1) O documento apresenta projeções de resultados da TPI - Triunfo Participações e Investimentos S.A. com base nas expectativas da administração, ressaltando que a materialização destas projeções depende de condições futuras.
2) A TPI atua em rodovias, portos, geração de energia, cabotagem e aeroportos, com destaque para a administração de 640km de rodovias, um terminal portuário em Santa Catarina e uma usina hidrelétrica no Rio Grande do Sul.
3) A TPI planeja
Minuta do edital dos aeroportos guarulhos viracopos - brasília
Ressalvas sobre projeções futuras e desempenho operacional
1.
2. Ressalvas sobre considerações futuras
2
As afirmações contidas neste documento quanto as perspectivas de negócios
para a TPI – Triunfo Participações e Investimentos S.A., quanto a projeções de
seus resultados operacionais ou financeiros – e quaisquer outras – têm o estrito
caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas
correntes da Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente
depende de condições futuras – globais e no Brasil – não correspondendo,
portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia.
Os números aqui apresentados contemplam os resultados da controlada Rio
Verde Energia, classificada nas demonstrações financeiras como participação a
comercializar.
3. Tese de Investimento
Uma das principais empresas
brasileiras de infraestrutura
Planejamento e soluções
inteligentes em novos projetos
Investimentos
diversificados
Alto potencial de
crescimento
Retorno financeiro
atraente
Risco diluído e fluxo de
caixa previsível
Forte atuação em rodovias, portos, cabotagem, geração de energia e aeroportos.
Administração experiente e excelência operacional.
3
4. Diversificação de Ativos Atraentes
Concessão de Rodovias – 640 Km de rodovias,
estrategicamente localizadas no Rio de Janeiro, Minas
Gerais, Paraná e Rio Grande do Sul.
Administração Portuária – Terminal portuário, em
Santa Catarina, com capacidade atual para operar 750 mil
TEUs/ano, com potencial para atingir 1,3 milhões de TEUs.
Geração de Energia – Venda garantida de 594
GWh/ano de energia e, a partir de 2014, ampliação da
capacidade para 1.105 GWh/ano.
Cabotagem – frota de quatro navios operando nos
principais portos, de Navegantes (SC) a Manaus (AM).
Novos projetos
• Vetria - extração, logística e comercialização de
minério de Corumbá (MS) a Santos (SP);
• Operação do Aeroporto de Viracopos, em
Campinas (SP).
4
5. Linha do Tempo
2007
2007
2008
2010
2012
IPO – Triunfo passa a
integrar o segmento do
Novo Mercado.
Início da operação da
Portonave e ampliação da
participação da Triunfo de
16,3% para 50%.
Ampliação da participação
da Triunfo na Concepa,
de 70% para 100% e
aquisição do terreno de
Santa Rita, em Santos.
Inicio da operação da
usina da Rio Verde e
Triunfo vence leilão da
ANEEL para implantar
mais uma usina.
2011
2011
A Triunfo cria a
Vetria Mineração,
JV com ALL e
Vetorial mineração
Triunfo vence leilão da
ANAC para operar o
Aeroporto Internacional de
Campinas, com UTC e Egis.
Triunfo encerra o ano com
receita líquida de R$ 787
milhões, quadruplicando a
receita em 4 anos.
Maestra inicia
operação com a frota
completa de 4 navios.
2012
2007
Ampliação da
participação da
Triunfo na Econorte
de 50% para 100%.
2009
Inicio da operação
da Iceport.
Décadade90
Governo inicia programa
de Concessões de
rodovias e Triunfo vence
03 lotes: Concer, Concepa
e a Econorte (estadual)
2001e2002
Triunfo compra a área em
Navegantes e obtem a
autorização para operar o
primeiro terminal de
conteineres privativo de
uso misto do do país.
2006
Reestruturação
societária: separação das
atividades de construção.
5
6. Estrutura societária
6
100%
100%
100%
50%
60,7%
100%
Rio Guaiba
Rio Tibagi
THP - Triunfo
Holding de
Particpações Ltda.
