Apresentação Institucional 4T13

1. Apresentação Institucional
4º trimestre de 2013

2. Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou
qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer
tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas
(“LPS”) datadas de 31 de Dezembro de 2013. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais
investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser
realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em
relação à exatidão da informação aqui presente.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de
desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,
incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o
desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos
documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer
resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.
A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses
refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como
expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
Aviso Importante
2

3. Destaques de Investimento
3

4. Prêmios e reconhecimentos | Recentes
“O coração de 96% das pessoas
bate mais forte pela Lopes”
Em pesquisa realizada em São Paulo, o IBOPE Inteligência, revelou que1:
• 9 em cada 10 residentes na cidade conhece a marca Lopes
• 96% considerariam a marca ao comprar
• 67% tiveram algum contato com a empresa, e destes, 76% recomendariam a Lopes
Top of Mind IBOPE
4
1) Pesquisa realizada entre os dias 26/jul-08/ago/12.

5. Prêmios e reconhecimentos | 2013
Prêmio Top Imobiliário
Considerado o principal prêmio da indústria imobiliária do Brasil
Lopes segue vencedora desde a primeira edição, em 1993
Ranking Valor 1000
Listada pelo Valor Econômico entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil
XII Prêmio Efinance
Pelo segundo ano consecutivo, a CrediPronto! foi eleita vencedora na categoria CRM - Crédito
Imobiliário – Case "Implantação de sistema CRM: Inovação e tecnologia nas nuvens no processo
de venda e contratação de financiamento imobiliário"
5
Ranking As Melhores da Dinheiro
Também listada pela Istoé Dinheiro entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil
Época Negócios 360º Guide
Listada pela Época Negócios como uma das 250 Maiores Companhias Brasileiras
Destacada como uma das 50 Melhores em Visão de Futuro e Práticas de Recursos Humanos

6.  Sr. Francisco Lopes
inicia suas atividades
intermediando
propriedades
1935
40´s
50´s
60´s
70´s
80´s
90´s
2000´s
 Primeiro
comercial de TV
de um
empreendimento
imobiliário
 Inicia parcerias de
longo prazo com a
Gomes de Almeida
Fernandez (Gafisa)
 Lançamento e
intermediação de 14
edifícios comerciais na
Avenida Paulista e de 11
edifícios comerciais na
Região da Faria Lima
 Criação do sistema de
lançamento com
showrooms e material de
marketing, atraindo
clientes especialmente
durante o final de semana
 Torna-se referência em
lançamentos imobiliários e
apresenta seu novo logo
 Identifica a Marginal
Pinheiros como uma área
atrativa e lança um dos
primeiros edifícios na
região
 Inicia a intermediação de
flats
 Sócia do Grupo Espírito
Santo na intermediação
de um dos maiores
lançamentos em Lisboa:
Parque dos Príncipes
 Introduz o conceito de
clubes de
condomínios
 Conquista do primeiro
prêmio Top Imobiliário
em 1993 – Maior
Corretora Imobiliária
 Torna-se um importante “player” no segmento
de loteamentos
 7 aquisições no mercado primário
 Em uma década, triplica de tamanho,
reforçando sua posição de liderança
 Realiza seu IPO
 Inicia sua expansão geográfica
 Website da Lopes se torna líder no mercado
imobiliário
 Joint Venture com o Banco Itaú para criação
de uma promotora de financiamentos
imobiliários (CrediPronto!)
O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra
Companhia com Histórico Similar
2010´s
 Mais de 300 clientes (homebuilders) no
mercado primário divididos entre
listados e não-listados
 5 aquisições no mercado primário e
13 aquisições no mercado secundário
 Mercado secundário torna-se
responsável por 25% das
intermediações totais
 Credipronto! alcança R$ 4,0 bilhões
no saldo médio da carteira de crédito
em dezembro de 2013.
 Realização de follow-on
6
 Primeiro logo da
Companhia
 Lançamento dos
primeiros edifícios
dentro do
conceito de
condomínios

