Selling memo elektra13 v5
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Selling memo elektra13 v5 Selling memo elektra13 v5 Document Transcript

  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.1MEMORÁNDUM DE VENTAGrupo Elektra, S.A.B. de C.V. (ELEKTRA)Emisión de Certificados Bursátiles de Largo Plazo (“CBs”)I. CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓNEmisor: Grupo Elektra, S.A.B. de C.V.Tipo de Valor: Certificados Bursátiles (TV 91)Denominación: Moneda NacionalMonto de la Emisión: Hasta MXN$3,500 millonesNúmero de Títulos: Hasta 35,000,000 (treinta y cinco millones) de títulosValor Nominal de los CBs: $100 (cien Pesos 00/100 M.N.) cada unoPlazo de Emisión: 1,092 días, equivalente a 3 añosClave de Pizarra: ELEKTRA13Amortización: Un solo pago en la Fecha de VencimientoFecha de Cierre de Libro: 26 de junio de 2013*Fecha de Emisión: 27 de junio de 2013*Tasa de Interés Variable, en función de TIIE28 + spreadPago de Intereses: Cada 28 díasGarantía: Quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica alguna.Destino de los Recursos:Amortizar en su totalidad de manera anticipada las emisiones ELEKTRA 10-2 y ELEKTRA 11,capital de trabajo y parte del programa de expansión del Grupo.Calificación: “AA” de HR Ratings y “A” de Fitch RatingsRepresentante Común: Value, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, Value, Grupo FinancieroIntermediario Colocador:*Sujeto a autorización por parte de las autoridades competentes y a las condiciones de mercado prevalecientes al momento de la emisión
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.2II. MECANISMO DE COLOCACIÓNClave de Pizarra: ELEKTRA13Modalidad: Construcción de Libro y asignación discrecional a Tasa ÚnicaFecha de Publicación del Aviso de OfertaPública:25 de junio de 2013*Fecha de Cierre de Libro:26 de junio de 2013*Fecha de Registro en la BMV: 27 de junio de 2013*Fecha de Liquidación:27 de junio de 2013*Fecha de Publicación del Aviso de Colocacióncon Fines Informativos:27 de junio de 2013*Fecha de Vencimiento: 23 de junio de 2016*Tasa de Referencia: TIIE de 28 díasHorario de Recepción de Posturas: A partir de las 9:00 hrs.Monto de la Emisión: Hasta MXN$3,500 millonesPosturas:Cada postura deberá componerse de tasa y el monto deberáser solicitado en Pesos o por porcentaje de emisión. Lasórdenes de compra serán de carácter irrevocable.Monto Mínimo de cada Postura: MXN$100,000.00 (Cien Mil) 00/100 M.NNúmero de decimales de cada Postura: 2 (dos) decimalesMúltiplos para presentar las Posturas: MXN$100,000.00 (Cien Mil) 00/100 M.NModalidad de Asignación:Para la asignación de los Certificados Bursátiles no existenmontos mínimos ni máximos por inversionista, ni tampoco seutilizará el concepto de primero en tiempo primero en derecho.Los Certificados Bursátiles serán asignados a tasa única, adiscreción del Emisor y del Intermediario Colocador.Para mayor detalle consultar el Plan de Distribución contenido en el Prospecto y Suplemento de Colocación Preliminar de la Emisión.ESTE MEMORÁNDUM DE VENTA ES INFORMATIVO POR LO QUE DEBERÁ DE COMPLEMENTARSE CONSULTANDO EL PROSPECTO YEL SUPLEMENTO CORRESPONDIENTE EN LA PÁGINA DE LA BMV.*Sujeto a autorización por parte de las autoridades competentes y a las condiciones de mercado prevalecientes al momento de la Emisión
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.3III. LISTA DE CONTACTOSBANCA DE INVERSIÓNDEBT CAPITAL MARKETS:NATHAN MOUSSAN FARCA 5268-0901 nmoussan@actinver.com.mxROBERTO CAYETANO JIMÉNEZ 1103-6600 Ext. 4335 rjimenez@actinver.com.mxSINDICACIÓN:PAULINA EZQUERRA MARTÍN 1103-6688 pezquerra@actinver.com.mxEDUARDO CASTILLO MARTIN 1103-6600 Ext. 1444 ecastillo@actinver.com.mxVENTAS INSTITUCIONALESLUIS ARMANDO ÁLVAREZ 1103-6600 Ext. 1290 lalvarez@actinver.com.mx
