Successfully reported this slideshow.

Solar car business plan


Published on

  • Be the first to comment

Solar car business plan

  1. 1. Solar Car Team Michigan Technological University  Business Plan  1    
  2. 2. Company Description Mission Statement The Michigan Tech Solar Car Team’s Mission is “To use innovation in solar transportation technology to educate people regarding the feasibility and sustainability of solar energy generation.”  Vision ‐To be a competitive solar car team ‐Be a highly effective and efficient Enterprise team ‐Be vocal advocates of renewable energy technology with emphasis on solar energy ‐Provide real‐world, hands‐on experience for students ‐Establish an infrastructure to allow longevity beyond the first generation of contributors  Objectives ‐Produce a working solar vehicle for competition in the Shell Eco‐Marathon by April of 2011 ‐Increase visibility on and off campus to allow for educational opportunities ‐Be involved in solar energy dialogue with other solar teams and industry  Keys to Success ‐Increase team membership and skill diversity with a goal of adding at least 6 new team members by the spring of 2010. ‐Obtain diversified sponsorship by working with the enterprise program to have partial funding of $10,000 by March of 2010. ‐Acquire necessary skills and experience with manufacturing processes involved in the production of a solar car  History The Michigan Technological University Solar Car Team was founded in January of 2009 as a project within the Alternative Fuels Group Enterprise brought on by the desire of student Brennan Tymrak to use solar energy for transportation purposes. With an original goal of investigating the feasibility of creating a competitive solar car team on campus, team members researched the North American Solar Challenge including technical and logistical aspects as well as costs. The team came to the conclusion that competition in the North American Solar Challenge was not currently a feasible option for the team. In the fall of 2009, the Solar Car team learned of the Shell‐Eco Marathon as a much more viable option for the team’s current financial and technical situation. With a goal of competing in the 2011 Eco‐Marathon, the team is currently researching the competition, designing vehicle concepts, and working to increase team membership.   2    
  3. 3.  Organization and Management  Organization The Michigan Tech Solar Car Team has based its organization upon the standard Michigan Tech enterprise organizational model. The team operates as an entity of the Alternative Fuels Group Enterprise, but has its own management. Our organizational model consists of:     Enterprise    Project   Advisor   Leader            Mechanical       Electrical  Business             Sub‐Team Leader  Sub‐Team Leader    Sub‐Team Leader      Team Member    Team Member Team Member     Team Member  Team Member   Team Member     Team Member  Team Member    Project Leader – The project leader is the single person who leads the team and coordinates operations. They manage the team as a whole and are responsible for informing the enterprise advisor about the progress of the group. They must ensure that all sub‐teams are staying on track and that the project is keeping to the schedule to make sure the team meets the deadline. Communication, organization, leadership, and dedication exemplify the necessary traits from the project leader. The project leader is also a member of a sub‐team and performs the various technical tasks associated with the sub‐team.  Sub‐Team Leaders – The sub‐team leaders for the three different sub‐teams, mechanical, electrical and business, are responsible for their progress of their respective sub‐teams. They manage their sub‐team members, as well as work on the sub‐teams projects with the team members. They must coordinate with other sub‐team leaders to make sure that designs are compatible across the different aspects of the solar car. They are also responsible for making sure their team has the necessary resources needed to complete their tasks. Sub‐team leaders 3    
  4. 4. report to the project leader about their progress and with any needs or concerns they may have.  Team Members‐ All returning team members will continue completing their tasks as defined by their sub‐team leaders. However, new team members will be responsible for updating the Michigan Tech Solar Team’s business plan along with their other responsibilities. By updating the business plan each semester this ensures that the plan is up to date and reflects the current goals and strategies of the team. It also allows for the new members to become acquainted with the history and philosophy behind the Michigan Tech Solar Car team. This process will require the new members to become acquainted with all of the different aspects of team management and operation by interviewing the team leaders and project leader about the goals for the next semester. The hope is that with this project the new members will feel that they have some stake in the success of the team and it will give them the required background to operate successfully within the team.  