se que existem três fases distintas de produção
que, por razões de especificidade de local, são todos parte
de uma mesma empresa. Este é o núcleo tecnológico.
• Suponha-se que as matérias-primas são diferentes e são,
naturalmente, obtido a partir do mercado.
• Suponha-se que ocorrem duas coisas, em cada fase de
produção: existe uma transformação física, e os
componentes estão ligados à estrutura principal.
• E suponhamos que, por fim, que a empresa tem uma
escolha entre a própria distribuição e distribuição no
mercado.

19. Fig 1. Limites eficientes

20. Fig 1. Limites eficientes
Etapas de produção: S1, S2, S3
Matérias-primas: R
Próprios componentes: C1-0 , C2-0, C3-0
Distribuição própria: D-0
Compra componentes: C1-B, C2-B, C3-B
Distribuição mercado: D-B
Linha sólida: transação real
Linha pontilhada: transação potencial
Os limites da empresa estão dentro das curvas fechadas

21. Limites eficientes
•
A curva fechada que define a fronteira eficiente da empresa na figura 1 inclui,
para além do núcleo técnico, componente C2-0 e a fase de distribuição, D-0.
• Componentes C1 e C3 e matérias-primas são adquiridos no mercado.
Obviamente, isso é arbitrário e meramente ilustrativo.
1. A propriedade comum de alguns estágios - o núcleo - local de especificidade,
muitas vezes caracterizam essas operações
2. Há um segundo conjunto de operações em que próprio abastecimento é
manifestamente antieconômico, daí a oferta de mercado é indicada (muitas
matérias-primas são deste tipo)
3. Mas há um terceiro conjunto de atividades em que as decisões de produzir ou
comprar só podem ser tomadas depois de avaliar as consequências de
transformação e de transação de custos de métodos alternativos.
• A fronteira eficiente é o conjunto abrangente de núcleo mais etapas adicionais
para o qual o próprio abastecimento pode ser calculado como escolha eficiente.

22. Escolhas (trade-offs)
• A questão crucial é como a escolha entre a empresa e
as estruturas de governança de mercado para decisões
relacionadas ao ponto 3 são feitas.
• Raciocínio do custo de transação é fundamental para
essa análise, mas os trade-offs entre as economias de
custos de produção X economias de custos de
governança, precisam ser reconhecidos.
• Produção: vantagens possam se deslocar para
organização interna
• Governança: presumir que o mercado desfruta de
algumas vantagens

23. Escolha entre empresa e
organização de mercado
• Se os ativos não são específicos, os mercados possuem vantagens
em termos de custo de produção e os aspectos de custo
governança, economias de escala, podem ser mais completamente
utilizadas pela compra ao invés de fabricação, os mercados
também podem agregar demandas não correlacionadas, assim,
recebendo benefícios do compartilhamento de riscos e a aquisição
externa, evita muitos dos riscos decorrentes da produção interna.
• Entretanto, quando os ativos tornam-se mais específicos, os
benefícios de agregação de mercados são reduzidos e a troca
assume um caráter bilateral progressivamente mais forte e os
custos de governança dos mercados são em escala. Como
resultado, a aquisição interna suplanta o fornecimento externo.

24. Escolha entre empresa e
organização de mercado
Assim, a governança das transações recorrentes que
mantém incerteza constante (em grau intermediário) pode
variar da seguinte forma:
1.contratação clássica no mercado será eficaz sempre que
os ativos não são específicos para os parceiros
comerciais;
2.contratação bilateral ou obrigacional de mercado vai
aparecer quando os ativos tornam-se semi-específicos;
3.organização interna substituirá mercados como ativos
assumindo um caráter muito específico.

25. Vantagens da internalização
As vantagens das empresas sobre mercados na harmonização do intercâmbio
bilateral são três:
1.A propriedade comum reduz os incentivos de não se obter o melhor possível
2.A organização interna é capaz de invocar decisor interno para resolver as
diferenças, enquanto julgamento oneroso é necessário quando um impasse se
desenrola entre os comerciantes autônomos
3.A organização interna tem acesso mais fácil e mais completo à informação
relevante quando o acirramento da disputa é necessária.
•O incentivo para mudar as transações bilaterais dos mercados para empresas
aumenta à medida em que a incerteza é maior, já que os custos de harmonizar
a interface variam diretamente com a necessidade de ajustamento às novas
circunstâncias.

26. Voltando aos limites eficientes
Na medida em C2 como componente foi retirado do mercado e é fornecido
internamente, enquanto os componentes Cl e C3 permanecer no mercado,
componentes Cl e C3 são presumivelmente mais padronizada, enquanto C2
é mais especializado.

