Aulas de Investimentos (capital de giro)

Capítulo Capital de Giro Investimentos Adriano Leal Bruni [email_address]

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Três objetivos

Conceituar Capital de Giro

Projetar contas do Capital de Giro

Entender o efeito do Capital de Giro sobre o Fluxo de Caixa

Tópico Novo Capital de Giro

Um conceito elementar … AC RLP AP PC ELP PL Capital de giro CDG = AC - PC

Prazos e ciclos Pagamento Compra PMP Recebimento Venda PME PMRV Ciclo operacional Ciclo financeiro CDG Tempo

Cia das Rodas Quadradas

Relatou os dados apresentados na tabela seguinte. a) Qual o ciclo financeiro da empresa, em dias? b) Qual o ciclo operacional da empresa, em dias?

Prazos Médios (dias)

Estocagem 15

Recebimento de Vendas 45

Pagamento a fornecedores 20

Prazos e ciclos quadrados Ciclo operacional = 15 + 45 = 60 Ciclo financeiro = 60 – 20 = 40 Tempo Pagamento Compra 20 Recebimento Venda 15 45

Prazos e Capital de Giro

Ativo Circulante

Contas a receber

PMRV x Vendas diárias

Estoques

PME x CMV diário

Passivo Circulante

Fornecedores

PMP x Compras diárias

Impostos a pagar

PMROF x Impostos diários

Projetando as contas Descrição Valores diários Valores Mensais Valores Anuais Contas do Ativo Circulante Contas a receber PMRV x Vendas PMRV x Vendas/30 PMRV x Vendas/360 Estoques PME x CMV PME x CMV/30 PME x CMV/360 Contas do Passivo Circulante Fornecedores PMP x Compras PMP x Compras/30 PMP x Compras/360 Impostos a pagar PMROF x Impostos PMROF x Impostos/30 PMROF x Impostos/360

Companhia do Mar de Prata S.A.

Apresenta os dados seguintes. Pede-se calcular: a) o ciclo operacional; b) o ciclo financeiro; c) o ativo circulante d) o capital de giro. Considere o ano comercial, formado por 360 dias.