1) Los mercados bursátiles mexicanos subieron levemente mientras que los estadounidenses bajaron; el tipo de cambio pesos/dólar se apreció. 2) Los precios internacionales de granos, leche en polvo y azúcar subieron respecto al mes pasado. 3) Los precios nacionales de alimentos básicos mostraron variaciones mínimas respecto a la semana anterior.

1. 1
OFICINA DEL C. SECRETARIO 27 de Noviembre de 2009
Coordinación de Asesores
Información relevante
El IPC de la Bolsa Mexicana de Valores cerró la jornada con una ganancia de 1.08% (327.62
puntos) ubicándose en 30,775.45 puntos. Por su parte, las bolsas en Estados Unidos registra-
ron resultados negativos (Dow Jones –1.48% y Nasdaq Composite –1.73%).
El tipo de cambio cerró en 12.93 pesos por dólar, lo que implicó una apreciación de 7 centa-
vos respecto a la cotización previa. Con respecto al 21 de agosto (12.82 pesos por dólar) la
depreciación acumulada es de -0.75%.
Hoy el precio de la tortilla fue de 9.56 y 6.69 pesos por kilo en tortillerías y tiendas de autoser-
vicios (9.55 y 6.69 pesos por kilo en la cotización del miércoles), 36 y 115 centavos más que
al inicio del 2009, en ese orden.
Durante septiembre, el personal ocupado y las horas hombre trabajadas en la industria manu-
facturera disminuyeron a una tasa anual de –9.3 y –8.8%, respectivamente; mientras que las
remuneraciones medias reales pagadas crecieron 0.7%. Cifras ajustadas por estacionalidad
indican que en septiembre el empleo en este sector aumentó a un ritmo mensual de 0.09%;
en tanto que las horas-hombre trabajadas no registraron variación y las remuneraciones me-
dias reales pagadas aumentaron 0.52%.
México y la Unión Europea (UE) concluyeron su reunión técnica anual para analizar las activi-
dades que se llevan a cabo en el marco del Acuerdo de Asociación Global que mantienen
desde octubre de 2000.
Calendario de Indicadores (23 al 27 de noviembre de 2009)
Estimación
Dato
Fecha Indicador Dato al mes de: Consenso Dato Previo:
observado:
Bloomberg:
23-Nov-09 Ventas al Menudeo Establecimientos Comerciales (Var % anual) Septiembre -4.6% -3.5% -5.5%
24-Nov-09 Inflacion quincenal (Var % quincenal) 1Q Nov 2009 0.53% 0.68% 0.35%
24-Nov-09 Balanza Comercial (saldo en millones de dólares) Octubre 96.3 -1,200.0 -1,074.7
24-Nov-09 Tasa de desempleo ( % PEA) Octubre 5.94% 6.30% 6.41%
25-Nov-09 Cuenta corriente (Saldo en millones de dolares) 3er. Trim. 2009 1,911 -2,410 454
Fuente: INEGI, Banco de México.
Calendario de Indicadores (1 al 4 de diciembre de 2009)
Estimación
Dato
Fecha Indicador Dato al mes de: Consenso Dato Previo:
observado:
Bloomberg:
01-Dic-09 Encuesta sobre las Expectativas de Especialistas del Sector Privado Noviembre
04-Dic-09 Índice de Confianza del consumidor (puntos) Noviembre 79.5 77
Fuente: INEGI, Banco de México.

