Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018

825 views

Published on

Varman sijoitusten tuotto jatkoi tasaista kasvua vuoden kolmannella neljänneksellä alkuvuoden markkinaturbulenssin jälkeen. Yhdeksän kuukauden aikana Varman sijoitukset tuottivat 3,5 (6,2) % eli 1,6 miljardia euroa.

Published in: Economy & Finance
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018

  1. 1. Osavuosiraportti 1.1.‒30.9.2018 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.20181
  2. 2. Varman sijoitukset tuottivat alkuvuonna 3,5 % - vakavaraisuus vahvistui Vakavaraisuus- pääoma, € 11,6 mrd. Sijoitusten markkina-arvo, € 46,9 mrd. Sijoitusten tuotto 3,5 % 2 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018
  3. 3. Sijoitusten arvo nousi 46,9 miljardiin euroon 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.20183
  4. 4. Varman sijoitusten tuotto jatkoi tasaista kasvua vuoden kolmannella neljänneksellä alkuvuoden markkinaturbulenssin jälkeen. Kauppasodan vaikutukset eivät ulottuneet sijoitustuottoihin tuloskaudella, vaikkakin poliittiset ja taloudelliset riskit ovat kasvaneet. 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.20184 Varman sijoitustuotot 2009 – 9/2018 Sijoitusten keskimääräinen nimellistuotto 10 vuodelta on noin 5,9 % ja se on laskettu TELA:n suosituksen mukaisesti. 1-9/2017 tuotto oli 6,2 %.
  5. 5. Sijoitukset tuottivat kolmannella kvartaalilla 813 miljoonaa euroa 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.20185
  6. 6. Sijoitusten tuotto kasvoi tasaisesti 9 kuukauden aikana 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.20186
  7. 7. Finanssikriisin jälkeen Varman kumulatiivinen sijoitustuotto 89,9 % eli 23,0 mrd. € 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 7
  8. 8. Sijoitukset riskin mukaisesti ryhmiteltynä 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018 1-9/2018 1-9/2017 1-12/2017 24 kk Tuotto Tuotto Tuotto Volati- MWR MWR MWR liteetti milj. € % milj. € % milj. € % milj. € % % % % 14 262 30 10 881 23 13 481 30 12 579 28 -1,2 3,6 3,7 Lainasaamiset 1 737 4 1 737 4 1 453 3 1 453 3 2,7 1,7 2,2 Joukkovelkakirjalainat 10 882 23 9 757 21 10 028 22 10 510 23 -1,9 5,1 5,4 2,2 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 4 236 9 3 471 7 4 153 9 4 285 9 -4,5 4,2 4,0 Muiden yhteisöiden joukkovelkakirjalainat 6 646 14 6 285 13 5 874 13 6 224 14 -0,1 5,5 6,2 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1 643 4 -613 -1 2 001 4 617 1 0,1 -1,6 -1,9 19 917 42 19 695 42 20 427 45 20 687 46 6,6 9,6 11,4 Noteeratut osakkeet 15 715 33 15 493 33 16 492 36 16 753 37 5,5 10,8 11,6 5,9 Pääomasijoitukset 3 676 8 3 676 8 2 767 6 2 767 6 12,2 4,1 7,9 Noteeraamattomat osakkeet 527 1 527 1 1 167 3 1 167 3 7,1 8,1 18,5 3 854 8 3 854 8 3 602 8 3 602 8 4,0 3,1 4,9 Suorat kiinteistösijoitukset 2 851 6 2 851 6 2 797 6 2 797 6 3,2 2,3 2,9 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 1 002 2 1 002 2 805 2 805 2 6,6 5,9 12,0 8 903 19 10 236 22 7 900 17 8 907 20 3,4 5,7 9,3 Hedgerahastosijoitukset 8 916 19 8 916 19 7 886 17 7 886 17 4,9 5,3 8,5 1,4 Hyödykesijoitukset 15 0 46 0 11 0 179 0 Muut sijoitukset -28 0 1 274 3 3 0 842 2 46 936 100 44 665 95 45 409 100 45 775 101 3,5 6,2 7,8 2,2 Johdannaisten vaikutus 2 271 5 -365 -1 46 936 100 46 936 100 45 409 100 45 409 100 Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 2,4 Avoin valuuttapositio on 25,5 % sijoitusten markkina-arvosta. 1) Sisältäen kertyneet korot Sijoitukset yhteensä Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset 1) Osakesijoitukset Perusjakauma Riskijakauma Perusjakauma Riskijakauma Markkina-arvo Markkina-arvo 9/2018 12/2017 8
  9. 9. Sijoitusten maantieteellinen jakauma 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.20189
  10. 10. Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.201810
