Hanya dengan modal 10% Anda berhak mendapatkan 100%. Itulah trading CFD (Contract for Difference). Ada 2 peluang keuntungan yang bisa Anda dapatkan: (1) Capital Gain, keuntungan dari jual beli dan (2) Extra Gain, keuntungan dari dividend yang dibagikan. Edukasi tentang trading CFD bisa Anda ikuti secara gratis di acara CFD Light Dinner setiap Kamis jam 19.00 WIB di Excelso Coffee Sutos. Informasi dan registrasi online bisa diakses di www.bincangbisnis.co.id. Dipersembahkan oleh Mr I Care The Best Investmen Care 082139009710 PIN 29FCF486 icare@bincangbisnis.co.id

1. Hanya dengan modal 10% Anda berhak mendapatkan 100%. Itulah trading
CFD (Contract for Difference).
Ada 2 peluang keuntungan yang bisa Anda dapatkan:
1. Capital Gain: keuntungan dari jual beli
2. Extra Gain: keuntungan dari dividend yang dibagi

2. .... about
CFD
Contract For Difference
Sebuah cara trading saham tunggal derivatif. Modal 10 % peluang keuntungan 100 %.
Presented by:
Mr I Care
The Best Investment Care

3. Agenda
1. Pengertian
2. Keunggulan
3. Transaksi
4. Elemen Penting
5. Penggerak Harga

4. CFD
(Contract For Difference)
Saham yang diperdagangkan
dengan kontrak derivatif.

5. 5
KEUNGGULAN CFD 4

6. 1.
Lot & Leverage
 Satuan transaksi 1 lot = 1 lembar (vs saham 100 lbr-ind)
 Leverage 1:10
 Modal Jual dan Beli CFD saham hanya 10%
6

7. 7
2. Two Way Opportunity
Dalam CFD, Anda
dapat menjual saham
terlebih dahulu tanpa
ada batasan waktu
Investor biasanya membeli saham, sebelum atau
ketika harga mengalami kenaikan

8. 3. Platform Meta Trader 4
• Eksekusi Instan (tdk antri &
partial fills)
• Limit Order
• Stop loss Order
• Stop Order (break-out order)
8
Online
Any time
Anywhere
Gunakan Free Meta Trader 4 untuk belajar trading CFD.
Silahkan klik link berikut ini http://goo.gl/1xwACu

9. 4. Dividend
Anda akan mendapat
“extra gain”, jika emiten
membagi dividen
kepada pemegang
saham
9

10. Persamaan
CFD dan saham
• Transaksi per lembar
• Pergerakan harga
• Efek berita
• Dampak aksi emiten
(termasuk dividen)
• Likuiditas tinggi
• Harga hampir sama
• Spread rendah

11. Perbedaan CFD dan Saham
Saham CFD
Margin 1:2 10% margin
Short sell Mahal & terbatas Yes
Pajak Dividen Yes No
Biaya
NA Yes
Overnight
Antrian Yes No
Harga Harga bursa ≈ Harga bursa
Kepemilikan Yes No

12. TRADING FACTS
CFD International

13. U.S. Hong Kong Japan
Kontrak Per lembar Per lembar Per lembar
Margin Req.
MR 10% = Margin Overnight
MC 80%
AC 20%
Hedging Tdk Diperbolehkan
Bursa NASDAQ & NYSE HONGKONG TOKYO
Spread 0.02* 0.02 to 0.20 2 – 200 YEN
Komisi
0.25% per side (0,5% Settle)
Minimum $25/ side
Maximum $250/ side
Maksimum
Transaksi
$1,000,000 HK $5,000,000 ¥50,000,000
Overnight Interest LIBOR +/- 3% HIBOR +/- 3% TIBOR +/- 3%

14. Trading Hours
U.S. Hong Kong Japan
Session 1 20.30 - 3.00 WIB 08.30 - 11.00 07.00 - 9.00
WIB
Session 2 - 12.30 - 15.00 10.30 - 13.00

15. Profit & Loss (BUY)
• Beli 1,000 lbr Microsoft harga $30.00
• Likuid harga $32.00
P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham
= ($32.00 - $30.00) x 1000
= US $2,000

16. Profit & Loss (SELL)
• Jual 1,000 lbr HSBC-HK harga HK$ 65.00
• Likuid harga HK$ 63.00
P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jumlah lembar saham
= (HK$ 65.00 - HK$ 63.00) x 1000
= HK$ 2,000 / 7.75
= $ 258.06

17. Overnight Interest
• Terima/ bayar bunga overnight
 Perhitungan berdasarkan LIBOR (U.S.) / TIBOR (Jepang) &
HIBOR (Hong Kong)

18. Menghitung bunga
LIBOR
Buyer : Bayar LIBOR + 3%
Seller : Terima LIBOR -3%
• Dikenakan berdasarkan “Nilai Awal’ (harga x lbr saham)
• Penghitungan interest dilakukan setiap hari