27. Voltando aos limites eficientes
A decisão de integrar a frente em distribuição reflete o fato de que o produto
não pode ser comercializado de forma eficaz por meio dos canais normais,
presumivelmente porque os ativos humanos especializados são necessários
para vender e reparar o produto e uma relação de emprego bilateral se
desenvolve como uma consequência.

28. Gestão de ativos humanos: a
relação de emprego
•
•
•
•
•
Lembre-se que as transações são descritas em termos de três atributos:
frequência, incerteza e especificidade de ativos.
Os ativos de interesse aqui envolvem um fornecimento contínuo de
serviços, onde os aspectos de frequência serão suprimidos e atenção
voltada para os aspectos organizacionais internos de incerteza e
especificidade de ativos.
A aquisição de competências é uma condição necessária, mas não
suficiente para aumentar um problema de governança de ativos humanos.
A natureza das habilidades também é importante, a distinção entre ativos
humanos não específicos e específicos é crucial.
A não ser que essas qualificações sejam aprofundadas e especializadas, o
empregador poderia facilmente contratar um substituto e o empregado
poderia mover-se para um emprego alternativo sem perda de valor
produtivo.

29. Gestão de ativos humanos: a
relação de emprego
• Assim, para a proposição neoclássica que a aquisição de
competências valorizadas leva a uma maior remuneração, o
raciocínio dos custos de transação adiciona a seguinte proposição:
• Competências adquiridas pela aprendizagem experiencial e
imperfeitamente transferíveis pelos empregadores precisam ser
incorporadas em uma estrutura de governança de proteção, a fim
de que os valores produtivos ser sacrificados, se a relação de
emprego é involuntariamente cortada.
• A preocupação aqui é com os problemas internos da organização, a
proteção de funcionários contra propensões predatórias.
• Isto coloca um problema na medida em que os ativos são
específicos da empresa.

30. Especificidade e mensurabilidade
• Os ativos humanos podem ser descrito em termos de:
1. Grau a que são específicos na empresa e
2. Facilidade com que a produtividade pode ser medido.
• Ambas as dimensões, no entanto, são fundamentais
para uma avaliação adequada.
• H1 e H2 representam baixos e altos graus de
especificidade de ativos humanos e
• M1 e M2 representam condições fáceis e difíceis de
mensurabilidade, a seguinte classificação de quatro
formas de estruturas de governança interna é proposta:

31. Especificidade e mensurabilidade

32. [Spot market]
Mercado local interno
Os ativos humanos que não são específicos e para a qual é fácil a medição.
Os trabalhadores podem mover-se entre os empregadores, sem perda de
produtividade, e as empresas podem garantir substituições, sem incorrer em
custos iniciais. Daí nenhuma estrutura de governança especial é concebido
para sustentar a relação. Os exemplos incluem os trabalhadores agrícolas
migrantes e empregados de atividades rotineiras. Funcionários profissionais
cujas habilidades não são específicas (p.ex. desenhistas e engenheiros)
também se enquadram nesta categoria.

33. [Primitive team]
Equipe rudimentar
Embora os ativos humanos aqui não são específicos, o trabalho não pode ser
medido facilmente. Apesar de tais equipes podem ser alteradas sem perda de
produtividade, a compensação não pode ser facilmente determinada numa
base individual. O exemplo de carregamento de carga manual que contaria
com pessoas para se qualificar.

34. [Obligational market]
Mercado de contratação
Há uma quantidade considerável de aprendizagem específica da empresa,
mas as tarefas são fáceis de medir. Necessidade de experiência tecnológica
ou experiência organizacional. A empresa e os trabalhadores tem um interesse
em manter a continuidade de tais relações de emprego. As garantias
processuais serão, assim, concebido para desestimular demissão arbitrária.
São investidos em aposentadoria e outros benefícios que reverterão em favor
desses trabalhadores, de modo a desencorajar sua indesejada saída.

35. [Relational team]
Equipe relacional
Os ativos humanos aqui são específicos para a empresa e muito difícil de
medir. Trata-se de uma forma de clã organizacional. A empresa vai envolver-se
em considerável condicionamento social, para ajudar a garantir que os
funcionários entendam e se dediquem aos objetivos da empresa, e os
funcionários terão considerável garantia de emprego, o que lhes dá a garantia
contra a exploração. Exemplos são as empresas japonesas, que estão
organizadas desta forma.