  11. 11. Sijoitukset Suomeen 26 %, 11,6 mrd. € 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018 Sijoitukset Suomeen Suomi-sijoitusten jakauma Suomi; 26 % Muut; 74 % Joukkovelkakirjalainat ja lainasaamiset; 13 % Rahoitus- markkinavälineet; 12 % Noteeratut osakkeet; 46 % Noteeraamattomat osakkeet ja pääomasijoitukset; 3 % Kiinteistösijoitukset; 26 % 11
  12. 12. Varman ja markkinoiden sijoitustuottoja 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018 % Varma Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Yhdysvaltalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 9/2018 3,5 12,3 0,9 10,6 -0,5 -0,7 2017 7,8 11,5 10,6 21,8 0,1 2,4 2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7 Keskimääräinen nimellistuotto 5 vuodelta 6,0 14,2 7,2 13,9 3,6 2,9 10 vuodelta 5,9 11,5 7,2 12,0 4,5 5,1 Vuodesta 1999 * 5,6 9,0 4,3 6,5 4,3 4,2 Keskimääräinen reaalituotto 5 vuodelta 5,3 13,5 6,5 13,2 3,0 2,3 10 vuodelta 4,7 10,3 6,0 10,7 3,3 4,0 Vuodesta 1999 * 4,0 7,3 2,7 4,8 2,7 2,6 * Nykymuotoinen Varma muodostettiin vuonna 1998 ja siten vertailutiedot ovat saatavilla 1999 lähtien. Suomalaiset osakkeet = OMX Helsinki Cap Index Euro valtionlainat = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Eurooppalaiset osakkeet = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro yrityslainat = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return) Yhdysvaltalaiset osakkeet= S&P 500 Total Return Index 12
  13. 13. Vakavaraisuus vahvalla tasolla 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.201813
  14. 14. Hoidamme eläketurvan toimeenpanoa tehokkaasti. Tehokkaasta toiminnasta syntyvä hoitokustannustulos ja vahva vakavaraisuus vaikuttavat asiakkaillemme maksettaviin hyvityksiin. 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.201814 Työeläkealan paras hoitokustannustulos
  15. 15. Kokonaistulos vuosineljänneksittäin 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.201815
  16. 16. Ajankohtaista asiakkaille 16 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018
  17. 17. 555 000 343 000 Vakuutettuja työntekijöitä ja yrittäjiä Eläkkeensaajia 4,1 mrd. € Maksoimme eläkkeitä 17 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018
  18. 18. Ajankohtaista asiakkaille Eläkehakemusten käsittelyaika historian nopein Eläkehakemusten keskimääräinen käsittelyaika oli syyskuussa mittaushistorian paras, 27 päivää. Viime vuodesta käsittely on nopeutunut 6 päivää. Käsittelemme kaikkien eläkelajien hakemukset nopeammin kuin alalla keskimäärin. Ensi vuoden alusta lähtien työeläkeyhtiöt saavat asiakkaiden palkkatiedot valtakunnallisesta sähköisestä tietokannasta tulorekisteristä. Varma on kouluttanut asiakkaita ja valmistautunut huolellisesti järjestelmämuutoksiin. Tulorekisteri nopeuttaa eläkepäätöksiä Varmaan on siirtynyt vuoden 2018 aikana hakemustietojen mukaan 17 miljoonaa euroa lisää maksutuloa muista eläkeyhtiöistä. Erityisen vahva siirtotulos oli pienyrityksissä. Uusia asiakkaita pienyrityksistä 18 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018
  19. 19. Palkkatiedot tulorekisteristä Varma on valmis Varma on valmistautunut huolellisesti tulorekisteriin. Loppuvuoden aikana suoritetaan viimeisiä testauksia. Varmalaiset ovat kouluttaneet asiakkaita muutoksessa ja uusissa toimintamalleissa. Varma ottaa käyttöön ensi vuoden alusta kansallisen tulorekisterin, josta se saa työnantajalta tarvitsemansa tiedot lähes reaaliaikaisesti. Tämä nopeuttaa vakuutusmaksujen käsittelyä ja eläkepäätösten tekemistä. Kansallinen tulorekisteri on tärkeä asia koko eläkealalle. Tulorekisteri ajantasaistaa eläkearvioita Rekisteriin kertyvä palkkatieto mahdollistaa entistä ajantasaisempia eläkearvioita. Etuus- ja eläketiedot löytyvät tulorekisteristä vuodesta 2020 lähtien. Palkkailmoitus