Kubo pitch wayra

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Kubo pitch wayra

  1. 1. marzo 2012confidencial, DRaggregatium consultores sc.
  2. 2. nuestrapasió n
  3. 3. contribuir al desarrollo de personas, familias y negocios a travé s de servicios financieros innovadores, sustentables y rentables
  4. 4. el problemaEn Colombia o Bolivia, las tasas aplicables a estos deudores oscilan entre 25 y 30%; enlos Estados Unidos, entre 18 y 20%
  5. 5. el problema Las tasas de interé s pagadas a las inversiones se encuentran por abajo de la inflació nahorro deuda
  6. 6. contextoa. Mercado microfinanciero: > 9 millones de usuarios de servicios de microfinanzas y empeñ os Tasas desde 75 y hasta150% Cré dito promedio de $5,000 por institució n; usuarios contratan 2-4 pré stamos simultáneos Muy baja orientació n tecnoló gica de las entidades (fundamentalmente al “core bank”)b. Buró de Cré dito: Considerado como uno de los mejores en Amé rica Latina En zonas urbanas el “hit” de consulta estáentre 70-90% 87% de usuarios liquidan deudas; 65% de ellos con mora inferior al 5.5% Datos incluyen: informació n buena y mala, 5 añ os de historia, informació n dividida por tipo de entidad, tipo de deuda, calidad de pago, domicilios, telé fonos Incluye informació n de demandas• Penetració n de internet: 42 millones de cuentas e-mail 35 millones usuarios en Facebook, 4 millones en twitter, 1 milló n en linkedin 96 millones de telé fonos celulares, 6 millones con planes de datos. Venta estimada de computadoras para 2012: 8 millones de unidades, +450 mil será “tablets” n La inversió n en acceso a internet en Mé xico 2012-2015 se estima en 6.5 billones de dó lares
  7. 7. objetivo: mejorar costos y rendimientos del cliente300 Apéndice 3
  8. 8. la idea disrupt microfinanzaspeople 2 people
  9. 9. la idea una plataforma web que permite a personas solicitar cré dito y realizar inversiones finanzas 3.0Apéndice 2
  10. 10. có mo funciona Crear un ebay o mercado libre financieroEl 27 de marzo 2012 senado de EEUU aprobó una ley de impulso a emprendedores con estos mecanismos
  11. 11. Apéndice 2 la solució n • Un mercado “en línea” que conecte a los inversionistas con acreditados utilizando un modelo de negocios tipo “crowdfunding” • Plataforma “web” centralizada, que ofrece oportunidades de inversió n transparentes • Proceso de filtració n previa de acreditados a fin de verificar su identidad y evaluar su riesgo de cré dito • Todo lo anterior apoyado en una plataforma operativa enfocada a la realizació n de desembolsos, cobros, sistemas de gestió n de informació n y manejo de riesgos
  12. 12. Ejemplos en extranjeroPais/inicio EEUU/2006 EEUU/2007 UK/2005# Clientes 15,000 49,000 loans 8,700activos $ 75,973,342 $326,797,460 $42,000,000Cartera desembolsada $ 314,000,000 $ 552,942,275 $ 80,000,000 UKAverage loan $ 5,583 $ 10,000 $ 4,859 UKInterest Rates Between 6.59% and 35.80% Between 6.03% and 27.99% Between 6.38% andFigura regulación banco banco aseguradoraInversionistas Accel Partners Norwest Venture Partners Benchmark Volition Capital Canaan VII L.P. Bessemer Venture Partners Crosslink Capital Morgenthaler Venture Partners Wellington Partners Tomorrow Ventures Foundation Capital Tim Draper and the Rowland Draper Fisher Jurvenston Union Square Ventures Family QED investors CompuCredit DAG Ventures Meritech Capital
  13. 13. modelo de negociosOperar una plataforma en la cual se seleccionan clientes con unmodelo estricto de selecció n del perfil de riesgos: Cuentan con al menos 9 meses de historial de cré dito. Su score de calidad de pago es superior a 650 puntos. Tienen al menos 2 prestamos liquidados. Sin atrasos en los últimos 6 pagos. Sin quebrantos. Pagan altas tasas de interé s Rangos entre 5 a 50 mil pesos. Se estima se aprobaráun 30% de solicitudes. Los modelos se desarrollan con empresas especializadas como Transunion.