19. Contoh
buy

20. Contoh Sell Quick Tip: Penjual CFD
akan menerima bunga
jika LIBOR>2%

21. CFD Saham HK
• Beli 10,000 lembar saham Li & Fung harga HK $20.50
• Nilai Awal = HK $205,000 (20.50 x 10,000)
• Jika HIBOR 0.05, bunga = 2.55% (0,05 + 2.5)
• Jumlah yang dibebankan pada hari itu:
=(-2.55% / 360) x HK $205,000
= - HK $14.52
= - US $1.88 (Dengan asumsi US $ 1 = HK 7.75)

22. CFD Saham Jepang
• Beli 1,000 lembar Konica Corp harga ¥910
• Nilai Awal = ¥910,000 (¥910 x 1,000)
• Jika TIBOR 0.19, bunga = 2.19% (0,19 + 2)
• Jumlah yang dibebankan pada hari itu:
= (-2.19% / 360) x ¥910,000
= -¥55.36
= - US $0.73 (Dengan asumsi US $ 1 = ¥ 76.70)

23. Komisi
• Komisi CFD dikenakan satu kali pada waktu buka poisisi
• 0.2% per side (0,4% settle) dari Nilai Awal

24. • Beli 1000 lembar Citigroup di harga $30.00
• Nilai transakasi : $30.00 x 1000 = $30,000
• Komisi : 0.4% x $30,000 = $120 (settle)
: $120 (Min. $50.00 / Max $500)
Komisi di kenakan sekali pada saat masuk posisi
 Jual 10,000 lembar Microsoft pada harga $25.00
 Nilai transakasi : $25.00 x 10,000 = $250,000
 Komisi: 0.4% x $250,000 (settle) = $1,000
: $1,000 (Min.$50.00 / max $500)
Jadi Berapa komisi yang bakal di charge ke klien? Jawab: $500
Perhitungan Komisi
JUAL BELI

25. Aksi Emiten
Dividen & Stock

26. Dividend
 Pembagian keuntungan perusahaan kepada pemegang saham
 Dividend:
• Insentif
• Biasa dalam bentuk cash
• Pembeli = Terima
• Penjual = Bayar
Referensi:
www.dividendinvestor.com
www.dividend.com
www.nasdaq.com
www.bincangbisnis.co.id

27. Tahapan Dividen SAHAM & CFD
Tanggal Pengumuman
Tanggal Ex-Dividen
Tanggal pencatatan
Tanggal pembayaran
Tanggal Pengumuman
Tanggal EX-dividend
(Tanggal Pembayaran)
• Posisi harus sudah terbuka sebelum ex dividen date untuk
dapat penyesuaian perhitungan dividen

28. Dividend Calendar
http://www.bincangbisnis.co.id/article/id/1/tag/CFD+Plan

29. Perhitungan
Dividen
• Beli CFD saham Microsoft 1,000 lbr & dividen
= $0.41 per tiga bulan.
• Terima dividen $410 ke account pada Ex-dividend.
Sebaliknya, penjual CFD MSFT akan membayar $410
NOTE: CFD Saham HK & JEPANG hasil perhitungan akhir dibagi ke kurs

30. Stock Split
& Reverse
“Stock split atau reverse stock split  diterapkan otomatis
melalui kuantitas dan harga.”

31. Contoh Stock Split
• Beli 2,000 lembar saham JP Morgan di harga US
$35.00  Nilai awal : US $70,000
 Terjadi Stock Split skala 1:2
 Penyesuaian Jmlh = 4,000 lembar saham
 JPM diharga US $17.50
 Nilai awal tetap US $70,000
*Sebaliknya untuk Reverse Stock split

32. Checklist untuk Micro:
www.nasdaq.com
• Apa yang dilakukan perusahaan?
• Kapitalisasi Market
• Kemampuan menghasilkan
keuntungan
• Price Earnings Ratio (P/E)
• Tingkat hutang
• Informasi terbaru/ perkembangan

33. Ford— Apa yang
dilakukanya?
• Produsen mobil dan truk
• Juga sebagai permodalan
kendaraan
• Beroperasi dalam automatif dan
jasa keuangan
• Wilayah Operasi; Utara dan
Selatan Amerika, Eropa, Asia
Pacific dan Afrika.
• Juni 2008, Ford menjual operasi
Jaguar dan Land Rover kepada
Tata Motors.

34. Ukuran Organisasi—Kap. Market
• Kapitalisasi Market—Keseluruhan Nilai dari sebuah
perusahaan atau saham
• Contoh: Jika perusahaan XYZ memiliki 15,000 lembar
saham dan harga sahamnya sebesar $20.
Kap. Pasar = 15,000 x $20 = $300,000,000
Kap. Besar
• Diatas $5b
Kap. Sedang
• $1b -- $5b
Kap. Kecil
• $250m -- $1m

35. Reasonable
Valuation—
P/E Ratio
• Price Earnings Ratio—Rasio penilaian harga
saham dibanding pendapatan per saham.
• Perhitungan = __Share Price___
Earnings Per Share (EPS)
• Mengukur seberapa mahal harga sebuah saham
secara relatif terhadap penghasilan .