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.4IV. INFORMACIÓN GENERAL DE LA COMPAÑÍAGrupo Elektra, S.A.B. de C.V. (“Elektra”) es la empresa líder en Latinoamérica de servicios financieros y decomercio especializado enfocada a la base de la pirámide socioeconómica, y es el mayor proveedor de préstamosno bancarios de corto plazo en Estados Unidos, a través de su subsidiaria Advance America.Actualmente opera más de 6,300 puntos de venta en ocho países Latinoamericanos: México, Guatemala,Honduras, Perú, Panamá, El Salvador, Brasil y Argentina a través de sus tiendas Elektra, Salinas y Rocha,sucursales de Banco Azteca y en Estados Unidos a través de sus sucursales de Advance America.Dos principales líneas de negocios:a) Productos de Consumo• Empresa de Comercio Líder en Latinoamérica- 1,239 tiendas comerciales en México y Latinoamérica al 1T13- Venta de productos para el hogar como electrodomésticos y línea blanca, electrónica, muebles,celulares y motocicletas- Potencial para llegar a 41 millones de familias- Cubre 68% de la población mexicanab) Servicios Financieros• Empresa Líder en Servicios Financieros- Banco Azteca es el banco más grande por número de sucursales en México- Es el banco número uno de su segmento- 13° banco de mayor tamaño por activos en México- 4,062 puntos de venta en México y Latinoamérica al 1T13- Índice de morosidad en México del 8.2% al 1T13- Préstamos al consumo y personales, seguros, ahorro, administración de fondos para el retiro yotros servicios financieros- Más de seis décadas de experiencia otorgando crédito a la “Base de la Pirámide” con bajos nivelesde morosidad• Adquisición de Advance America- En abril de 2012 Grupo Elektra Adquirió Advance America por 780 millones de dólares- Advance America es la empresa más grande del servicio de préstamos personales pay-day loansen Estados Unidos, medido en número de sucursales.- 2,507 puntos de venta al 1T13
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.5
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.6
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.7Banco Azteca Estrategias de Negocio – Eficiente proceso de crédito• Modelo de Crédito- Orientado a la cobranza.- Investigación en el hogar para evaluar el ingreso del cliente.- Seguimiento semanal.- Pago fijo establecido desde el inicio.- Ticket promedio:o Créditos al consumo: $2,868o Créditos personales: $7,089• Proceso de Investigación (90% de los casos se resuelven en 12-18 horas):- El ejecutivo de crédito visita al cliente en su domicilio para saber dónde vive, cuánto dinero gasta enartículos de primera necesidad o lujos, cuánto tiempo tiene viviendo ahí y la interacción que tiene consus vecinos.- Referencias- Garantías- Consulta de record de crédito• Comprobación de Ingresos- Los clientes sin un comprobante de pago formal pueden acceder a un crédito si tienen un ingresomensual mayor a $4,500 - “Crédito Rápido”Dinero Express es la marca bajo la cual ofrece el servicio de transferencias electrónicas de dinero:- Empezó a ofrecer servicios en México de transferencias de dinero en 1996- Comenzó su expansión a otros países de América Latina en 2003- Intra Mexicana es la razón social, subsidiaria de Grupo Elektra- Permite realizar envíos de dinero a nivel nacional e internacional- Su cobro es inmediato
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.8V. DESEMPEÑO OPERATIVO Y FINANCIERO
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.9
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.10Elektra tiene planes de seguir creciendo y sostener su tendencia positiva de ingresos y EBITDA a través deimpulsar estrategias o productos clave que le permitirán mantener su liderazgo en los distintos mercados en los queparticipa:En el caso de Advance America se buscará ampliar la oferta de productos en sus más de 2,500 puntos en EstadosUnidos (préstamos con garantía de títulos de crédito, transferencias electrónicas de dinero, préstamos enparcialidades, etc.).
