Geb presentacion corporativa 2 t 14 sin anexos

1. Empresa de Energía de Bogotá - EEB
Líder Regional en el Sector Energético

2. Advertencias
La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal o financiera en ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo, y está sujeta a cambios sin previo aviso.
EEB expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas, con base en el contenido de esta información. EEB no acepta ningún tipo de responsabilidad por pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones presentadas. EEB no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros. EEB pudo haber promulgado, y puede así promulgar en el futuro, información que sea inconsistente con la aquí presentada
2

3. Panorámica y Estrategia de EEB Transporte y Distribución de energía con participación en otras áreas del sector energético
Enfoque en Monopolios Naturales
Crecimiento en Compañías Controladas
Marco Regulatorio Fuerte
Acceso amplio a Mercados de Capitales
3

4. Líderes en todos los mercados
Transmisión de electricidad
Participación en el mercado (%)
(Km of 220-138 kV lines )
Transmisión de electricidad
Participación en el mercado (%)
(Km of líneas)
Distribución de electricidad
Participación en el mercado (%)
(Kwh)
Generación de electricidad
Capacidad Instalada(%)
(Generación)
Distribución de gas
Participación en
el mercado (%)
(No. clientes) 59.0%
Transporte de gas
Participación en el
mercado (%)
(Volumen promedio
transportado
88.0%
Distribución de gas
Participación en el
mercado (%)
(No. clientes)
100.0%
57.6%
8.22%
26.6%
20.9%
Transmisión de electricidad
Proyecto en ejecución
(850 Km L/T and 24 S/E)
4
# 1 Colombia
# 1 Colombia
# 2 Colombia
# 2 Colombia
# 1 Peru
# 1 Guatemala
# 1 Perú
# 1 Colombia
*Participación de mercado estimada una vez en funcionamiento

5. Enfoque en monopolios naturales y mercados
energéticos atractivos
5

6. Fuerte presencia en países atractivos
Gas Natural
Fuente: ANH, MEM, UPME
6
8.46
7.06
6.63
7.01
6.41
2009
2010
2011
2012
2013
Reservas Gas Natural- Colombia - Tcf
12.00
12.50
12.46
15.38
2009
2010
2011
2012
Reservas Gas Natural- Perú - Tcf
874.3
903.1
891.9
905.1
1,047.5
1,082.1
2009
2010
2011
2012
2013
2016E
Demanda Gas Natural- Colombia -mmpcd
333
417
484
528
950
2009
2010
2011
2012
2015E
Demanda Gas Natural- Perú - mmpcd

7. Fuente: ANH, MEM, UPME, AMM
Fuerte presencia en países atractivos
Electricidad
7
54,679
56,148
57,157
59,367
60,885
65,125
2009
2010
2011
2012
2013
2016E
Demanda de Electricidad- Colombia - GWh
27,003
32,314
36,779
37,321
39,669
48,411
2009
2010
2011
2012
2013
2016E
Demanda de Electricidad- Perú - GWh
7,926
8,134
8,473
8,730
8,945
10,064
2009
2010
2011
2012
2013
2016E
Demanda de Electricidad- Guatemala - GWh

8. Ingresos estables y crecientes*
* Total ingresos operacionales por compañía
Previsibilidad y estabilidad en los ingresos regulados 81% de los ingresos proviene de negocios regulados.
8
422.4
495.7
605.9
871.6
1,076.2
1,114.4
631.1
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 2Q
Distribución Gas Natural - USD mm
GAS NATURAL
CÁLIDDA
TOTAL
1,317.7
1,584.2
1,730.3
1,808.7
2,092.1
1,972.1
1,057.7
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 2Q
Distribución de Electricidad- USD mm
CODENSA
DECSA
EMSA
TOTAL
279.6
365.2
401.9
439.1
536.4
578.1
350.7
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 2Q
Transporte de Gas Natural- USD mm
TGI
PROMIGAS
TOTAL
136.2
152.4
162.1
181.5
207.3
288.9
138.2
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 2Q
Transmisión de Electricidad- USD mm
REP
CTM
EEB Transmisión
TOTAL

9. Crecimiento en negocios con control y
oportunidades Brownfield
9

10. Resultados Financieros Consolidados Evolución EBITDA
Dividendos normalizados: * Se excluyen en 2010 los dividendos decretados por Emgesa, Codensa y Gas Natural con base en un corte anticipado de estados financieros y se incluyen en 2011.** Los dividendos decretados por Codensa en 2011 en un corte anticipado en el segundo semestre, se incluyen en las cifras de 2012.
A partir de 2011 se calcula el EBITDA Ajustado, que incluye los dividendos recibidos de filiales no controladas, según la definición del OM de los Bonos 2021.
10
81%
67%
56%
55%
61%
44%
45%
48%
47%
19%
33%
44%
45%
39%
56%
55%
52%
53%
2006
2007
2008
2009
2010
2011*
2012**
2013
2014 IIQ LTM
EBITDA Consolidado Ajustado & Dividendos Normalizados
(COP Millones)
Dividendos
EBITDA Operacional
539,319
949,599
934,163
1,053,942
1,122,343
1,447,335
1,775,908
1,369,533
1,970,539
EEB Transm, Trecsa & EEBIS Gt 2.4%
TGI 39.1%
Decsa/EEC 3.8%
Cálidda, Contugás & EEBIS Pe 7.2%
Emgesa 21.9%
Codensa 13.5%
Gas Natural 3.3%
Promigás 5.3%
ISA, REP & CTM 2.8%
Otros;
0.59%
EBITDA Consolidado Ajustado IIT 2014 UDM por subsidiaria

