Presentation Dr. Alejandro Diaz-Bautista Natural Gas Model Mexico
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  • In northwestern region the natural gas consumption will grow up in average 14.7% annually from 2003-2012

Presentation Dr. Alejandro Diaz-Bautista Natural Gas Model Mexico Presentation Dr. Alejandro Diaz-Bautista Natural Gas Model Mexico Presentation Transcript

  • “ Un Modelo Económico de Precios del Gas Natural en México”. “ An Econometric Model of Natural Gas in Mexico” Dr. Alejandro Díaz Bautista Professor of Economics and Researcher Profesor-Investigador El Colegio de la Frontera Norte (COLEF) Personal Website: http :// www.geocities.com / adiazbau / E-mail address: adiazbau@hotmail.com [email_address] Prepared for the BORDER ENERGY FORUM XIV. San Diego, California. October 18-19, 2007. 1
  • Resumen El presente estudio analiza el mercado del gas natural en México mediante la metodología de Vectores Autoregresivos (VAR). Para analizar el mercado del gas natural y los precios del gas natural se considera pertinente utilizar la metodología VAR a fin de analizar la interrelación entre algunas de las variables que inciden en el fenómeno de estudio. El modelo propuesto es el de ecuaciones simultáneas con rezagos que es frecuentemente utilizada en el análisis del impacto dinámico de diferentes tipos de perturbaciones. El estudio muestra como el mecanismo de precios de gas natural en México se basa en una nueva metodología para estimar precios en México. Como resultado del modelo anterior basado en precios del sur de Estados Unidos, México ha experimentado casi la misma volatilidad y las alzas de precios que el mercado de los Estados Unidos en los últimos años. La demanda de gas natural continuará aumentando, mientras que los suministros son insuficientes y la infraestructura inadecuada, lo que inhibe el desarrollo de México y aumenta los costos económicos. México debe incrementar el suministro de gas natural, favoreciendo la exploración de nuevos yacimientos de gas natural, al igual que los proyectos de almacenamiento de GNL, para estabilizar los precios. 2
  • Gas Natural Fomenta el Crecimiento del Estado
    • La energía no es sólo un insumo, representa un detonador del crecimiento económico y desarrollo del Estado y país.
    • Contar con Gas Natural y otras formas de Energía permite:
      • Dar certidumbre a inversionistas nacionales y extranjeros en proyectos productivos.
      • Incrementar la competitividad de las empresas en el país.
      • Generar ingresos fiscales para reinvertir en el sector y canalizar recursos al desarrollo de otros sectores económicos y sociales .
      • Permite reactivar la economía regional del país.
      • Mejora la calidad de vida de la población al crear empleos.
    3
  • Marco de Política Energética para el Sector de Gas Natural antes de 1995
      • Monopolio PEMEX: producción, transporte e importaciones del gas natural.
      • Distribución: PEMEX y pocas empresas privadas.
      • Grandes Reservas: no explotadas.
      • Regulación: responsabilidades dispersas entre diferentes instituciones / empresas auto reguladas.
    6
  • Esquema Institucional para el Sector de Gas Natural 1995 - 2007
      • Secretaría de Energía (SENER)- Políticas, planeación y supervisión de recursos energéticos.
      • Comisión Reguladora de Energía (CRE)- Autoridad reguladora: tarifas, acceso a servicios, autorización de franquicias de distribución, disputas, etc.
      • PEMEX- Operaciones:
        • Monopolio de la producción de gas.
        • Dominante en transporte y comercialización.
        • Distribución.
    7
  • Interconexiones y Balance Regional de la Frontera México-Estados Unidos 2004 México tiene diferentes puntos de interconexión de gas natural con Estado Unidos con una capacidad de 2,992 millones de pies cúbicos diarios (mmpcd). 8 Fuentes: Sener y CFE. 50 mcfd Tetco 235 mcfd Tennesse 130 mcfd Naco 29 mcfd Mexicali 300 mcfd Rosarito 80 mcfd Cd. Juárez 312 mcfd Samalayuca 38 mcfd Piedras Negras 270 mcfd Kinder Morgan 330 mcfdRío Bravo 173 mcfd Agua Prieta Ductos existentes 500 mcfd Los Algodones 85 mcfd Nacozari d Garza 425 Ciudad Mier Monterrey: 35 mcfd Gulfterra
  • Interconexiones y Balance Regional de la Frontera México-Estados Unidos 2004 Entre México y Estados Unidos existen:
      • 16 Interconexiones:
          • 9 Inter – estatales.
          • 7 Intra – estatales.
