Evaluación de la Ley de
Servicios Financieros
(crédito Productivo y de vivienda
de interés social)
Julio 2015

2
Cartera de Prestamos Total
Sistema Financiero (En millones de dólares) – Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
11.546
12.198
13.251
13.709
15.215
11.000
11.500
12.000
12.500
13.000
13.500
14.000
14.500
15.000
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
Ley de
Servicios
Financieros
DS tasas de
vivienda
y niveles
DS Fondos
de Garantia
DS tasas
productivas
Variaciones hasta junio:
LSF:MM $us 3669
DS tasas de vivienda
y niveles: MM $us 3017
DS tasas productivas:
MM $us 1964
DS Fondos de garantia:
MM $us 1506
Var. 652
Var. 1054
Var. 458
Var. 1506

3
Préstamos al Sector Productivo
Sistema Financiero (En millones de dólares) - Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
3.236
3.308
3.761
3.926
4.711
3.000
3.200
3.400
3.600
3.800
4.000
4.200
4.400
4.600 jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
Ley de
Servicios
Financieros
(LSF)
DS Tasas de
vivienday
niveles
DS Tasas
poductivas
Var. 71 Var. 453
Var. 785
Var. 165
DS Fondos
de garantia
Variaciones hastaJunio
LSF: Mm $us 1,475
DS tasas de vivienda y
niveles: Mm $us 1403
DS tasas productivo: Mm
$us 950
DS Fondos de garantias:
Mm $us 785

4
Préstamos para Vivienda de Interés Social:
Sistema Financiero - Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
Incluye créditos nuevos y renegociados
228
262
296
334
369
406
450
482
523
561
604
654
180
230
280
330
380
430
480
530
580
630
JUL.-14
AGO.-14
SEP.-14
OCT.-14
NOV.-14
DIC.-14
ENE.-15
FEB.-15
MAR.-15
ABR.-15
MAY.-15
JUN.-15
Carterade Viviendade Interes Social:
USD 654 MM
Montootorgado en2015:
USD 248 MM
Familias beneficiadas:
17.144

DETALLE CREDITO DE
VIVIENDA DE INTERES
SOCIAL
Junio 2015
5

6
CREDITOS NUEVOS
Otorgados desde la publicación
del DS 1842 a junio de 2015

7
Préstamos de Vivienda de Interés Social – Créditos Nuevos
Sistema Financiero (En millones de dólares) - Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
116
285
506
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
MAY.-14
JUN.-14
JUL.-14
AGO.-14
SEP.-14
OCT.-14
NOV.-14
DIC.-14
ENE.-15
FEB.-15
MAR.-15
ABR.-15
MAY.-15
JUN.-15
Crec: x%
Cred.otorgados
en un año : XX
Creditos en2015
USD 221 MM
Crec: 78%
Incrementoenun año :
USD 390 MM
EL PROMEDIO DEL MONTO DE LOS CRÉDITOS DE VIVIENDA DE
INTERÉS SOCIAL ES DE USD 39.800

8
Por Valor de la Vivienda – Créditos Nuevos
Sistema Financiero (En porcentaje) - Junio 2015
Monto (USD 506 MM) Número de Operaciones (12.714)
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
MENORESA
75.500 USD
41%
DE 75.501 A
112.500 USD
42%
DE 112.501 A
136.000 USD
17%
MENORESA
75.500USD
56%
DE 75.501A
112.500USD
33%
DE 112.501A
136.000USD
11%

9
Por objeto del crédito – Créditos Nuevos
Sistema Financiero (En porcentaje) - Junio 2015
Monto (USD 506 MM) Número de Operaciones (12.714)
Compra de
Terreno;
3%
Adquisicion
de Casa;
48%
Adquisicionde
Departamento
; 21%
Construccion;
19%
Refaccion
y otros;
10%
Compra de
Terreno; 5%
Adquisic
ion de
Casa;
37%
Adquisicion de
Departamento;
15%
Construccion ;
28%
Refaccion
y otros;
15%
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI

10
Según el valor de la vivienda – Créditos Nuevos
(Numero de operaciones) - Junio 2015
Menores a USD 75.500
Fuente: Elaboración propia en
función de datos de ASOBAN
Adquisición de
departamento
15%
Adquisicion
de Casa
37%Refaccion,
remodelación y otros
13%
Compra de
terreno
10%
Construcción
25%
Entre USD 75.501 y 112.500
Adquisiciónde
departamento
20%
Adquisicio
n de Casa
45%
Refaccion,
remodelación
y otros
14%
Construcción
21%
Adquisiciónde
departamento
9%
Adquisicion
de Casa
45%
Refaccion,
remodelación
y otros
17%
Compra
de terreno
1%
Construcción
28%
Entre USD 112.501 y 136.000

11
Operaciones por Departamento - Créditos Nuevos
Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Tarija: 6%
(768 op.)
Potosí: 4,8%
(615 op.)
Beni: 5,1%
(644 op.)
Oruro: 2,8%
(362 op.)
Pando: 1,7%
(211 op.)
Santa Cruz: 33,3%
(4.233 op.)
La Paz: 18,3%
(2.326 op.)
Cochabamba:
18,9% (2.398 op.)
Chuquisaca: 9,1%
(1.157 op.)