  14. 14. modelo de negociosLos casos seleccionados son fondeados con recursos propios y deinversionistas: La plataforma presenta a los inversionistas la informació n de los solicitantes de cré dito la cual contiene una calificació n de riesgo, una tasa de cré dito en funció n del riesgo y tipo de producto, y un detalle de la informació n crediticia del solicitante (no se presentan nombres y domicilio). El inversionista selecciona casos a fondear. Esto le da acceso a tasas de rendimiento mayores a mercado, y asume un porcentaje de riesgo. El modelo no opera uno a uno sino muchos a muchos a fin de dispersar riesgos.
  15. 15. diagrama funcionalUna inversión tendra almenos 40 créditosrelacionados
  16. 16. modificamos la integració n de costos Beneficio al acreditado kub o Beneficio al inversionista
  17. 17. plataforma
  18. 18. fá y amigable cil
  19. 19. “customer pitch”
  20. 20. “customer pitch”
  21. 21. red de co-participantes
  22. 22. red de co-participantes
  23. 23. impacto socialTriple impacto en los beneficios:Personas: impulsar la creació n de 100,000 empleos (7 añ os) otorgar 200 mil cré ditos modificar el concepto de pago de interesesliberar US$50 millones de intereses que quedan en losacreditadosSocial y ambiental: productos para emprendedores sociales cré ditos “verdes” mínimo uso papel y consumos de combustibles realizar proyectos sociales (fondo de obra social)Utilidades: TIR >25% 10% fundació n social
  24. 24. donde estamos • desarrollo de la versió n Beta en última etapa• Kubo iniciaráoperaciones como una entidad no regulada (Sofom) y se encuentra en proceso de preparació n de una solicitud de licencia de Sofipo• En procesos de negociació n con el Banco Interamericano de Desarrollo y el Conacyt para la obtenció n de donativos destinados al desarrollo tecnoló gico• Kubo cuenta con un compromiso de apoyo (aú no n firme) de un fondo de impacto social alemá n• En negociaciones para obtener apoyo de distintas redes de microempresarios
  25. 25. generació n de ingresosIngresos provenientes del ciclo de financiamiento: 4.5% honorarios por “originació n” 12-18% honorarios por intermediació n (incluidos en la tasa de interé s de cada cré dito)Otras fuentes de ingresos (en etapas posteriores): honorarios por venta cruzada (cross selling) de servicios de terceros (seguros, “kubo-store”, etc).
  26. 26. consejoKubo ha formado un consejo de administració n inicialintegrado por personas con só lidos antecedentes en manejode riesgos, banca, inversió n de activos y negocios por internet:Heberto Taracena. Fundador de Metros Cú bicos, el mayorportal de Mé xico para transacciones inmobiliariasRoberto Charvel. Operador de capital privado y fundador deVander Capital Private. Endeavor Mentor 2011Ignacio Lara. Director de mercadotecnia y tarjetas de cré ditode HSBC y actual CEO de Transunion Mé xicoArmando Laborde. CEO de Ashoka Latinoamé rica.Alfredo Acevedo. Abogado independiente y antiguoabogado general de Banco SantanderPablo Rion. Banquero de inversió n independiente
  27. 27. Consejo consultivoKubo integró tambié n un consejo consultivo con só lidosantecedentes en comunicació n:Mauricio Carrandi. Televisa EndeavorDiego Kerner. Thebrandgym.comAndres Gonzalez Cuevas. independienteRafael Medina. BrandiaJuan Isaza. independiente.