      • Capacidad máxima de trasporte: 3,026 (MMPC/D)
          • Capacidad reservada por PEMEX 930 (MMPC/D) 31%
          • Capacidad reservada de CFE 732 (MMPC/D) 24%
          • Capacidad reservada por terceros 332 (MMPC/D) 11%
      • Capacidad adicional en curso: 529 (MMPC/D)
          • Capacidad de PEMEX 1,430 (MMPC/D) 40%
          • Capacidad de CFE 732 (MMPC/D) 21%
          • Capacidad de terceros 361 (MMPC/D) 10%
    9
  • Sector Eléctrico y Gas Natural
    • Existe una creciente convergencia entre gas natural y electricidad debido:
      • Avances tecnológicos en generación de electricidad
          • Menor tamaño optimo de la planta.
          • Menor costo de equipo de ciclo combinado.
          • Menor tiempo de construcción.
          • Mayor competencia en generación.
      • Adopción de estándares ambientales más estrictos
      • Desarrollo y crecimiento de la infraestructura de transporte de gas natural y LNG.
    • Se espera que la demanda de energía eléctrica aumente a una tasa anual promedio de 5.6% entre 2003-2012 a nivel nacional. Lo anterior implicará la necesidad de incrementar la capacidad de generación en cerca de 24,660 MW entre 2003-2012.
    11
  • Posibles Usos de Gas Natural 12 Etano GAS METANO LGN
    • Plantas Termoelectricas
    • Industria y Comercio
    • Doméstico
    • Petroquímica
    • Gas Natural Vehicular-GNV
    Combustible Plásticos Solventes Nilon Explosivos Caucho sintético Alcoholes Fertilizantes Acido Nítrico Sulfato de Amonio Alcoholes Procesos pretroquímicos Combustible en Bombonas Procesos Petroquímicos Sector no Petrolero Generar vapor y electricidad en : .....Producción .....Refinación Amoníaco-Urea Reducción mineral de hierro Metanol Acido Nítrico Polioetileno Poliestireno vinilo Resinas Materia Prima Productos Intermedios Butano Gasolina Natural Sector Petrolero Envases Juguetes Tuberías Baldosas - Pisos Acabado de muebles Fibras - Textiles Aislantes Herbicidas Detergentes Productos finales GAS NATURAL Fuentes: PEMEX y Sener.. Etileno Propileno Combustible Mat. Prima Propano Olefinas
  • Gas Natural y Costos de Generación de Electricidad El gas natural permite menores costos en la generación de electricidad. *Costo de capital & Eficiencia de conversión. 13 Fuentes: Sener y CFE. * Combustóleo/gas US$/kW mbtu/kWh Plantas de Generación Eléctrica Ciclo combinado Repotenciación Vapor* Tec. carbón limpio Carboeléctrica con desulfurador Turbogas
      • El gas es el combustible preferido
        • Ambientalmente amigable
        • Cortos periodos de construcción
        • Altamente eficiente
        • Baja inversión
  • Crecimiento Promedio Anual de las Ventas del Sector Eléctrico en Porcentaje (%) Fuente: CFE y SE 2 NORTE 3 NORESTE 4 OCCIDENTAL 5 CENTRAL 6 ORIENTAL 7 PENINSULAR 8 BAJA CALIFORNIA 9 BAJA CALIFORNIA SUR 1 NOROESTE Nacional Histórico (1989-1998) Esperado (2000-2008) 2 3 1 8 9 4 5 6 7 14 5.6 7.2 7.9 4.3 6.2 4.2 5.2 5.5 6.1 6.8 6.3 6.9 6.2 3.5 4.3 4.1 4.3 5.3 8.2 6.9
  • Capacidad Instalada en el Sector Eléctrico 1998-2008 en MW 15 Fuentes: Sener y CFE. 0 10 , 000 20 , 000 30 , 000 40 , 000 50 , 000 60 , 000 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
  • Importancia del Gas Natural en el Sector Eléctrico. Demanda de Gas Natural por sector (MMPCD) 2002 2012 Consumo de Combustibles fósiles para la generación de energía eléctrica (Terajoules/dia) 4,335 6,312 17 Fuentes: Sener y CFE. O tros Petróleo 4 1 % Industria l 2 2 % El é ctric o 35 % 4,855 2% Ot ros 5% Petróleo 28% Industrial 24% El é ctric o 43% 9,389 1.0 % Gas Natural 34.1 % Carbón 15.5 % Combustóleo 49.4% Diesel Carbón 12.4 % Gas Natural 63.0 % Di e sel 4% 24.2% Combustóleo
  • Balance de Gas Natural 2004 Fuente: SE Demanda Oferta por Importaciones 1.41 Importaciones netas de EUA a México 0.34 1.83 0.53 0.69 2.85 Cantidades en Millones de Pies Cúbicos Diarios. 10 1.41 bpcd Importaciones Netas 4.82 bpcd Producción 6.23 bpcd Demanda
  • Reservas Probadas de Gas Natural 2005 Billones de pies cúbicos (10 12 ) Posición de Mexico a nivel mundial : 34 Fuente: Oil & Gas Journal y PEMEX, 2005. 18 34. MEXICO 8. ALGERIA 9. VENEZUELA 7. NIGERIA 6. ESTADOS UNIDOS 5. E.A.U. 4. ARABIA SAUDITA 3. QATAR 2. IRAN 1. RUSIA 10. IRAQ
