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Ecosysystème de l'inno // PIE 0411

4 novembre 2014

écosystème de l'innovation
financement et accompagnement

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Ecosysystème de l'inno // PIE 0411

  1. 1. PARIS INITIATIVE ENTREPRISE ECOSYSTÈME DE L’INNOVATION - FINANCEMENTS Welcome City Lab – 04/11/14
  2. 2. 2 SOMMAIRE  Quelques idées reçues  Trois règles d’or  Typologie des acteurs du financement  Solution 1: la dette  Solution 2: le capital  Présentation de PIE  Questions
  3. 3.  Il n’y a pas d’argent pour l’innovation en France  Si seulement j’avais monté ma boîte aux US ! (je serais déjà le futur Google…)  Si je lève, c’est le signe que mon projet est bon et une garantie de succès  L’avantage du digital c’est qu’il n’y a pas besoin d’argent pour se lancer  Surtout pas de banque ! Peu adapté, ringard, ça m’oblige à rembourser et…mon banquier ne comprend rien ! 3 QUELQUES IDÉES REÇUES
  4. 4. 4 3 RÈGLES D’OR Aucun financement quel qu’il soit ne remplacera jamais votre chiffre d’affaires ! La solution de financement adaptée dépend de la nature et de la phase de votre projet Pour une stratégie de financement réussie, sachez vous entourer ! 1. 2. 3.
  5. 5. 5 TYPOLOGIE DES ACTEURS FINANCIERS Capital fonds propres Quasi Fonds Propres Dette Aide publique (subvention, Avances) Fiscalité (CIR / JEI…)  Apports personnels : Capital et CCA  Love money : famille, amis, crowdfunding  Prises de participations : BA, Fonds d’investissement  BPI, structures d’appui et territoires : Prêts d’honneur, avances remboursables, subventions  Banques : Prêts bancaires / concours, découverts, mobilisation de créances. État et territoires : Crédits d’impôts, exonérations de charges sociales
  6. 6. 6 SOLUTION DE FINANCEMENT : LA DETTE Avantages Inconvénients • Indépendance / Pas de dilution • Maîtrise de la croissance • Suivi de la banque sur le développement (couverture risque de change, aide à l’export, etc.) • Il faut rembourser = il faut une CAF • Emprunt plus difficile à mobiliser : projets peu compris + financement d’immatériel difficile Double constat de PIE :  Les banques financent de plus en plus l’innovation (et d’autres acteurs se positionnent sur ce secteur, ex: plateformes de prêts participatifs en ligne)  Mais elles restent frileuses et c’est une grande plus-value d’être accompagné pour les sécuriser : • sur le processus de sélection et d’instruction • sur le réalisme du montage financier • sur le partage du risque
  7. 7. 7 SOLUTION DE FINANCEMENT : LE CAPITAL Avantages Inconvénients • Finance le risque et les résultats négatifs • Non remboursable • Partenaire business • Long et chronophage • Peu d’élus • Dilution = perte de contrôle • Exigence d’un ROI élevé Enjeux d’une levée de fonds réussie :  Timing de la levée (ni trop tôt, ni trop tard)  Savoir s’entourer pour préparer et vivre la levée (leveurs, incubateurs…)  Bien choisir son investisseur : • fonds d’accompagnement, capital patient • fonds qui envisagent une sortie rapide • acteur du capital investissement à impact social et environnemental
  8. 8. 8 PHASAGE D’UN PROJET L’idée Le lancement Le décollage La maturité Risque Pré-amorçage Amorçage Développement Transmission (LBO) Apports personnels Love Money Crowdfunding Crowdfunding Dette : Banques, Prêts d’Honneur BA BA VC Amorçage : 360CapitalPartners, Index ventures, partech Fonds d’entrepreneurs : ISAI, JAINA, KIMA VC : Ventech, Xange Fonds développement : Eurazeo, Siparex, Edrip Fonds LBO : Rattachés à banques / assurances Fonds retournement : Butler, Green Recovery
  9. 9. 9 PIE EN QUELQUES CHIFFRES 15 ANS D’ACTIVITÉ À PARIS  2 722 entreprises et associations financées  53 165 000€ de financements apportés par PIE (dont 19% en 2013) L’ÉCOSYSTÈME PIE  13 permanents et 150 bénévoles actifs  Membre de 2 réseaux nationaux d’appui à la création d’entreprise : France Active et Initiative France  22 partenaires institutionnels dont 10 banques CHIFFRES 2013  215 entreprises financées  6 M € prêts PIE = 19 M€ prêts bancaires mobilisés  14 300 € prêt d’honneur moyen / entreprise  80% de pérennité à 3 ans des entreprises PIE
  10. 10. SÉLECTION 01 FOCUS SUR L’OFFRE PIE INNOVATION 10 ACCOMPAGNEMENT - Structuration financière du projet avec le consultant - Passage en comité d’experts FINANCEMENT - Prêts d’honneur - Garanties INTERMÉDIATION BANCAIRE Le prêt d’honneur  Prêt personnel à taux 0%  Entre 3 et 5 ans  6 mois de différé  Jusqu’à 30k€ en amorçage et 50k€ en développement Les garanties bancaires  65 % maximum garantis (ou 45 000 €)  50 % de caution personnelle maximum
  11. 11. PIE INNOVATION 11
  12. 12. 12 Casimir TRONEL Consultant – Référent Innovation c.tronel@pie.paris 01.53.04.94.69 CONTACT

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