7. 7
Asset Light
Empresa de Serviços
Baixo risco de
execução
Top
Management
team
da indústria
Posicionamento
único no
Mercado Primário
brasileiro
CrediPronto!
Empresa de
financiamento com
maior crescimento %
do Brasil
desde 2009
LPS Brasil
Destaques de Investimento

8. LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável
Joint Venture com o Banco Itaú no
fornecimento de crédito
imobiliário
Atua no mercado de lançamentos
de baixa, média e alta renda
Financiamento ImobiliárioMercado Primário Mercado Secundário
Foco no mercado secundário,
com modelo único de lojas
próprias e rede de credenciadas
Crescimento por aquisições
+
Excelente veículo para investir no Mercado Imobiliário Brasileiro.
8

9. 9
Management Team
Top Management Team da Indústria
Sócios & Associados
Somando mais de 300
anos de Experiência no
Mercado Imobiliário
Mais de 30 Sócios & Associados com investimento em
ações e alinhamento de longo prazo com a empresa
Ferramentas de Retenção / Incentivo para os
funcionários de melhor performance
Programa de Parceria:

10. 10
Asset Light
Modelo de Negócio Baseado em Serviços
Financiamento
Imobiliário
Intermediação
Imobiliária
 Reconhecimento imediato e
simples de receita
 Asset light
 Investimento anual=Depreciação
 Fácil ajuste a curto prazo em
G&A, no caso de uma
desaceleração do mercado.
 Asset light
 Inexistência de escritórios físicos
(operações dentro das lojas de
intermediação)
 Carteira de Crédito imobiliário
gera fluxo de caixa recorrente.
Mercado
Primário
Mercado
Secundário

11. Forte Base Estabelecida
 Marca líder e nacionalmente
reconhecida
 Presente em 9 Estados brasileiros e no
Distrito Federal
 Amplo canal de distribuição
 Base de dados com mais de 2 milhões
de clientes
 Mais de 350 clientes incorporadores
Sólida Performance Operacional
 Intermediações imobiliárias de R$ 5,7 bilhões
no 4T13 e R$ 19,9 bilhões em 2013,
crescimento de 11% em relação ao 4T12 e
2012, respectivamente.
 A CrediPronto! originou R$ 545MM no 4T13 e
R$ 5,6 bilhões desde a sua criação em 2008
 Mais de 15 milhões de acessos únicos ao site
da Lopes em 2012
Alta Retenção de Talentos
 Força comercial com mais de
15.500 corretores
 Atração e manutenção da
força de negócios
 Líder do mercado primário
 One-stop-shop: solução única e
completa ao cliente
 : plataforma única para
explorar o mercado secundário
 : parceria com um dos
maiores bancos de varejo do
mundo, o Itaú Unibanco
Ampla Gama de Produtos
CICLO VIRTUOSO DO MODELO DE NEGÓCIOS
GERANDO FORTES BARREIRAS DE ENTRADA
11

12. Website Institucional
Fonte: Google Analytics,
Maior Website das
Companhias do
setor imobiliário
Forte investimento
em mídia online
Aumento na
Geração de
Leads
Maior Conversão
em Negócios
• Mais de 12 milhões de visitas em 2013
• Aplicativo para iPhone e Android
•Primeira imobiliária a lançar aplicativo para iPad
• 185.000 empreendimentos listados
• 70.000 no Mercado Primário e 115.000 no Secundário
• 35-40% de vendas exclusivas
Orgânico: 48%
Pago: 44%
Direto: 26%
LEADS
www.lopes.com.br
12

13. Sólida database de clientes
Mais de
2
milhões
Força
de
Vendas
Incor-
porado
-ras
Website
Lopes
Pontos
de
Venda
Mídia
Fonte: Database Lopes - Lopesnet
• Database com mais de 2 milhões de
clientes
• Fontes de clientes online e offline
• CRM estruturado para servir clientes
de diferentes perfis
13

14. • Líder nas mídias sociais
• Aproximadamente 1.000.000 de fãs no Facebook
• Alto nível de engajamento e menções espontâneas
Alcance viralFalando sobre
Top of Mind: Lopes vem sendo mencionada frequentemente entre empresas do setor
Alcance total Frequência por visitantes únicos
14