Controladores e
Administradores
Free Float
Concepa
Concer
Econorte
Rio Bonito
Rio Verde
Rio Canoas
(em desenvolvimento)
TNE - Triunfo
Negócios de
Energia
Portonave /
Iceport
Maestra
Vetria
(em desenvolvimento)
Aeroporto de
Viracopos
Portonaus
(em desenvolvimento)
100%
62,5%
100%
100%
62,5%
100%
23% 15,8%
Serviços
Rodoviários
Concessões
Rodoviárias
Energia
Logística
Portuária
Logística
Aeroportuária
Mineração
60,3%
34,9%4,8%
7. Receita Operacional Líquida (R$ Milhões)
Breakdown Receita Operacional Líquida *
2012
7
* Excluindo Receita de Construção.
Receita Operacional Líquida *
(R$ milhões)
CAGR 33,8%
56%
21%
11%
8%
4%
Rodovias Porto Energia Cabotagem Aeroporto
195
300
388
537
692
83564
65
95
199
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Receita de construção ROL Ajustada
9. Alavancagem por Segmento
(Em 2012)
Perfil Financeiro
Evolução das Métricas de Crédito
9
9,4 x
1,0 x
1,4 x
4,5 x
ENERGIA RODOVIAS PORTO CONSOLIDADO
3,1
2,1
2,2
2,8
3,3
4,5
1,9
2,7
3,5
2010 2011 2012
Ebitda/Resultado Financeiro Dívida Líquida/EBITDA
Dívida Líquida/EBITDA (ex. Energia)
10. Adequado Perfil da Dívida
Fluxo de amortização Alongado Dívida por Indexador - 2012
10
23%
29%
2%
43%
1% 2%
CDI TJLP IGP-M IPCA Variação Cambial Outros
243
195
265
458
374
525
2013 2014 2015 2016 2017 Após 2018
12. Segmento Rodoviário
A Triunfo é responsável atualmente por 640 quilômetros de rodovias da malha concedida nacional,
no Rio de Janeiro, Minas Gerais, Paraná e Rio Grande do Sul sob a gestão das concessionárias
Concer, Econorte e Concepa.
Período de concessão: 1995-2021
180 km - 3 Praças de pedágio
Participação da Triunfo : 62,5%
Empresa de serviços: Rio Bonito
Tráfego médio anual: 30 milhões de veículos.
Poder concedente: ANTT
Período de concessão: 1997-2017
121 km - 3 Praças de pedágio
Participação da Triunfo: 100%
Empresa de serviços: Rio Guaíba
Tráfego médio anual: 33 milhões de veículos.
Poder concedente: ANTT
Período de concessão : 1997-2021
341 km - 3 Praças de pedágio
Participação da Triunfo : 100%
Empresa de Serviços: Rio Tibagi
Tráfego médio anual: 15 milhões de veículos
Poder Concedente: DER-PR
. Porto Alegre-RS
12
13. Tráfego de Veículos Equivalentes (Em milhões)
CAGR = 8,6%
Tráfego - Triunfo vs ABCR vs PIB
Segmento Rodoviário
13
64,1
71,0
76,9
82,0
2009 2010 2011 2012
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Triunfo x ABCR x PIB
Triunfo ABCR PIB
16. Movimentação de Contêineres
Capacidade atual: 750 mil TEUs, podendo
atingir 1,3 milhões de TEUs.
Cais de 900 m (aprox. 3 berços)
Calado: em aprofundamento para 14,0 m
Participação da Triunfo: 50%
Trading company = carga própria do
terminal;
Câmara Frigorificada com capacidade de 16
mil toneladas.
Portos
16
17. Portos
17
Movimentação de TEUs – (mil TEUs; 100% do negócio)
CAGR = 14,4%
Receita Liquida* (R$ Milhões) EBITDA Ajustado*(R$ Milhões)
CAGR = 36,7%
CAGR = 23,6%
* A Receita Operacional Liquida a e o EBITDA consideram a participação da Triunfo no negócio.
