72 d86d01
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Like this? Share it with your network

Share
  • 509 views

 

Statistics

Views

Total Views
509
Views on SlideShare
509
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
0
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

72 d86d01 Document Transcript

  • 1.  
  • 2. Underground  ETF  Profit  Blueprint    SPECIAL  NOTE:  We  are  on  the  verge  of  an  unprecedented  explosion  of  potential  trading  a  group  of  funds  that  have  largely  remained  ignored  by  the  “mainstream”  since  their  inception.  I’m  talking  about  Exchange  Traded  Funds,  or  ETFs.  Don’t  worry  if  you’ve  never  heard  of  ETFs,  because  when  you’re  done  with  this  report,  here’s  what  you’ll  learn:     How  select  groups  of  traders  have  been  quietly   padding  their  portfolios  with  ETF  profits  for  over  a   decade,  and  how  you  can,  too.       How  you  can  get  an  unfair  head  start  using   specialized  ETF  strategies  before  the  “mainstream”   catches  on.  Don’t  worry,  it’s  entirely  legal.     How  to  double  your  profit  potential  with  half  the  effort  by  harnessing  a   special  kind  of  ETF  designed  to  pad  your  portfolio  when  the  market  tanks.     How  to  finally  let  your  IRA  siphon  profit  potential  out  of  bear  runs.  This  little-­‐ known  technique  essentially  lets  your  IRA  flex  its  muscles  for  the  first  time   ever  as  you  trade  it  almost  like  a  regular  brokerage  account.     …and  a  TON  more.    The  bottom  line  is  that  no  matter  what  you  trade  –  stocks,  forex,  futures,  options  –  you  are  leaving  a  ton  of  profit  potential  on  the  table  if  you  aren’t  including  a  solid  ETF  strategy  in  your  trading  “toolkit”.  My  goal  with  this  report  is  to  give  you  a  clear  blueprint  to  make  you  deadly  knowledgeable  about  ETFs  so  you’re  well-­‐prepared  to  pounce  on  as  much  ETF  profit  potential  as  you  can  handle.    What  you  are  about  to  read  is  more  valuable  to  you  than  what  you  will  find  in  many  trading  courses  and  high-­‐priced  seminars.  This  is  a  HUGE  report.  Take  your  time  to  read  it  all.    Good  Trading,    Bill  Poulos  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  2  of  39    
  • 3. Underground  ETF  Profit  Blueprint     PLEASE  PRINT  THIS  REPORT  NOW!  Please  take  a  few  seconds  and  print  this  entire  report  right  now.    Here’s  why:      When  you  print  this  report  out,  the  chances  that   you’ll  actually  read  it  and  learn  something  new   about  trading  the  ETF  markets  will  increase   dramatically.    I  have  a  collection  of  digital  reports   on  my  computer,  and  the  only  ones  I’ve  read  all   the  way  through  are  the  ones  I’ve  printed  out.      When  you  print  this  report  out,  you  can  read  it   anywhere  in  your  house  (or  on  the  road,  for  that   matter).    I  love  my  family,  but  my  home  office  is   smack  dab  in  the  middle  of  the  house,  so  it’s  a  high   traffic  area.    Sometimes  the  only  way  I  can  get  a   solid  chunk  of  time  to  read  something  I  find  online   is  if  I  print  it  out  and  take  it  somewhere  else  in  the   house.      There  is  an  activity  in  this  report  that  requires  you   to  answer  some  questions.    The  impact  of  this   activity  will  be  much  greater  if  you  actually  get  out   a  pencil  or  pen  and  actually  write  on  this  report.    I   highly  recommend  you  spend  some  quality  time   completing  this  activity.    Your  future  could  depend   on  it.  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  3  of  39    
  • 4. Underground  ETF  Profit  Blueprint    Disclaimer:  Stock,  forex,  futures,  and  options  trading  is  not  appropriate  for  everyone.  There  is  a  substantial   risk   of   loss   associated   with   trading   these   markets.   Losses   can   and   will   occur.   No  system  or  methodology  has  ever  been  developed  that  can  guarantee  profits  or  ensure  freedom  from   losses.   No   representation   or   implication   is   being   made   that   using   the   information   in   this  special  report  will  generate  profits  or  ensure  freedom  from  losses.  Revision  01-­‐20080314.         In  This  Report    On  The  Verge  Of  The  ETF  Explosion  ........................................................................  6What  is  an  ETF?  .....................................................................................................  11Are  ETFs  only  traded  on  U.S.  stock  exchanges?  ....................................................  13What  is  the  advantage  of  trading  ETFs  as  opposed  to  the  trading  some  of  the  securities  in  the  ETF  directly?  ................................................................................  14What  brokers  are  suitable  for  ETF  trading?   ...........................................................  14Where  can  I  find  a  list  of  all  ETFs?  .........................................................................  15Do  ETFs  pay  dividends?  .........................................................................................  15Do  ETFs  have  taxable  distributions  like  mutual  funds?  .........................................  16Are  ETFs  only  suitable  for  people  with  big  accounts?  ...........................................  16How  do  I  know  which  ETFs  to  buy?  .......................................................................  17With  the  technical  analysis  approach  to  trading  ETFs,  how  long  do  I  stay  in  a  position?  ................................................................................................................  18Which  is  a  better  trading  approach  with  ETFs:  fundamental  or  technical  analysis?  ...............................................................................................................................  20Can  you  day  trade  ETFs?   ........................................................................................  21Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  4  of  39    
  • 5. Underground  ETF  Profit  Blueprint    What  is  the  best  risk  management  strategy?  ........................................................  22How  do  I  manage  my  account  from  a  portfolio  standpoint  with  ETF  swing  trading?  ...............................................................................................................................  23Are  all  ETFs  appropriate  for  trading?   .....................................................................  24Can  I  trade  ETFs  inside  an  IRA?  ..............................................................................  26Can  you  elaborate  on  the  various  types  of  ETFs  available?  ..................................  26Can  I  apply  stock  swing  trading  methods  to  swing  trading  ETFs?  .........................  28Can  I  trade  options  with  ETFs?  ..............................................................................  31Can  you  elaborate  on  trading  ETF  options  and  what  is  the  best  ETF  options  strategy?  ................................................................................................................  32Why  Are  You  Interested  In  Supercharging  Your  Portfolio?  ...................................  35ETF  Survey  Summary  .............................................................................................  38  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  5  of  39    