15. Mix de Mercado LPS Brasil
*Outros: Nordeste, ES, MG e GO (até o 3T12).
49% 50% 47% 47%
52% 51% 50% 50% 52% 53% 53%
48% 51%
19% 18% 24%
21%
25%
22% 21% 20%
20% 19% 21%
18%
21%
12%
9%
8%
7%
4%
4% 5% 4%
4% 4% 3%
4%
4%
10%
11%
12%
12%
10%
12% 12% 15% 13% 14% 14%
20%
15%
9% 12% 9%
13%
8% 11% 11% 11% 11% 10% 8% 10% 10%
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
São Paulo Rio de Janeiro Brasília Sul Outros*
15

16. Intermediações Imobiliárias totais | LPS Brasil
Intermediações Imobiliárias
(R$ bilhões)
2,5
4,9
9,4 8,7
14,4 14,4 14,4 14,9
0,3
0,3
0,7
0,6
1,3
3,8
4,6
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mercado primário Mercado secundário
19,0
2,8
5,2
10,1
9,3
15,7
19,9
16
18,2
4,9

17. LPS Brasil no Mercado Primário
17

18. Inteligência de mercado
O Brasil ainda apresenta potencial para crescimento no Mercado Primário
Lançamentos por região – Brasil - 2012
Fonte: Inteligência de Mercado LPS Brasil
28,5
11,1
3,9 3,3 3,0 2,7 2,4 2,2 2,0 2,0 1,9 1,5 1,3 1,1 1,0 0,7 0,3
10,8
GrandeSP
GrandeRJ
BH
DF
P.Alegre
Salvador
Fortaleza
Santos
Curitiba
Goiânia
Recife
Florianópolis
Vitória
Campinas
Manaus
Natal
Belém
Outros
79,7 bilhões / 183 mil unidades
Brasil
18

19. Crescimento 2007 - 2030
Significativa Formação de Demanda
Bônus Demográfico Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)
Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões)
(8%) 78% 160% 233% 291% 433%
31.7
15.5
8.4
3.3
1.1 0.3
29.1 27.6
21.8
11
4.3
1.6
Até R$1k R$1k a
R$2k
R$2k a
R$4k
R$4k a
R$8k
R$8k a
R$16k
Acima de
R$ 16k
2007A
2030E
O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, permitirão a migração de 35,6 milhões pessoas das classes D
e E para as classes A, B e C nos próximos 10 anos. Essas famílias certamente buscarão melhores condições de moradia
19
Classes sociais1
População de 18 a 64 anos
2009 2020e
64%
36%
82%
18%
Classes A, B e C Classes D e E
Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV 1) Fonte: PNAD/IBGE Preparation: Bradesco. Leva em consideração as regiões de RO, AC, AM, AP, PA e RR
56%
55%
55%
58%
60%
64%
68%
70%
69%67%
63%
60%
0
50
100
150
200
250
População Total (Milhões de habitantes)
População Economicamente ativa = 15 – 64 anos
10% 5% 0% 5% 10%
0-4
15-19
30-34
45-49
60-64
75-79
90+
10% 5% 0% 5% 10%
0-4
15-19
30-34
45-49
60-64
75-79
90+
2010 2060

20. Presença nacional
Part.
(%)
Pagamento
(R$ milhões)
Part.
(%)
Pagamento
(R$ milhões)
São Paulo Campinas
100% 49,52
80% 13,82 São José dos
Campos
51% 10,21 51% 15,01
Rio de Janeiro Distrito Federal
51% 60,52
51% 142,22
Espírito Santo Bahia
60% 11,32
Minas Gerais Ceará
60% 8,12
51% 5,51
Sul
100% 41,02
51% 36,71
20
Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de
consultoria imobiliária
1) Considera cenário base da aquisição 2) Aquisições concluídas
PR
RJ
BA
SP
RS
ES
SC
MG
DF
greenfield
greenfield
greenfield
greenfield
CE