2. 2
OFICINA DEL C. SECRETARIO 27 de Noviembre de 2009
Coordinación de Asesores Indicadores Diarios
PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOS BÁSICOS, LECHE EN POLVO Y AZÚCAR
Variación Porcentual
Precio Fecha Precio Fecha Promedio Anual
Precio Futuro respecto a:
(dólares/tonelada) mínimo precio máximo precio
actual (Mar 2010) Cotización
Cierre 2008 en 2009 mínimo en 2009 máximo 2008 2007
anterior
Maíz amarillo, CBOT* 145.3 156.5 4.5 -1.3 112.9 07-Sep-09 167.7 04-Jun-09 192.7 139.2
Trigo, CBOT* 174.4 198.7 3.8 -1.1 146.9 28-Oct-09 212.5 01-Jun-09 247.7 214.9
Soya, USDA, CBOT * 1/ 405.3 368.3 0.8 7.0 332.9 02-Mar-09 497.8 11-Jun-09 473.8 324.4
Leche en polvo, USDA CME**, precio mensual 1,875.3 2,431.0 7.6 27.34 1,416.0 31-Mar-09 1,875.3 31-Oct-09 2,331.8 3,353.3
Azúcar, Mundial y NYBOT*** 507.5 494.5 3.2 80.6 272.5 13-Ene-09 551.6 31-Ago-09 305.1 255.6
*Chicago Board of Trade. **Chicago Mercantile Exchange. ***New York Board of Trade 1/ El futuro para la soya es de noviembre 2009
Fuente: Bloomberg.
Precio Promedio de Maíz Amarillo en EE.UU. Precio promedio de Trigo en EE.UU. Precio mensual de Leche en Polvo en EE.UU.
(Dólares por tonelada, Chicago Board of Trade) (Dólares por tonelada, Chicago Board of Trade) (Dólares por tonelada, Chicago Mercantile Exchange)
400 4,500
250
Spot Spot
Spot
350 4,000
225 Actual Actual Actual
Hace un mes Hace un mes Hace un mes
200 300 3,500
Hace tres meses Futuros Hace tres meses Hace tres meses
175 Futuros
250 3,000
Futuros
150
200 2,500
125
150 2,000
100
100 1,500
75
50 50 1,000
Jul-06
Jul-07
Jul-08
Jul-09
Ene-06
Jul-10
Oct-06
Ene-07
Oct-07
Ene-08
Ene-09
Ene-10
Oct-08
Oct-09
Oct-10
Abr-06
Abr-07
Abr-08
Abr-09
Abr-10
Jul-06
Jul-07
Jul-08
Jul-09
Jul-10
Ene-06
Oct-06
Ene-07
Oct-07
Ene-08
Oct-08
Ene-09
Oct-09
Abr-06
Ene-10
Oct-10
Abr-07
Abr-08
Abr-09
Abr-10
Jul-06
Jul-07
Jul-08
Jul-09
Jul-10
Abr-06
Abr-07
Abr-08
Abr-09
Abr-10
Ene-06
Oct-06
Ene-07
Oct-07
Ene-08
Oct-08
Ene-09
Oct-09
Ene-10
PRECIOS NACIONALES DE ALIMENTOS BÁSICOS AL MAYOREO, SNIIM* Oct-10
Precio actual Precio Fecha precio Var % respecto Var % 31-dic-08
31-dic-08
(27-Nov-09) anterior anterior al cierre de 2008 vs. 31-dic-07
Tortilla (en tortillerías, pesos por kg.) 9.56 9.55 23-Nov-09 9.20 3.9 6.2
Tortilla (en tiendas de autoservicio, pesos por kg.) 6.69 6.70 20-Nov-09 5.63 18.8 -1.9
Pan (en panaderías, pesos por pza. de 70 grs.) 1.57 1.56 26-Sep-09 1.54 1.9 10.0
Leche pasteurizada (tiendas tradicionales, pesos por lt.) 11.44 11.43 18-Nov-09 11.30 1.2 6.1
Cerdo en canal (pesos por kg.) 27.98 28.60 25-Nov-09 27.31 2.5 21.4
Huevo blanco (pesos por kg.) 16.24 16.08 23-Nov-09 16.77 -3.2 19.7
Res en canal (pesos por kg.) 33.98 34.46 25-Nov-09 33.55 1.3 5.6
Pollo entero (pesos por kg.) 20.25 21.21 25-Nov-09 21.52 -5.9 16.3
Frijol negro (pesos por kg.) 15.71 15.44 25-Nov-09 10.90 44.1 28.5
Azúcar estándar (pesos por kg.) 12.37 12.41 25-Nov-09 5.71 116.6 -5.8
Aceite vegetal mixto (pesos por lt.) 19.36 ** 19.32 ** 11-Nov-09 22.69 -14.7 36.8
*Sistema Nacional de Información e Integración de Mercados, SE. **Precio promedio del 19 al 25 de noviembre.