11. Ambiciosos proyectos en ejecución
11

12. 12
•CAPEX Ejec. 2013: USD 32.4 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 24,7 mm
•Inversión Total: USD 611.5 mm
•En Construcción 2T 14: Armenia – 56.23%, Tesalia – 66.74%, Chivor II Norte – 28%SVC Tunal – 63.4%. Recently awarded projects: Bolívar-TermoCartagena, Sogamoso-Norte-Nueva Esperanza
•CAPEX Ejec. 2013: USD 35.1 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 22.6 mm
•Construcción: Estación Sabana. 68.8%
•Plani ficación: Sist. Regionales
•Operación Completa (4T 14)
•CAPEX Ejec. 2013: USD 97.5 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 41 mm
•Inversión total USD 403 mm
•Al final de 2016 se espera tener 455,000 clientes conectados.
•CAPEX Ejec. 2013: USD 104.5 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 10.5 mm
•Inversión Total: USD 358 mm
•En construcción: 2T 14: 94%
•Operación completa: 2T 14
•CAPEX Ejec. 2013: USD 82.4 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 31.05 mm
•Inversión Total USD 376 mm
•Comienza operación (parcialmente) 4T 2013
•En construcción: 2T 14: 79%.
•Entrega 2015
Transmisión de electricidad
Transporte de
Gas Natural
Distribución de Gas Natural
Transporte y distribución de Gas Natural
Transmisión de electricidad
Ingeniería y Servicios relacionados
•CAPEX Ejec. 2013: USD 1.9 mm
•CAPEX Ejec. 2Q 14 : USD 3 mm
•Inversión Total: USD 111 mm
•En construción 2Q 14: 7%
•Operación Completa 2014-15
Transmisión de electricidad
•CAPEX Ejec. 2013: USD 31.8 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 13 mm
•Inversión Total: USD 114 mm
Consolidando la Estrategia
Compañías Controladas
CAPEX Ejec. 2013: USD 385.7 mm
2Q 14: USD 146.31 mm

13. 13
Generación de Electricidad
•CAPEX Ejec. 2013: USD 333.6 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 199 mm Proyecto Quimbo: (Capacidad 400 MW)
•Inversión total: USD 1,093 m
•Ejecutado 2013: USD 279 mm
•Acum Ejec.: USD 564.8 mm
•En construcción 1T-14: 64.8%
Distribución de Electricidad
•CAPEX Ejec. 2013: USD 145.7 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 58 mm
•Proyectos Ejecutados:
•Demanda: nueva y actual
•Calidad servicio y continuidad
•Controlar riesgo operacional
Transmisión de Electricidad
•CAPEX Ejec. 2013: USD 96.7 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 53 mm
•Extensiones y nuevas concesiones; 2013 - 2014
Transmisión de Electricidad
•CAPEX Ejec 2013: USD 20.5 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 29 mm
•Inversión Total: USD 150.9 mm
•Extensiones y nuevas concesiones; 2013 - 2014
•CAPEX Ejec. 2013: USD 49.5 mm
•CAPEX Ejec.2T 14: USD 19 mm
•Inversión total: USD 137 mm
•Planta Licuefacción: USD 34 mm
•Gasoducto Mamonal-Sincelejo: USD 70 mm
Transporte y Distribución de Gas Natural
•CAPEX Ejec. 2013: USD 15.5 mm
•CAPEX Ejec. 2T 14: USD 6 mm
Distribución de Natural Gas
Consolidando la Estrategia Compañías no Controladas
CAPEX Ejec: 2013 USD 661.4 mm 2Q 14: USD 364.1 mm

14. Plan Financiero
2013-2017 Fuentes de financiación
2013 -2017 Fuentes de financiación USD Millones
Generación de caja 1,937.5
Crédito 3,278.6
Aportes de Capital de Terceros 10.0
Fuentes por definir 2,320
TOTAL 7,546.1
Generación
de caja
26%
Crédito
43%
Aportes de
Capital de
Terceros
0%
Fuentes por
definir
31%
Composición de las inversiones
M&A: 67%
Capex: 33%
14
A Junio del 2014 se han ejecutado USD 1,240 mm
1.41 1.60 1.48
1.39
1.25
4.5
2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14
Deuda Neta/ EBITDA Consolidado Ajustado
Deuda Neta / EBITDA Consolidado Ajustado OM <
13.18
9.10
11.06
10.96
11.44
2.5
2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14
EBITDA Consolidado Ajustado / Intereses
EBITDA Consolidado Ajustado / Intereses OM >
OM: Offering Memorandum of USD.749,000,000 EEB 6.125% Senior Notes due 2021