  • Reservas Totales de Gas Natural en México 2005 y 2007 Billones de pies cúbicos (10 12 ) Reservas Totales = 38 años,(2005) Producción Reservas Probadas = 12 años, (2005) Producción 10 años, (2007) Reservas Producción 22.7 20.7 20.4 63.9 1.6 Bpc/año Las reservas de gas natural en México se ubican en el séptimo lugar en América después de EUA, Venezuela, Canadá, Argentina, Bolivia y Trinidad. El gas natural incluye condensados y líquidos del gas. Para que el incremento de la producción de gas natural sea sostenible a mediano y largo plazo, es necesario restituir con nuevas reservas la extracción que se realiza día a día. Al 1° de enero de 2007, las reservas probadas de gas natural ascendieron a 18.9 billones de pies cúbicos, cifra que implica, por primera vez, que la vida media de este hidrocarburo se encuentre por debajo de los diez años. 19 Probadas Posible Probable
  • Reservas de Gas Natural
    • La caída en las reservas probadas se debe a que la tasa de restitución de reservas se encuentra en 49 por ciento. Esta tasa implica que, de cada 2 pies cúbicos de gas natural que se extraen para consumo, solamente se repone a la reserva 1 pie cúbico. Una tasa de restitución de 49 por ciento es lejana a la meta de lograr una tasa de restitución del 100 por ciento, cifra que representa la práctica adoptada en la industria a nivel internacional.
    • Esto no significa que el gas natural en México se esté terminando. Por ejemplo, las reservas 3p (la suma de reservas probadas, probables y posibles) se estiman en 63.1 billones de pies cúbicos, lo que da una vida media de este hidrocarburo de 32.2 años.
    • Fuente: Asociación Mexicana de Gas Natural.
  • Oferta y Demanda de Gas Natural en México 1993-2013 Millones de Pies Cúbicos Diarios La oferta de gas natural aumentara 2.5% en promedio anual durante el periodo 1993-2013, por lo que tendrá un incremento menor que la demanda. Aumenta el déficit en el mercado. Oferta nacional 2.5% Demanda 5.8% Histórico Proyección Importaciones 2013: 3,784 mmpcd Déficit Fuente: Prospectiva del mercado de gas natural 2004-2013, Sener. 20
  • Modelo Econométrico del Gas Natural. El desarrollo de la econometría en los años cuarenta y cincuenta estuvo orientado, en gran parte, a la creación de nuevas técnicas y al inicio del uso de las computadoras. Se desarrollaron modelos de ecuaciones simultáneas con el propósito de simular y proyectar diversas series económicas y para análisis de la estructura de la economía. Lo que se pretendía era generar un “afinamiento preciso”. Es decir, ante cualquier eventualidad de tipo económico, el modelo indica cuál deberá ser el tipo de política económica a realizarse. A partir de la década de los setenta, estos modelos fueron altamente criticado ya que no pudieron explicar, de manera precisa, los choques económicos ocurridos. Pero la crítica más contundente fue la “Crítica de Lucas”, desarrollada por el economista Robert Lucas (1972), de la Universidad de Chicago. Este argumentó que las acciones individuales son función de las políticas esperadas; por lo que, la estructura del modelo va a cambiar con las políticas empleadas. Pero, si la estructura fundamental del modelo cambia, también lo hará la política a utilizarse y el modelo ya no será el apropiado. Quiere decir que es inadecuado utilizar los modelos econométricos para pronosticar los efectos de la política económica ( Lucas, 1972). 24
  • Modelo Econométrico del Gas Natural. Como respuesta a la Crítica de Lucas, desde el punto de vista econométrico, a principio de la década de los ochenta, se introdujo el uso de modelos de vectores autorregresivos (VAR), los cuales pretendían no imponer restricciones, a priori, a los datos. Sims (1980) es el investigador que propone los modelos VAR. Los Vectores Autorregresivos han proveído una exitosa técnica para hacer pronósticos en sistemas de variables de series de tiempo interrelacionadas, donde cada variable ayuda a pronosticar a las demás variables. VAR es también frecuentemente utilizado, aunque con considerable controversia en el análisis del impacto dinámico de diferentes tipos de perturbaciones y controles fortuitos en sistemas de variables. Un VAR es un sistema de variables que hace de cada variable endógena una función de su propio pasado y del pasado de otras variables endógenas del sistemas . El VAR presenta alternativamente, un sistema de ecuaciones simultáneas en el que cada una de las variables son explicadas por sus propios rezagos y los del resto de variables del sistema. 25