  • 6. Underground  ETF  Profit  Blueprint     On  The  Verge  of  the  ETF  Explosion    Dear  Trader,    We  are  on  the  verge  of  an  “explosion”  in  the  markets  that  you  may  never  see  again  in  your  lifetime.  For  over  a  decade,  select  groups  of  seemingly  “stealth”  traders  have  been  quietly  padding  their  portfolios  with  profits  pulled  directly  out  of  specialized  types  of  trading  funds.  Now,  to  be  clear,  these  funds  haven’t  intentionally  been  kept  secret,  nor  do  you  need  special  access  or  accredited  investor  status  to  trade  them.  However,  these  funds  have  remained  pretty  much  treated  as  a  “curiosity”  by  the  “mainstream”  investing  and  trading  communities.      But  that’s  all  changing,  and  it’s  still  not  too  late  to  get  your  share  of  the  “goodies”  and  add  a  new  “profit  pipeline”  to  your  portfolio.    The  information  in  this  report  has  the  potential  to  dramatically  increase  the  profits  you  add  to  your  trading  portfolio,  and  it  really  does  have  the  potential  to  change  your  life.  That’s  not  hype,  because  the  potential  is  real.  It’s  up  to  you  to  make  it  happen,  and  with  this  “blueprint”  I  want  to  show  you  the  quickest  path  to  joining  this  somewhat  “insiders”  club  of  quiet  traders  who’ve  been  enjoying  these  funds  for  years.    Now,  I  don’t  think  the  traders  already  “in  the  know”  are  going  to  be  too  happy  about  the  fact  that  I’m  sharing  this  knowledge.  After  all,  if  you  had  a  technique  that  you  might  call  a  “portfolio  supercharger”,  would  you  want  others  to  know  about  it?  I  didn’t  think  so!    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  6  of  39    
  • 7. Underground  ETF  Profit  Blueprint    But  I’m  not  concerned  with  what  others  think.  It’s  often  been  said  that  if  you’re  not  ruffling  a  few  feathers,  you’re  probably  not  doing  a  good  job.  And  I’m  pretty  good  at  ruffling  feathers,  especially  those  belonging  to  the  “big  shots”  in  the  mainstream  investment  world.  You  know  the  type…  the  smug  “gurus”  who  look  good  on  TV  or  have  an  entertaining  shtick,  but  don’t  ever  speak  in  clear  language  or  give  step-­‐by-­‐step  techniques  that  regular  people  like  you  and  I  can  understand  or  use.     Well,  since  I  began  trading  way   back  in  1974,  I’ve  been  on  a   personal  mission  to  make   trading  as  profitable  and  as   simple  as  possible,  even  if  it   goes  against  convention  or   “what’s  popular”.  And  since  I   started  teaching  people  from  all   over  the  world  how  to  trade   back  in  2001,  my  suspicions  that   folks  wanted  clear  and  simple   trading  ideas  have  been   confirmed  many  thousands  of   times  over.     One  final  word  before  I  dive  into   what  I  feel  is  the  best  and   quickest  way  to  unplug  profit   potential  from  these  amazing   funds…  I  might  come  across  as  a   little  harsh  in  this  report,  but  I’m   a  plain-­‐speaking  person  and  I   don’t  believe  in  sugar-­‐coating   anything  or  misleading  you  with  false  hopes.  I  just  don’t  think  that’s  fair,  especially  when  it  comes  to  your  hard-­‐earned  money.  There  are  plenty  of  swindlers  out  there  doing  that  already.  So  you’ll  get  the  bare  facts  from  me,  like  ‘em  or  not,  so  you’re  empowered  to  take  action  and  make  positive  decisions  on  how  to  succeed  in  the  markets.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  7  of  39    
  • 8. Underground  ETF  Profit  Blueprint     Introducing  Exchange  Traded  Funds    So,  the  funds  that  I’m  talking  about  here  are  called  Exchange  Traded  Funds,  or  ETFs.  These  funds  have  been  hailed  as  a  godsend  by  traders  that  truly  “get  it”  and  understand  all  their  tremendous  advantages.  (And  you’ll  be  among  those  traders,  too,  after  you  read  this  report.)    If  you’re  already  familiar  with  ETFs  you  might  be  scratching  your  head  and  wondering  what  the  big  deal  is.  Well,  in  my  research  into  ETFs  over  the  years,  I  made  a  few  astonishing  discoveries  that  I’ll  share  with  you  a  little  later.  But  the  short  answer  is  that:  Most  traders  that  are  familiar  with  ETFs  don’t  have  a  clue  how  to  truly  maximize  their  profit  potential,  and  have  been  trying  to  trade  them  the  absolute  wrong  way.    You’ll  see  what  I  mean  as  I  peel  back  the  layers  of  ETFs  and  give  you  the  solid,  factual  insights  you’ll  need  to  succeed  in  these  the  markets  the  same  way  those  “underground”  traders  have  been  doing  it  for  years…  right  under  the  noses  of  the  “mainstream”  trading  community.     Three  Years  of  Begging  &  Pleading    For  at  least  three  years  now,  my  students  and  readers  have  been  begging  and  pleading  with  me  to  show  them  a  good  way  to  trade  ETFs  and  work  them  into  their  overall  portfolio.  There’s  something  peculiar  about  the  ETF  markets,  which  you’ll  learn  here  shortly  –  my  readers  noticed  it,  too,  and  that’s  one  of  the  reasons  they  were  looking  for  my  help.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  8  of  39    
  • 9. Underground  ETF  Profit  Blueprint    During  my  ETF  research,  I  found  that  more  and  more  traders  are  beginning  to  “see  the  light”  about  the  advantages  and  tremendous  profit  potential  trading  these  funds.  I  even  stumbled  upon  a  few  good  trading  ideas.     However,  I  noticed  there  was   essentially  a  vacuum  of  good   trading  methods  designed   specifically  for  ETFs.  And  even   those  that  I  did  find  were  mostly   incomplete,  leaving  you  to   figure  out  the  rest  on  your  own.   How  frustrating!     As  I  began  to  piece  together  the   true  “behind  the  scenes”  story   of  the  ETF  puzzle,  I  decided  that   instead  of  answering  my   readers’  questions  one  at  a   time,  I  needed  to  put  together  a   comprehensive  report  that  told   the  truth  about  the  best  ways  to   pull  profits  out  of  the  ETF   markets.     But  to  make  sure  I  didn’t  leave   out  any  major  concerns  or   questions,  I  sent  an  official   survey  to  about  100,000  traders   and  asked  them  one  question:     What’s  your  #1  question  about  trading  ETFs?    I’ve  used  this  simple  survey  technique  in  the  past  and  it’s  really  helped  me  dig  out  the  core  concerns  most  of  my  readers  have  about  any  topic.     Terror  &  Excitement    This  time  was  no  different.  I  got  deluged  with  questions  and  felt  a  tinge  of  terror  for  a  second  as  I  wondered  what  I  had  gotten  myself  into.  There  was  no  way  I  could  answer  all  those  questions,  I  thought.  But  things  simmered  down  when  I  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  9  of  39    
