La Tesorería Moderna, marca la diferencia entre una empresa que logra incrementar sus niveles de eficiencia, toda vez que logra mejorar los retornos de su gestión de negocios; de una, que no lo logra. BBSC ofrece un amplio programa de Tesorería Moderna, a través del cual garantiza a sus clientes, potenciar el logro de la gestión de cobranza. Claudia Valdés Muñoz / CO BBSC cvaldes@bbsc.cl

1. Tesorería
Moderna
Claudia Valdés Muñoz | Best Business Solutions Consulting
MARZO 20 DE 2017 | AV. RAÚL LABBÉ 12.613, LO BARNECHEA

2. Tesorería Moderna
El enfoque moderno básicamente se diferencia del enfoque convencional, en que ve las acciones
de la Tesorería, no sólo como un mero quehacer operativo, sino como una gestión decidora en el
resultado del capital de trabajo sustantiva para el éxito de las empresas de hoy.

3. Introducción
Actualmente, la función de las tesorerías modernas está en
relación con el avance de las organizaciones y cambia en un
ambiente globalizado donde hoy una empresa adquiere un
valor potencial por su enorme capacidad de generar recursos
y una eficiente administración de su capital de trabajo.

4. El Rol del Tesorero
Muchas son las tareas que debe desempeñar el tesorero; sin
embargo, en sus rasgos de personalidad es fundamental el
desarrollo de la capacidad de liderazgo, necesaria para
ejercer la responsabilidad que le cabe.
Como líder:
Tener iniciativa propia para el desarrollo y ejecución de
nuevos proyectos e ideas.
El apoyo incondicional a sus colaboradores en la
orientación de actividades y
El ser reconocido por su labor.

5. Objetivo fundamental
La Tesorería tiene como objetivo fundamental optimizar el ciclo económico, administrar el capital de
trabajo, maximizar el rendimiento operativo y de inversión, reducir costos financieros, proteger la
operación cambiaria y de tasas de interés, ampliar la capacidad de negociación bancaria por servicios y
líneas de crédito, fortalecer las líneas de crédito y planear acorde con las estrategias de la organización.

6. Ciclo económico
Flujo de entradas y salidas:
Los Factores productivos son:
Capital, compuesto por recursos físicos como máquinas
y recursos financieros; y trabajo, corresponde a la mano
de obra directa, indirecta y los servicios a terceros.
COBRO
Capacitación
de Recursos
Financieros
Aprovisionamiento
de
Factores
Proceso
de
Producción
Almacenamiento
de
Productos
Comercialización
de
Productos

7. Objetivos de la Tesorería
Por lo anterior, la gestión de la Tesorería debe entenderse
como el conjunto de técnicas y procedimientos para eficientar
la administración de los fondos monetarios, buscando
optimizar los siguientes objetivos:
Disminuir los requerimientos de financiamiento a corto plazo,
optimizando los medios de cobro y pago.
Reducción de los costos financieros negociando las mejores
condiciones con las instituciones financieras y utilizando los
mejores instrumentos financieros de corto plazo.
Darle mejor rentabilidad a los excedentes de efectivo con los
mejores instrumentos en el corto plazo, como en el mercado
de capitales.

8. Objetivos de la Tesorería
En lo operativo, la administración de los flujos es fundamental
ya que representa ejercer lo planeado del día con día.
Los medios electrónicos son esenciales para hacer eficiente la
operación, sobre todo con empresas que tienen grandes
volúmenes de transferencias, pues este es el medio de pago
más importante que se está adecuando a la modernidad.

9. Objetivos de la Tesorería
La administración del capital de trabajo es el objetivo central
del tesorero en donde la generación de fondos debe hacerse
mediante una eficiente función de otorgamiento de crédito y
recuperación de la cobranza, allegándose recursos
monetarios lo más rápido posible para satisfacer sus flujos.
Por el contrario, la optimización de las cuentas por pagar es
vital, de tal suerte que se pueda dilatar el pago sin poner en
riesgo la relación con los proveedores de bienes y servicios,
pero con adecuadas prácticas sin exponer la seriedad y
honestidad del negocio.

10. El Rol de los Inventarios
Los inventarios no son del ámbito del tesorero; sin embargo, inciden en las inversiones de éstos ya que
su inadecuada planeación pueden llevar a falta de ventas por no tener existencia o lo contrario, tener los
almacenes sobre inventariados, situación que no permite cumplir con el ciclo económico y se puede
llegar a la falta de pago al proveedor. Por todo ello, el tesorero debe estar atento a los indicativos y
razones financieras para poder reaccionar.