  • Modelo Econométrico del Gas Natural. Es decir no se admite restricciones a priori y todas las variables son consideradas endógenas. La única información a priori que se incluye está referida al número de rezagos de las variables explicativas que se incorporan en cada ecuación. El Modelo VAR tiene en general la siguiente especificación: Donde é son vectores de orden ( es el número de rezagos del sistema) y es la matriz (cuadrada de orden ) de coeficientes del rezago de las variables explicativas en las m ecuaciones. Se tienen modelos anteriores de series de tiempo para el precio del gas natural en Estados Unidos como el modelo de Costello y Joutz, (2004) y el modelo del Energy Information Administration (EIA) del U.S. Energy Department (DOE). 26
  • Pruebas ADF y PP. Tanto la prueba ADF y PP se aplicaron en las variables, y los resultados se presentan a continuación. Prueba ADF. PG precio de gas natural nominal $/MCF. Los precios son Henry Hub. Pgi_n (neto) Precio neto de Hamilton del gas natural que es la diferencia entre el precio mensual y el precio más elevado en los últimos tres periodos. 27 * MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. -2.5748 10% Critical Value -2.8767 5% Critical Value -3.4660 1% Critical Value* -5.2156 ADF Test Statistic * MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. -2.5748 10% Critical Value -2.8767 5% Critical Value -3.4660 1% Critical Value* -5.2156 ADF Test Statistic
  • Pruebas ADF y PP. Demanda de gas natural en Bpcd. Índice de producción de los 6 sectores más importantes que consumen el 90% de gas natural. (Sector eléctrico, Industria, Residencial, Transporte, Servicios y Petróleo). 28 * MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. -2.5748 10% Critical Value -2.8767 5% Critical Value -3.4660 1% Critical Value* -4.6756 ADF Test Statistic * MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. -2.5748 10% Critical Value -2.8767 5% Critical Value -3.4660 1% Critical Value* -5.4058 ADF Test Statistic
  • Modelo Econométrico VAR La forma general del modelo de Vector Autoregresivo (VAR) captura la dinamica del sistema entre el sector electrico e industrial para estimar los precios del gas natural, con las siguientes variables:
      • Pgi es precio del gas natural nominal $/Mpcd. Los precios son los Henry Hub. La formula de precio del gas natural autorizada en México se basa en el concepto de costo de oportunidad y utiliza como mercado relevante el del Sur de Texas, el cual refleja el entorno competitivo de un mercado abierto donde el precio es determinado por la relación oferta – demanda.
      • Pgi n – precio neto de gas natural que es la diferencia entre el precio mensual y el precio más elevado en los últimos tres periodos.
      • Ngin – demanda de gas natural en Bpcd.
      • Gbid6 – índice de producción de los 6 sectores mas importantes que consumen el 95% del gas natural, como el Sector Eléctrico, Industria, Transporte, Residencial, Servicios, Petróleo).
    29
  • Especificaciones del Modelo VAR de Precios del Gas Natural. Selección del modelo vía el Akaike`s Infomation Criterion (AIC) y prueba F con valores P. Con base en estos resultados se determinó que número óptimo de rezagos es 1; por lo que se procedió a estimar el VAR correspondiente. 31 Se utiliza el Akaike`s Infomation Criterion (AIC) para ver el numero de rezagos. Al comparar los modelos, el modelo con el menor numero de AIC es el mejor.
    • Por lo tanto el primer Modelo es el mejor.
    • [ ] es el valor P. **Significativo de manera estadística.
    • Muestra 1989.01 – 2005.12. (204) observaciones.
    • Datos de la EIA y SENER.