PRECIO PROMEDIO NACIONAL DE LA TORTILLA DE MAIZ PRECIO PROMEDIO NACIONAL DE PAN BLANCO PRECIO PROMEDIO NACIONAL DE LECHE PASTEURIZADA
(Pesos/kg.) (pesos/pza. de 70 grs.) (Pesos/lt.)
9.6 6.8 1.60 1.06 11.5
Tortillería Autoservicio Tienda
9.5 1.05 11.3
1.55
6.6 Autoservicio
9.4 1.04 11.1
1.50
9.3 6.4 1.03
10.9
1.45
9.2 1.02
6.2 10.7
9.1 1.40 1.01
10.5
6.0 1.00
9.0 1.35
10.3
8.9 0.99
5.8
1.30
10.1
8.8 0.98
5.6 1.25 9.9
8.7 0.97
Panadería Autoservicio
8.6 5.4 1.20 0.96 9.7
sep-07
ene-08
jul-08
sep-08
ene-09
jul-09
sep-09
mar-08
mar-09
jun-07
ago-07
oct-07
feb-08
jun-08
ago-08
oct-08
feb-09
jun-09
ago-09
oct-09
nov-07
nov-08
dic-07
may-08
may-09
dic-08
abr-08
abr-09
ene-07
may-07
sep-07
ene-08
may-08
may-09
sep-08
ene-09
sep-09
jul-07
jul-08
jul-09
mar-07
mar-08
mar-09
nov-07
nov-08
nov-09

3. 3
OFICINA DEL C. SECRETARIO 27 de Noviembre de 2009
Coordinación de Asesores Indicadores Diarios
PRECIOS DE ENERGÉTICOS Y METALES
Variación Porcentual
Precio Fecha Precio Fecha Promedio Anual
Precio Futuros respecto a:
mínimo precio máximo precio
actual (Mar 2010) Cotización
Cierre 2008 en 2009 mínimo en 2009 máximo 2008 2007
anterior
Energéticos en EE.UU.
West Texas Intermediate (usd/barril) 76.05 78.50 -1.3 70.5 34.0 12-feb-09 81.04 21-oct-09 99.92 72.23
Gasolina U.S. Regular (pesos/lt.) 9.01 0.8 54.7 5.95 06-ene-09 9.54 06-nov-09 9.40 8.05
Diesel Automotriz Prom. U.S. Gulf Coast (pesos/lt) 9.35 0.8 11.3 7.26 18-mar-09 9.73 06-nov-09 10.91 8.12
Gas Natural Henry Hub (usd/MMBTU) 3.35 5.29 -7.5 -41.3 1.88 04-sep-09 6.11 06-ene-09 8.89 6.97
Gas L.P. Texas Mont Belvieu (pesos/kg.) 7.43 0.8 63.3 4.29 21-abr-09 7.49 27-oct-09 7.92 6.86
Energéticos Nacionales
Mezcla mexicana (usd/barril) 71.83 1.6 109.9 33.7 18-feb-09 74.77 04-nov-09 86.63 61.13
Gasolina Magna (pesos/lt) 7.72 0.0 0.3 7.70 02-ene-09 7.72 03-ene-09 7.27 6.91
Gasolina Premium (pesos/lt) 9.57 0.0 0.0 9.57 02-ene-09 9.57 03-ene-09 9.10 8.51
Diesel (pesos/lt) 8.08 0.6 10.2 7.33 02-ene-09 8.08 07-nov-09 6.37 5.85
Gas L.P. (pesos/kg) 8.028 0.0 -10.0 8.03 02-ene-09 8.92 08-ene-09 8.52 8.10
Metales en EE.UU. Mar '09
Cobre (Metal Bulletin, usd/kg.) 6.849 6.88 -2.1 126.1 3.03 01-ene-09 7.039 23-nov-09 7.07 7.29
Aluminio (Metal Bulletin, usd/kg.) 1.957 2.05 -2.6 34.5 1.25 24-feb-09 2.036 18-nov-09 2.63 2.77
Zinc (Metal Bulletin, usd/kg.) 2.264 2.21 -1.9 90.1 1.14 20-feb-09 2.401 27-oct-09 1.95 3.45
Oro (usd/onza troy) 1177.6 1182.5 -0.9 33.5 811.7 14-ene-09 1191.8 25-nov-09 872.25 697.09
Plata (usd/onza troy) 18.300 18.34 -2.0 60.7 10.6 14-ene-09 18.850 25-nov-09 14.97 13.39
Fuente: B lo o mberg y P EM EX. No ta: A ún cuando lo s precio s de gaso lina y diesel en EE.UU. se repo rtan semanalmente, para co nvertirlo s a peso s po r litro ésto s se actualizan co n el tipo de cambio diario .
