Byd - chinese automobile industry, electric segment - DDIM 2010/2011 Shanghai

5,390 views

Published on

Business Strategy groupwork presentation on BYD (Build Your Dreams), Automotive sector, China.

Published in: Education
0 Comments
4 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
5,390
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
21
Actions
Shares
0
Downloads
217
Comments
0
Likes
4
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Byd - chinese automobile industry, electric segment - DDIM 2010/2011 Shanghai

  1. 1. BYD  
  2. 2. 1.  BYD  -­‐  Company  Overview  2.  PEST  Analysis  3.  Industry  Analysis  4.  Market  Analysis  5.  CompeFtors  Analysis  6.  Company  Analysis  7.  Conclusions  8.  RecommendaFons  
  3. 3. PEST   “Chinaʼs  Government  is   supporFng  electric-­‐car   technology  more  than  any     other  country  on  earth”       Kevin  Wale,     head  of  GM  China  group  
  4. 4. PEST   PoliFcal  •  January  –  February  2009:  the  Chinese   government  approves  the  "Adjustment  and   VitalizaFon  Plan  for  Auto  Industry”  •  June  2010:  Green  Car  Subsidy  Trials  starts  in  five   pilot  ciFes.  Subsidies  of  up  to  60,000  RMB   ($8,784)  for  purchasers  of  pure  electric  vehicles   and  plug-­‐in  hybrids  •  2010:  According  to  the  local  government,   Shenzhen  will  have  24,000  electric  vehicles  and   12,750  charging  staFons  by  2012  •  In  the  next  10  years,  Chinese  government  will   grant  100bn  RMB  to  support  new  energy  cars  
  5. 5. PEST   PoliFcal   17   5   Government  investment   in  electric  car  industry   (billions  of  dollars)  
  6. 6. PEST   Economical  •  2009:  13.7  million  motor  vehicles  manufactured   in  China,  surpassing  Japan  as  the  largest   automobile  manufacturer  in  the  world  •  2010:  Chinas  share  of  the  global  electric  vehicle   market  will  grow  from  2.7  percent  this  year  to  35   percent  by  2020  •  China:  19%  world  populaFon  but  less  than  1%  of   world  oil  reserves2009    •  2010:    China  invests  $34.6  billion  in  wind,  solar,   and  other  green  energy  products  
  7. 7. PEST   Economical   Total  China  Vehicle  Sales     2005-­‐2009,  in  Million  Units    16   Sales   13,64  14   23%  12   9,67  10   8,98   8   7,34   5,9   6   4   2   0   2005   2006   2007   2008   2009  
  8. 8. PEST   Social  •  According  to  a  recent  survey,  60%  of  Chinese  respondents   show  a  strong  interest  for  electric  vehicles  •  The  average  age  of  Chinese  car  buyers  is  35  compared  with  50   in  the  U.S.  and  Europe      •  Electric  mileage  and  reliability  of  new  energy  are    main   concerns  for  buyers  of  NEVs    •  Among  all  brands  of  NEVs,  BYD  enjoys  the  highest  popularity,   Toyota  the  second    •  98%  of  urban  Chinese  are  concerned  with  climate  change,   among  which  69%  are  willing  to  change  their  living  habits  
  9. 9. PEST   Social   Gross  domesHc  product  per  capita,  constant  prices  (US$)  18.000.000  16.000.000  14.000.000  12.000.000  10.000.000   8.000.000   6.000.000   4.000.000   2.000.000   0   1980   1985   1990   1995   2000   2005   2010   2015   2020  
  10. 10. CHINA  –      CARS  PER  1000   INHABITANTS:   40  
  11. 11. USA  –      CARS  PER  1000   INHABITANTS:   675  
  12. 12. PEST   Technological  •  Main  technologies:  hybrid,  electric,  fuel-­‐cell      •  Worldwide  increases  in  the  price  of  petroleum  caused     automakers  to  release  hybrids  (e.g.  Toyota’s  Prius),  now  a   core  segment  of  the  automoFve’s  future    •  The  future  of  bakery  electric  vehicles  depends  primarily  on   cost  and  availability  of  bakeries  with  high  energy  densiFes,   power  density,  and  long  life  •  The  rare  element  dysprosium  is  required  to  fabricate  many   advanced  electric  motors  and  bakery  systems  
  13. 13. PEST   Technological   Global  Daily  Oil  ConsumpHon  Breakdown     (by  applicaFon,  2007)   ResidenFal   7%   Commercial   3%  Industrial   35%   ResidenFal   Commercial   TransportaFon   TransportaFon   Industrial   55%  Total  ConsumpFon  =  85  million  barrel  /  Day  
  14. 14. INDUSTRY   ANALYSIS  “I  think  everyone  is  going  to  be  surpised  at  how  fast  this   is  going  to  unfold.     In  ten  years  China  will   be  a  100%  electric  vehicle   market”     Shai  Agassi,    founder  and  Ceo  of  Bekerplace.  