    -32.45 F=15.48 [0.0000]** Model (2) – Model (1) -30.49 F=14.45 [0.0000]** Model (3) – Model (1) -23.56 F=0.83 [0.6104] Model (3) – Model (2) -14.98 F=5.05 [0.0000]** Model (4) – Model (1) -11.78 F=3.18 [0.0000]** Model (4) – Model (2) -10.65 F=6.82 [0.0000]** Model (4) – Model (3) AIC F Modelos (Rezagos)
  • Funciones Impulso Respuesta. A fin de calcular funciones que muestren las respuestas de las variables a choques exógenos de unas entre otras, se calcularon y graficaron las funciones de impulso respuesta. De manera que un cambio en alguna de ellas modificará automáticamente su valor, pero también el valor de cada una de las demás variables del sistema. Las funciones impulso – respuesta muestran el efecto de un shock ortogonal de una desviación estándar en una variable sobre cada ecuación del modelo estructural. Los efectos sobre el precio del gas natural se presentan en los gráficos de impulso – respuesta: y en cada caso se muestra una respuesta negativa en el nivel de precios frente a perturbaciones en las variables tanto externas como internas del modelo, con una recuperacion del efecto del shock entre 9 y 11 periodos. 32
  • Precios de Gas Natural en Norteamérica Precios Históricos del Gas Natural. La puesta en marcha del proyecto GNL tendrá un impacto positivo para los consumidores al reducir la volatilidad de los precios spot del gas natural. USD/MMBTU Precios de Gas Natural 1998-2004 34
  • Precios Spot del Gas Natural. Durante los últimos 5 años el precio de referencia en Ciudad Pemex ha venido incrementándose hasta alcanzar un promedio de banda menor durante 2006 de 5.40 dólares por millón de BTU. Se tiene una alta volatilidad durante los últimos cinco años, como reflejo de los precios internacionales a los que tiene acceso el mercado mexicano para cubrir su demanda. Para 2008 el pronostico de media baja de precios según este modelo es de 6.51 dólares por millón de BTU. $/MMBTU *El intervalo de Confianza muestra +/- 2 error estándar, basado en las propiedades del modelo. 35
  • Estados Unidos $5.32 Africa del S. $5.31 Rusia $0.80 China $6.85 Indonesia $1.13 Cuba $3.34 Venezuela $0.65 Argentina $1.09 Australia $3.42 Mexico $4.12 Holanda $4.25 Slovakia $3.35 Europa $4.12 Fuente: Energy Information Administration. MBTU es un millon de BTUs. Medio Oriente $0. 60 Africa del N. $0.40 Precios Mundiales de Gas Natural 2004(USD/MMBTU) 36
  • Comercio de Gas Natural en el TLCAN 2004 (MMPCD).
    • Norteamérica es la región más cara del mundo en cuanto al precio del gas natural. La región del TLCAN es deficitaria en gas natural.
    • México importa 20% de sus requerimientos de gas natural de los Estados Unidos, quien a su vez importa de Canadá y por vía marítima.
    Terminales de regasificación Terminales de licuefacción Fuente: Sener con base en BP Statistical Review of World Energy 2005 e IMP. 37 LNG LNG Canadá E.U.A. México 162.1 838.5 9,846.6 1,124.2 1,782.1
  • Gas Natural Proyecciones
    • El gas natural es la fuente primaria de energía cuyo consumo crecerá más rápidamente a nivel mundial.
    • Las estimaciones mundiales muestran que su demanda aumentará a un promedio de 1.9% hasta el 2015, lo que significa que para el año 2015, la demanda será de 31% mayor con respecto al volumen del 2001. El International Energy Outlook 2004 (EIA/DOE) estima que el crecimiento principal se presente en los países en vías de desarrollo, a un promedio anual de 2.5%. La demanda en los países industrializados, donde el mercado de gas natural es maduro, crecerá a un ritmo promedio de 1.7% anual, siendo en Norteamérica donde se dé el mayor crecimiento con 1.8% anual.
    • En general, el sector de consumo final que motivará los mayores incrementos de demanda en el mercado mexicano será el de generación de electricidad. Estos incrementos en la demanda obligarán a aumentar inversiones tanto en exploración y explotación de gas, como en el desarrollo de gaseoductos y la construcción de nuevas plantas regasificadoras de gas natural licuado (GNL).
    4
  • La Demanda de Gas Natural en México Aumenta
      • El crecimiento de la demanda es de 6.8% anual a nivel nacional.
      • El sector eléctrico es el que va incrementar la demanda en una mayor proporción. (31% en 2002 a 44.5% para el 2012).