15. Acceso a Mercado de Capitales
15

16. Acceso a Mercado de Capitales
Transacciones GEB
USD Millones
Bono TGI USD 750 MM
Operación manejo de deuda Bono EEB 8.75% a 6.125% USD 610 MM
Bono EEB Reapertura
USD 139 MM
Bono EEB USD 610 MM
Re-IPO USD 400 MM
Operación manejo de deuda Bono TGI 9.5% a 5.7% USD 750 MM
Bono Cálidda 4.375% USD 320 MM
2007
2011
2012
2013
16
121.3
19.8
25.2
139.5
25.0
319.6
7.1
749
750
320
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Perfil de Vencimiento de Deuda EEB 2014 - 2023 Millones de Dólares
USD 1,565
USD 1,543
USD 1,737
USD 1,733
USD 2,218
USD 2,379
4.72%
3.43%
6.36%
2.93%
2.15%
7.32%
95.28%
96.57%
93.64%
97.07%
97.85%
92.68%
2009
2010
2011
2012
2013
2014 2Q
Composición Deuda Consolidada USD Millones
Total Debt
%COP
% USD
EEB Baa3 BBB- BBB-
TGI
Baa3
BBB-
BBB-
CÁLIDDA Baa3 BBB- BBB-

17. Desempeño de la acción
Ticker EEB:CB
Al 30 de Junio de 2014 el valor de mercado de EEB fue de USD 8.15 Billones
El volumen de negociación se triplicó después de la emisión Nov 2011
La acción hace parte de los índices COLCAP, COL20 y COLEQTY
Precio promedio objetivo: USD 0.96 COP 1,813
17

18. Creando Valor para los Accionistas
* Los valores de años anteriores al dividendo del 2011 se ajustaron slipt 100: 1, que aplica el 20.06.11 acciones. Acciones en circulación de noviembre 11: 9,181,177,017
* 4T 10 hubo un corte en los Estados financieros, razón por la cual durante 1T 11 EEB no decretó dividendos. 1T 12 normaliza este efecto
18
219,115
723,213
1,092,945
305,294
690,701
843,560
645,805
205,925
291,537
704,350
211,817
403,605
590,533
401,295
94%
40%
64%
69%
58%
70%
62%
141%
40%
64%
105%
58%
70%
68%
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Promedio 2008-2013
Evolución Dividend Payout Ratio (COP Millones)
Utilidad Neta
Dividendos
Dividend Payout/ Utilidad Neta
Dividend Payout + Reservas liberadas
1,190
1,745
1,175
1,270
1,535
1,383
6.9%
0.0%
3.0%
3.5%
4.2%
3.5%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2010
2011
2012
2013
1T 14
Promedio
2008-2013
Evolución Dividend Yield
Precio de cierre de la acción al finalizar año COP
Dividend Yield
34.83
36.02
33.95
82.02
34.85
43.96
64.32
1T 08
1T 09
1T 10
4T 10
1T 11*
1T 12
1T 13
1T 14
Dividendo por Acción - COP

19. Resultados Financieros
19

20. Resultados Financieros Consolidados
20
930,819
932,435
1,421,664
1,585,105
1,958,521
1,123,980
2009
2010
2011
2012
2013
2Q 2014
Ingresos Operacionales (COP Millones)
416,281
268,287
550,659
558,518
607,965
216,807
434,354
2009
2010
2011
2012
2013
1Q 2014
2Q 2014
Utilidad Operacional (COP Millones)
1,053,942
1,806,889
1,082,047
1,279,394
1,775,908
1,115,360
1,970,539
2009
2010
2011
2012
2013
1Q 2014
2Q 2014
EBITDA Consolidado (COP Millones)
723,213
1,092,944
305,294
690,701
843,560
853,317
956,772
2009
2010
2011
2012
2013
1Q 2014
2Q 2014
Utilidad Neta (COP Millones)

21. Relación con Inversionistas
Para más información sobre Grupo Energía de Bogotá contacte al equipo Relación con Inversionistas:
http://www.eeb.com.co http://www.grupoenergiadebogota.com/en/investors
Fabian Sánchez Aldana Asesor GEB +57 (1) 3268000 – Ext 1897 fsanchez@eeb.com.co
Nicolás Mancini Suarez Gerente Financiamiento y Relación con Inversionista GEB +57 (1) 3268000 - Ext 1546 nmacini@eeb.com.co
Rafael Andres Salamanca
Asesor GEB
+57 (1) 3268000 – Ext 1675
rsalamanca@eeb.com.co
Felipe Castilla Canales
Vicepresidente Financiero - GEB
+57 (1) 3268000 – Ext 1501
fcastilla@eeb.com.co
21