  15. 15. TRENDS   Per  capita  car  ownership   2005-­‐2020(exp)   (owners/1000persons)   840   870   900   800   675   700   600   500   China   400   USA   300   200   128   100   24   45   0   2005   2010   2020  
  16. 16. TRENDS   Number  of  Vehicles  on  Road   1980-­‐2020,  in  Million  Units   217   220   170   140   Forecast   120   Forecast   64   70   15   20   2   6   1980   1990   2000   2009   2015   2020   -­‐30  
  17. 17. TRENDS  
  18. 18. TRENDS   •  In  the  next  decade,   powertrain  is   available  and   accepted  as   alternaFve  energies   •  Among  them,   electricity  driven   powertrain  is  the   most  significant   trend   •  By  2050,  EV  and   Hybrid  EV  will   account,  according   to  InternaFonal   Energy  Agency,  for   almost  50%  of  the   total  market  
  19. 19. TRENDS   By  2020,  it  is  expected  25%  of  new  cars  could  be  EV  around   the  world,  and  China  EV  market  could  reach  6  million   Global  EV  Market  Growth   Chinese  EV  Market  Growth    (2008  vs  2020  forecast,      (2008  vs  2020  forecast,     in  thousands  units)     in  thousands  units)    25000   24,7%   28,1%   7000   %  Global  EV/   21.000   5.900  20000   Vehicle   6000   %  Chinese  EV/   Global  EV   5000  15000   Hybrid  EV   Hybrid  EV   4000   20000   5600  10000   3000   2000   5000   0,2%   O,9%   1000   1   570   1000   Electric  EV   300   Electric  EV   0   0   2008   2020   2008   2020  
  20. 20. BUYERS   SUBSTITUTES   THREAT  OF  ENTRY   PORTER  INDUSTRY  RIVALRY   ANALYSIS   SUPPLIERS! COMPLEMENTS  
  21. 21. •  Capital  requirement   •  Government  and  legal  barriers   •  Economies  of  scale   •  Absolute  cost  advantage   •  Product  differenHaHon   •  Access  to  distribuHon  channel   •  RetaliaHon  NEW  ENTRANTS  
  22. 22. SUPPLIERS   Power  ba_ery  suppliers   •  Price  sensiFvity   •  Bargaining  power    Electric  motor  suppliers   •  Price  sensiFvity   •  Bargaining  power  
  23. 23. BUYERS   Dealers   •  Price  sensiFvity   •  Bargaining  power   Private  customers   •  Price  sensiFvity   •  Bargaining  power   Government     Fleet  buyers  
  24. 24. SubsHtutes-­‐short  distance  •  Gasoline  cars  •  Electric  bicycles  •  Motorcycles  •  public  transportaFon  •  TradiFonal  taxi    SubsHtutes:  long  distance  •   Train   SUBSTITUTES  
  25. 25. Chinese  market  share   BYD   Geely   FAW   INDUSTRY  RIVALRY   Chery   Nissan   2009   Honda  Hyundai   2008   GM   Toyota   VW   0%   5%   10%   15%  
  26. 26. COMPLEMENTS  
  27. 27. BUYERS   High  price  sensitivity   &   High  bargaining   Low   High   power   Threat  of     threat   entry   SUBSTITUTES   THREAT  OF  ENTRY   Fierce   CompeHHon  INDUSTRY  RIVALRY   SUPPLIERS! High   Low   rivalry   Relative   power   High   Relevance   COMPLEMENTS  
  28. 28.  M ARKET AL   THO RIZON ION   T SEG MENTA
  29. 29. V  CompeHtor     O   L   Analysis   K   G   S   E   W   B     E      A          T              O          Y          O L   T     G   D              R          Y   E C          H           N  
  30. 30. V   O   L  TOYOTA   K   S   W   B        T            A     Y          O       T          O       G   D   N  