Breakdown da Receita 2012
% - Margem EBITDA
414
582
545
620
2009 2010 2011 2012
72%
28%
Carga de Terceiros
Carga Própria
76
119
173
194
2009 2010 2011 2012
45
61
68
85
2009 2010 2011 2012
52,3%
47,5%
39,2%
43,6%
19. Rio Verde Energia
19
Receita Liquida (R$ Milhões)
CAGR = 22,9%
Energia Assegurada Vendida (MWh mil)
CAGR = 27,0%
Energia Assegurada 100%
vendida para Votener, até 2026.
Tarifa do MWh (2012) – 188,00
EBITDA Ajustado (R$ Milhões)
CAGR = 26,0%
291
571 596
2010 2011 2012
56
91
104
2010 2011 2012
35
64
70
2010 2011 2012
62,1%
69,5%
67,6%
20. UHE Garibaldi (SC)
Capacidade instalada – 192 MW;
Garantia Física atual – 83,1 MWh;
70% da energia vendida em leilão da ANEEL;
Capex estimado: R$950 Milhões
Direitos de concessão: 35 anos
Financiamento do BNDES - R$368 milhões;
16 anos
TJLP + 2,34%
Carência de 2 anos
Financiamento de R$100 milhões, via Debênture de
Infraestrutura de longo prazo (12 anos);
Previsão de inicio da geração para o 2S13,
antecipação de mais de 1 ano em relação ao
cronograma ANEEL.
Rio Canoas Energia
20
22. Cabotagem
Operação com 4 Navios de Contêineres, a partir de março
de 2012: Maestra Mediterrâneo, Maestra Atlântico, Maestra
Pacífico e Maestra Caribe;
Capacidade média – 1.300 TEUs;
Rotas semanais até Manaus;
Parcerias para fornecer um serviço porta a porta;
JV com japonesa NYK – 10% da cabotagem desde out/11.
22
24. Concessão: 30 anos
Agência Reguladora: ANAC
Participação da Triunfo: 23%
Inicio da operação: nov/2012
Início das obras: ago/12
Estrutura de capital: até 70/30
Aeroporto de Viracopos
24
25. 25
Estrutura Societária
• A Egis detém a concessão de operação de 12 aeroportos
no mundo, tendo sido responsável pelo gerenciamento do
transporte aéreo de 12 milhões de passageiros e 255 mil
tons. de carga por ano.(2011).
• Aeroportos que a Egis opera:
-Abidjan - República da Costa do Marfim
- Libreville - Gabão,
- Pafos e Larnaka - Chipre,
-Brazzaville, Pointe-Noire e Nova Ollombo Aiport - Congo
-Tahiti-Faa', Bora Bora, Raiatea e Rangiroa – Polinésia
Francesa.
A UTC Engenharia S.A., é uma das principais
empresas brasileiras de SGI – Sistema de
Gestão Integrada na área de Serviços em
Engenharia Industrial, destacando-se nos
segmentos de produção e processamento de
petróleo e gás, petroquímica, geração de
energia, siderurgia, papel e celulose, metalurgia,
construção e manutenção industrial.
45% 45% 10%
Aeroportos Brasil Viracopos S.A.
Acionista Privado
49%51%
Aeroportos Brasil Viracopos S.A.
Acionista Privado
26. 26
Aeroporto de Viracopos
Breakdown Receitas Tarifárias
2012
Breakdown Receitas Comerciais
2012
Breakdown Receitas Operacionais
(2000-2012)
87%
13%
Receita Tarifária Receita Aces. Aérea e Comercial
13%
7%
63%
3%
1%
13%
Tarifa de embarque Tarifa de pouso
Tarifa de Armazenagem e Capatazia Tarifa de Conexão
Tarifa de Permanência Receita Comercial
57%
6%
20%
17%
Estacionamento Bancos Alimentação e Lojas Outras
30. Criada em 1969, a Vetorial Mineração tem
atividades no setor minero-siderúrgico, mais
especificamente na produção de minério de ferro
gusa, e carvão vegetal
Know-how em mineração, time de profissionais
experientes
Um dos maiores produtores de ferro gusa do Brasil
33,8% 50,4% 15,8%
Maior empresa independente de serviços de
logística da América do Sul, com os modais
ferroviário e rodoviário integrado
Criada em 1997 e listada na BM&F Bovespa
desde 2004
Entrou no Novo Mercado em 2010
Vetria Mineração
30
31. Recursos minerais estimados em 1,0
bilhão de toneladas
O projeto da Vetria inicialmente prevê
um volume de 20 mtpa
Frota Própria: 5.600 vagões e 180
locomotivas
Capacidade de até 27,5 mtpa
Linha ferroviária passa dentro do terreno
Calado de 15,5m possibilitando navios de até 125
mil ton
Instalação de 1 berço de 380m
Capacidade estática de aprox. 1,3 mi ton.
