Les Matinales by Crédit Foncier Immobilier « Coliving : quels enjeux pour les acteurs et les utilisateurs ?

1. Coliving Quels enjeux pour les acteurs et les utilisateurs ?

2. Coliving : quels enjeux pour les acteurs et les utilisateurs ? Présentation des intervenants Qu’est ce que le Coliving ? Pourquoi le Coliving ? A qui s’adresse le Coliving ?

3. Présentation des intervenants Cécile Blanchard, Directrice Recherche et Communication Victor Augais, Fondateur et CEO Julien Morville, Co-fondateur Adrien Durazzini, MD-Head of Origination François Roth, Co-fondateur

5. Définition, origine Définition : vivre ensemble tout en conservant un minimum d’indépendance Origine : Initié dans les années 60 et né au Danemark, étendu à l’ensemble de l’Europe du nord auprès de tous les groupes sociaux. Concept issu de l’économie collaborative. Solution de logement à destination de la classe moyenne et supérieure, notamment très populaire auprès des jeunes actifs. COLIVING Colocation / Hébergement collectif de moyenne / longue durée Cadre de vie communautaire Services inclus dans le prix

6. Géographie des résidences de Coliving En France Crédit Foncier Immobilier sur la base des sites des opérateurs

7. Géographie des résidences de Coliving En Ile-de-France Crédit Foncier Immobilier sur la base des sites des opérateurs

8. Géographie des résidences de Coliving A Paris et 1ère Couronne Crédit Foncier Immobilier sur la base des sites des opérateurs

10. Principaux moteurs de la demande Des Seniors nombreux et privilégiés

11. Forte et régulière progression des seniors Un nombre de seniors multiplié par 48 % depuis 1997 Une population au pouvoir d’achat nettement plus élevé que la moyenne, qui aspire à s’urbaniser pour se rapprocher des centres de soins Part de la population de plus de 60 ans dans la population totale En France 17% 19% 21% 23% 25% 27% 29% 31% 33% 1946 1958 1970 1982 1994 2006 2018 Source : INSEE

12. Principaux moteurs de la demande Concentration accrue de l’activité économique dans les bassins d’emplois Des Seniors nombreux et privilégiés

13. Les bassins d’emploi Des bassins d’emploi de plus en plus focalisés, l’Ile-de-France toujours leader

14. Principaux moteurs de la demande Métropolisation en hausse des populations Concentration accrue de l’activité économique dans les bassins d’emplois Des Seniors nombreux et privilégiés

15. Une métropolisation accrue Une urbanisation galopante = moins d’emplois qualifiés en dehors de métropoles Part de la population urbaine dans la population totale. En France Source : La Banque Mondiale 60% 65% 70% 75% 80% 85% 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020p

16. Principaux moteurs de la demande Prix des logements élevés Métropolisation en hausse des populations Concentration accrue de l’activité économique dans les bassins d’emplois Des Seniors nombreux et privilégiés

17. Une augmentation généralisée des prix des appartements en France Le prix des logements multiplié par 58 % depuis 1997 en France Indice des prix des appartements. En France, en Ile-de-France et à Paris Source : INSEE 20 40 60 80 100 120 140 1996 2002 2008 2014 T2 2019 Appartements France Appartements Paris Appartements Ile-de-France Base 100 = T4 2015

18. Principaux moteurs de la demande Nécessité de privilégier l’hébergement collectif Prix des logements élevés Métropolisation en hausse des populations Concentration accrue de l’activité économique dans les bassins d’emplois Des Seniors nombreux et privilégiés

19. Les différents formats d’hébergement collectif de moyenne/longue durée Agedesutilisateurs Niveau de services + + Résidence étudiante Colocation Appart-hôtel Non pourvu Résidence senior

21. Toujours plus de diplômés Hausse de 75 % des diplômés bac + 5 en France entre 2000 et 2012 Plus les actifs sont jeunes, plus ils sont diplômés 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 1960 1970 1980 2000 2010 2013 2018 Source : MENESR-DGESIP/DGRI-SIES Nombre d’étudiants En France Niveau de qualifications de la population active En France Source : INSEE, Enquêtes Emploi

22. La cible privilégiée du Coliving : les jeunes actifs Une population stable sur le long terme Les jeunes actifs vivent à 34 % chez leurs parents, et pas systématiquement par choix : ils sont en phase de transition 90 100 110 120 130 140 150 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 Jeunes actifs Autres Evolution du nombre de jeunes actifs. En France Base 100 = 1996 Source : Eurostat Définition : Est considéré comme jeune actif, une personne en âge de travailler et de moins de 39 ans.

23. Flexibilité, Services et Partage Flexibilité : la durée de location est contractualisée par nombre de nuitées et par mois, au lieu des 3 ans de bail réglementé sous caution. Services : le loyer est remplacé par le prix « packagé », comprenant différents services pour une prestation clé-en-mains forfaitaire charges incluses, incluant eau, chauffage, électricité, wifi, entretien, mobilier, linge de maison, maintenance, commodités, conciergerie… le tout dans un lieu sécurisé proche de toutes commodités. Partage : des espaces communs aménagés, des « community managers » pour assurer une animation du « vivre ensemble », afin de socialiser plus efficacement et de vaincre l’isolement. Mais le Coliving s’adresse-t-il exclusivement aux Millennials : génération Y (=WHY?)?

24. Coliving : quels enjeux pour les acteurs et les utilisateurs ? La parole aux intervenants

25. Coliving Risk and Yield Matrix Hotels Student Housing Senior Housing Residential Block Coliving Volatility Maintenance Obsolescence Seasonality Tenant Risk Management Legal Risk TOTAL RISK / 28 13 11 11 13 7 Market Yield 3.75% 3.5% 3.5% 2.5% 3.25% Low risk

26. Une résilience de la flexibilité Source : Crédit Foncier Immobilier, Labour Market Statistics 1984 2017 €/m²%

27. Augmentation de la démographie diplômée Source : Unesco, Labour Market Statistics 0 2 4 6 8 10 12 0 10 20 30 40 50 60 70 Tertiary school enrollment % - France Unemployement - France French cohabitation (Chirac PM) Fall of the Berlin Wall 1998 crisis Subprime crisis Greek crisis Trump’s election 1984 2017 %%

28. Contact Cécile Blanchard, Directrice Recherche et Communication cecile.blanchard@creditfoncierimmobilier.fr Victor Augais, Fondateur et CEO victor@lacasa.io Julien Morville, Co-fondateur julien@sharies.co Adrien Durazzini, MD-Head of Origination adurazzini@813advisory.com François Roth, Co-fondateur francois@livecolonies.com

29. Coliving Quels enjeux pour les acteurs et les utilisateurs ?