  31. 31. Toyota              Hybrid  world  leader:  7  hybrids  models,  2  million  Strategy   hybrids  vehicles  sold  so  far,  bestselling  model     (Prius)                A  hybrid  version  for  every  model  in  the  early  ObjecFves   2020s  -­‐  “Sustainable  mobility”,  products  with     sustainability  at  the  core                The  most  significant  sales  volume  (2  million  Strengths   hybris  vehicles  sold  so  far)  -­‐  First  mover  in  the     hybrid  market  with  a  15-­‐year  R&D  program                Focus  on  hybrid  -­‐  Lack  of  strong  relaHonship  with    Weaknesses   Chinese  government                  More  effort  on  R&D  -­‐  Hyper  compeHHon  on  a  PredicFons   price  base  –  Stronger  presence  in  China  (e.g.  FAW     joint  venture)  
  32. 32. V   O   L  VOLKSWAGEN   K   S   W   B        T            A     Y          O       T          O       G   D          R          Y   C           H          E     N  
  33. 33. Volkswagen              Volkswagen  focuses  on  efficiency  in  terms  of  fuel  Strategy   consumpFon  and  co2  emissions  (e.g.  BlueMoFon)                  By  2018    electric  cars  comprise  3-­‐5%  of  its  fleet  -­‐  ObjecFves   at  least  one  model  on  the  market  by  2012                  Strong  presence  in  China,  market-­‐share  leader  Strengths   (16%)  –  R&D  and  know-­‐how  on  engine  efficiency                        VW  doesn’t  offer  any  model  with  core  NEV  Weaknesses   technologies  -­‐  Lack  of  strong  relaHonship  with       Chinese  government                  Focus  on  NEV  for  differenFaFon  -­‐  Hyper  PredicFons   compeHHon  on  a  price  base  –  Stronger  presence     in  China  (e.g.  FAW  joint  venture)  
  34. 34. V   O   L  CHERY   K   G   S   E   W   B   E        T            A     Y          O       L   T          O       G   D            R          Y   C           H          E   N  
  35. 35. Chery              Chery  offers  5  electric  models  (A5BSG,  A5ISG,  Strategy   A3ISG,  QQEV,  M1EV)  –  Partnership  in  swap     infrastructure  with  Bekerplace                “Safer,  More  Energy  Saving  and  More  ObjecFves   Environmental-­‐Friendly”  –  Find  soluFon  to  the     lack  of  infrastructure                  Largest  independent  manufacturer  -­‐  access  to  Strengths   foreign  advanced  technology  –  best  industry     quality  cerFficaFon  –  worldwide  presence  (USA)                Focus  on  EV,  sFll  not  on  Plug  in  cars  or  Hybrid  –  Weaknesses   lack  of  relaFons  with  Chinese  government     compared  to  other  domesFc  manufacturers                Focus  on  other  sustainable  technologies  -­‐  Hyper  PredicFons   compeHHon  on  a  price  base  –  Further     collaboraFon  with  foreigners  -­‐    
  36. 36. V   O   L  GEELY   K   G   S   E   W   B     E      A          T              O          Y          O L   T     G   D              R          Y   E C          H           N  
  37. 37. Geely/Volvo              2  electric  models  in  the  Chinese  market  -­‐  In  March  Strategy   2010,  currently  developing  plug-­‐in  and  all  electric     models  (e.g.  C30  DRIVe)                Focus  on  developing  cars  that  are  enFrely  free  of  ObjecFves   emissions  –  exploit  Volvo’s  IP  assets                  Access  to  Volvo’s  know-­‐how  -­‐  world  presence  –  Strengths   Goldman  Sachs’  $330m  investment  –  EV  and     hybrids  models                  Small  domesFc  market  share  –  will  Volvo  be  a  Weaknesses   profitable  investment?                  Leverage  Volvo’s  brand  awareness  -­‐  Hyper  PredicFons   compeHHon  on  a  price  base  –  Expand  world     presence  of  producFon  and  distribuFon    