  • 10. Underground  ETF  Profit  Blueprint    realized  that  they  quickly  fell  into  categories  and  a  core  set  of  common  questions  emerged.    If  you’ve  read  my  special  reports  I’ve  published  in  the  past  about  stocks  and  forex,  then  you  know  what’s  coming  next…      The  top  questions  I  got  synced  up  almost  perfectly  with  the  research  and  testing  I’d  been  immersed  in.  So  I  was  super  excited  because  I  knew  I  could  help  all  my  readers  out,  and  almost  immediately.    So  that  brings  us  the  report  you’re  looking  at  now,  the  Underground  ETF  Profit  Blueprint.  It  is  my  sincere  hope  that  this  finds  its  way  into  the  homes  of  as  many  traders  as  possible  that  are  ready  to  make  a  positive,  profitable  addition  to  their  trading  portfolios.    Are  you  ready?  Let’s  begin.      Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  10  of  39    
  • 11. Underground  ETF  Profit  Blueprint     What  is  an  ETF?    ETF  stands  for  Exchange  Traded  Fund.        ETFs  are  a  very  exciting  and  fast-­‐growing  segment  of  the  investment  industry  and  appear  destined  to  replace  mutual  funds  as  the  preferred  vehicle  for  fund  investing.    They  have  been  available  since  the  early  90’s  but  are  now  growing  at  a  geometric  rate  as  more  and  more  investors  and  traders  become  aware  of  the  profit  potential  awaiting  them  with  ETFs.    An  ETF  is  a  fund  comprised  of  a  group  of  stocks,  bonds,  or  other  investment  vehicles  similar  to  a  mutual  fund.    However,  unlike  a  mutual  fund,  ETFs  trade  like  stocks  allowing  a  trader  to  buy  and  sell  during  normal  exchange  trading  hours.    (See  Figure  1,  below,  for  a  daily  bar  chart  of  a  typical  ETF  using  Trade  Navigator  charting  software.)  That  means  you  can  have  immediate  access  to  your  funds  upon  selling  an  ETF  position  during  normal  market  hours  anytime  you  want.    In  addition,  ETFs  are  generally  more  cost  and  tax  efficient  than  mutual  funds.           Figure  1  –  EEM:  iShares  MSCI  Emerging  Index  Fund    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  11  of  39    
  • 12. Underground  ETF  Profit  Blueprint    However,  when  trading  ETFs,  there  is  a  commission  cost  the  same  as  you  would  have  when  trading  stocks.    There  are  no  minimum  buy  requirements  or  holding  period  requirements  common  to  many  mutual  funds.    In  fact  you  can  buy  as  little  as  1  share  of  an  ETF  as  you  would  buy  1  share  of  a  stock.    And  so  ETFs  are  an  excellent  trading  vehicle  whereas  mutual  funds  are  not.     So  that  means  you  can  get  the   diversification  that  a  fund  has  to   offer  with  giving  up  the  ability  to   trade  in  and  out  of  the  fund.     This  is  a  big  deal,  because  you   can  virtually  eliminate  stock   specific  risk  by  trading  a  basket   of  stocks  within  the  fund  so  that   if  one  stock  in  the  fund  suddenly   drops  in  price,  the  negative   impact  on  a  position  you  may   have  in  the  fund  would  be  far   less  than  if  you  had  owned  a   position  in  the  shares  of  that   particular  stock.     There  are  many  different  types   of  funds  available,  in  fact  in  the   United  States  alone  there  are   now  over  600  funds  currently,   and  more  are  being  added  each   day.           ETFs  include  stock  sector,  country,  currency,  commodity,  bond  or  other  investment  objective  related  funds.    In  addition,  there  are  funds  that  have  only  short  positions  and  are  sometimes  referred  to  as  “short”  funds,  or  “short  ETFs”,  which  will  increase  in  price  as  the  short  positions  they  hold  go  down  in  price.        Some  funds  are  leveraged  funds,  meaning  that  when  the  stocks  in  their  funds  go  up  by  say  5%,  the  fund  could  go  up  by  10%  and  short  funds  whose  stocks  go  down  in  price  by  say  5%,  could  go  down  10%.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  12  of  39    
  • 13. Underground  ETF  Profit  Blueprint    ETFs  are  also  a  growing  investment  vehicle  in  international  stock  markets  as  well.    A  prospectus  on  each  ETF  is  available  and  information  on  the  individual  holdings  of  an  ETF  can  be  found  on  Yahoo  Finance  and  other  financial  related  websites.    However,  not  all  ETFs  are  suitable  for  trading  as  many  are  thinly  traded  or  too  volatile  to  be  considered  good  swing  trading  vehicles.    ETFs  in  the  U.S.  are  created  and  maintained  by  sponsor  companies  subject  to  the  approval  and  regulation  of  the  Securities  and  Exchange  Commission.     Are  ETFs  only  traded  on  U.S.  stock  exchanges?    No,  not  at  all.    ETFs  are  also  traded  on  stock  exchanges  around  the  world,  such  as  the  London,  Toronto,  and  Australian  stock  exchanges.    These  exchanges  are  approving  new  ETFs  at  a  rapid  pace  as  they  follow  a  similar  growth  curve  as  in  the  US.    In  addition  to  the  major  exchanges  mentioned  above,  ETFs  are  also  available  in  the  following  markets:      India    Sweden    Finland    Singapore    Hong  Kong    South  Korea    Japan    Turkey      Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  13  of  39    
  • 14. Underground  ETF  Profit  Blueprint     What  is  the  advantage  of  trading  ETFs  as   opposed  to  the  trading  some  of  the   securities  in  the  ETF  directly?     Simply  put,  it  is  diversification.     Let’s  say  you  feel  that  oil  and   gas  stocks  are  a  good  buy,  but   are  concerned  about  buying  just   one  or  two  companies  that   could  face  an  unexpected   downturn  in  price  due  to  some   specific  company  related   problem.    By  buying  an  oil  and   gas  related  ETF  instead  you   dramatically  minimize  the  stock   specific  risk  because  you  are   buying  a  basket  of  stocks  not   just  one  or  two.     Another  example,  let’s  say  you   feel  that  the  US  dollar  will   continue  to  weaken  against  the   Euro,  you  could  buy  an  ETF  fund   that  holds  Euro  denominated   assets  instead  of  buying  a  forex  or  futures  position.     What  brokers  are  suitable  for  ETF  trading?    Most  if  not  all  online  or  discount  brokers  (regulated  by  their  country’s  regulatory  body)  that  are  suitable  for  stock  trading  are  also  suitable  for  ETF  trading.    The  broker  treats  them  both  the  same,  since  ETFs  trade  just  like  stocks.    It  is  a  good  idea  to  use  one  of  these  brokers  to  minimize  transaction  costs  (commissions)  when  trading  ETFs.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  14  of  39    
  • 15. Underground  ETF  Profit  Blueprint     Where  can  I  find  a  list  of  all  ETFs?    Most  good  stock  charting  software  packages  also  include  an  ETF  list  as  well  as,  of  course,  the  price  charts  for  each  of  the  listed  ETFs.    See  Figure  2,  below,  for  an  example.  Also,  financial  newspapers  are  a  good  source  as  well  as  many  online  services.       Figure  2  –  TeleChart  ETF  List       Do  ETFs  pay  dividends?    As  a  general  rule,  yes.    When  the  companies  owned  by  the  ETF  pay  dividends,  the  ETF  shareholders  are  entitled  to  those  dividends.    However,  ETFs  pay  out  those  dividends  according  to  different  schedules.    Some  pay  when  one  of  their  company  holdings  pays,  others  pay  quarterly,  others  according  to  various  schedules.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  15  of  39    