    22 * Average annual percent change 2002-2012. 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Industria 5.3%* Sector Electrico 10.8%* Sector Residencial, servicios y transporte 15.9%* 4.85 5.36 6.23 6.57 7.31 7.64 8.08 8.30 8.54 9.03 9.38 6.8%* Sector Petroleo 3.0%* Crecimiento de la demanda Crecimiento Anual
  • Gas Natural Proyecciones Durante este periodo, el crecimiento del mercado mexicano de gas natural será más dinámico respecto a otros combustibles. Se estima que la demanda de gas natural crecerá de 6,219 mmpcd en 2005 a 9,303 mmpcd en el 2013. El sector eléctrico mantendrá el mayor porcentaje de crecimiento en el mercado, al absorber mas de las dos terceras partes del consumo en el 2013. Sus requerimiento ascenderán de 1,819 mmpcd en 2003 a 4,705 mmpcd en 2013 5
  • Balanza de Gas Natural – Prospectiva 2012.
    • Escenario sin plantas GNL y precio de 6.31 dolares/mmbtu
    Demanda Importaciones 1.41 bpcd Importaciones netas de EUA a México A 6.31 dolares/mmbtu 0.67 2.53 1.06 1.31 3.83 38 1.41 bpcd Importaciones Netas 6.82 bpcd Producción 9.40 bpcd Demanda
  • 0.67 2.53 1.31 0.50 Altamira 1.06 1.50 Baja California 1.00 Costa Central Terminal LNG 3.83 0.40 Exportaciones netas de México a EUA Demanda Exportaciones Importaciones Balanza de Gas Natural – Prospectiva 2012.
    • Escenario con plantas GNL y precio de 3.89 dolares/mmbtu
    39 2.56 bpcd Importaciones Netas 6.82 bpcd Producción 9.39 bpcd Demanda
  • La Demanda de Gas Natural en el Noroeste 23 En el noroeste, la significante dependencia norteamericana en la energía que se importa va aparejada con la demanda de energía e inversión en México. En el noreste, se buscará asegurar el suministro y diversificar importaciones. En la costa oeste, se buscará el equilibrio en el suministro de gas natural, cambio en el sentido del flujo del gas natural y mayor competencia en el precio.
  • Demanda de Gas y Energía Eléctrica en Baja California 2012
      • Gran parte de la demanda de gas natural es para el sector eléctrico. En Baja California el crecimiento del sector en el periodo 2000-2008 será de 7.9%.
      • La capacidad instalada de generación eléctrica en Baja California es de 2,287 MW, para el 2010 será de 4,653 MW. La demanda de gas natural aumentará a 673.5 MMPCD.
      • Si no se realiza la construcción de las plantas regionales de energía en Baja California, se tendrá que importar 669 MMPCD de gas natural mediante los gasoductos desde Estados Unidos para el 2012.
      • S i se tienen plantas regionales se tendrá una capacidad de 1,500 MMPCD, que abastece la demanda regional de Baja California de gas natural y se podrá exportar a Estados Unidos 500 MMPCD en el 2012.
    21
  • Costos para Baja California y México sin Plantas de GNL.
    • Para el año 2012, Baja California tendrá una demanda de 669 MMPCD. Mientras que México tendrá una demanda de 9,389 MMPCD.
    • Por lo que el costo utilizando el diferencial del precio alto con el bajo, será de $1,618 millones de dólares para Baja California y $22,721 millones de dólares para México.
    40
  • Escenarios de Crecimiento del PIB, Sector Eléctrico y Gas Natural Existe una clara correlación histórica positiva entre el crecimiento del PIB y el crecimiento de la demanda eléctrica, lo que permite proyectar con un nivel aceptable de certidumbre el crecimiento futuro.
      • Periodo PIB Elecricidad Gas Natural*
      • 1995-2005 3.5 % 5.0 % 1.3%
      • 2005-2015 4.5 % 5.7 % 4.5%**
      • 2015-2025 4.0 % 5.0 % 4.0%
      • * Excluye demanda para el sistema eléctrico nacional y recirculaciones internas ** Elaborado con datos de laProspectiva del Mercado de Gas Natural 2004-2013 de la SENER.
    16
  • Se Promueve el Crecimiento Económico Regional con Disponibilidad de Gas Natural.
    • Beneficios regionales para Baja California.
    • Afluencia de inversiones a las región.
    • Creación de empleos directos a corto y mediano plazo.
      • Contracción
      • Operaciones
    • Impuestos
    Transporte Generación eléctrica Distribuidoras locales de Gas 41 Industria local Doméstico Para carburación
  • Buques de Transportes para el GNL.