12
Monto por Departamento - Créditos Nuevos
Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Santa Cruz: 36,4%
( $us.184 MM)
Cochabamba: 19,5%
( $us.99 MM)
La Paz: 18,7%
( $us.95 MM)
Chuquisaca: 7,9%
( $us.40 MM)
Tarija: 5,4% (
$us.27 MM)
Potosí: 4% (
$us.20 MM)
Beni: 4,1%
( $us.21
MM)
Oruro: 2,5% (
$us.13 MM)
Pando: 1,5%
( $us.8 MM)

13
CREDITOS
RENEGOCIADOS

Monto (USD.148 MM) Número de Operaciones (4.430 op.)
Créditos Renegociados VIS: Según el valor de la vivienda
Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASOBAN
MENORES A
75.500 USD;
55%
DE 75.501 A
112.500 USD;
35%
DE 112.501 A
136.000 USD;
10%
MENORES A
75.500 USD;
43%
DE 75.501 A
112.500
USD; 43%
DE 112.501
A 136.000
USD; 14%

15
CREDITOS SIN
APORTE PROPIO

16
Préstamos de Vivienda Sin Aporte Propio: Desembolsados por
Bancos Múltiples - Junio 2015
Monto: USD 46,3 MM Número de Operaciones: 690
Fuente: Bancos Múltiples
BNB
3%
BME
76%
BIS
1%
BGA
3%
BEC
1%
BUN
12%
BPR
2%
BIE
2%
BNB
3%
BME
82%
BIS
1%
BGA
3%
BEC
1%
BUN
9%
BPR
1%
BIE
0%
BNB Banco Nacional de Bolivia
BME Banco Mercantil Santa Cruz
BIS Banco BISA
BUN Banco Unión
BPR Banco Prodem
BEC Banco Económico
BGA Banco Ganadero.
BSO Banco Solidario
BIE Banco para el Fomento a Iniciativas
Económicas

17
SOBRE CARTERA A
HOGARES

18
Mora de la Cartera a Hogares por Sector – Evolución Sistema Financiero
(En porcentaje) - Desde diciembre 2007 hasta junio 2015
Mora VIS: Considera créditos nuevos y renegociados
0,1% 0,2%
3,7%
2,7%
2,1%
1,7%
1,2% 1,2% 1,0%
2,5%
2,1%
1,6% 1,7%
1,4% 1,5%
1,9%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
dic.-07 dic.-09 dic.-11 dic.-12 dic.-13 dic.-14 jun.-15
VIS Vivienda Consumo

DETALLE CREDITO
DESTINADO AL SECTOR
PRODUCTIVO
Junio 2015
19

20
Préstamos al Sector Productivo
Sistema Financiero (En millones de dólares) - Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos de ASFI
3.236
3.308
3.761
3.926
4.711
3.000
3.200
3.400
3.600
3.800
4.000
4.200
4.400
4.600
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
Ley de
Servicios
Financieros
(LSF)
DS Tasas de
vivienday
niveles
DS Tasas
poductivas
Var. 71 Var. 453
Var. 785
Var. 165
DS Fondos
de garantia
Variaciones hastaJunio
LSF: Mm $us 1,475
DS tasas de vivienda y
niveles: Mm $us 1403
DS tasas productivo: Mm
$us 950
DS Fondos de garantias:
Mm $us 785

21
Prestamos a la Micro Empresa Productiva
Sistema Financiero (En millones de dólares) - Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
1.027
1.099
1.210
1.318
1.572
850
950
1.050
1.150
1.250
1.350
1.450
1.550
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
Ley de
Servicios
Financieros
DS Tasas de
vivienda y
niveles
DS Tasas
productivas
DS Fondos de
Garantia
Variaciones
LSF: Mm $us 545
DS Tasas de vivienda y
niveles
de vivienda:
Mm $us 473
DS Tasas productivo:
Mm $us 361
DS Fondos de garantia:
Mm $us 254
Var. 72 Var. 112 Var. 107 Var. 254

22
Prestamos a la Pequeña y Mediana Empresa Productiva
Sistema Financiero (En millones de dólares) - Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
994
1.043
1.138
1.166
1.261
900
950
1.000
1.050
1.100
1.150
1.200
1.250
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
Ley de
Servicios
Financieros (LSF)
DS tasas de vivienda
y niveless
DS Fondos
de Garantia
DS tasas
productivo
Variaciones
LSF:Mm $us 267
DS tasas de vivienda
y niveles : Mm $us 218
DS tasa produtivo:
Mm $us 123
DS Fondos de garantia:
Mm: $us 95
Var. 49 Var. 94 Var. 28
Var. 95