  • 16. Underground  ETF  Profit  Blueprint     Do  ETFs  have  taxable  distributions   like  mutual  funds?    Some  ETFs,  on  occasion,  do  have  capital  gains  distributions  but  only  for  extenuating  circumstances.    As  a  rule  most  ETFs  do  not  make  capital  gains  distributions  because  they  do  not  have  to  sell  stocks  in  the  fund  to  redeem  shares.    So,  essentially,  the  tax  implications  of  trading  ETFs  are  the  same  as  for  trading  stocks.     Are  ETFs  only  suitable  for  people  with  big  accounts?    In  practice,  you  can  buy  as  little  as  1  share  of  an  ETF  so  there  is  no  minimum  account  size  per  se  required  to  trade  ETFs,  unlike  the  case  for  many  mutual  funds.    However  each  individual  must  assess  their  own  financial  circumstances.      A  common  circumstance  is  that  many  beginning  traders  want  to  learn  how  to  trade,  but  have  limited  cash  for  trading.  The  advice  I  always  give  is  to  learn  how  to  trade  first,  learn  and  master  a  good  trading  method,  practice  it  over  and  over  again  with  paper  trading.  You  will  then  own  the  method  for  life.  That  is  a  big  deal  that  gives  you  an  edge  in  the  markets  that  most  others  dont  have.  Then  when  the  cash  becomes  available,  you  will  be  ready.    People  with  IRAs  or  other  investment  accounts  may  want  to  follow  a  strategy  of  allocating  a  portion  of  their  account  to  ETF  trading  to  have  the  potential  of  supercharging  the  returns  on  the  total  account.    And  others  may  elect  to  trade  the  entire  account.    Again,  each  individual  must  assess  their  own  financial  circumstances.  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  16  of  39    
  • 17. Underground  ETF  Profit  Blueprint     How  do  I  know  which  ETFs  to  buy?    Like  you  do  with  stocks,  you  have  at  least  a  couple  of  broad  choices  to  choose  from.    One  is  you  determine  what  to  buy  with  fundamental  analysis.    And  the  other  is  with  technical  analysis.    And  a  third  would  be  a  combination  of  the  two.     With  fundamental  analysis  you   are  trying  to  analyze  economic   factors,  financial  performance,   competitive  strengths  and   weaknesses,  growth  rates,   threats  to  the  business,  and  so   on  of  the  units  (stocks,  bonds,   etc)  held  by  the  fund.    And  from   that  analysis  select  the  best   funds  to  buy.    Another   fundamental  strategy  is  to   switch  in  and  out  of  different   ETFs  on  a  rotational  basis  to   those  that  appear  to  be  the   leaders  at  any  point  in  time.         Most  fundamental  approaches   to  investing  in  ETFs  include  a   buy  and  hold  kind  of  strategy   where  you  are  always  100%   invested.    One  of  the  big   problems  with  this  approach  is  a   long  portfolio  of  ETFs  will  get   hammered  in  a  bear  market  and  take  possibly  years  to  recover  to  the  initial  investment  level,  no  different  than  would  be  the  case  for  individual  stock  or  bond  trading.    With  technical  analysis  you  are  trying  to  analyze  the  action  of  the  ETF  share  prices  using  trendlines,  support  and  resistance  levels,  moving  averages,  and  countless  other  price  related  indicators  to  determine  good  trading  opportunities.    Technical  analysis  is  based  on  the  belief  that  all  fundamentals  are  already  comprehended  in  the  price  of  the  shares  and  so  an  analysis  of  price  is  all  that  is  required  to  make  trading  decisions.        Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  17  of  39    
  • 18. Underground  ETF  Profit  Blueprint    Most  technical  analysis  approaches  involve  trading  in  and  out  of  ETFs  for  a  relatively  short  time  frame  rather  than  always  being  in  the  market  fully  invested,  thus  having  the  potential  to  stay  in  cash  or  be  predominantly  short  in  a  bear  market.    The  challenge  for  technical  analysts  is  to  develop  an  edge  when  trading  the  markets  with  common  technical  indicators  but  using  uncommon  trading  tactics.     With  the  technical  analysis  approach  to  trading   ETFs,  how  long  do  I  stay  in  a  position?    I  believe  the  best  approach  to  trading  ETFs  is  with  swing  trading.    Swing  trading  is  a  commonly  used  term  to  describe  any  method  of  trading  whose  trade  duration  lasts  from  a  few  days  to  a  few  weeks  using  daily  charts.    Position  trading,  on  the  other  hand,  is  any  method  of  trading  whose  trade  duration  lasts  from  weeks  to  months.    The  next  category  would  be  investing,  which  is  typically  viewed  as  being  in  a  position  for  months  to  years.        Swing  trading  gets  its  name  from  putting  on  trades  that  attempt  to  capture  swing  moves  typical  of  a  bull  market  from  a  swing  low  (when  the  market  corrects  down  after  a  sustained  rally  and  then  begins  to  go  up  once  again)  to  a  new  swing  high  which  would  mark  the  end  of  the  new  rally.    Or  in  a  bear  market,  where  the  market  makes  a  swing  high  (when  the  market  rallies  up  after  a  sustained  move  down  and  then  begins  to  go  down  once  again)  to  a  new  swing  low  which  would  mark  the  end  of  the  new  leg  down.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  18  of  39    
  • 19. Underground  ETF  Profit  Blueprint    Here  is  an  example  of  swing  trades  that  could  have  been  made  with  good  trading  methods  with  USO  –  United  States  Oil  Fund  ETF.  This  has  been  plotted  using  Advanced  GET  charting  software  (Figure  3).       Figure  3  –  Swing  Trading  Examples    There  are  many  methods  available  that  can  be  classified  as  swing  trading  methods.    Some  are  good  and  some  are  not.        I  believe  that  swing  trading  with  the  right  methods  is  the  best  way  to  trade  ETFs  for  a  few  reasons.     1. I  believe  that  the  trader  has  the  opportunity  to  achieve  the  greatest  gain   for  the  time  invested,  meaning  that  only  end  of  day  data  is  considered  in   making  trading  decisions  and  consequently  it  is  not  necessary  to  sit  in   front  of  a  computer  all  day  long  during  market  hours.     2. With  swing  trading  you  have  the  opportunity  to  use  your  account  dollars   more  efficiently.    For  example,  if  it  were  possible  to  gain  10%  in  one  trade   lasting  for  3  weeks,  and  then  redeploying  those  same  funds  in  the  next  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  19  of  39    
  • 20. Underground  ETF  Profit  Blueprint     trade  opportunity,  wouldn’t  that  be  better  than  tying  up  those  same  funds   for  a  1  year  trade  that  yielded  10%?     3. I  believe  you  can  use  much  tighter  stops  than  is  possible  for  methods   aimed  at  longer  trade  durations.     Which  is  a  better  trading  approach  with  ETFs:   fundamental  or  technical  analysis?     That  is  a  matter  of  opinion.    I   believe  technical  analysis   combined  with  risk  and  portfolio   management  rules  applied  to   swing  trading  strategies  is   superior  to  a  fundamental   analysis  approach  that  is  always   in  the  market.    Furthermore,   fundamental  analysis  of  ETFs   can  be  exhausting  and  after   spending  several  hours  on  one   ETF  you  may  still  not  be  able  to   come  to  any  conclusion  on   whether  or  not  it  represents  a   good  trading  opportunity.         With  good  swing  trading   methods,  on  the  other  hand,   you  have  the  potential  to  profit   in  a  matter  of  a  few  days  to  a   few  weeks  by  being  very   selective  and  waiting  for  only   the  best  of  the  best  trading   opportunities  and  then  when   they  occur  be  prepared  to  act.        This  approach  can  be  particularly  powerful  if  your  trading  methods  are  so  precise  that  you  can  then  harness  the  power  of  good  charting  software  ETF  scanning  capability.    Here’s  how  it  works.    Your  trading  methods  must  be  defined  in  such  a  way  so  that  they  can  be  easily  programmed  into  any  good  charting  software  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  20  of  39    