36. Organização sindical
•
A abordagem dos custos de transação para o estudo da sindicalização
produz implicações testáveis ​que não derivam das teorias mais conhecidas
de sindicalização que dependem de poder ou política para conduzir a
análise. As principais implicações são:
1. O incentivo para organizar os trabalhadores da produção dentro de uma
estrutura de governança coletiva aumenta com o grau de especificidade
dos ativos humanos, e
2. O grau em que uma estrutura de governança interna é elaborado irá variar
diretamente com o grau de humano especificidade de ativos.
• Análise de custos de transação prevê, assim, que os sindicatos vão surgir
no início de indústrias, onde as habilidades são altamente específicos, e
surgirá no final de indústrias, onde as habilidades não são específicas.
• A estrutura de governança (horários de trabalho, recebimento de
reclamações, formas de pagamento) será melhor elaborada em indústrias
com maior especificidade do que naqueles com menor.

37. Abordagem dos custos de transação e
ecologia populacional
•
•
•
Por que há tantos tipos de organizações? A abordagem dos custos de
transação oferece uma resposta parcial: existem tantos tipos de
organizações, pois as transações diferem tão grandemente e eficiência
é realizada somente se as estruturas de governança estão adaptadas
às necessidades específicas de cada tipo de operação.
O modelo de ecologia populacional enfatiza aptidão adaptativa
(Hannan e Freeman, 1977; Aldrich, 1979). A abordagem dos custos de
transação abordou principalmente no contexto de organizações
comerciais, em que tanto o produto e concorrência no mercado de
capitais são as fontes de pressões de seleção natural.
De modo geral, qualquer questão que pode ser colocada, direta ou
indiretamente, como um problema de contratação pode ser analisado
com em termos de transações de vantagem econômica e de custos.

38. Abordagem dos custos de transação e
teoria “resource-dependency”
•
•
•
•
•
Laumann, Galaskie-wicz, e Marsden (1978), a teoria do recursodependência é interessante em dois aspectos:
Questionam se é suficiente para se concentrar em dupla troca. Eles
também observam as trocas específicas, que uma vez formadas, podem
ser resistentes a mudança posterior.
A dificuldade de mudar de parceiros comerciais a que se referem é
semelhante a distinção entre previsão e a concorrência posterior.
A questão é esta: que os benefícios, o grandes números de ofertas de
concorrência possuem no período de renovação do contrato, ou eles estão
descontentes devido ao contrato execução?
A resposta dos custos de transação é que o grande número de lances na
competição inicial será transformada em um de intercâmbio bilateral no
intervalo de renovação do contrato se a execução envolve investimentos
específicos de transação não costumeiros. Os vencedores poderão então
desfrutar de uma vantagem sobre não vencedores, mas não o contrário.

39. Considerações finais
• Análise de custos de transação é uma abordagem interdisciplinar
para o estudo das organizações que une economia, teoria da
organização e os aspectos do direito dos contratos.
• Ele fornece uma interpretação unificada para um conjunto
discrepante de fenômenos organizacionais.
• A argumentação do custo de transação provavelmente tem maior
relevância para o estudo de comercial do que a empresa não
comercial, desde que as forças da seleção natural operem com
maior segurança no primeiro.
• No entanto, economias dos custos de transações são importantes
para todas as formas de organização. Assim, aplica-se a seguinte
proposição bastante geral: estruturas de governança que tem
melhores propriedades de economizar custos de transação irão
eventualmente substituir as que têm pior.

40. Características metodológicas da
abordagem dos custos de transação
1. A abordagem dos custos de transação emprega
análise funcional no sentido de que as instituições são
funcionais se os homens razoáveis ​podem criá-las e
mantê-las, a fim de atender às necessidades sociais ou
atingir metas sociais
2. A abordagem atravessa a disputa metodológica, na
medida em que a avaliação de alternativas estruturais
discretas pode muitas vezes ser realizado sem
elaborar estruturas matemáticas ou cálculos marginais.
3. A abordagem dos custos de transação depende - de
forma um pouco informal, e em longo prazo - do
funcionamento das forças de seleção natural.

41. Nível de análise semi-micro
• A abordagem dos custos de transação emprega um nível semimicro-analítico de análise.
• É um nível de análise em que os sociólogos e outros estudiosos
da organização desfrutam de uma vantagem comparativa.
• Facilidade com os métodos, no entanto, exige que um
investimento mínimo que deve ser feito em fundamentação em
custos de transação.
• Este trabalho procura, fornecer a base necessária e avançar de
forma substantiva sobre algumas das questões de governança
de interesse comum para a economia, direito e sociologia.
FIM.