Descubre con Javier Alfayate el cuadrante de su éxito en bolsa. Gestión de Capital, Selección de Valores, Market Timing y Expertise en productos financieros. Sevilla Noviembre 2012

1. JAVIER ALFAYATE
Accionesdebolsa.com
Bolsa.com
jalfayate@bolsa.com
CUADRANTE DEL ÉXITO EN BOLSA
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2. 1) Cómo: Consiste en
conocer perfectamente
las posibilidades de
inversión de cada activo
(acciones, cfds, ETFs...).
2) Qué: Escoger justamente
las acciones/cfd/ETFs
con mejor proyección.
3) Cuándo: Comprar y
vender en los mejores
momentos.
4) Cuánto: Aprender a
perder para ganar.
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3. 1) Acciones: Activo sencillo de
emplear y entender.
2) CFDs: Permite apalancamiento
pero es un activo complejo.
3) ETFs: Relativamente fácil de
“tradear”. Amplias
posibilidades en índices y
sectores.
4) Futuros: Apalancado y con
vencimiento, complejo.
5) Otros: Warrants, opciones,
certificados… nada
recomendable su uso.
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4. ACCION FUTUR OPCIO
ES ETFS OS CFDS NES OTROS
MUY
NIVEL FÁCIL FÁCIL MEDIO MEDIO ALTO ALTO
APALANCAMIE
NTO NO NO SI SI SI SI
VENCIMIENTO NO NO SI NO SI SI Y NO
MUY MUY
LIQUIDEZ ALTA MEDIA ALTA BAJA BAJA BAJA
MUY
COMISION ALTA ALTA BAJA BAJA ALTA ALTA
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5. 1) Tendencia: La media de 30
semanas ponderada (mm30).
2) Fortaleza y Sector: A través
del RSCMansfield con
respecto al S&P500.
3) Mano Fuerte: La calculamos
con el Blai5Koncorde.
4) CPM: La participación del
mercado se calcula a través
del capital intercambiado.
5) Riesgo Stop: Distancia del
precio con la mm30.
6) Distancia a máx/min anuales:
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6. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS
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13. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS
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16. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS
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17. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS
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18. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS
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19. 1) Línea AD: Base en el estudio
de la amplitud. Todos los
valores ponderan igual.
2) AD Normalizada: Sirve para
contar 4 impulsos. Teoría Elliott
en 5 ondas.
3) Summation: Es el momentum de
la AD. Crucial en el final de
los patrones alcistas.
4) McClellan Osc: Sirve para
detectar los finales de
correcciones en pautas
alcistas. Perfecto corto plazo.
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22. 1) F de Kelly: Fracción ideal de
riesgo que permite maximizar
el beneficio minimizando la
pérdida máxima.
2) Nº de posiciones: Es
importante diversificar las
posiciones. Ni mucho ni poco.
3) Gestión de posiciones: Limitar
el apalancamiento, diversificar
en activos distintos y mantener
los aciertos mientras se limitan
los fallos.
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23. F ÓPTIMA O RIESGO FIJO FACTOR AVERSIÓN
1,75
0,50% 0,75% 1,00% 1,25% 1,50% % 2,00%
1,50% 3 2 2 1 1 1 1
2,00% 4 3 2 2 1 1 1
2,50% 5 3 3 2 2 1 1
3,00% 6 4 3 2 2 2 2
3,50% 7 5 4 3 2 2 2
4,00% 8 5 4 3 3 2 2
4,50% 9 6 5 4 3 3 2
5,00% 10 7 5 4 3 3 3
5,50% 11 7 6 4 4 3 3
6,00% 12 8 6 5 4 3 3
7,50% 15 10 8 6 5 4 4
8,00% 16 11 8 6 5 5 4
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24. Ejemplo:
65% de acierto
450 € de beneficio medio
150 € de pérdida media
Ratio W/L = 3 veces
F de Kelly = 0,65 – [(1-0,65)/3] = 0,53
F de Kelly = 5,3%
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28. 1) Un sencillo experimento
generó un retorno del
+14,50% vs -10,00%
del Ibex35.
2) Tomamos los 10 valores
más fuertes del Mercado
Continuo español.
3) Revisamos cada mes la
cartera sacando a los
menos fuertes.
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29. 1) Cartera revisable y disponible todos los
días en Bolsa.com. Fortaleza y
tendencia son la base de todo análisis.
2) El método se puede mejorar tomando
en consideración el Market Timing, la
gestión de capital y conociendo el
producto con el que operamos
(cuadrante del éxito en bolsa).
3) 12 operaciones buenas frente a 10
malas lo que genera un 55% de acierto
con un ratio W/L de aproximadamente
3 veces (contando dividendos y
comisiones). Fkelly al 4%.
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31. •Javier Alfayate, editor de www.aguilarojasistemas.com,
www.accionesdebolsa.com, escritor de “Aleta de
Tiburón: tácticas de un operador en bolsa”, de “La
Bolsa Evidente: ciclos y relaciones de intermercado” y
de “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing”.
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