  • MEMORÁNDUM DE VENTALA TRANSACCIÓN DESCRITA Y SU OFERTA PÚBLICA NO HAN SIDO AUTORIZADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES NI POR NINGÚN OTRA AUTORIDAD RELEVANTE. ESTEMEMORÁNDUM DE VENTA ES PARA USO INTERNO EXCLUSIVAMENTE EN EL ENTENDIDO DE QUE NO ES UNA OFERTA DE VENTA DE VALORES Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA ESTÁ SUJETA A CAMBIOS YMODIFICACIONES EN CUALQUIER MOMENTO.11Aviso ImportanteEste documento, así como los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, han sidoelaborados por el Intermediario Colocador, con datos proporcionados por la emisora con la finalidad de proporcionar informacióngeneral a la fecha de emisión del documento y están sujetas a cambio sin previo aviso. El Intermediario Colocador asumecompromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar el contenido del presente documento.El Intermediario Colocador no asume responsabilidad alguna por el contenido y alcance de este documento. Los clientes opúblico inversionista no deben tomar ninguna decisión basándose en la información aquí contenida, las personas que pretendanrealizar una inversión deberán ser asesoradas por un profesional.Ni el presente documento, ni su contenido, constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o deotros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso odecisión de ningún tipo.El contenido del presente documento se basa en informaciones que se estiman disponibles para el público, obtenidas de fuentesque se consideran fiables, pero dichas informaciones no han sido objeto de verificación independiente por el IntermediarioColocador, ni el Emisor, por lo que no se ofrece ninguna garantía, expresa o implícita, en cuanto a su precisión, integridad ocorrección. Ni el Intermediario Colocador, ni el Emisor asumen responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta,que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido.El inversionista debe tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o los resultados históricos de lasinversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros. El precio de los valores o instrumentos o los resultados de lasinversiones pueden fluctuar en contra del interés del inversionista e incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial.El inversionista que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones aque el mismo se refiere, pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfilde riesgo ya que no han sido tomadas en consideración para la elaboración del presente informe, por lo que debe adoptar suspropias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento específico yespecializado que pueda ser necesario.El Intermediario Colocador, así como sus respectivos directores o empleados, pueden tener una posición en cualquiera de losvalores o instrumentos a los que se refiere el presente documento, directa o indirectamente, o en cualesquiera otrosrelacionados con los mismos; pueden negociar con dichos valores o instrumentos, por cuenta propia o ajena, proporcionarservicios de asesoramiento u otros servicios al emisor de dichos valores o instrumentos, a empresas relacionadas con losmismos o a sus accionistas, directivos o empleados y pueden tener intereses o llevar a cabo cualesquiera transacciones endichos valores o instrumentos o inversiones relacionadas con los mismos, con carácter previo o posterior a la publicación delpresente documento, en la medida permitida por la ley aplicable. El Intermediario Colocador, tienen o pueden tener relaciones denegocio, incluso de carácter comercial y de banca de inversiones, con la compañía objeto del presente documento.Los empleados de los departamentos de ventas u otros departamentos del Intermediario Colocador pueden proporcionarcomentarios de mercado, verbalmente o por escrito, o estrategias de inversión a los clientes que reflejen opiniones contrarias alas expresadas en el presente documento, asimismo el Intermediario Colocador puede adoptar decisiones de inversión porcuenta propia que sean inconsistentes con las recomendaciones contenidas en el presente documento, y más aún no estánobligados a adoptar dichas decisiones de inversión a favor de sus clientes, ni a aplicar sus recomendaciones a los contratos deintermediación bursátil de dichos clientes, sin importar si el manejo de los mismos es discrecional o no discrecional.Ninguna parte de este documento puede ser (i) copiada, fotocopiada o duplicada en ningún modo, forma o medio, (ii)redistribuida, retransmitida, o (iii) citada, sin el permiso previo por escrito del Intermediario Colocador. Ninguna parte de esteinforme podrá reproducirse, llevarse o transmitirse a aquellos países (o personas o entidades de los mismos) en los que sudistribución pudiera estar prohibida por la normativa aplicable. El incumplimiento de estas restricciones podrá constituir infracciónde la legislación de la jurisdicción relevante.