  • 21. Underground  ETF  Profit  Blueprint    scanning  program.    Once  done,  all  it  takes  is  the  push  of  a  button  each  day  after  the  markets  close  and  voila,  only  those  few  ETFs  that    meet  the  trading  method  setup  conditions  appear  out  of  the  over  600  currently  traded  in  the  US.      The  same  goes  for  ETFs  traded  on  exchanges  around  the  world.    Some  days,  there  will  be  no  selections  and  that  is  OK,  because  with  this  approach  you  only  want  the  best  of  the  best  trade  opportunities.    Now  compare  that  to  slaving  over  the  task  of  doing  fundamental  analysis  on  ETF  after  ETF  with  no  clear  way  to  convert  all  of  that  analysis  into  action.    There’s  no  comparison.    And  best  of  all  with  this  approach  you  are  only  in  the  market  when  the  opportunities  occur  and  when  they  do  not  you  are  in  cash  out  of  harms  way.     Can  you  day  trade  ETFs?    Yes,  but  I  don’t  recommend  it.        Day  trading  requires  a  great  deal  of  time  staring  at  a  computer  during  market  hours  where  the  trader  tries  to  scalp  the  market  for  a  few  dollars  by  trading  in  and  out  of  positions  in  minutes  or  hours  at  the  most.    Transaction  costs  are  high  and  the  success  rate  of  day  traders  in  general  is  low.  Day  trading  in  my  opinion  is  simply  not  worth  the  effort  given  the  highly  risky  nature  of  day  trading  and  the  time  required  and  limited  potential  for  reward.    It’s  often  been  said  that  if  you  can’t  make  money  trading  after  the  market  closes,  you’ll  almost  certainly  not  make  any  money  day  trading.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  21  of  39    
  • 22. Underground  ETF  Profit  Blueprint     What  is  the  best  risk  management  strategy?    As  is  the  case  with  all  trading,  it  is  very  important  to  have  a  simple  but  powerful  risk  management  strategy.    Not  all  trades  will  be  profitable,  that  is  the  nature  of  trading,  and  so  you  must  have  a  strategy  to  exit  each  and  every  trade  you  enter  into  before  you  enter  into  the  trade.    Furthermore,  while  there  are  several  complex  approaches  to  risk  management  (such  as  optimal-­‐f),  I  believe  simple  is   better  because  if  you   understand  your  risk   management  strategy,  you  will   be  far  more  inclined  to  follow  it   without  exception.    That  is  why  I   have  adopted  the  simple  but   powerful  strategy  of  risking  no   more  than  2%  of  the  trading   account  size  per  trade.     For  example,  if  you  had  an   account  size  of  $20,000,  you   would  not  risk  more  than  $400   on  the  next  trade.    Risk  here   means  the  amount  you  would   lose  if  the  trade  goes  against   you.    So  that  if  you  lost  3  in  a   row,  your  account  would  still  be   in  fairly  good  shape  at  around   $18,824  and  if  you  won  3  in  a   row  with  a  reward  to  risk  ratio   of  3  to  1,  your  account  would  be   in  great  shape  at  around   $23,820.        This  is  a  great  discipline  to  follow  because  when  you  have  a  losing  trade,  you  would  automatically  risk  fewer  dollars  on  the  next  trade  and  only  risk  more  dollars  following  a  profitable  trade.    This  is  the  reverse  of  what  emotionally  driven  traders  usually  do.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  22  of  39    
  • 23. Underground  ETF  Profit  Blueprint     How  do  I  manage  my  account  from  a  portfolio   standpoint  with  ETF  swing  trading?    Here  again,  simple  is  better.    I  believe  a  great  way  to  do  this  is  by  dividing  your  tradeable  account  by  10  into  10  separate  increments.    So  with  that  same  $20,000  account  you  would  have  10  increments  of  $2,000  apiece.    When  your  swing  trading  method  identifies  a  high  potential  trade  opportunity,  you  would  then  buy  $2,000  worth  of  that  ETF,  provided  however  that  you  would  not  be  risking  more  than  2%  of  your  tradeable  account  size  on  that  trade.    And  with  this  approach,  you  will  find  that  most  of  the  time  you  would  be  risking  less  than  2%.    And  when  a  second  trade  opportunity  develops,  you  would  then  buy  $2,000  worth  of  that  ETF  and  so  on  up  to  a  maximum  of  10  positions.          Now,  here  is  the  great  thing  about  this  strategy.  When  the  ETF  markets  are  trending,  offering  good  trading  opportunities  as  defined  by  your  trading  method,  you  will  have  most  of  your  account  if  not  all  invested  in  up  to  10  ETF  trades  at  the  same  time.    And  when  the  markets  are  choppy  and/or  not  offering  good  trading  opportunities,  you  will  have  only  a  few  positions  on  or  none  at  all  at  the  same  time.        So  with  this  approach  you  should  be  in  the  markets  when  the  opportunities  are  present  and  in  the  safety  of  cash  when  they  are  not.    Your  level  of  invested  funds  as  a  percent  of  your  tradeable  account  will  go  up  and  down  according  to  the  opportunities  available.    This  is  an  excellent  way  to  aim  at  avoiding  bear  markets  (or  even  profit  from  them),  and  at  the  same  time  avoiding  choppy  markets  as  well  those  that  are  just  too  risky  to  trade.  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  23  of  39    
  • 24. Underground  ETF  Profit  Blueprint       Are  all  ETFs  appropriate  for  trading?    This  is  a  very  important  question  and  one  that  is  not  easily  answered  by  most  traders.    But  I  have  found  a  simple  yet  very  powerful  way  to  discriminate  among  ETFs  to  screen  for  only  those  that  offer  the  best  swing  trading  opportunities.        For  a  better  idea  of  what  I’m  talking  about,  look  at  Figure  4.  This  is  a  chart  of  BMV  –  Claymore  BIR  Leaders  Mid-­‐Cap  Value  ETF,  plotted  using  Telechart  charting  software.  This  ETF  is  very  thinly  traded  and  not  suitable  for  swing  trading.       Figure  4  –  Thinly  traded  ETF  example    Figure  5,  on  the  other  hand,  EWW  –  iShares  MSC  /  Mexico  Index  Fund  ETF,  is  heavily  traded  with  an  acceptable  volatility  level  that  is  suitable  for  swing  trading.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  24  of  39    
