2. Destaques: Março de 2012
Forte crescimento da base de clientes residenciais da Comgás, aproximadamente 29 mil novas
famílias conectados no 1º trimestre de 2012;
Crescimento no volume residencial, 24% de aumento no 1T12 em relação ao 1T11;
Investimento de R$ 121 milhões no trimestre, 14% acima do realizado no 1T11;
Inicio de novos projetos integrados: expansão nas cidades de Americana, Hortolândia, Monte Mor e
Capivari;
Renovado o Contrato de curto prazo com a Petrobras realizado através de leilão, no qual a Comgás
contratou a quantidade de 2,5 milhões de m³/dia para o período de Abril à Julho de 2012 com nível
de ToP (take or pay) de 60%;
DELIBERAÇÃO ARSESP Nº 308 (de 17-02-2012): estabelecido o mecanismo de recuperação do saldo da
conta gráfica em razão de variações do preço do gás e do transporte.
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3. Fornecimento de Gás Natural: Natural: Contratos
Fornecimento de Gás CONTRATOS
Contrato TCQ: Quantidade diária contratada atual de gás boliviano de 8,75 milhões de m³/dia, a qual será reduzida periodicamente até atingir o volume de
8,10 milhões de m³/dia em agosto de 2012.
Contrato Firme: Quantidade diária contratada de 4,27 milhões de m³/dia, a qual aumentará periodicamente até atingir o volume de 5,22 milhões de m³/dia
em agosto de 2012.
Contrato Firme Flexível: modalidade na qual a Petrobras fornecerá o gás natural ou ressarcirá o custo adicional referente ao consumo de combustível
alternativo pelo cliente desta modalidade. O suprimento de gás natural pode ser interrompido por critério da Petrobras, mas sem o risco de indisponibilidade
de insumo energético alternativo para os clientes da Comgás. Todos os impactos financeiros decorrentes desta operação (tanto dos clientes quanto da
Comgás) serão suportados pela Petrobras;
3
4. Mercados
Volume (em milhões de m3) Segmento Industrial: Composição do Setor (Mar12)
CAGR (00-11)
10,1%
1.676 2.243 2.952 3.418 3.812 4.342 4.761 5.069 5.253 4.261 4.910 4.835 1.188
ELETRO / ELETRONICO 0,2%
FARMACEUTICO 0,7%
OUTROS 2,3%
SIDERURGICA 2,3%
TEXTIL / LAVANDERIA 3,8%
AUTOMOTIVO / PNEUMATICO 7,2%
METAIS / FUNDICAO E NAO… 7,9%
VIDROS / CRISTAIS 8,8%
BEBIDAS / ALIMENTOS 9,3%
PAPEL E CELULOSE 14,8%
CERAMICA 19,2%
QUIMICO / PETROQUIMICO 23,5%
4
10. Indicadores Financeiros
1T12 4T11 1T11
Valor Patrimonial por ação ($) 11,0 10,4 12,1
Lucro Líquido por ação ($) 2,5 1,2 0,6
Dívida Líquida sobre Patrimônio Líquido (x) 1,5 1,5 1,0
Dívida Líquida sobre LAJIDA (x) 2,7 2,6 1,2
Dívida Curto Prazo sobre Dívida Total (x) 0,3 0,2 0,3
Liquidez corrente (x) 0,6 0,6 0,7
Margem Bruta (%) 28,5% 22,0% 30,4%
Margem Líquida (%) 6,6% 3,3% 7,4%
Margem LAJIDA (%) 19,5% 10,9% 20,8%
Retorno sobre o ativo (%) 6,5% 3,3% 7,1%
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%) 22,3% 11,3% 18,9%
Valores normalizados pelo Conta Corrente Regulatório (não auditado)
Margem Bruta (%) 35,4% 39,8% 37,3%
Margem Líquida (%) 10,5% 14,1% 10,5%
Margem LAJIDA (%) 25,8% 27,7% 26,9%
10
11. Evolução do Saldo de Conta Corrente
Saldo da conta de gás a recuperar/repassar: Efeito Caixa
D R$ 54 milhões
gerado
R$ milhões
528 D R$ 155
469 milhões gerado
264 D R$ 32 milhões
repassado 204
153 150
29
12
-55 -5
-157 -128
-230 -198
dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12
11
12. Estrutura de Endividamento
Estrutura de Endividamento
Endividamento (1) (R$ mil) Mar 2012 Dez 11 Cronograma de Amortização da Dívida (1) (R$ milhões)
Divida de Curto Prazo 708.298 421.104 708
54 Dívida em moeda
Dívida de Longo Prazo 1.437.644 1.452.957
537 estrangeira 100%
Endividamento Total 2.145.942 1.874.060 “hedgeada”.
261
(-) Caixa 104.340 41.110 296
654
52 194 187 224
(=) Divida Liquida 2.041.602 1.832.950
276 81 74 196
(2) 243
LAJIDA 748.554 716.284 113 113 28
Divida Líquida/ LAJIDA 2,7 2,6 2012 2013 2014 2015 2016 2017 em
diante
Dívida Curto Prazo/ Dívida Total 0,3 0,2
Moeda Local Moeda Estrangeira
Composição da Dívida: Curto Prazo/ Longo Prazo Composição da Dívida
(1) Inclui Debêntures e Derivativos
(2) LAJIDA dos últimos 12 meses
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13. Investimentos
Investimentos
Mais de R$ 4,1 bilhões de investimentos no período
+14%
1T11 x 1T12
R$ milhões
474 510
426 397 403 406 405
276
229 200 230
100 106 121
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T12
Principais Projetos: Novos projetos:
EXTENSÃO DE REDE (Em Mil Km): Taubaté Americana II
8,0 8,3
+ 262 KM NO 6,9
TRIMESTRE 6,2 São Bernardo do Campo Santo André
5,7
4,9 5,1 Guarulhos Hortolândia
4,5
3,6 3,9
3,3
2,5 2,6 2,9 Mogi das Cruzes
Osasco II
Itaquera
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Mar 12
13
14. Mercado de Capitais (Ano de 2012)
Ibovespa
+11,55%
Comgás PNA
+9,58%
Comgás ON
+ 3,34%
Volume Financeiro: Ações Preferenciais (CGAS5)
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15. As afirmações contidas neste documento relacionadas a
perspectivas sobre os negócios, projeções sobre
resultados operacionais e financeiros e aquelas
relacionadas a perspectivas de crescimento da COMGÁS
são meramente estimativas e, como tais, são baseadas
exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o
futuro dos negócios. Essas expectativas dependem,
substancialmente, das condições de mercado, do
desempenho da economia brasileira, do setor de negócios
e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a
mudanças sem aviso prévio.
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16. RELAÇÕES COM INVESTIDORES
investidores@comgas.com.br
www.comgas.com.br/investidores
ROBERTO LAGE
Diretor de Finanças e
Relações com Investidores
PAULO POLEZI
Superintendente de Tesouraria e
Relações com Investidores
RENATA OLIVA
Gerente de
Relações com Investidores
Rua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000 / São Paulo - SP - Brasil
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