Y combinator等、シリコンバレーの資金調達の最新事情と日本ベンチャーへの意味合い

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ブレークスルーキャンプ by IMJ セミナー第1回です。

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Y combinator等、シリコンバレーの資金調達の最新事情と日本ベンチャーへの意味合い

  1. 1. Y COMBINATOR等、シリコンバレーでの資金調 達と日本への意味合いブレークスルーキャンプ BY IMJ セミナー第1回 アニス・ウッザマン UZZAMAN@FENOXVC.COM 1 2012年4月2日
  2. 2. WHYSILICON VALLEY 2
  3. 3. シリコンバレーは止まらない!! 3
  4. 4. WHY SILICON VALLEY?シリコンバレーは止まらない! 60年代 70年代 80年代 90年代 00年代 4
  5. 5. WHY SILICON VALLEY?シリコンバレーは止まらない! SILICON VALLEY 常に 成功モデル がそこにある。 5
  6. 6. WHY SILICON VALLEY?シリコンバレーは止まらない! September 26th, 2011 Obama’s 4th visit to Silicon Valley 6
  7. 7. WHY SILICON VALLEY?シリコンバレーは止まらない! オバマ大統領は しばしば シリコンバレーを 話題に取り上げた 7
  8. 8. WHY SILICON VALLEY?シリコンバレーは止まらない!シリコンバレーに来るたびに、私はアメリカの未来にとても興奮している 8
  9. 9. WHY SILICON VALLEY?シリコンバレーは止まらない! SILICON VALLEYは 成功企業の坩堝 9
  10. 10. Chambers Doerr Ellison Hastings Hennessy Bartz Cisco Kleiner Oracle Netflix Stanford YahooLevinsonGenetech Costolo Twitter Obama holds dinner with major Silicon Valley leaders Woodside, CASchmidt Steve Jobs Obama ZuckerbergGoogle Westly Apple POTUS Facebook 10
  11. 11. 2010年カリフォルニアに新たに生まれた66,000の 仕事のうち、 12,000 つまり 18%は シリコンバレーから生まれたものだった” –NBC Bay Area 11
  12. 12. WHY SILICON VALLEY?シリコンバレーは止まらない! 資本の集中する街 SILICON VALLEY 12
  13. 13. スタートアップ企業へのM&A、投資 M&A案件数 投資案件数 Silicon Valley 85% 61% USAその他 14% 23% 世界各国 その他 1% 16% Analysis Performed by Fenox Venture Capital. Source: TechCrunch, San Francisco, September 2011 13
  14. 14. アクセラレーター スタートアップのためのすべてが揃う場所 ・資金 ・メンター ・場所等 の成長をサポートするシステムを提供する。さらに、 その後投資の可能性がある投資家に紹介している 14
  15. 15. 15
  16. 16. 2005年以降380以上のスタートアップを手掛け、その数も年々増加傾向にある。(例)Drop BoxやBumpなどY Combinatorからの卒業企業数の伸び 有名な投資家Ron Conwayと Yuri Milnerが、各社に1200万 円を提供 16
  17. 17. Demo Day in Y Combinator 17
  18. 18. 18
  19. 19. Ron Conway Yuri Milner 19
  20. 20. China and Israel is gaining power中国企業は拠点をUSにし、NASDAQに上場している! その数、なんと158社! 20
  21. 21. Israeli Startup company made the big wave at techcruch disrupt!!! 21
  22. 22. Facebookをバーに!他のSNSと違うのは、本物のバーのように、知らない人とも交流できる 22
  23. 23. USサンタクララの other 人種多様性 Latino 15% 15% White Santa Clara 66%other Asian 5% 4% Latino White クパチーノ 26% 39% 地区の アジア人比率 Asian 30% 23