  38. 38. COMPANY     ANALYSIS   “If  I  had  a  car  like  that  in  high  school,    I  would  have  had  a  lot  of  dates  with  girls.”                      Warren  Buffet  
  39. 39. RESOURCES   CAPABILITIES   Tangible   Intangible         Human  Financial  
  40. 40. RESOURCES   CAPABILITIES   Tangible   Intangible         Human  Physical   •  Plants  and  Equipment            -­‐  Xi’an,  Shenzen:  500,000  units/year          Bejing  :  car  and  bakery  moulds     •   Laboratories   •  Proving  Grounds     •  …              
  41. 41. •  …  •  Zhabuye  Salt  lake    Lithium  mine  
  42. 42. RESOURCES   CAPABILITIES   Tangible   Intangible         Human   •  Technology  and  Patents   –   BYD  ET  Power  Technology   –   BYD  Dual  Mode     –  Sowwares   •  Know  How   •  Culture   •  ReputaFon  and  Brand              -­‐  Warren  Buffet            -­‐  Brand  awareness    
  43. 43. %  of  surveyed  people  that  recognize  the  brand  as  an  EV’s  producer  
  44. 44. RESOURCES   CAPABILITIES   Tangible   Intangible         Human   •  From  20  employees  (1995)  to  more  than  160,000   employees  (2009).     •  10,000  engineers  graduated  from  the  company’s  training   programs  and  7,000  graduated  from  the  best  Chinese   schools.     •  Engineers’  salary  :  600$/700$  per  month  >  compared   with  US    
  45. 45. RESOURCES   CAPABILITIES  
  46. 46. RESOURCES   CAPABILITIES  
  47. 47. RESOURCES   CAPABILITIES  
  48. 48. RESOURCES   CAPABILITIES  
  49. 49. RESOURCES   CAPABILITIES  
  50. 50. RESOURCES   CAPABILITIES  
  51. 51. RESOURCES   CAPABILITIES  
  52. 52. COMPETITIVE  ADVANTAGE  
  53. 53. Financial  assessment  of  BYD’s     compeFFve  advantage  
  54. 54. COST  DRIVERS   DRIVERS  OF  UNIQUENESS   -­‐  Reverse  engineering   -­‐  Culture   -­‐  Economies  of  learning   -­‐  Brand  awareness  -­‐  Easy  access  to  China’s  Lithium   -­‐  Electric  mileage   biggest  mine   -­‐  Easiness  of  use   -­‐  Process  InnovaFon   -­‐  VerFcal  integraFon   -­‐  Non  unionized  and  low  cost       labor  force       -­‐  LocaFon  advantage              
  55. 55. CompeHHve  resources   capabiliHes   advantage  
  56. 56. CompeHHve  capabiliHes   advantage  
  57. 57. CompeHHve   advantage  
  58. 58. CONCLUSIONS   “It  was  fantasFc,     I  am  amazed  by  the  quality  of  the  vehicle”.                  Bill  Gates  
  59. 59. BLUE  OCEAN   BYD   TOYOTA   CHERY  Price   Design  &   Security   Ajer-­‐   Env.     Electric   Easiness   Accessories   standard   sales   impact   Mileage   of  use  
  60. 60. 3  FUNDAMENTAL  ELEMENTS  OF  A     BLUE  OCEAN  STRATEGY  • Focus    • Divergence    • Compelling  tagline        
  61. 61. 3  FUNDAMENTAL  ELEMENTS  OF  A     BLUE  OCEAN  STRATEGY  • Focus:        emphasis  on  environmental  respect,  electric      mileage  and  easiness  of  use    • Divergence:        BYD’s  value  curve  stands  apart  from  domesFc      &  foreign  compeFtors      • Compelling  tagline:        “Build  Your  Dreams”    
  62. 62. RECOMMENDATIONS  Buffet  asked  Wang  how  BYD  would   sustain  its  lead.     “We  will  never,  never  rest”  Wang   replied.  
  63. 63. HYBRID  
  64. 64. VOLKSWAGEN  
  65. 65. INFRASTRUCTURE  
  66. 66. Thank  You!   Q&A..  
  67. 67. Thank  You!   Q&A..  

×