23
Prestamos a la Gran Empresa Productiva
Sistema Financiero (En millones de dólares) - Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
1.215
1.165
1.412
1.442
1.878
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
1.700
1.800
1.900
jun.-13
jul.-13
ago.-13
sep.-13
oct.-13
nov.-13
dic.-13
ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
Gran Empresa
Ley de
Servivcios
Financiero
s (LSF)
DS Tasas
de
vivienday
niveles
DS Tasas
productivas
DS Fondos
de garantia
Variaciones
LSF: Mm $us 663
DS tasas de vivienda y
niveles: Mm $us 713
DS tasas productivo:
Mm $us 466
DS Fondos de
garantias: Mm $us 436
Var. -50
Var. 247
Var. 29
Var. 436

Prestamos Productivos por Objeto del crédito:
Evolución Sistema Financiero (En millones de dólares) - Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
847
1.347
180
225
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2013-08-31 2015-06-30
CAPITAL DE INVERSION CAPITAL DE OPERACIÓN
18%
82%
86%
14%
1.027
1.572
660
897
334
364
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
2013-08-31 2015-06-30
CAPITAL DE INVERSION CAPITAL DE OPERACIÓN
34%
66%
71%
29%
994
1.261
Microcrédito
Pyme
431
829
784
1.049
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2013-08-31 2015-06-30
CAPITAL DE INVERSION CAPITAL DE OPERACIÓN
65%
35%
44%
56%1.215
1.878
Empresarial

E. INDUSTRIA
MANUFACTURERA
72%
G. CONSTRUCCION
13%
A. AGRICULTURA Y
GANADERIA
9%
otro 6%
Empresarial
E. INDUSTRIA
MANUFACTURERA
43%
A. AGRICULTURA Y
GANADERIA
32%
G. CONSTRUCCION
23%
Otras Act.
2%
Microcrédito
G. CONSTRUCCION
36%
A. AGRICULTURA
Y GANADERIA
33%
E. INDUSTRIA
MANUFACTURERA
29%
Otras Act.
2%
Pyme
Prestamos Productivos por Tipo de Crédito y Destino
Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI

26
Monto por Departamento (Monto)
Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Productivo
Total: USD.
4.711
Cochabamba: 17,5%
(USD 824 MM)
La Paz: 21,9%
(USD 1030 MM)
Chuquisaca: 2,9%
(USD 137 MM)
Tarija: 3,5%
(USD 164 MM)
Potosí: 1,3%
(USD 63 MM)
Beni: 1,7%
(USD 79 MM)
Oruro: 1,4%
(USD 67 MM)
Pando: 0,5%
(USD 25 MM)
Santa Cruz: 49,3%
(USD 2.322 MM)

27
Operaciones Por Departamento (Numero de Operaciones)
Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
Santa Cruz: 19,7%
(58.477 op.)
Cochabamba: 21,7%
(64.422 op.)
La Paz: 40,3%
(119.848 op.)
Chuquisaca: 5,6%
(16.507 op.)
Tarija: 5,6%
(16.616 op.)
Potosí: 2,8%
(8.290 op.)
Beni: 1,8%
(5.324 op.)
Oruro: 2,1%
(6.275 op.)
Pando: 0,4%
(1.336 op.)

28
SOBRE CARTERA A
EMPRESAS
Junio 2015

29
Cartera a Empresas por Sector Económico – Evolución Sistema
Financiero (En millones de dólares) - Junio 2015
1.327
1.676
2.428
2.883
3.308
3.679
4.118
4.711
812 1.077
1.445
1.720
2.109 2.183 2.248 2.290
755
1.169
1.904
2.435
2.857
2.944
3.143 3.149
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
dic.-07
dic.-09
dic.-11
dic.-12
dic.-13
jun.-14
dic.-14
jun.-15
Productivo
Crec: 28,1%
Variacion:1.032
Servicios
Crec: 5%
Variacion:107
Comercio
Crec: 7%
Variacion:205

30
Mora de la Cartera a Empresas por Sector Económico – Evolución
Sistema Financiero (En porcentaje)
Desde diciembre 2007 hasta junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
7,8%
4,8%
2,2%
1,7%
1,8% 1,5% 1,5%
4,7%
3,0%
1,6% 1,5%
1,6%
1,8%
1,9%
3,9%
2,2%
1,4% 1,2%
1,5%
1,8%
2,1%
0,5%
1,5%
2,5%
3,5%
4,5%
5,5%
6,5%
7,5%
dic.-07 dic.-09 dic.-11 dic.-12 dic.-13 dic.-14 jun.-15
productivo servicios comercio

31
METAS INTERMEDIAS DE
CARTERA
Junio 2015

32
34,0%
35,0%
36,0%
37,0%
38,0%
39,0%
40,0%
41,0%
42,0%
43,0%
dic.-14 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15
37,1% 37,0%
37,7% 37,9%
38,6%
39,7%
40,1%META 2015 (42,8%)
Metas Intermedias de cartera Bancos Múltiples
Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
META 2018 (60%)

30,5%
31,5%
32,5%
33,5%
34,5%
35,5%
36,5%
37,5%
dic.-14 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15
32,9% 33,0%
33,6% 33,8% 33,9% 34,0%
34,2%
33
Metas Intermedias de cartera Bancos Pyme
Junio 2015
Fuente: Elaboración propia en función de datos ASFI
META 2015 (37,2%)
META 2018 (50%)

• GRACIAS…….
34