  24. 24. Japanese companies in SVNASDAQ に上場されている企業数 160 140 120 100 80 158 60 40 58 20 17 0 China Israel Japan 24
  25. 25. 外国で起業するとき最も重要なこと パートナーシップ が海外展開への Key! 26
  26. 26. ①人的インフラ ②実業家 ③Fundraising 27
  27. 27. 人的インフラアウトソーシング先からパートナーシップを得る● 日本では比較的労働集約的な仕事をアウトソーシング● SVでは大部分の仕事をアウトソーシング 多岐に渡るアウトソーシング ・弁護士:wsgr.com ・会計士:paychex.com ・ウェブ開発:Bizreef.com ・マーケティング:SquadHelp.com ・データ分析:Crowdflower.com ・その他:Elance.com 28
  28. 28. 実業家SNSが実業家へと繋ぐ 29
  29. 29. ÷ ≒9000億円 390円 200万年以上! 30
  30. 30. リーンスタートアップモデル ①素早い投資判断 IDEA ②少額の投資額 のニーズが出てくるLEARN BUILDDATA 資金需要に合わせて PRODUCT 様々な資金調達の形 が出てくる MEASURE 31
  31. 31. Fundraising様々な資金調達先クラウドファンディング アクセラレータースーパーエンジェル ベンチャーキャピタル 32 32
  32. 32. Fundraisingクラウドファンディング 主にネットを介して、複数のユーザーや投資家からの資金 調達を達成させるシステムで、主に小さな金額を大勢の 人々から募り、その合計で希望調達額を達成させるもの 額が小規模のものが多く、主に最初期に利用するのが有効 33
  33. 33. Fundraisingスーパーエンジェル自身のビジネスの成功や、所属していた会社のストックオプション等から得た資金を元に、スタートアップ企業に対して投資を行う個人投資家。その中でも、比較的大きめの資金があり、他の投資家に対しての影響力の高い人々を指す。 Linked Inファウンダー リード・ホフマン Digg ファウンダー ケビン・ローズ 34
  34. 34. Fundraisingベンチャーキャピタル成長可能性のあるベンチャー企業(未上場企業)などに投資を行う企業のこと。他の3形態に比べて、比較的額が大きい一方で、その分決断までに時間がかかってしまうことが多いことが特徴 35
  35. 35. Fundraising成長段階に合わせて最適な調達先を選ぶ 各フェーズ毎の必要資金調達額と調達先 $1,500,000 $1,000,000 $500,000 $0 Seed phase Series A Series B クラウドファンディング アクセラレーター スーパーエンジェル ベンチャーキャピタル 36
  36. 36. Exit Strategy ~M&A・IPO~起業時からEXITを見越した経営戦略の必要性 UberMediaに対抗し、 $40Mで買収 ○Tweet Deck ・ Tweet DeckとはGoogle chrome, iPhoneや AndroidなどでTwitterを観覧するアプリケーション ・ 名前からは、Start up当初より、Twitter社に買収 されることを見込んでいたとも考えられる。 37
  37. 37. Exit Strategy ~M&A・IPO~2つのExit戦略 IPO →株式を市場に上場 M&A → 企業の吸収・合併 38
  38. 38. Exit Strategy ~M&A・IPO~IPOのメリット ・成長のための資金獲得 ・財務体質の強化 ・知名度、社会的信用増加 ・創業者利潤の獲得・投資家への責任の遂行 39
  39. 39. Exit Strategy ~M&A・IPO~M&Aのメリット 自社開発よりも短期間成長できるM&A で、短期間に必要なノウハウを入手2009年 Google社はGoogle Placeの機能を拡充するために、レストランレビュー企業である Yelp社にM&Aを打診するも失敗。同年、同様にレストランレビューを行う大手企業であるZagat社を$151Mで買収する 40
  40. 40. Exit Strategy ~M&A・IPO~M&Aのメリット Google-YouTube →マーケットを拡大 するチャンスebay-Paypalユーザーの多数が使用しているPayPalを吸収 →収益効率化 41
  41. 41. Exit Strategy ~M&A・IPO~M&Aが急増 42 42
  42. 42. 日本には、世界に誇れるたくさんの企業・技術がある 43
  43. 43. 44
  44. 44. 45
  45. 45. 46

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