yhteen paikkaan ja nopeampi maksurytmi Jatkossa työnantaja ilmoittaa palkat lähes reaaliaikaisesti ja vain tulorekisteriin. Varma saa palkkatiedot tulorekisteristä tasalaatuisena ja ajantasaisena, mikä taas mahdollistaa rullaavamman työeläkevakuutusmaksujen maksamisen. Huolena erityisesti pienten yritysten valmistautuminen ajoissa Tulorekisteri on suurelta osin tuttu aihe eri palveluja käyttäville palkkahallinnon ammattilaisille. Huolena on, että pienemmät yritykset eivät tiedä tulorekisterin vaatimista muutoksista tai valmistautuminen alkaa liian myöhään. Pienten yritysten tukeminen vuoden vaihteen molemmin puolin vaatii vahvaa panostusta kaikilta toimijoilta. 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.201819
  20. 20. Ajankohtaista eläkepalveluissa 20 • Vanhuuseläkehakemuksia tehtiin 13 % vähemmän kuin viime vuoden vastaavana ajankohtana. Vähennys johtui eläkeiän noususta. • Osittaisen vanhuuseläkkeen hakemuksia saimme 1 523 kappaletta, 33 % vähemmän kuin viime vuonna vastaavana ajankohtana. • Työuraeläke myönnetty tähän mennessä 9 hakijalle. • Kuntoutushakemusten määrä kasvussa, hakemuksia 18 % enemmän kuin vuotta aiemmin. • Työkyvyttömyyseläkehakemusten määrä kasvoi 15 % vuodentakaiseen verrattuna. Osa kasvusta selittyy aktiivimallilla. • Julkaisimme verkkopalvelussamme henkilöasiakkaille Oma kartoitus - apurin, jonka avulla voi kartoittaa omaan työkykyä ja toimeentuloturvaansa kuntoutuksen aikana. 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018
  21. 21. Vastuullisuus 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.201821
  22. 22. Vastuullinen Varma EETTINEN JA LÄPINÄKYVÄ LIIKETOIMINTA Kehitämme vastuullisia toimintatapoja mm. asiakas- työssä ja toimitusketjussa. KUSTANNUSTEHOKAS VAROJEN KÄYTTÖ Huolehdimme asiakkaidemme työeläketurvasta tehokkaasti. AVOIN JA PROAKTIIVINEN VIESTINTÄ Kerromme avoimesti ja aloitteellisesti toiminnastamme. Eläkevarojen käyttö on läpinäkyvää. VASTUU VARMALAISISTA Huolehdimme varmalaisten työhyvinvoinnista ja kehitämme innostavaa ja tasa-arvoista työkulttuuria. VASTUULLISUUS SIJOITUSTOIMINNASSA Vastuullisuus on erottamaton osa sijoituspäätöksiä ja omistajaohjausta. ILMASTONMUUTOKSEN HILLINTÄ Kevennämme CO₂-jalanjälkeä sijoituksissa ja omassa toiminnassamme. Vakavaraisuuden turvaaminen Sijoitamme tuottavasti ja turvaavasti. Vahva vakavaraisuus turvaa eläkkeet. Eläketurvan laadukas toimeenpano Asiointi on sujuvaa, ja asiakkaat saavat päätökset viivytyksettä. Työkyvyn tukeminen ja työurien pidentäminen Työkykyjohtamisen ja kuntoutuksen palvelut ehkäisevät työkyvyttömyyttä ja alentavat työkyvyttömyyskustannuksia. Turvaamme eläkkeet 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.201822
  23. 23. Varma sijoittui viidenneksi AODP:n globaalissa ilmastovertailussa AODP (Asset Owners Disclosure Project) vertaili maailman 100 suurimman eläkerahaston varautumista ilmastonmuutoksesta koituviin taloudellisiin riskeihin. Varma oli sijalla 5. Ilmastokysymykset ovat Varmassa kiinteä osa sijoituspäätöksentekoa. Olemme viime vuosina keventäneet roimasti sijoitusten hiilijalanjälkeä; esimerkiksi osakesijoitusten hiilijalanjälki on kahdessa vuodessa pienentynyt 27 %. Pidemmällä aikavälillä koko sijoitussalkusta muokataan Pariisin ilmastosopimuksen mukainen. 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.201823
  24. 24. Ajankohtaista taloudessa 24 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018
  25. 25. Kasvu jatkuu, riskit kasvaneet • Suomen ja euroalueen nopein kasvuvauhti takana. • Suomessa yritysten kannattavuudet ovat edelleen hyvällä tasolla, mutta maailmalta tulevat taloudelliset ja poliittiset riskit ovat kasvaneet. • Riskitekijöitä runsaasti: kauppasodat, korkojen nousu USA:ssa, brexit ja Italia. 25 19.10.2018 | Varman osavuosiraportti 1.1.-30.9.2018

×