PRECIOS DEL PETRÓLEO PRECIO AL MENUDEO GASOLINA REGULAR Y DIESEL
(Dólares por barril) (Pesos por litro, promedio mensual)
13
140
WTI --- Estados Unidos
12
120
Mezcla mexicana México Diesel
11
100 10
80 9
8 Gasolina
60
7
40
6
20 5
jun-07
jun-08
jun-09
jul-07
jul-08
jul-09
ene-07
ene-08
ene-09
mar-07
mar-08
mar-09
sep-07
nov-07
sep-08
nov-08
sep-09
nov-09
may-07
may-08
feb-07
feb-08
feb-09
may-09
dic-07
dic-08
ago-07
ago-08
ago-09
abr-07
abr-08
abr-09
oct-07
oct-08
oct-09
Jul-07
Ene-07
Sep-07
Jul-08
Nov-07
Ene-08
Sep-08
Nov-08
Jul-09
Ene-09
Sep-09
Nov-09
Mar-07
May-07
Mar-08
May-08
Mar-09
May-09
Fuente: PEMEX y Bloomberg. Fuente: PEMEX y Energy Information Administration.
MERCADO DE VALORES RIESGO PAÍS - EMBI GLOBAL (puntos base)
Variación % Variación en puntos base
Variación %: Promedio Anual
acumulada Valor respecto a: Máximo
Vs. actual en 2009
Acumulada Cierre mes Cierre
Cotización 2008 2007 2008 2007
en 2009 anterior 2008
anterior
IPyC (MEX) 1.08 37.51 -21.20 11.7 Chile 124 -15 -219 411 212 101
Dow Jones (EU) -1.48 17.47 -33.84 6.4 México 200 -24 -234 485 254 126
Nasdaq Composite (EU) -1.73 35.60 -40.54 9.8 Brasil 215 -23 -214 466 301 180
Bovespa (BRA) 1.04 78.65 -41.22 43.6 Colombia 200 -37 -298 540 304 160
Merval (ARG) 1.46 102.71 -49.82 2.9 Rusia 247 -19 -558 794 330 121
FTSE 100 (UK) 0.99 18.30 -31.33 3.8 Argentina 701 -20 -1,003 1,960 856 320
Nikkei 225 (JPN) -3.22 2.51 -42.12 -11.1 México (EMBI+) 168 -25 -208 427 228 107
SSE Composite (China) -2.36 70.05 -65.39 96.7
TASAS DE INTERÉS
MERCADO CAMBIARIO (Pesos por divisa) Tasa Tasa Fecha Cierre Promedio Anual
Var % actual anterior Tasa ant. 2008
Precio Var % vs. Prom. 2008 2007
Acum. en
actual Precio anter.* 2008 CETES 28 4.49 4.50 23-nov-09 7.97 7.69 7.19
2009*
Dólar Spot EE.UU. 12.93 0.53 5.44 11.16 TIIE 28 4.92 4.92 26-nov-09 8.69 8.28 7.66
Euro Spot 19.38 0.77 -1.41 16.32 Fondeo Banxico 4.50 4.75 16-jul-09 8.25 7.84 7.25
Futuros tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m. Fondos Federales E.U. 0.25 0.25 17-mar-09 0.25 2.15 5.05
pesos/usd 12.99 13.08 13.25 13.60 Banco Central Europeo 1.00 1.25 06-may-09 2.50 3.94 3.85
Fuente: Bloomb erg. *(-) = Depreciación del peso.