High end Real Estate opportunity

1. Inversion Inmobiliaria
A través de pooles
de micro inversores
Propuesta para Miami
USA

2. Por que lo hacemos?
Creemos que los pequeños inversores extranjeros que disponen entre $ 20.000
y $1.500.000 deberían acceder a una mejor forma de invertir en bienes raíces
en Miami, mediante la cual obtengan un retorno sin dolores de cabeza

3. Como lo logramos?
Mediante la formación de una empresa “off
shore” que le presta el capital necesario a
una entidad basada en la Florida la que a
su vez adquiere y administra los inmuebles,
pagando una taza de retorno fija
cuatrimestral. Luego del plazo de
vencimiento preestablecido se les devuelve
el capital a los inversores, y el inmueble se
refinancia de manera convencional. Esto
tiene la ventaja de no generar ningún
evento tributario ya que el inmueble no se
vende.

4. Proporcionar al pequeño
inversor la oportunidad de
poseer un producto de renta
fija, garantizado por bienes
raíces residenciales, de forma
tal que minimice sus
obligaciones tributarias y evite
pasivos operacionales.
Santiago Vitagliano
Nuestro sueño...
¿Que hacemos?
Seleccionamos las
propiedades más
adecuadas con potencial de
crecimiento previsible.
Nosotros adquirimos los
activos y estabilizamos el
flujo de caja.
Viajamos a latinoamerica
para conformar el acuerdo
entre los pequeños
inversores.
Administramos
personalmente el inmueble y
y generamos un 3,0% de
retorno anual con pagos
cuatrimestrales.

5. Una empresa de probada trayectoria
• Fundado en 2002, The SAVI Group es una firma de gestión
de inversiones especializada en la compra, manejo y
desarrollo de oportunidades inmobiliarias.
• The SAVI Group ha gestionado transacciones sobre más de
300,000 metros cuadrados de inmuebles.
• El equipo directivo del The SAVI Group cuenta con más de 12
años de experiencia en el sector de bienes raíces de Miami.
• The SAVI Group tiene acceso directo a oportunidades de
negocio en el mercado de la Florida.
• The SAVI Group está llevando a cabo trabajos de desarrollo
para propietarios locales también como un proveedor de
servicios.
“Usted le va interesar hacer negocios con nosotros basándose en
nuestros 12 años de experiencia exitosa, ya que sabemos lo que
hacemos, y lo hemos hecho beneficiando a muchos otros inversores” -
SAVI

6. Seguimos el consejo de nuestro mentor: "Hijo, el secreto de mi éxito es
que siempre le devolví a mis socios inversores cada dólar invertido más el
retorno prometido - Consejo de Gerald Hines a SAVI in 2002
El éxito de SAVI se debe a un esquema de inversión
metódico y disciplinado, combinando la experiencia
operativa, y el conocimiento profundo de la industria.
Indices de rendimiento desde el año 2002
• Listado de desarrollos y experiencia de gestión de construcción:
- 2525 Ponce de Leon Blvd. a 250,000 sq.ft Class A Office
- 1821 Purdy Avenue, a 3,500 sq.ft Class A Retail Interior
- 6301 Pinetree Drive a 12,500 sq.ft Luxury Single Family
- 5785 Pinetree Drive a 10,000 sq.ft Luxury Single Family
- 9 Island Avenue, Unit 1507 a 2,500 sq.ft Luxury Condominium
- 1330 West Avenue, Unit 903 a 850 sq.ft Luxury Condominium
- 1 Century Lane, Unit 505 a 2,550 sq.ft Luxury Condominium
- 110 Venetian Way, S. Marino 2,600 sq.ft Luxury Single Family

7. Nuestra visión para el negocio
Generar 3,00% de retorno neto a los inversores consistente con la adquisición de propiedades del tipo
Duplex, Triplex, Cuadrifamiliar y pequeños activos multifamiliares, en ubicaciones con potencial, a
precios de mercado competitivos y gestionar activamente la cartera.
• Objetivo de rendimiento operativo: un mínimo de 6,00% +
• Plazo fijo de la inversión: 3, 4 y 5 años a partir de la adquisición
• Rango de precio del activo: entre $ 300.000 a $ 5.000.000
• Delimitación geográfica:
- Primaria: Miami, Miami Beach, Coral Gables
- Secundaria: Coconut Grove
• Ubicación dentro áreas céntricas de clase AAA, AA, A, BBB, BB, B (Ejemplos: Recoleta, Belgrano,
Palermo, San Isidro, etc)