21. MÉDIA-ALTA
Experiência em Todos os Segmentos de Mercado
Porto Alegre/RS
Axis - Office – Nov/13
160 un. – R$ 9,800/m²
Local
Intermediação
94% vendido
Incorporador : Cyrela
CASE
São Paulo/SP
Urbanity Residencial – Out/13
396 un. – R$ 10,500/m²
Local
Intermediação
80% vendido
Incorporador : Even / Yuni
CASE
21
COMERCIAL
Rio de Janeiro/RJ
Pestana Rio Barra – Dez/13
311 un. – R$ 20,000/m²
Local
Intermediação
78% vendido
Incorporador: Dominus
CASE
HOTEL
ECONÔMICA Guarulhos/SP
Fatto Reserva Vila Rio – Mai/13
380 un. – R$ 4,100/m²
Local
Intermediação
95% vendido
Incorporador : Plano&Plano
CASE
MÉDIA São Paulo/SP
Autêntico Mooca – Set/13
125 un. – R$ 7,500/m²
Local
Intermediação
95% vendido
Incorporador : Even
CASE

22. Intermediações Imobiliárias | Mercado Primário
(R$ bilhões)
2,5
4,9
9,4
8,7
14,4 14,4 14,4
14,9
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Intermediações Imobiliárias – Mercado Primário
A LPS Brasil aproveitou o crescimento das construtoras listadas através de levantamento de
capital. (capital+dívida)
22

23. Exposição Limitada a Grandes Incorporadoras
Mercado PrimárioBreakdown – Intermediações 2013
23
44% 39% 41% 39% 40% 45% 41%
56% 61% 59% 61% 60% 55% 59%
2011 2012 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 2013
Incorporadoras não Listadas
Incorporadoras Listadas
26%
44% 44%
31%
25%
Incorporadoras não Listadas
Incorporadoras Listadas
Mercado Secundário
(R$ bilhões)

24. 55%
64%
67%
65%
55%
45%
36% 33% 35%
45%
2012 1T13 2T13 3T13 4T13
Top 10 incorporadores em Vendas Outros Incorporadores
Breakdown das Incorporadoras
Quebra 5 Maiores IncorporadoresClientes Incorporadores
9% 7% 5% 6%
10%
7%
5% 5% 5%
8%
6%
5% 4% 5%
5%
5%
5% 4% 4%
4%
4% 4% 3% 4% 4%
2012 1T13 2T13 3T13 4T13
1º 2º 3º 4º 5º
24

25. R$/m2
Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços
Amostra: Empreendimentos residenciais verticais lançados em São Paulo capital. Fonte: EMBRAESP
Nominal
Ajustado pelo
INCC
25
Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP
1.480 1.480 1.680 1.710 1.860 2.120
2.450 2.770
3.160 3.180 3.380 3.290 3.550
3.930
5.300
6.740
7.330
8.900
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
5.650
5.290
5.710 5.500 5.480 5.770 6.080 5.910 6.070
5.580 5.620
5.200 5.130 5.300
6.720
7.950 8.060
9.110
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

26. Índice Lopes de Confiança (ILC)
A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário
O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes,
possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis.
Amostra composta por 524 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em
contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel.
26
A pesquisa leva em consideração
a opinião dos entrevistados para os
próximos 6 meses sobre a situação
da economia brasileira, a situação
financeira da família e a intenção
de comprar um imóvel
A pesquisa leva em consideração a
opinião dos entrevistados sobre a
situação atual da economia
brasileira, da situação financeira da
família e da intenção de comprar
um imóvel
A índice leva em consideração a soma dos dois
índices
Índice Lopes de Confiança (ILC)
(base: jan/2009=100)
Fonte: Inteligência de Mercado Lopes
150
131
112
jan/09
fev/09
mar/09
abr/09
mai/09
jun/09
jul/09
ago/09
set/09
out/09
nov/09
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jun/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
jul/12
ago/12
set/12
out/12
nov/12
dez/12
jan/13
fev/13
mar/13
abr/13
mai/13
jun/13
jul/13
ago/13
set/13
out/13
nov/13
dez/13
Índice de expectativa Índice de confiança do comprador de imóvel Índice da situação atual

27. LPS Brasil no Segmento Econômico
27

28. HABITCASA: Foco no Segmento Econômico
Voltada para o Segmento de Baixa Renda
Unidades com Valor de até R$ 300 mil
Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes
28