    • La instalación de plantas regionales de gas natural (GNL) en Baja California tiene un impacto positivo en el PIB y en el número de empleos.
    • De igual forma, las plantas regionales garantizan la demanda regional y permite el abasto de energía eléctrica en la región.
    • El sistema eléctrico de Baja California es un sistema aislado y depende del gas natural. Si no tiene gas natural, las tarifas energéticas no serán accesibles.
    42
  • Impacto de las Planta de Gas Natural Licuado (GNL).
    • El buque Moss es el típico para transportar GNL, puede transportar alrededor de 125,000 a 138,000 de GNL, lo cual se convierte entre 73.6 a 79.3 millones de de gas natural.
    43
  • Terminales de GNL en Baja California y México. Ensenada Baja California Sempra y Shell (50%-50%) Capacidad: 1,000 mmpcd Operación en 2007 Altamira Shell ganó la licitación de CFE Capacidad: 500 – 1,000 mmpcd Operación en septiembre 2006
    • Beneficios
    • Diversificación geografica del suministro
    • Seguridad de abasto a precios competitivos
    • Inversión productiva y tecnología
    • Derrama económica y desarrollo regional
    • Generación de empleos e impuestos
    Fuente: SENER y empresas privadas 44 Proyecto Lázaro Cárdenas, Michoacán Repsol YPF, ganó la licitación de la API del terreno en el Puerto Capacidad: 400 -600 mmpcd Proyecto Manzanillo, Colima CFE programó efectuar una licitación para la compra de GNL Proyecto Puerto Libertad Son. DKRW Energy compró un terreno para instalar una terminal de GNL
  • Terminales de GNL en Baja California.
    • Se han tenido propuestas por Marathon, Chevron, Sempra y Shell.
    • El mercado es principalmente para plantas de CFE y el potencial de mercado californiano.
    ENSENADA, B.C. 45
  • Terminal de GNL de Altamira, Tamaulipas.
    • La Terminal de GNL de Altamira en el Golfo de México, será la primera de su clase en el país. El proceso de permiso tomo mas de un año y fue concedido a Shell.
    Altamira, Tamaulipas Puerto de Altamira, TAMAULIPAS.
  • Terminal de GNL de Manzanillo, Colima.
    • La Terminal de GNL en Manzanillo, Colima es un proyecto de gran importancia para México en el Pacifico. El monto de la inversión en la Terminal de GNL en Manzanillo será de 430 millones de dólares y se construirá en tres año. Durante su construcción se generaran aproximadamente 1,500 empleos que beneficiaran a los habitantes de la región.
    • En su primera etapa de funcionamiento recibirá una cantidad equivalente a 500 millones de pies cúbicos diarios de gas natural licuado que suministrara a las centrales eléctricas: Manzanillo I y II, Bajio, El Sauz, Salamanca y las nuevas centrales de ciclo combinado Guadalajara I y Guadalajara II.
  • Conclusiones. Para a tender la demanda futura, es necesario complementar los recursos públicos con la inversión privada, para evitar la volatilidad de los precios en Baja California y en todo el país. La demanda de nuevos proyectos de energía importantes en Baja California, sumada a la falta de recursos de energía naturales, considerando que los sistemas de electricidad y de gas natural no estan integrados con el resto de México continental, ocasiona que el ritmo de crecimiento proyectado para la demanda de energía en Baja California sea de un 100% en 10 años. Baja California ha enfrentado los costos de ser el extremo final del conducto para el gas natural, lo que significa que los usuarios a menudo han pagado mayores precios por el gas natural que en otras regiones. Los proyectos de Gas Natural posicionará a la región de Baja california al frente del conducto de gas natural, creando mayor competencia en el suministro de gas natural con menores precios del mismo . El mayor suministro de energía estimulará el desarrollo económico de la región. La demanda de gas natural continuará incrementandose rápidamente. Los suministros insuficientes y la infraestructura inadecuada no permiten el desarrollo de Baja California y de México y aumentarían los costos económicos y el impacto al medio ambiente. México debe incrementar el suministro de gas natural, favoreciendo la exploración de nuevos yacimientos de gas natural. 49
  • Conclusiones. El GNL es estratégicamente importante para México debido a que en la frontera se tiene una importante dependencia de Estados Unidos en la energía que se importa. En Baja California se debe buscar asegurar el suministro y diversificar las importaciones. En Baja California se debe buscar el equilibrio en el suministro, cambio en el sentido del flujo del gas natural y competencia en el precio del mismo. El comercio de energía fronterizo y las interconexiones entre Baja California y California continuarán creciendo y fluirán posiblemente de manera bidireccional. Los Estados Unidos y México son interdependientes en materia de gas natural por lo que se necesita una visión unificada para superar sus retos. El desarrollo de GNL en México creará una importante infraestructura de energía, que atraerá grandes inversiones y promoverá el crecimiento económico de la región. Pemex Gas ha mencionado de los beneficios de realizar la contratación de coberturas en el mercado de gas debido a que no se requiere la instrumentación de ningún programa gubernamental ni la aplicación de recursos públicos. 50