8. ¿Por que aquí?
Los barrios seleccionados han demostrado ser la ubicación
preferida para la vivienda urbana de la población que
trabaja en las áreas metropolitanas mas próximas.
• Key Biscayne
• Coral Gables
• Miami Beach
• Coconut Grove

9. • En los últimos 5 años hemos sido contactados por un gran número de pequeños inversores interesados en
adquirir bienes raíces, en búsqueda de asesoramiento por carecer de los conocimientos técnicos locales o la
capacidad de administración a distancia. Muchos ya habían sido víctimas de promotores inmobiliarios
inescrupulosos que les vendieron oportunidades que resultaron de dudosa calidad.
• Pequeños activos valuados en menos de $1,5M no son adecuados para producir retornos substancialmente
superiores a los valores históricos de mercado. Esto es debido a que en los Estados Unidos un retorno mas
elevado que el histórico, para un tipo determinado de inmueble, significa un riesgo adicional que los inversores
extranjeros no están dispuestos a asumir; la respuesta es la creación de nuestro modelo de bajo riesgo.
• Muchas empresas promotoras locales aprovechan de la lejanía de los inversores para hacer que las
propiedades no rindan lo prometido en la oferta inicial. Por lo tanto si bien existen promotores ofreciendo
retornos hasta del 8.00%, con inmuebles en barrios remotos y de dudosa concurrencia, a menudo el resultado
final es que los inversores perciben una rentabilidad no mayor del 1,00 al 2,00% anual. Y esto sin tomar en
cuenta el riesgo de tener que pagar gastos adicionales por reparaciones o por tener que lidiar con inquilinos
morosos.
- El Grupo SAVI - actúa como operador / promotor inmobiliario
- Gregan construcción - en calidad de contratista general, según sea necesario
¿Por que hacer la inversión?

10. ¿Como lo estamos haciendo?
Inversores colocan
el capital
Identificación
del inmueble
Adquisición y
manejo del
inmueble
Devolución
de capital
Refinanciamiento
con banco local
Ciclo de 3,4 or 5 años

11. Estrategia de Ejecución
Una vez obtenido el compromiso de capital de los
inversores por el monto requerido y la ejecución de la
estructura legal de la empresa, The SAVI Group realizará:
i. Búsqueda de los inmuebles que se ajustan a
los criterios de adquisición.
ii. Adquisición del inmueble y ejecución del plan
de negocios.
iii. Solicitar un mínimo de 3 ofertas del mercado
abierto para la contratación de servicios de
construcción en caso necesario y selección de
la oferta más favorable a través de nuestra red
de proveedores preferidos.
iv. Ejecutar cualquier gasto de reposicionamiento
requerido.
v. Gestionar una ocupación constante que
proporcione el 4,00% anual con un cupón
pagado trimestralmente el cual neto de
impuestos deje un neto del 3.00% para el
inversor en una jurisdicción “off shore” de su
preferencia
vi. Pago del capital inicial al termino del plazo fijo
de la inversión mediante la gestión de
financiamiento con un banco local.
The SAVI Group se centra principalmente en Miami, Key
Biscayne, Coral Gables y Miami Beach, Coconut Grove
áreas metropolitanas de categoría.
A través de un proceso detallado y disciplinado de
selección y análisis, que garantice la selección de activos
que cumplan el objetivo de rentabilidad mínima deseada y
y minimice el riesgo de la inversión.
¿Como lo estamos haciendo? (Cont.)