  28. 28. apé ndice
  29. 29. appendix1 Tabla de Odds (Relació n Buenos vs Malos) % Tasa % Tasa % Acum % Pob % Tasa Mora Odds Odds Acum Odds AcumScore % Tot Mora Mora Total Desc Acum Desc Interv Asc Desc Interv Acum Asc<450 0.46% 0.46% 100.00% 85.01% 85.01% 8.47% 0.2 0.2 10.8450-459 0.30% 0.76% 99.54% 74.64% 80.88% 8.12% 0.3 0.2 11.3460-469 0.44% 1.20% 99.24% 71.12% 77.32% 7.91% 0.4 0.3 11.6470-479 0.50% 1.70% 98.80% 61.62% 72.74% 7.63% 0.6 0.4 12.1480-489 0.64% 2.33% 98.30% 54.39% 67.73% 7.36% 0.8 0.5 12.6580-589 5.25% 23.86% 81.39% 10.45% 24.23% 3.98% 8.6j 3.1 24.1 65% de los590-599 5.57% 29.44% 76.14% 8.40% 21.23% 3.53% 10.9 3.7 27.3 acreditados600-609 5.77% 35.21% 70.56% 7.00% 18.90% 3.15% 13.3 4.3 30.8 concentra menos610-619 6.53% 41.74% 64.79% 5.55% 16.81% 2.80% 17.0 4.9 34.7 del 5.5% de los620-629 5.90% 47.63% 58.26% 4.77% 15.32% 2.49% 20.0 5.5 39.1 incumplimientos. Casi todos ellos630-639 7.26% 54.90% 52.37% 3.79% 13.80% 2.24% 25.4 6.2 43.7 pagan intereses640-649 7.05% 61.95% 45.10% 2.93% 12.56% 1.99% 33.1 7.0 49.3 superiores al650-659 7.47% 69.41% 38.05% 2.63% 11.49% 1.81% 37.0 7.7 54.2 65%, y entre el660-669 6.84% 76.25% 30.59% 2.06% 10.65% 1.61% 47.6 8.4 61.0 75 y 120%670-679 6.32% 82.56% 23.75% 1.78% 9.97% 1.49% 55.3 9.0 66.3 utilizando680-689 5.12% 87.68% 17.44% 1.53% 9.48% 1.38% 64.3 9.6 71.4 microfinancieras690-699 3.94% 91.62% 12.32% 1.38% 9.13% 1.32% 71.3 10.0 74.9700-709 2.59% 94.22% 8.38% 1.31% 8.91% 1.29% 75.2 10.2 76.7710-719 1.79% 96.00% 5.78% 1.34% 8.77% 1.27% 73.4 10.4 77.4720-729 1.20% 97.21% 4.00% 1.26% 8.68% 1.24% 78.1 10.5 79.4730-739 0.90% 98.10% 2.79% 1.41% 8.61% 1.24% 69.8 10.6 79.9740-749 0.66% 98.77% 1.90% 1.27% 8.56% 1.15% 77.9 10.7 85.8750-759 0.54% 99.31% 1.23% 1.35% 8.52% 1.09% 72.8 10.7 90.7760-769 0.32% 99.63% 0.69% 0.97% 8.50% 0.89% 102.3 10.8 112.0 informació n confidencial, DR> 770 0.37% 100.00% 0.37% 0.81% aggregatium consultores sc. 8.47% 0.81% 121.8 10.8 121.8
  30. 30. Apéndice 3 propuesta de valor Una experiencia só lida y confiable para el cliente, que mejora las condiciones transaccionales para inversionistas y acreditados una institució n financiera que cubre varias necesidades de los acreditados mayores montos de cré dito mayores tasas de interé s para los ahorradores/ mayores tasas de interé s para los acreditados reducció n significativa de costos de transacció n (transporte y tiempo, entre otros) fuentes de ingresos adicionales a futuro a trá s de “ventas vé cruzadas”
  31. 31. Apéndice 4
  32. 32. informació n confidencial, DRaggregatium consultores sc.
  33. 33. cuadro de tasas Riesgo AA Riesgo BInversionista 1Riesgo AA10.5% Acreditado 1, 21%Inversionista 2riesgo aa 12% Acreditado 2, 24%Inversionista 3 Acreditado 3,riesgo aa y b 28%14%-15.5%Inversionista 4 tasariesgo b 16% tasa ponderada inversionista acreditado 1 acreditado 2 acreditado 3 inversionista inversionista 1 10.50 10.50 10.50 10.50 inversionista 2 12.00 12.00 12.00 12.00 inversionista 3 14-15.5 14.00 15.50 14.75 inversionista 4 16.00 16.00 16.00 tasa poderada 11.25 12.17 15.75 acreditado

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