11. Previsiones
Las previsiones en la Tesorería son básicas, ya que es disponer y administrar los fondos necesarios en las
mejores condiciones posibles para asegurar la liquidez con que deberá contar una empresa. Un punto
importante es establecer sistemas de información en la Tesorería, básicamente para conseguir una
importante reducción de costos financieros y administrativos, una óptima toma de desiciones financieras
y mejora de la estructura organizacional.

12. Plan estratégico
Un elemento sustancial es su participación en el plan estratégico de
la organización para comprender el entorno de todos los proyectos
macro de crecimiento, mercado, nuevas instalaciones, expansiones,
fusiones, liquidaciones, emisión de deuda, etc.
En la parte de control, implicará ejercer el presupuesto previsto
elaborando flujos de efectivo estáticos como metas a alcanzar, que
conforme se dé la operación, se conviertan en flujos dinámicos,
ajustando el plan denominado, pronóstico que permitirá medir el
grado de cumplimiento y reorientar las acciones a seguir.

13. Funciones específicas del
Tesorero
Conocer las funciones y responsabilidades del área de Tesorería.
Determinar el nivel efectivo mínimo requerido para operar
(diaria/mensual/anual).
Analizar e interpretar los indicadores financieros que impactan a la
Tesorería.
Conocer y evaluar al Sistema Financiero chileno como fuente de
financiamiento.
Analizar las fuerzas macroeconómicas y su efecto en la Tesorería.
Evaluar los flujos de efectivo a corto, mediano y largo plazo.
Determinar el costo promedio ponderado de capital en la
estructura financiera de la empresa.
Analizar el crecimiento y diversificación de la empresa y su
impacto en la Tesorería.

14. Estructura Organizacional
Tesorero
Operador SalidasOperador Entradas
AnalistaAnalista
Registrar los pagos de clientes.
Realizar la acción de cobranza.
Hacer seguimiento de la cartera.
Emitir los informes de cobranza.
Emitir los cheques de pago.
Emitir las nóminas de pago.
Verificar el cobro de cheques.
Verificar el ingreso de préstamos.
Analizar la mora de clientes.
Analizar las cuentas de cadenas.
Analizar conciliación de pagos.
Realizar arqueo de cheques.
Verificar imputación mensual de
pagos en cartola.
Realizar la conciliación bancaria.

15. Actividades detalladas
El registro de entradas y salidas debe ser diaria.
En el registro se deben identificar los datos reales, ya ocurridos;
de las provisiones de entradas y salidas.
En las provisiones, se deben considerar los potenciales ingresos y
egresos futuros, tomando los vencimientos de las cuentas por
cobrar, los planes de ventas y los planes de inversión y compras.
Veremos algunos detalles de los formatos que se utilizarán.

16. Total $ diario de cada banco, que debe estar cuadrado con cartola

17. Total $ diario de cada banco, que debe estar cuadrado con cartola

18. Acciones de cobranza
Para la cobranza, se deben tener en consideración algunos datos relevantes, los que tienen que ver
con la composición de los documentos de la cartera por cobrar.
Veremos en número de documentos emitidos y que deben ser cobrados:
Todos estos documentos sobre un universo de 773 clientes distintos.

19. La composición de los clientes, en número; es la siguiente:
Distribuidor Chilemat
Construmart
Easy
Imperial
Mco
Mts
Pequeño distribuidor
Sodimac
Gobierno Carabineros
Corfo
Gendarmería
Indap
Militar
Municipalidad
Onemi
Superintendencia
Universidad
Directo Agrocomercial
Comercial
Construcción
Contratista
Empresa del Agua
Energías
Ferretería
Forestal
Importadora
Industrial
Ingeniería
Inmobiliario
Metalúrgica
minería
Otros Rubros
Particular
Plásticos
Químicos
8 clientes Distribuidores
9 clientes Gobierno
756 clientes Directos

20. Los números indican que es indispensable aplicar tecnología para la acción de cobranza eficiente,
particularmente del grupo de clientes denominados directos.
Por este , haremos un ejercicio de envío de carta de cobranza automática.

21. Conclusiones
Las tesorerías modernas están enfocadas a la administración eficiente del capital de trabajo, adecuándolo con
la participación en las estrategias de las empresas, optimizar el ciclo económico, maximizar los rendimientos
de inversión, reducción de los costos financieros, proteger la operación cambiaria y de tasa, generar sistemas
de información confiables, potencial negociador, interacción con el sistema financiero y una alta capacidad de
respuesta y servicio.

22. Tesorería
Moderna