12. Programa de unidades multifamiliares
The SAVI Group toma directamente el control del activo y
cumple cada paso del programa de gestión con una
estrategia probada que reduce significativamente los
costos, y logra las valuaciones mas ventajosas del
mercado y por lo tanto permite una mayor rentabilidad de la
inversión.
• Método de inversión probada que mitiga el riesgo y
protege el capital invertido.
• Los activos multifamiliares son el producto inmobiliario
mas convencional y eficiente de los condominios del
Sur de la Florida. El mercado no sólo ya se ha
recuperado, sino que los precios de alquiler por por
metro cuadrado son lo suficientemente fuertes como
para justificar la adquisición del producto.
• Las áreas metropolitanas seleccionadas tienen un
inventario de propiedades antiguas, valuadas a
precios más bajos que los costos de reemplazo, por
lo que ameritan ser remodeladas y repocisionadas en
el mercado.
¿Por qué invertir en The SAVI Group?
Los directivos de SAVI acreditan diez años de probada
experiencia en la elección de activos de los tipos
seleccionados, lo que le permite a SAVI:
i. Tener un acceso privilegiado al mercado y
prioridad en la selección de oportunidades debido
a una extensa red de contactos y relaciones en la
industria como ser bancos, agentes financieros,
estudios de abogados y contandores.
ii. Tener una ventaja competitiva en la obtención de
precios y de costos operativos y de capital
debido a los recursos y experiencia en el
desarrollo y construcción de inmuebles.
iii. Tener acceso a listados restrigidos de inmuebles
que son oportunidades de inversión
iv. Heber participado en transacciones de bienes
raices con una superficie de mas de 300.000
metros cuadrados desde el 2002.
¿Por que invertir ?

13. Estructura
Estructura Diseñada
• Inversor tiene control con The SAVI Group
• Estructura diseñada desde la perspectiva del
inversor
• SAVI comparte el retorno con el inversor
• SAVI puede también invertir con el inversor
Inversor
SAVI Investment
Partners II LLC
SAVI LLC
Socio Operativo
a través de Contrato Societario
Oportunidad de Inversión
Manejo de Activo
Creación de Valor
Capital
Remanente por sobre valor del Cupón
3.00%/ Yr Cupon
Banco
Off Shore
3%/Yr Cupón menos 1%/
Yr Impuestos
Préstamo hipotecarioOff-Shore
USA
NOI of 6.00%+Compra Cash
Devolución del Capital at salida
Capital a la salida
Control del inmueble a la
Salida del inversor
Banco USA
Préstamo
Deuda a la Salida
Pago Mensual
Fase I: Adquisición del inmueble
Fase II: Operación del inmueble
Fase III: Salida del inversor

14. Referencias

15. Referencias
Ted. T. Awerkamp - President & CEO, Mercantile Bancorp Inc - MBWM (NASDAQ)
Jean-Charles Dibbs - Partner, Real Estate, Shutts & Bowen LLP
Jorge Irizarry - Former President, Government Development Bank of Puerto Rico
Claudio Zichy - Managing Director, Independencia Asset Management LLC
Jean-Pierre Trouillot - Partner, Transactions & Restructuring, KPMG LLP
Michael D. Wohl - Partner, Pinnacle Housing Group

16. Exclusive Miami - A Lifestyle for the Select Few
Download your complementary copy here: http://www.savigroup.com/ExclusiveMiamiEstates.pdf
Publicaciones

17. Equipo de Trabajo
TextText Un equipo de gestión
experimentado que combina
capacidad operativa,
conocimiento profundo de la
industria y experiencia

18. Santiago Vitagliano
Ing. Vitagliano tiene más de 15 años de experiencia en
negocios de bienes raíces. El Ing. Vitagliano se
especializa en la estructuración, comercialización y
ejecución de proyectos de desarrollo de bienes raíces
comerciales y residenciales, tanto en contextos
nacionales como internacionales. El Ing. Vitagliano fundó
The SAVI Group en 2002, desde entonces, ha ocupado
puestos de dirección en varias inversiones inmobiliarias y
operaciones de intermediación por un total de más de
300,000 metros cuadrados. Antes de fundar The SAVI
Group, Ing. Vitagliano trabajó como gerente de proyecto
adjunto en Hines y desarrolló una torre de oficinas
categoria A de uso mixto de 54,000 metros cuadrados
en Coral Gables, Florida. Previo a esto, trabajó durante
dos años para el Grupo de SABRE, donde ocupó cargos
en la gestión empresarial, desarrollo de proyectos y la
reingeniería de negocios en Dallas, Londres, Francia,
Austria y Alemania. En estas capacidades, el Ing.
Vitagliano trabajó en la estructuración, comercialización e
implementación de soluciones logísticas para la industria
aérea. El Ing. Vitagliano cuenta con un MBA de la
Universidad de Haas School of Business de California y
una Maestría en Ingeniería Industrial de la Universidad
Católica de Argentina, Facultad de Ciencias
Fisicomatemáticas e Ingeniería.