29. Unidades Intermediadas
Intermediações por Segmento de Preço – Mercado Primário e Secundário
VGV Intermediado
58.923 unidades
R$ 19,0 bilhões
2012
2013
2013
29
R$ 19,9 bilhões
49.022 unidades
2012
35%
38%
17%
10%
5%
25%
27%
43%
8%
30%
26%
36%
27%
37%
22%
14%

30. LPS Brasil no Mercado Secundário
30

31.  Presente em 9 Estados e no
Distrito Federal
– 85% do PIB brasileiro em
2010, em conjunto1
– 66 lojas próprias
– 58 imobiliárias
credenciadas
– Forte escala em São Paulo
e Rio de Janeiro
 Modelo único: one stop shop
 Sólida base de clientes
 Forte presença na Internet
 Portfólio diversificado de produtos
Plataforma Única com Forte Potencial de
Crescimento
Modelo de Aquisição Bem Definido com Track
Record de Sucesso
 Valorização e alinhamento de interesse
– Earn-out
– 51% de participação
Consolidador Natural
 Sinergias potenciais:
– Ampliação de escala e alcance: efeito network
– Acesso a financiamento imobiliário
– Expertise da gestão LPS Brasil
Pronto!: O Consolidador Natural
 Estratégia de aquisições:
– Companhias especialistas em sua região de
atuação
– Companhias com acesso limitado a capital
– Busca de relevância em mercados
representativos
– Capilaridade
 Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos
– 19 aquisições desde julho de 2010 com foco na
expansão do mercado secundário
– Benchmark para parceiros futuros
– Accretion
311 – Fonte: IBGE

32. Pronto!
A Pronto! tem 124 lojas em 9 Estados + Distrito Federal: 66 lojas próprias e
58 Imobiliárias credenciadas
Aquisições*
Part.
(%)
Pagamento
(R$ millhões)
Part.
(%)
Pagamento
(R$ milhões)
51% 10,01 55% 25,61
51% 6,61 51% 17,31
60% 24,31 51% 15,51
60% 20,91 51% 7,11
51% 12,21 73% 2,61
60% 8,41
51% 4,91
32• Média de 40% em pagamento inicial e 60% em earn outs de acordo coma performance. 1) Considerando o cenário base de aquisição

33. Intermediações Imobiliárias – Mercado Secundário
Intermediações Imobiliárias | Mercado Secundário
( R$ bilhões)
Forte Crescimento do Mercado Secundário em nossas Intermediações imobiliárias.
No 4T13 as intermediações no mercado secundário atingiram 25% do total das Intermediações (R$ 4,9 bilhões)
.
Participação Mercado Secundário
sobre total das Intermediações
Intermediações Mercado
Secundário
33
0,3 0,3
0,7 0,6
1,3
3,8
4,6 4,9
11%
7% 7% 6%
8%
21%
24% 25%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

34. CrediPronto!
34

35. 81%
69% 67%
64%
61%
45% 43%
24% 23%
14%
12%
9% 8%
4% 3% 2%
Fonte: Abecip. Elaboração: Goldman Sachs
Financiamento imobiliário
Financiamento imobiliário/PIB (%) | Brasil 2013 / outros 2012
35

36. Drivers de Crescimento
 Déficit habitacional
– 7,2 mm de residências (2009)
 Financiamento ainda incipiente
 Queda das taxas de juros
 Aumento da renda real do trabalhador
 Disponibilidade crescente de funding de longo prazo
 Crescimento do financiamento de imóveis usados
 Maior rotatividade das famílias
Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário
Fonte: Bacen e ABECIP
Notas:
1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009)
2 Centro de estudos sociais da FGV, 2010
3 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse
Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2
7,7%
5,0%
3,0%
1,7%
Classe A e B Classe C Classe D Classe E
4,0x
1,8x
9,0 - 10,0x
G-7 México Brasil
Rotatividade das Famílias3
5,4
6,7
7,9
6,3
5,8
1991 2000 2006 2007 2008
Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de
residências)
36

37. Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil.
Posição de
liderança nos
respectivos
mercados
Excelência
de gestão
Marcas de
grande valor
 Base de dados de clientes
impar no mercado brasileiro
 Operação integrada e
consistente com o processo de
intermediação, incluindo plano
de remuneração baseado em
incentivos
 Exposição à mídia da Lopes
 Excelência na prestação de
serviços
 Condições e termos de
financiamento competitivos
 Velocidade e qualidade de
processamento
 Experiência em análise de crédito
 Histórico de sucesso em
financiamento e joint ventures
Joint Venture Lopes e Itaú
Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.
37

38. Modelo Vencedor de One-Stop-Shop
Plataforma CrediPronto! e Pronto!Imóveis: modelo único e diferenciado de atuação no mercado secundário
Modelo Vencedor
 Mercado Secundário: um enorme potencial de
originação
 66 lojas próprias e 58 imobiliárias credenciadas em 9
Estados e Distrito Federal
 Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso
do mercado primário
 50% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto!
são originados pela Pronto!
 Acesso diferenciado ao cliente do mercado
secundário no momento do negócio
 Mais de R$ 5,6 bilhões em financiamentos
 Mercado incipiente no Brasil com grande potencial
de expansão
 Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante
redução do Capex
Foco
Relevância
Potencial de
Crescimento
Sinergias
38

39. Volume Financiado
CrediPronto!
O Saldo Médio da Carteira
de Financiamentos em 2013
foi de R$ 4,0 bilhões
(R$ MM) (R$ MM)
Volume financiado acumulado1
1) Não inclui as amortizações.
39
Carteira de financiamento
1.503
2.020
2012 2013
2.771
4.031
Saldo Final 2012 Saldo Final 2013
178
5.598
jan/10 dez/13

40. Saldo final da carteira
CrediPronto!
(R$ MM)
O saldo final da carteira da CrediPronto! cresceu em média 6.0% ao mês desde dez/10 e já está
em R$ 4,0 bilhões
40
707
881
1.162
1.454
1.756
1.989
2.266
2.492
2.771
2.986
3.328
3.688
4.031
dez/10
mar/10
jun/11
set/11
dez/11
mar/12
jun/12
set/12
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
dez/13

41. 11.431
2.260
2.010 1.941 1.821
477
545
Caixa Itaú Banco do
Brasil
Santander Bradesco HSBC
Credipronto!: Parceria Única para Capturar Potencial do
Mercado de Financiamento Imobiliário
Evolução da Originação (base 100 = jan-10)1
Destaques do Negócio
 Alavancagem através da estrutura de pontos comerciais
da LPS Brasil
 Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e
liberação de recursos
 Profit Sharing com risco de crédito limitado
 Crédito inédito no mercado
Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário
1 ABECIP
2 Informações do Bacen
*Excluindo Caixa
+
Líder no
setor
Maior banco
privado do Brasil
Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 5% do PIB2
Análise de
Crédito
Avaliação do
Imóvel
Análise Jurídica Emissão do
Contrato
Liberação dos
Recursos
24
horas
Até 3
dias
úteis
2 dias
úteis
3 dias
úteis
5 dias
úteis
Eficiência na Liberação de Crédito
Ranking do Financiamento Imobiliário 4T13 (R$ mm)
321
41
7,5% de Market Share*
19% de part. no total do Itaú
100
168 177
245 241
376
411
432 370
433 416
506
438
610
648
626
125 145 147 144 179 209 198 189 209
243 251 245
334 340 338
1,4% 1,9% 1,7% 2,4% 2,4% 3,0% 2,8% 3,1% 2,8% 3,0% 2,4% 2,9% 2,5% 2,6% 2,7% 2,6%
4,7%
5,8% 5,1%
6,1% 5,7%
7,3%
6,4% 6,8% 6,9% 7,4% 7,5% 8,5% 7,9% 8,5% 8,2% 7,5%
1T102T103T104T101T112T113T114T111T122T123T124T121T132T133T134T13
Credipronto! Mercado Market Share CDP! Market Share CDP!
(Bancos Privados)