Mina Ferrovia Porto
Vetria Mineração
31
33. 33
Anos de
Triunfo
Anos no
setor
Experiência
Carlo Alberto Bottarelli
CEO
8 33
Desenvolveu e gerenciou as concessões rodoviárias da Econorte e
Ecosul;
Gerente de construção de vários projetos de geração de energia;
Concebeu e implementou a Portonave
Sandro Antonio de Lima
CFO e DRI
6 23
Gerente financeiro da Construtora Triunfo S.A.;
Gerente administrativo-financeiro da Acciona do Brasil;
Participou da implantação das Concessões rodoviárias da Triunfo;
Coordenou o processo de IPO da Triunfo, em 2007.
Paula Paulozzi Villar
Dir. de Coordenação
Jurídica
7 7
Atua desde de 2005 como head da área jurídica Triunfo;
Coordenou o processo de IPO da Triunfo, em 2007.
Dorival Pagani Jr.
Diretor de Novos Negócios
6 14
Em 1998 iniciou carreira na Econorte;
Em 2007 foi gerente de planejamento e controle na Triunfo e participou
do processo de IPO da companhia em 2007;
Atua Na Triunfo desde 2011 como diretor de Novos Negócios e foi
responsável pela estruturação da Concessão de Viracopos.
Emma Russo
Diretora de Logística
4 15
Foi Business Developer da ERM-Environmental Ressources
Management – Brasil;
Atuou como Gerente de Novos Negócios da CNEC Engenharia;
Na Camargo Corrêa foi Superintendente de Novos Negócios.
Diretoria Executiva
34. 34
Cargo Experiência
Luiz Fernando W. de
Carvalho
Presidente do Conselho
Superintendente EBEC (1983);
Diretor CR Almeida (1987);
Acionistas da THP e THC.
Antônio José M. da F. de
Queiroz
Conselheiro
Rodomaq Construções;
Acionistas da THP e THC.
João Villar Garcia
Conselheiro Diretor na CR Almeida (1986);
Acionistas da THP e THC;
Leonardo de Almeida Aguiar
Conselheiro
STU - Madrid (1996);
Acciona;
Acionistas da THP e THC.
Ricardo Stabille Piovezan Conselheiro
Construtora Triunfo (1998);
Triunfo Participações (2006);
Concepa (2008).
Fernando Xavier Ferreira
Conselheiro Independente
Prof. UFPR;
Ex. Presidente Telepar;
Conselheiro da Telefônica;
Pres. do Conselho da Embratel.
Marcelo Souza Monteiro
Conselheiro Independente
Prof. FAE-PR;
Copel (1990 - 1995);
Banco Pactual (1995 - 2007);
Ex. Conselheito da CEMAR e Equatorial.
Conselho de Administração
35. 35
Estrutura de Governança
Listada no Novo Mercado, o segmento da BM&F Bovespa de mais alto nível de governança corporativa;
Conselho de Administração – total de 7 membros, sendo 2 independentes, eleitos pelos minoritários;
Conselho fiscal instalado composto por 3 membros, sendo que 2 foram eleitos pelos minoritários;
Partes Relacionadas
Aprovação obrigatória pelo Conselho de Administração;
Aprovação mediante 03 propostas de mercado;
Divulgação obrigatória nas Demonstrações Financeiras;
Poder de veto individual dos conselheiros independentes;
Avaliação de auditoria independente de contratos acima de R$5 milhões.
Governança Corporativa
36. Contato
Email: ri@triunfo.com
+55 11 2169 3999
Rua Olimpíadas, no 205, Conjunto 142/143
Vila Olímpia - São Paulo - CEP: 04551-000
www.triunfo.com/ri
36