Management Profiles While the Solar Car team is a new project, the management team is highly motivated to make the project a success. Due to their current educational status, they have the knowledge and skills necessary to propel the project to a solid start while obtaining the specific technical skills needed to continue the project’s progress. The management also has the interpersonal skills required to bring new team members up to speed on the project as well as share their skills.  Brennan Tymrak ‐ Project Leader Major: Mechanical Engineering Minor: Electrical Engineering Year: 3rd  Brennan started the Solar Car team through a desire to have a solar power project on campus. His personal interest in renewable energy has made him entirely committed to the Solar Car Team and dedicated to its success. Through past leadership of engineering teams, he has developed the skills necessary to lead the team to achieve its goals.  Dan Sallen – Mechanical Sub‐Team Leader Major: Mechanical Engineering Year: 3rd Dan joined the Solar Car team out of an interest in renewable energy and the want to apply the skills and knowledge obtain in classes to real world problems. He has displayed hard work ethic by picking up the slack on previous engineering teams to ensure that the projects were completed to the necessary quality standards. His experience through work in the business industry brings an important skill set to the team.     4    
  5. 5. Ben Markel – Team Member Major: Chemical Engineering Year: 1st Ben has joined the team as a freshman and is excited about being on the team. His willingness to assist with all aspects of the project has been an important asset to the team due to its small number of members. As Ben furthers his knowledge base through classes and experience on the team he will play an ever increasingly important role.    Description of Product  The Michigan Technological University Solar Car Team is working to develop a competitive solar car for racing in the Shell Eco‐Marathon yearly. The solar car is not simply a production vehicle with some sort of solar electric assist. It is a highly streamlined and efficient machine that is driven entirely through electric wheel mounted motors and charged only by solar cells affixed to the shell of the vehicle. Care is taken during the design and manufacturing process to ensure that the vehicle is as light in weight as possible and that rolling resistance is minimized. When in operation, the vehicle is assisted by complex math models to ensure the most efficient use of the power generated. To achieve all of this the Team is acquiring and will utilize expertise within the areas of solar cell technology and vehicle dynamics to deliver the optimal vehicle for participation within the Eco‐Marathon.   Our current development stage is that of formation, continued research and preliminary modeling. Previously we completed an investigation into what it takes to compete in solar racing and what types of races were out there. We established a rough estimate for our budget and presented it to our advisor to establish the feasibility of creating a solar car team at Michigan Tech. We were given approval to proceed with the project and have now completed a preliminary math model for power generation and vehicle dynamics along with the outer shell and solar cell placement model in UniGraphics NX5.  Market Analysis  The Solar Car team’s competition falls into two categories: technical competition at the event and monetary competition.  Our competition in the race is primarily other college level engineering teams. This is due to the high level of technical expertise and monetary investment required to be competitive. These factors limit the inclusion of high school level teams, although a few teams do exist. At the same time the speed, weight, and practical limitations imposed by the race guidelines do not make this race attractive for larger, professional level solar teams. This limits our field of competition to groups with the same level of experience and access to capital as ourselves.  Last year there were three teams competing in our bracket within the race. 5    
  6. 6.  Monetary competition comes from other solar teams in the Eco‐Marathon, solar teams in other competitions, and other enterprise teams at Michigan Tech. Due to the larger costs associated with solar racing when compared to other college‐level projects, solar teams require either greater sponsor investments, or a larger pool of sponsors. This need is compounded as more solar teams reach out to the same sponsors. The Michigan Tech Solar Car team would be the fourth team to enter the Eco‐Marathon solar division. While this is a small number, it does not represent the total number of competitive solar car teams in the United States. Approximately 20 other teams compete in the North American Solar Challenge (NASC), a much larger and more expensive competition requiring even more sponsorship commitment. We have chosen to compete in the less expensive Eco‐Marathon to allow for less financial commitment from our sponsors while still producing a quality vehicle. This allows us to be flexible by not be as committed to a costly design as well as requiring us to use funds in the most efficient way possible.  