42. Destaques Operacionais
42

43. VGV Intermediado
(R$ MM)
Intermediações Imobiliárias
Unidades Intermediadas
O VGV Intermediado em 2013 cresceu 5% com relação a 2012.
43
14.389 14.947
4.592 4.912
2012 2013
Mercado Primário Mercado Secundário
19.858
18.981
48.988
40.624
9.935
8.398
2012 2013
Mercado Primário Mercado Secundário
58.923
49.022

44. Destaques Financeiros
44

45. Destaques Financeiros 2013
Receita Líquida
Lucro Líquido Atribuível aos
Controladores antes do IFRS1
Margem Líquida(%)
EBITDA2
Margem EBITDA(%)
45
1) Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o melhor indicador de desempenho para análise da companhia.
2) Inclui resultados de subsidiárias e companhias de controle conjunto, de acordo com equivalência patrimonial, e resultados de acionistas não controladores. Nota: O
EBITDA não é uma medida contábil e não representa o fluxo de caixa para os períodos reportados, e dessa forma não deverá ser usado como uma alternativa ao fluxo de
caixa como medidor de liquidez. O EBITDA da Companhia foi calculado de acordo com a Instrução 52 da CVM.
3) Não recorrentes: Reconhecimento parcial da segunda parcela do earnout da CrediPronto!, despesas relacionadas ao earnout da CrediPronto! e custos de
reestruturação
Earnout
Não recorrentes3
(23%)
(17%)
(39%) (36%)
Não recorrentes3
(R$ MM)
(R$ MM)
(R$ MM)
-
55,6
412,8 448,1
2012 2013
503,8
146,6 171,9
-
50,5
2012 2013
222,4
(44%)
(36%) (38%)
86,1 97,9
-
44,2
2012 2013
142,1
(28%)
(21%) (22%)

46. 46
EBITDA¹ CAGR
(R$ MM)
Receita Líquida CAGR
(R$ MM)
EBITDA e Receita Líquida
134,9
146,6
171,9
2011 2012 2013
401,1 412,8
448,1
2011 2012 2013
1) Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resultado dos não
controladores. Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados,
não devendo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez. O EBITDA da Companhia foi calculado de
acordo com a Instrução CVM nº 527.

47. Resultado 2013
47

48. Comissão Líquida por Mercado
48

49. CrediPronto!
1) Saldo médio calculado através de média ponderada
* Números do P&L gerencial foram auditados para 2013 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.
49
P&L* 2013(R$ mil)

50. PDD
Exemplo de P&L com um contrato de
financiamento para um imóvel de $200:
Ex: Venda
por $300
Ex: Venda
por $150
Mês 8
$100
-$60
+$200
$240
Mês 1
$100
-$60
-
$40
Mês 2
$100
-$60
-$5
$35
Mês 5
$100
-$60
-$25
$15
+$100: Lucro
para o banco
-$50: Perda
do banco
Venda do
imóvel
recuperado
Recuperação
do imóvel
¹ Inclusive PDD genérica
Default
Margem financeira
Despesas¹
PDD
Resultado do período
50

51. Informações Adicionais
51

52. Sazonalidade Histórica da Lopes
*O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira.
Média da Sazonalidade
Histórica do quarto
trimestre:
29%
52
18%
14%
23%
15%
19% 19%
21%
22%
31%
22%
32%
24% 25%
27%
26%
28%
22%
23%
29% 28% 26%
24% 26%
21%
29%
41%
16%
33%
30% 30% 27%
29%
2006 2007 2008* 2009 2010 2011 2012 2013
1T 2T 3T 4T

53. Estrutura societária
Total de 114.381.716 ações ordinárias
Estrutura societária | Dezembro de 2013
31,5%
22,7%0,2%
45,5%
Rosediamond Presidente e Vice-Presidente Administradores Mercado
53

54. 54
Roadmap da Empresa
Atingir a posição dominante no Mercado
Secundário, crescendo de 26% para 40/50% de
nossas intermediações
Metas Estratégicas de Longo Prazo
Manter a Liderança no Mercado Primário
Aumentar a carteira de financiamento,
alcançando elevados níveis de rentabilidade
Desenvolver outras oportunidades ligadas a
Serviço no Mercado Imobiliário

55. Contatos
CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES
E mail: ri@lopes.com.br
Website: www.lopes.com.br/ri
55v1