  • 25. Underground  ETF  Profit  Blueprint       Figure  5  –  Heavily  traded  ETF  example    So  here’s  my  simple  yet  effective  criteria  for  determining  the  best  ETFs  to  swing  trade.      First,  I  use  a  volume  filter  that  simply  requires  that  an  ETF  have  an  average   trading  volume  over  the  past  50  trading  days  that  is  greater  than  300,000   shares  per  day  (for  US  exchange  traded  ETFs  and  lower  volume  filters  for   other  country  exchange  traded  ETFs).    This  filter  will  rule  out  those  ETFs   that  are  too  thinly  traded  to  expect  good  order  execution.          Second,  I  use  a  volatility  filter  that  is  somewhat  complex  but  easy  to   program  into  most  good  charting  software  search  capability.    Here  it  is:     o  Volatility  Filter:  (Highest  high  of  the  past  30  days  –  Lowest  low  of   the  past  10  days)  /  Close  <  0.15.     This  filter  will  rule  out  those  ETFs  that  are  too  volatile  too  trade   because  to  do  so  would  require  taking  on  too  much  risk  that  is  out   of  proportion  to  the  potential  reward.        Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  25  of  39    
  • 26. Underground  ETF  Profit  Blueprint    These  two  filters  will  find  the  ETFs  that  are  most  suitable  for  trading,  which  is  about  20%  of  all  ETFs  available.    These  filters  alone  will  greatly  increase  your  chances  of  success  as  they  rule  out  ETFs  that  are  simply  more  risky  to  trade  and  not  worth  the  effort.     Can  I  trade  ETFs  inside  an  IRA?     Yes,  again  because  ETFs  trade  like  stocks,  they   can  be  traded  within  an  IRA  as  well  and  even   some  401Ks.         Another  advantage  of  trading  ETFs  in  an  IRA  is   that  you  can  also  buy  “short”  ETFs  which   could  be  a  great  way  to  hedge  your  overall   portfolio  against  market  downtrends  or   outright  bear  markets.         This  is  a  very  significant  advantage  as  IRAs  are   not  allowed  to  actually  short  stocks  or  ETFs  or   anything  else  for  that  matter.    And  again  you   have  the  advantage  of  diversification  through   the  various  types  of  ETFs  offered  without  the   higher  fee  structure  and  trading  limitations  of   mutual  funds.    Also,  once  the  real  ETF  “explosion”  takes  place,  don’t  be  surprised  to  see  companies  let  you  trade  ETFs  within  your  401(k).  If  you  get  educated  today  on  how  to  harness  the  power  of  ETFs,  they  you’ll  be  poised  for  all  the  profit  potential  you  can  find  if  and  when  that  happens.     Can  you  elaborate  on  the  various   types  of  ETFs  available?    Following  is  a  partial  listing  of  ETFs  by  category  to  give  you  an  idea  of  the  variety  available:    Commodity  ETFs      IAU  -­‐  iShares  COMEX  Gold  Trust  ETF      Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  26  of  39    
  • 27. Underground  ETF  Profit  Blueprint      SLV  -­‐  iShares  Silver  Trust  ETF      DGL  -­‐  PowerShares  DB  Gold  Fund  ETF      DBP  -­‐  PowerShares  DB  Precious  Metals  Fund  ETF    GCC  -­‐  GreenHaven  Continuous  Commodity  Index      GSG  -­‐  iShares  GSCI  Commodity-­‐Indexed  Trust  ETF        DBC  -­‐  PowerShares  DB  Commodity  Index  Tracking  Fund  ETF      DBA  -­‐  PowerShares  DB  Agriculture  Fund  ETF      USO  -­‐  United  States  Oil  Fund,  LP  ETF      UNG  -­‐  United  States  Natural  Gas  Fund,  LP  ETF      MOO  -­‐  Van  Eck  Market  Vectors  Agribusiness  ETF    Currency  ETFs      DBV  –  PowerShares  DB  G  10  Currency  Harvest  Fund    UDN  –  PowerShares  DB  US  Dollar  Index  Bearish  Fund    UUP  –  PowerShares  DB  US  Dollar  Index  Bullish  Fund    FXE  –  Currency  Shares  Euro  Trust  ETF    US  Stock  Index  ETFs      SPY  –  SPDRs  S&P  500  Trust  Series  ETF    DIA  -­‐    Diamonds  Trust  Series  ETF    QQQQ  –  PowerShares  QQQ  Trust  Series  ETF    Small  Cap  ETFs      GWX  –  SPDR  S&P  International  Small  Cap  ETF    JSC  –  SPDR  Russell/Normura  Small  Cap  Japan  ETF    DSV  –  SPDR  D  J  Wilshire  Small  Cap  Value  ETF    DSG  –  SPDR  D  J  Wilshire  Small  Cap  Growth  ETF    Sector  ETFs      VHT  –  Vanguard  Health  Care  ETF    IYE  –  iShares  Dow  Jones  US  Energy  Sector  Index  Fund  ETF    IYR  –  iShares  Dow  Jones  US  Real  Estate  Index  Fund  ETF    PBE  –  PowerShares  Dynamic  Biotech  Portfolio  ETF    PJB  –  PowerShares  Dynamic  Banking  Portfolio  ETF    XES  –  SPDR  S&P  Oil  &  Gas  Equipment  &  Services  ETF    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  27  of  39    
  • 28. Underground  ETF  Profit  Blueprint    Bond  ETFs      TIP  –  iShares  Lehman  TIPS  Bond  Fund  ETF    AGG  –  iShares  Lehman  Aggregate  Bond  Fund  ETF    BSV  –  Vanguard  Short  Term  Bond  ETF    MBB  –  iShares  Lehman  MBS  Fixed-­‐Rate  Bond  ETF    International  ETFs      EWW  –  iShares  MSCI  Mexico  Index  Fund  ETF    EWY  –  iShares  MSCI  South  Korea  Index  Fund  ETF    FXI  –  iShares  FTSE/Xinua  China  25  Index  Fund  ETF    ADRU  –  BLDRS  Europe  100  ADR  Index  Fund  ETF    GMF  –  SPDR  S&P  Emerging  Asia  Pacific  ETF    GML  –  SPDR  S&P  Emerging  Latin  America  ETF    Leveraged  and  Short  ETFs      SKF  –  ProShares  UltraShort  Financials  ETF    RWM  –  ProShares  Short  Russell  2000  ETF    RXD  –  ProShares  UltraShort  Healthcare  ETF    MYY  –  ProShares  Short  MidCap400  ETF       Can  I  apply  stock  swing  trading   methods  to  swing  trading  ETFs?    Yes  and  no.      While  ETFs  trade  like  stocks  during  normal  exchange  hours,  the  price  behavior  of  ETFs  is  different  as  the  price  is  determined  by  a  group  of  stocks,  bonds,  etc.  trading  in  unison  and  so  the  volatility  levels  and  price  patterns  and  just  the  general  day  to  day  ebb  and  flow  of  these  ETF  markets  can  be  different  in  their  price  behavior  than  the  individual  equities  that  make  them  up.        For  example,  Figure  6  is  a  price  chart  of  SKF  –  ProShares  UltraShort  Financials  ETF  where  the  price  goes  up  when  the  financial  stocks  go  down  in  price.      Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  28  of  39    
  • 29. Underground  ETF  Profit  Blueprint       Figure  6  –  SKF  -­‐  ProShares  UltraShort  Financials  ETF    Figure  7  is  a  price  chart  of  C  –  Citigroup.  Notice  how  the  price  of  C  has  been  trending  down  for  months  in  a  fairly  deliberate  manner  whereas  the  ‘short’  fund  SKF  has  been  trending  up  as  you  would  expect,  but  in  a  more  erratic  manner.  Clearly,  the  price  behaviors  of  SKF  and  C  are  different.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  29  of  39    
  • 30. Underground  ETF  Profit  Blueprint       Figure  7  –  C  -­‐  Citigroup    Also,  with  ETFs,  you  have  the  added  challenge  of  finding  which  sector  or  country  or  currency  or  commodity  related  ETFs  are  offering  the  best  trading  opportunities  at  any  point  in  time.    And  for  those  reasons  it  is  far  better  to  apply  trading  methods  that  are  specifically  designed  for  ETFs.    And  I  don’t  want  to  have  to  analyze  or  review  the  over  600  ETFs  currently  available  to  decide  which  ones  offer  the  best  opportunities,  so  I  prefer  to  follow  ETF  trading  methods  that  are  powerful  but  easily  programmable  into  good  charting  software  scanning  programs  that  can  then  tell  me  at  the  push  of  a  button,  with  very  selective  precision,  those  ETFs  offering  the  best  opportunity.    Also,  I  believe  it  is  better  to  be  more  conservative  when  trading  ETFs  than  with  individual  stocks.    After  all,  trading  ETFs  should  be  a  more  conservative  kind  of  trading  as  you  are  already  enjoying  a  level  of  diversification  by  trading  a  basket  of  stocks  as  opposed  to  an  individual  stock.        With  stocks,  there  are  almost  always  trading  opportunities  every  day  in  the  markets.    And  often  times  that  is  the  case  with  ETFs  as  well,  but  with  ETFs,  I  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  30  of  39    