  • Conclusiones. Por ejemplo, quienes a finales del año 2003, contrataron oportunamente coberturas de precio fijo para el período 2004-2006, estabilizaron su precio en un nivel de 4.50 dólares por MMBtu, mientras que el mercado registra, de enero de 2004 a la fecha, un precio promedio de 6.756 dólares por MMBtu. Es importante que los consumidores de gas natural cuenten con instrumentos que les permitan protegerse adecuadamente de la volatilidad en los precios del mercado. La Alianza para la Seguridad y la Prosperidad en América del Norte (ASPAN) se dio a conocer en marzo del 2005, por parte de los presidentes de los tres países, quienes así sientan las bases que garanticen avanzar en la homologación regulatoria, la eficiencia energética, el comercio de gas natural y gas natural licuado (GNL), la confiabilidad de redes de transmisión eléctrica, la producción petrolera, al tiempo que se incorporan dispositivos de seguridad para lugares de producción energética y sus rutas de tránsito. 51
  • Conclusiones. Los elevados precios del gas natural y su volatilidad están dejando ver los problemas de la oferta regional. El déficit ha contribuido a elevar y a hace más volátiles los precios en toda la región. Además de fluctuar bruscamente, los precios del gas han tenido una tendencia ascendente. En 1998, los precios estaban en 2 dólares por millón de BTU y entre 1999 y la primera mitad del 2003 promediaron 4 dólares. Desde entonces, han estado cerca de los 6 dólares, alcanzando niveles cercanos a 13 dólares momentáneamente en situaciones como la del huracán Katrina. En términos generales, las alzas no han tenido un impacto sobre la tendencia creciente de la demanda de América del Norte, de la cual el 82% corresponde a los Estados Unidos. En la determinación de los precios del gas natural priva la lógica de mercado y su localización física. El precio de referencia en América del Norte es el Henry Hub, lugar en donde convergen muchas corrientes de gas (30 gasoductos) y no importa la cantidad de de gas que ingrese, el mercado norteamericano tiene la capacidad para absorberlo todo. Son sus características físicas lo que permite la convergencia de todas estas corrientes de gas en Luisiana. En este mercado, se encuentran abastecedores y consumidores quienes acuerdan con base en el costo de oportunidad. En Henry Hub se maximiza la renta del intermediario, ya que se ha vuelto un precio de referencia obligado no sólo para la región, sino para otras latitudes. 51
  • Conclusiones. Cuando se implementó la regla de enlace hacia atrás el precio en Houston reflejaba el costo de oportunidad del gas. Hoy en día, este precio mas bien refleja las cuasi rentas asociadas a los cuellos de botella en la importación del GNL. La captura de estas cuasi rentas o impuestos pudiera ser una importante fuente de ingresos para el Gobierno mexicano. La política de precios elevados para el gas natural es el resultado de una elección de política pública y no el resultado de las fuerzas del mercado de gas natural. En el caso de que un impuesto a la energía no sea una política deseable y se decida que el precio del gas debe ser determinado por su costo de oportunidad, entonces se puede argumentar que el precio debe de ser determinado por el costo de oportunidad de largo plazo y no que debe de reflejar las cuasi rentas asociadas a los cuellos de botella. Por ejemplo, una alternativa podría ser fijar el precio del gas en México de modo que refleje la fracción de gas importada y que se establezca el precio del gas producido en México conforme al precio del GNL. Así, si 25 por ciento del gas se importa, el precio del gas mexicano sería 25 por ciento del precio del gas en Texas más el 75 por ciento del precio del GNL. 51
  • Referencias.
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  • “ Un Modelo Económico de Precios del Gas Natural en México”. “ An Econometric Model of Natural Gas in Mexico” Dr. Alejandro Díaz Bautista Professor of Economics and Researcher Profesor-Investigador El Colegio de la Frontera Norte (COLEF) Personal Website: http :// www.geocities.com / adiazbau / E-mail address: adiazbau@hotmail.com [email_address] Prepared for the BORDER ENERGY FORUM XIV. San Diego, California. October 18-19, 2007. 1