Other enterprise teams on campus constitute a major portion of our competition in both money and human resources. Currently there are 32 enterprise teams at Michigan Tech with four teams participating in vehicle design competitions and at least five teams with projects involving renewable energy and fuel efficiency other than the Alternative Fuels Group Enterprise. The Solar Car team is currently the only solar‐based vehicle project on campus. This means we are unique in directly using alternative energy from the specific purpose of powering a car. While other enterprise teams have been established for a number of years and secured a sponsor base, the Solar Car team is new and has no base to draw from. While this creates a challenge, it also is an opportunity to open up new communication channels with businesses that have not been sponsors of any Michigan Tech project before and allows us to create a new link with different areas of industry.  Marketing Strategy  Our primary marketing goal is to raise funds or obtain material donations that can go towards the construction of our solar car and ultimately the participation of our team in the Shell Eco‐Marathon. We will do this by working with the Michigan Tech Enterprise program to solicit companies in the larger engineering and manufacturing community who may be interested in our project. For their donations we are prepared to offer our sponsors many advertising opportunities with our team. These opportunities include decals on the side of the actual solar car, logo placement on our team website, logo placement on any posters we present to the community, recognition in any literature we may put out regarding solar racing and car design, company name on team shirts for in shop or at competition, logos alongside recruitment slides to be shown before weekly Tech movies, signage at recruitment drives, and finally logo placement on our proof of concept R/C solar racer. Also the Team is open to any request by the sponsor for any advertising they may want to utilize regarding the solar car and the Team.   6    
  7. 7. Another key aspect to our marketing strategy is in how we will go about meeting our recruitment goals. This is a great opportunity for early sponsors to get their names in front of future engineers. We plan to recruit heavily over the next year. Our initial goal is to expand our group to at least eight individuals with varied skill sets by the next semester. We plan to do this by creating the signage for our larger Alternative Fuels Group recruitment drive so we can make sure that our project is very visible. At the same time we are planning to put out directed recruitment posters to each of our target audiences, mechanical engineers, electrical engineers, and business majors. Each poster with be designed to emphasize the aspects of the project that each major would be involved in and their importance to the Team. The posters will then be placed around the areas where the majority of the classes for each targeted major are located. This will hopefully catch the interest of the types of majors we are looking for and get them to come to the AFG recruitment meeting where we will pitch our project to them. Also by the end of the school year we are planning to complete a proof of concept R/C solar car to gain some experience working with the solar cells and at the same time use that mini project as an advertising tool in our continued recruitment efforts. At that point our recruitment strategy might include using our R/C solar concept to drive around campus with signage advertising our meeting time and place as well as our sponsor information. This will generate curiosity about our enterprise as well as providing information about us and the potential for early and continued sponsorship advertising.   Once we have attained our desired human resource levels we will fully institute our personnel management plan as described in the management section. This will allow for a defined structure and assign roles that facilitate the accomplishment of our goals.  7    
  8. 8.  Summary of Start up Costs System  Component  Quantity Price   Chassis           4130 Chromoly Steel  $1,800      Shocks ‐ Fox Shox DHX 5.0  3 $1,200      Michelin Tires‐from Shell  6 $270      Brakes  2 $240    Solar Array         Solar Cells  300 $6,750     Solar Cell Encapsulation 300 $8,250      MPPT  4 $4,000    Battery Pack         Batteries‐ Kokam SLPB 12 $3,000    Motor         Motor ‐ NGM In‐Hub Motor 1 $1,000      Motor Controller‐Tritium Motor  1 $5,380     Controller Body         Kevlar, Carbon Fiber, Nomex  $6,000     Honeycomb  Logistics         Registration Fee  $0     Travel ‐ Vehicles, Gas, Lodging $7,090     Travel Allowance (over 2001 miles) ($1,500)     Team T‐Shirts  10 $120      Workspace  $2000   Miscellaneous         Electronic Components‐ Battery  $3,000     protection, telemetry, custom  circuits, etc.   Various Required Components ‐ Seat  $500     Belt, Horn, Steering wheel, etc.Tools         Starter tools w/rolling box $400      Locking tool cabinet    $600      Specialized Tools    $1,500    Total      $51,600        8    
  9. 9.  9