"Novas Soluções e Ferramentas de Garantias " - Ricardo Humberto Rocha, Doutor em Administração - Concentração Finanças pela FEA-USP e Mestre em Administração pela PUC-SP Especialista em Derivativos FIPE USP .Professor de Finanças da Fundação Instituto de Administração - FIA _______________________ V Congresso da Micro e Pequena Indústria Realização: Departamento da Micro, Pequena e Média Indústria.(Dempi/Fiesp) 14 de outubro de 2010. Hotel Renaissance São Paulo - SP http://www.fiesp.com.br/congressompis http://twitter.com/dempifiesp

1. V CONGRESSO DAS MICRO E PEQUENA
EMPRESA
CRÉDITO: Novas Soluções
e Ferramentas de
Garantias
Prof. Dr. Ricardo Humberto Rocha – rhr@fia.com.br

5. O MOMENTO
Em junho, o estoque de crédito na economia cresceu
2,0% em relação ao mês de maio, apresentando saldo
total de R$ 1,53 trilhão, ou 47,7 do PIB. De abril para
maio, o aumento do crédito havia sido de 2,1%. Em
12 meses, a alta foi de 19,7% bem próxima dos 20%
estimados pelo BCB para o ano, que prevê que a
relação crédito sobre o PIB deverá atingir 48% no
final de 2010.

7. Impactos da crise global no mercado de
crédito brasileiro
interrupção das linhas de financiamento externas, em
particular, daquelas associadas ao comércio exterior
empoçamento de liquidez => bancos menores enfrentaram
dificuldades => forte retração do crédito para aquisição de
veículos e para pequenas e médias empresas
prejuízo das empresas e as perspectivas negativas para o
desempenho macroeconômico => pressão para adequação do
capital
processo de reestruturação da dívida das empresas com
exposição no mercado de derivativo de câmbio
Fonte Fundap – Grupo de Conjuntura

8. Medidas do CMN e do BCB para reativar o crédito
flexibilização do compulsórios (set.-out./08)
alteração nas condições de redesconto (out./08)
regulamentação de linhas de empréstimos em moeda
estrangeira (out.-nov./08)
alteração da composição do compulsório sobre depósitos
a prazo e exigibilidade adicional (nov-dez./08)
regulamentação do recibo de depósito bancário com
garantia especial do Fundo Garantidor de Crédito (mar./09)
com o RDB com garantia especial, a liquidez
voltou realmente a fluir e os bancos menores
voltaram a ampliar o crédito
Fonte Fundap – Grupo de Conjuntura

9. Ação anticíclica dos bancos públicos
compra de carteiras de bancos privados pela CEF e pelo BB
BNDES e CEF ampliaram e/ou criaram novas linhas de crédito
redução da TJLP e diminuição do custo final dos
financiamentos para máquinas e equipamentos exportações,
inovações e micro e pequenas empresas até dezembro de 2009.
redução dos juros pelo BB e CEF em várias modalidades das
operações com pessoas físicas => queda dos spreads
criação do Fundo Garantidor de Investimentos (FGI), que
cobrirá 80% do risco de crédito de operações de repasse do
BNDES as PMEs

10. BNDES – redução do custo do financiamento

11. Fundo garantidor para Investimentos – BNDES FGI
O BNDES FGI - Fundo Garantidor de Investimentos é um fundo de natureza privada, inscrito
no CNPJ sob o número 10.993.128.0001-57, e com recursos próprios. Este fundo tem por
finalidade garantir o risco de financiamentos e empréstimos concedidos a micro, pequenas
e médias empresas, e a pessoas físicas do segmento de transporte rodoviário de cargas
que contratem operações destinadas à aquisição de bens de capital para sua atividade.
A garantia do BNDES FGI é concedida ao agente financeiro, visando facilitar o acesso ao
crédito por parte das micro, pequenas e médias empresas e pessoas físicas do segmento
de transporte rodoviário de cargas. A garantia não é seguro de crédito e não isenta o
beneficiário do crédito de suas obrigações financeiras.
O BNDES FGI permite contratação automática dentro dos produtos BNDES Finame, BNDES
Automático e das linhas de financiamento BNDES Exim Pré-embarque, BNDES Exim Pré-
embarque Ágil, BNDES EXIM Pré-embarque Especial e BNDES EXIM Pré-embarque
Empresa-Âncora.
O beneficiário da garantia do BNDES FGI pagará um encargo, com o objetivo de cobrir o
risco de crédito das operações e de propiciar o acesso ao crédito junto à instituição
financeira.

12. Clientes enquadráveis para utilização
Microempresas: receita operacional bruta anual(*) ou anualizada até R$ 2,4
milhões.
Pequenas Empresas: receita operacional bruta anual(*) ou anualizada superior a
R$ 2,4 milhões e inferior ou igual a R$ 16 milhões.
Médias Empresas: receita operacional bruta anual(*) ou anualizada superior a
R$ 16 milhões e inferior ou igual ao limite definido no estatuto do FGI (R$ 90
milhões).
Transportadores Autônomos de Carga: que utilizem o financiamento na
aquisição de bens de capital inerentes a sua atividade, nas condições definidas
no estatuto do FGI.
Microempreendedores individuais: como definidos na Lei Complementar nº 123,
de 14/12/2008.

13. Novas Ferramentas do Crédito
Fundo
Cartões de
Garantidor
Crédito
de Operações
Empresarial
BNDES

14. Desafios e Oportunidades para o
Empresário
Melhorar o Reciprocidade pessoa Melhorar os indicadores
Relacionamento Bancário física/pessoa jurídica de Desempenho
Financeiro (controlar)

15. Desafios e Oportunidades para os
Bancos
• Como orientar melhor o cliente
• Como agilizar o processo de aprovação?
• Processos e sistemas agilizam a aprovação
do crédito?
• Novos produtos pra pequenas e médias?