  • 31. Underground  ETF  Profit  Blueprint    prefer  to  be  even  more  selective  than  I  am  with  stocks  and  wait  for  only  the  best  of  the  best  opportunities.     Can  I  trade  options  with  ETFs?    Yes,  since  ETFs  trade  like  stocks,  there  are  also  tradeable  options  on  many  ETFs.    In  my  opinion,  an  option  trader  needs  at  least  two  things  to  trade  options  successfully.  One  is  getting  an  appropriate  education  on  options  and  the  other  is  applying  that  knowledge  to  a  good  trading  method.    By  so  doing  you  have  the  “option”  of  trading  options  in  lieu  of  the  underlying  security  when  your  trading  method  signals  a  buying  opportunity.    For  example,  if  an  ETF  is  selling  at  $40  a  share,  there  may  be  an  option  available  on  that  ETF  that  you  could  buy  at,  say,  $8  a  share.    So  if  your  trading  method  signaled  a  buy  at  $40  and  you  wanted  to  buy  100  shares  at  $40  that  would  be  an  investment  of  $4,000.        But  instead,  you  could  elect  to  buy  1  call  option  (the  right  but  not  the  obligation  to  buy  the  underlying  ETF  at  a  strike  price)  which  controls  100  shares  of  the  ETF  for  $8  or  a  total  investment  of  $800,  thereby  controlling  100  shares  of  the  ETF  with  a  much  smaller  investment.        But  a  strong  word  of  caution  here:    Just  because  less  money  is  required  to  enter  into  the  option  position  does  not  mean  that  you  should  risk  more  on  this  trade  than  you  would  have  had  you  bought  the  underlying  ETF  instead.    You  must  follow  good  risk  management  principles  in  either  case.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  31  of  39    
  • 32. Underground  ETF  Profit  Blueprint     Can  you  elaborate  on  trading  ETF  options  and   what  is  the  best  ETF  options  strategy?     This  depends  on  the  strategy  of   your  trading  method.    For  swing   trading,  I  believe  the  best   strategy  is  to  use  in-­‐the-­‐money   call  options.    Following  is  an   overview  of  option  trading  and   trading  with  in-­‐the-­‐money  call   options.         Options  present  the  opportunity   for  greatly  increased  leverage,   but  also  increased  risk  if  you  do   not  use  them  properly.    On  the   other  hand,  if  used  properly,   options  (vs.  positions  in  the   underlying  security  such  as  an   ETF)  can  actually  reduce  the  risk   in  a  trade  while  at  the  same   time  maintain  the  leverage  on   the  upside.         There  are  many  things  to  know  about  options.    There  are  the  basic  mechanics  on  how  options  work  and  then  there  are  the  various  risk  factors  inherent  in  options.    Those  risk  factors  are  measured  by  what  is  referred  to  as  “the  greeks.”    The  greeks  include  delta,  gamma,  theta,  and  vega;  each  measuring  a  different  aspect  of  risk.    You  need  to  understand  each  of  these  risk  factors  before  trading  options  as  well  as  the  risk  curve  for  each  option  strategy  that  you  use.    Having  said  that,  here  are  a  few  basics  and  one  strategy  (of  the  many  available)  that  I  believe  is  a  simple,  but  effective  use  of  options.    That  is  simply  buying  in-­‐the-­‐money  call  options.        A  call  option  is  the  right  to  buy  the  underlying  security  at  a  specified  price  (called  the  strike  price)  by  a  specified  time  (the  expiration  date).      If  the  underlying  security  is  trading  below  the  strike  price,  the  call  option  is  said  to  be  out-­‐of-­‐the  money.    If  the  underlying  security  is  trading  above  the  strike  price,  the  call  option  is  said  to  be  in-­‐the-­‐money.    And  if  the  underlying  security  is  trading  at  the  strike  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  32  of  39    
  • 33. Underground  ETF  Profit  Blueprint    price,  the  call  or  put  option  is  said  to  be  at-­‐the-­‐money.    A  put  option  on  the  other  hand,  is  the  right  to  sell  the  underlying  security  at  a  specified  price  by  a  specified  time.    The  price  of  an  option  has  two  components,  intrinsic  value  and  extrinsic  or  time  value.  One  of  the  key  attributes  of  an  option  to  understand  is  volatility  and  its  impact  on  the  option  price.    The  higher  the  implied  volatility,  the  higher  the  extrinsic  value  will  be  and  the  higher  will  be  the  option  price.      For  example,  if  the  ETF  for  a  May  40  call  option  was  trading  at  $45  in  January,  the  option  could  be  priced  at  $8,  that  would  be  $5  of  intrinsic  value  ($45  ETF  price  -­‐  $40  option  strike  price)  and  $3  of  extrinsic  or  time  value.    As  expiration  date  approaches,  the  time  value  will  “decay”  down  to  zero  at  expiration.    So  when  you  own  options  with  extrinsic  value,  you  are  fighting  time.    Here’s  a  graph  of  the  risk  curve  for  the  Nov  75  call  option  for  a  stock  (but  the  same  principle  applies  to  ETF  options)  to  further  illustrate  this  point,  compliments  of  Value  Line.    The  vertical  axis  is  the  profit  &  loss  of  the  option  position  (if  the  option  was  bought  for  $10.40  on  9/10/01)  versus  the  horizontal  axis  which  is  the  stock  price.    There  are  three  curves  plotted.    The  blue  curve  shows  the  impact  on  profit  &  loss  at  different  stock  prices  as  of  9/10/01.    The  pink  curve  shows  the  same  thing  but  as  of  10/14/01  and  is  lower  than  the  blue  curve  due  to  time  decay.    And  finally  the  brown  curve  also  shows  the  same  thing  but  at  option  expiration  on  11/17/01  and  is  lower  still  as  time  decay  has  now  driven  the  extrinsic  value  down  to  zero.    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  33  of  39    
  • 34. Underground  ETF  Profit  Blueprint         A  simple  swing  trading  options  strategy    Now  here’s  a  simple  strategy  to  use  when  swing  trading.    Instead  of  buying  the  ETF,  buy  a  1  or  2  strike  in-­‐the-­‐money  call  option  with  at  least  60  days  until  expiration.    Most  of  the  price  of  this  option  will  be  made  up  of  intrinsic  value  and  therefore  almost  move  dollar-­‐for-­‐dollar  as  the  stock  price  moves.    In  so  doing,  you  will  have  minimized  the  effect  of  time  decay  and  own  an  option  that  will  mimic  the  movement  of  the  stock  with  much  less  capital  tied  up.        There  is  one  caveat:  the  option  should  have  an  open  interest  of  greater  than  500  to  assure  liquidity,  allowing  easy  entry  and  exit  with  reasonable  spreads  and  a  decent  fill.    And  for  swing  trading,  this  is  what  you  want;  an  easy  way  to  buy  the  option  and  an  easy  way  to  sell  the  option  when  the  trade  has  concluded.    The  foregoing  example  is  for  illustrative  purposes  only  and  does  not  constitute  a  thorough  education  on  options.    But  I  wanted  to  give  an  example  of  one  strategy  that  you  can  employ  after  receiving  the  proper  education.    I  believe  options  can  be  very  rewarding  with  the  proper  education.  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  34  of  39    