36. Contoh Rasio P/E
Saham A Saham B
Harga $10 $20
Pendapatan per saham $2 $2
Rasio P/E 5 10
Saham B lebih mahal dibanding saham A
dari sisi pendapatan. Untuk saham B, Anda
harus membayar $20 untuk mendapatkan
penghasilan $2, tapi pada saham A Anda
hanya perlu membayar $10 untuk
mendapatkan $2.

37. Quiz 2
Berapa P/E ratio untuk saham C
Saham A Saham B Saham C
Harga $10 $20 $2
Pendapatan per saham $2 $2 $0.10
Rasio P/E 5 10 20
Saham C lebih mahal dibanding saham A dan B walupun harganya
lebih murah.. Anda harus membayar $2 untuk mendapatkan
penghasilan sekecil $0.10
Note, terkadang:
•Rasio PE yang terlalu tinggi dapat dijadikan indikasi overbought
•Dan PE yang terlalu rendah juga dapat mencerminkan saham yang kurang laku

38. Tingkat Hutang
• Hutang / Equity Ratio—mengukur kondisi
keuangan perusahaan.
• Perhitungan :
_Long term debt__
Common share holders equity
• Contoh: jika sebuah perusahaan memiliki
hutang jangka panjang $3000 dan ekuiti
pemegang saham $12,000, maka
debt/equity ratio menjadi 3000 dibagi
12,000 = 0.25.
Rasio >1 <1
Ket.
Aset dibiayai
melalui pinjaman
Aset dibiayai
melalui equity

39. Berita terkini/
Perkembangan
• Dapat membantu untuk mengenali kesempatan
apakah harus membeli atau menjual atau
bahkan menjauh dari pasar hingga pergerakan
sudah stabil.
• Pengembangan produk baru (contoh; Ipod)
• Berita lain (kebangkrutan, strukturisasi hutang)
• Penghasilan (EARNINGS) yang positif atau
negatif dapat secara drastis mendorong
pergerakan harga saham (e.g. Wells Fargo)

40. Gap setelah Earning-Wells Fargo

41. Sumber Data Earning
http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=40&Itemid=68

42. Risk Management
• Sistem leverage atau daya ungkit di trading derivatif , disamping memberikan
peluang keuntungan tentu juga mengandung unsur resiko. Ada dua hal yang
perlu dicermati dan dihitung sebelum trading: (1) Margin Call, (2) Auto Cut.
• Akan tetapi, meskipun ada Margin Call dan Auto Cut di trading CFD,
perhitungan tingkat ketahanan modalnya jauh lebih aman dan nyaman
dibandingkan produk derivatif lainnya.
• Seperti apa penerapan perhitungan Margin Call dan Auto Cut di
dalam trading CFD? Benarkah lebih aman di bandingkan
dengan produk derivatif lainnya? Berikut ini ulasannya.

43. Margin Call
Rules on leveraged product
• Margin?
• Dana yang diperlukan untuk mengambil & mempertahankan posisi transaksi.
• Pialang wajib menarik margin transaksi dari
nasabah
– Nasabah memiliki posisi terbuka &,
– Dana total < 80% MR
Margin call

44. Calculation
Margin Call
Buy 1000 lembar
Equity 10,000
MSFT = 45.48/ 45.50
Equity (80% MR)
lembar
10,000 (80% 4.550)
1000
6.36
45.50 6.36 39.14
Margin Call akan
dikenakan ketika saham
MSFT turun 6.36 dari
harga belinya
Mungkinkah saham Microsoft bisa turun sebesar 6.36 atau 13,98%?

45. Auto Cut
Rules on leveraged product
– Nasabah memiliki posisi terbuka &,
– Dana total < 20% MR
Auto Cut

46. Calculation
Auto Cut
Buy 1000 lembar
Equity 10,000
MSFT = 45.48/ 45.50
Equity (20% MR)
lembar
10,000 (20% 4.550)
1000
9.09
45.50 9.09 36.41
Auto Cut akan dikenakan
ketika saham MSFT turun
9.09 dari harga belinya
Mungkinkah saham Microsoft bisa turun sebesar 9.09 atau 19,98%?

47. The Best Investmen Care
Mr I Care adalah sebuah layanan peduli investasi
di bawah manajemen Bincang Bisnis Indonesia
Hotline: 082139009710 PIN 29FCF486
www.bincangbisnis.co.id
Email:
info@bincangbisnis.co.id
icare@bincangbisnis.co.id

48. Slide share Rahasia CFD Trading Plan berikutnya berjudul
“One Click Trading”
Rahasia Cara Trading CFD Aman, Nyaman Dan Menguntungkan.
Hanya dengan satu kali transaksi per bulan Anda berpeluang
mendapatkan keuntungan lebih dari 7 persen setiap bulan.
Ikuti free edukasi CFD dalam acara
CFD LIGHT DINNER
tiap Kamis jam 19.00 WIB
di Excelso Coffee Sutos.
Gratis!
Baca di www.bincangbisnis.co.id