Laag risico en hoog rendement met hypotheken

1,179 views

Published on

Presentatie 'Laag risico en hoog rendement? Jazeker, met Hypotheken' door Eric Kok en Martijn Louwerse, tijdens Themadag Vastgoed, 25 oktober 2011.

Samenvatting: Strengere wet- en regelgeving en de financiële-economische crisis leiden ertoe dat banken minder risicovolle hypotheken tegen hogere marges verstrekken. De markt voor hypotheken is structureel aan het veranderen. Beleggen in hypotheken wordt hierdoor nóg interessanter. Met enkele heldere rekenvoorbeelden en daarop gebaseerde prikkelende stellingen, leggen wij u uit dat het echt zo is: laag risico en hoog rendement.

Published in: Real Estate
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Laag risico en hoog rendement met hypotheken

  1. 1. Laag risico en hoog rendement?Jazeker, met HypothekenWorkshop Hypotheekbeleggingen25 oktober 2011Eric Kok en Martijn Louwerse
  2. 2. Welkom • Martijn Louwerse Commercieel Manager Vastgoedfinancieringen • Eric Kok Manager WoninghypothekenWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011 Pagina 2
  3. 3. Stelling “Met de kennis van nu denk ik dat ik……….”Workshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  4. 4. Beschrijving marktsituatie - Door kredietcrisis van 2007 is de economie nog steeds erg zwak - Financiële positie van banken vergelijkbaar met najaar 2008 - Eurocrisis en met name Griekenland speelt cruciale rol - Betaalbaar inkomen voor later grote uitdagingWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  5. 5. Film Oorzaak financieel economische crisis: BankenWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  6. 6. Wonen, werken en winkelen in Wikistedia in 2030 25 oktober 2011
  7. 7. Film Oorzaak huidige sentiment: GriekenlandWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  8. 8. Wonen, werken en winkelen in Wikistedia in 2030 25 oktober 2011
  9. 9. Actuele thema’s Parool 15 oktober: Tijdbom op huizenmarkt: golf verkopen dreigtWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011 Pagina 9
  10. 10. Stijging gedwongen verkopenWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  11. 11. Keuzevraag Ziet u de golf op u afkomen of deining?Workshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  12. 12. Verschillende beleggingscategorieën Rendement per assetclass Bron: Morgan Stanley Capital International Inc; JP Morgan GBI (7-10 jaar)Wonen, werken en winkelen in Wikistedia in 2030 25 oktober 2011
  13. 13. Verschillende beleggingscategorieënWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  14. 14. Verschillende beleggingscategorieënWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  15. 15. Verschillende beleggingscategorieën Staat AAA Credit AAA Inleg 1/1/01 1.000 1.000 Waarde 1/1/11 1.648 1.580 Totaal rendement 648 580 Gem. rendement p/j 5,13% 4,68%Workshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  16. 16. Verschillende beleggingscategorieën Staat AAA Credit AAA PHF Inleg 1/1/01 1.000 1.000 1.000 Waarde 1/1/11 1.648 1.580 1.706 Totaal rendement 648 580 706 Gem. rendement p/j 5,13% 4,68% 5,49%Workshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  17. 17. Kenmerken Hypotheekbeleggingen - Vastrentende waarde - Qua risicoprofiel vergelijkbaar met staatsobligatie - Hogere rendementen - Marges opgelopen - Geen verpakte hypothekenWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  18. 18. Risico´s in cijfersWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  19. 19. Een veilig product Situatie voor kredietcrises in Nederland (medio 2008 ) Aantal relaties in bijzonder beheer 22 Totale achterstand € 53.000 0,0037% Totaal voorzieningniveau € 207.000 0,0145% Hypotheken in portefeuille (nominaal) € 1.431 miljard Situatie heden (2011) Aantal relaties in bijzonder beheer 42 Totale achterstand € 125.000 0,0067% Totaal voorzieningniveau € 700.000 0,0374% Hypotheken in portefeuille (nominaal) € 1.873 miljardWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  20. 20. Betalingsachterstanden? Ongeveer 4,25 mio woningbezitters met in totaal € 650 miljard aan schuld, gemiddeld € 153.000 per woning Karel Schiffer Algemeen directeur NHGWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  21. 21. Betalingsachterstanden? Gemiddelde waarde van een Ongeveer 4,25 mio woning woningbezitters met in € 240.000,00. Totale waarde totaal € 650 miljard € 1021 miljard . aan schuld, gemiddeld € 153.000 per woning Karel Schiffer Algemeen directeur NHGWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  22. 22. Betalingsachterstanden? Ongeveer 4,25 mio Gemiddelde waarde van een woningbezitters met in woning totaal € 650 miljard € 240.000,00. Totale waarde aan schuld, € 1021 miljard . gemiddeld € 153.000 per woning In 2011 moeten naar schatting 2000 huishoudens met NHG lening hun woning verkopen met verlies. Karel Schiffer Algemeen directeur NHGWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  23. 23. Nederlanders zijn goede betalersWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  24. 24. Stelling De crisis biedt ook kansen!Workshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  25. 25. Artikel Standard & Poor’s “ Markt Nederlandse hypotheekobligaties trekt verder aan “ • lange rentevaste periodes • geringe vervroegde aflossingen • in Europees perspectief lage werkloosheid en • overheidsfinanciën op ordeWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  26. 26. Marges lopen op Marge = 10 jaars irs vs 10 jaars rente obv NHGWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  27. 27. Film Arbeidsethos van ZwitserlandWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  28. 28. Wonen, werken en winkelen in Wikistedia in 2030 25 oktober 2011
  29. 29. Conclusie - Uitdagende markt, zeker voor pensioenfondsen - Hypotheken: hoger rendement dan vergelijkbare vastrentende waarden - Rendement verder verhoogd door crisis - Hypotheekbeleggingen veilige, betrouwbare en rendementsvolle belegging - Uitstekende beleggingWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011
  30. 30. Tot slot… Wij gaan graag verder met u in gesprek over de mogelijkheden die het beleggen in hypotheken u kunnen bieden. Dank voor uw aandacht Meer informatie ? Hugo Ouwehand Director hypotheken 020-6065810 www.syntrusachmeavastgoed.nlWorkshop Hypotheekbeleggingen 25 oktober 2011

×