19. About Jonathan Massiani
Managing Principal - Investor Relations
Mr. Massiani is the founder of MASSI Group a financial
consulting boutique firm with strong ties to Latin America,
specializing in the intermediation of private equity deals
both locally and in international markets. The MASSI
Group represent great business opportunities from a long
line of clients seeking help to grow their businesses.
Mr. Massiani has a long history of entrepreneurship as
founder of Momento Movilpoint C.A a B to C
communications and celular company which was a
pioneer in the industry in Venezuela. Prior to founding the
MASSI group, Mr. Massiani worked for major
telecommunication companies in the 1990’s as well as in
real estate developments in Latin America which allowed
Mr. Massiani to develop a strong business network.
In addition Mr. Massiani worked for four years in the
banking industry as a Junior Trader at Invermercado Casa
de Bolsa. During his earlier carrer Mr. Massiani was a
member of the creative team for several Creative and
Publicity Agencies such as Televen and Vapro.
Mr. Massiani has a BA in Business Administration at
Universidad Metropolitana. In addition he has post
graduate studies in Marketing and Communications.

20. Historial de Negocios

21. The SAVI Group
Experiencia de Manejo Inmobiliario Comercial
Deal Location Total Square Feet Total Capital Type Role Main Investors
2525 Ponce de Leon Blvd Coral Gables, FL 254,119 67,000,000$
Mixed Use /
Office
Developer
Hines U.S. Development Fund
Mills Lake Plaza Center Green Acres, FL 131,236 6,370,000$ Retail Asset Manager
Del Viso LLC / Private Equity
Lake Charleston Center Lake Worth, FL 21,966 3,062,705$ Retail Asset Manager
Charleston Center LLC / Private Equity
General Mills Distribution
Facility
Social Circle, GA 1,500,000 54,000,000$ Industrial Deal Structuring Rockefeller Group / Independencia SA
Empire Sea Food Medley, FL 120,000 4,500,000$ Industrial Deal Structuring
The Pearl Bay Harbour, FL 62,000 8,000,000$ Multifamily
Developer / Advisor
High Net Worth Investor
Midtown Townhouses Miami, FL 27,000 3,000,000$ Multifamily
Developer / Advisor
High Net Worth Investor
Altos de Miami Miami, FL 135,000 21,000,000$ Residential Developer / Advisor
B Developments / Prudential / Lehman
Brothers
Terrazas River Park Village Miami, FL 345,000 120,000,000$ Residential Developer / Advisor
B Developments / iStar / Lehman
Brothers
5650 Breckenridge Parkway Tampa, FL 85,000 4,000,000$ Office Deal Structuring Offshore Investors
2,681,321 290,932,705$
*List is not all inclusive there are a significant number of deals purposely left out as SAVI's role was secundary or deal size was irrelevant to this list

22. The SAVI Group
Experiencia de Manejo Inmobiliario Residencial
Deal Location Total Square Feet Total Capital Type Role Main Investors
The Pearl Bay Harbour, FL 62,000 8,000,000$ Multifamily Developer High Net Worth Investor
Midtown Townhouses Miami, FL 27,000 3,000,000$ Multifamily Developer High Net Worth Investor
Altos de Miami Miami, FL 135,000 21,000,000$ Residential Developer
B Developments / Prudential /
Lehman Brothers
Terrazas River Park Village Miami, FL 345,000 120,000,000$ Residential Developer
B Developments / iStar / Lehman
Brothers
569,000 152,000,000$

23. Oficina Principal
The SAVI Group
1111 Lincoln Road, 4th Floor
Miami Beach, Florida 33139
USA
D +1 305.812.7205
W www.savigroup.com
SANTIAGO VITAGLIANO
Managing Principal
Santiago@savigroup.com