  • 35. Underground  ETF  Profit  Blueprint     Why  Are  You  Interested  In   Supercharging  Your  Portfolio?     As  you’re  digesting  and   assimilating  all  the  information   in  this  report,  I  want  you  to   think  about  the  underlying,  core   reasons  why  you’re  actually   interested  in  supercharging  your   portfolio,  whether  it’s  with  ETFs   or  other  trading  vehicles.  For   most  traders,  it’s  because  you   want  to  improve  or  change   something  that’s  not  working   for  you.     So,  to  help  you  out,  please  take   a  few  minutes  and  complete   this  short  activity.       I  think  you’ll  find  that  it  will  help   you  clarify  where  you  are,   where  you  want  to  go,  and  what  it’s  going  to  take  to  get  there.    If  you  haven’t  already  done  so,  I  highly  recommend  you  print  this  entire  report  out  so  you  can  actually  write  on  it  and  fill  in  your  answers  to  these  questions.    I’ve  found  by  doing  it  that  way,  this  exercise  will  be  much  more  effective  for  you.    (By  the  way,  if  you’re  an  analytical  person  like  I  am,  you  might  find  this  activity  a  little  weird  or  uncomfortable  –  I  know  I  did!    But  trust  me,  it  forces  you  to  think  about  what  you  really  want  in  life,  and  the  first  time  I  did  this  activity,  it  was  very  profound  for  me.    So  if  you’re  feeling  a  little  resistance,  go  ahead  and  smash  through  it  and  commit  to  taking  the  first  step  to  creating  the  future  you  want  RIGHT  NOW.)  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  35  of  39    
  • 36. Underground  ETF  Profit  Blueprint     1. What  is  your  ultimate  dream?  This  can  be  anything  you  want  (for  example,   retiring  early,  traveling  the  world,  sending  your  kids  to  college,  starting   your  own  charity,  etc).    Describe  as  if  you  already  have  and  are  currently   experiencing  it  right  now  (for  example,  “I  retired  at  age  40  and  am   currently  on  a  world  travel  tour  with  my  wife.  So  far,  we’ve  visited  Italy,   Spain,  and  Portugal,  and  have  8  more  cities  to  visit  this  year.”)     _____________________________________________________________     _____________________________________________________________     _____________________________________________________________     _____________________________________________________________     2. What  does  your  dream  look  like?    Describe  it  in  as  much  detail  as  possible.   (Continuing  with  the  example  above,  “My  wife  and  I  are  healthy  and  happy   as  we  effortlessly  travel  first  class  from  country  to  country.    A  private   limousine  picks  us  up  at  each  airport  we  land  at  whisks  us  off  to  the  next   5-­‐star  hotel.”)     _____________________________________________________________     _____________________________________________________________     _____________________________________________________________     _____________________________________________________________     3. What  does  your  dream  feel  like?  Again,  use  as  much  detail  as  you  can.  (For   example,  “It  feels  so  good  to  be  free  and  to  be  close  to  my  family.    The   stress  and  strain  I  used  to  wake  up  with  when  I  struggled  to  make  ends   meet  is  now  gone.    I  feel  totally  relaxed  and  in  control  for  the  first  time  in   my  life.”)     _____________________________________________________________     _____________________________________________________________     _____________________________________________________________     _____________________________________________________________    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  36  of  39    
  • 37. Underground  ETF  Profit  Blueprint     4. Write  down  5  compelling  reasons  why  you  MUST  transform  this  dream   into  reality.  (For  example,  “My  kids  are  getting  older,  and  I  MUST  spend   more  free  time  with  them  before  they  grow  up  and  move  away.”)     1)  ___________________________________________________________       2)  ___________________________________________________________       3)  ___________________________________________________________       4)  ___________________________________________________________       5)  ___________________________________________________________     5. Finally,  write  down  5  things  that  MUST  CHANGE  in  order  for  you  to   achieve  your  dream.  (For  example,  “I  MUST  dedicate  at  least  20  minutes   every  day  to  studying  successful  ETF  mentors”,  or  “I  MUST  find  a  good   trading  method  I  can  rely  on  so  I  can  have  confidence  in  placing  trades”.)     1)  ___________________________________________________________       2)  ___________________________________________________________       3)  ___________________________________________________________       4)  ___________________________________________________________       5)  ___________________________________________________________    Now,  save  these  pages  and  keep  them  somewhere  where  they  can  be  reviewed  every  day.  Even  though  I  did  this  a  few  years  ago,  I  still  keep  my  answers  next  to  Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  37  of  39    
  • 38. Underground  ETF  Profit  Blueprint    my  trading  computer.    It  inspires  me  to  stay  focused  and  on  target,  and  I  hope  this  helps  you  do  the  same.     ETF  Survey  Summary    It  was  a  lot  of  fun  going  through  all  the  questions  I  got  from  conducting  this  survey  on  ETF  trading.  We  all  think  we  have  unique  problems  and  questions,  but  every  time  I  do  a  survey  I’m  reminded  that  we’re  not  so  different  after  all.    Remember  to  go  back  and  re-­‐read  these  questions  and  answers  at  least  a  few  times.    Something  that  you  missed  the  first  time  through  will  undoubtedly  jump  out  at  you  in  subsequent  readings.    Also  remember  that  the  ETF  markets  are  not  magical  or  mysterious.    They’re  just  markets.  Period.  And  you  can  potentially  pull  profits  out  of  the  ETF  markets  just  like  with  any  other  market.    So  with  a  good  ETF  trading  method  in  hand,  you  should  be  well  positioned  to  add  ETF  trading  to  your  own  personal  trading  “toolkit”.    I’d  like  to  thank  everyone  who  took  the  time  to  send  me  their  top  questions.  In  doing  so,  you  helped  a  lot  of  traders  who  will  read  this  report.  And  I  hope  you  got  at  least  one  useful  nugget  of  information  about  ETF  trading.  Remember,  you  are  not  alone  in  your  quest  to  successfully  trade  the  markets  –  as  always,  I  am  here  to  help  you.      Good  Trading,    Bill  Poulos      Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  38  of  39    
  • 39. Underground  ETF  Profit  Blueprint    Continue  your  ETF  training  with  my  FREE  video  ‘mini-­‐course’,  where  you’ll  discover:    “How  to  Avoid  The  Next   Major  Market  Crash…”     Plus,  how  to  add  on  another  income  stream  by   predicting  the  brand  new  emerging  ‘mini   trends’  in  the  hottest  ETF  markets...         For  instant  access  to  this  FREE  video  ‘mini-­‐course’,  just  visit:   www.ThePortfolioProphet.com    Copyright  ©  Profits  Run,  Inc.   www.profitsrun.com    Page  39  of  39