Olesya verchenko kse

669 views

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
669
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
95
Actions
Shares
0
Downloads
7
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Olesya verchenko kse

  1. 1. Как Банки Становятся Банкротами:  Основные Банковские Риски и Подходы к Их Управлению Олеся Верченко Киевская Школа Экономики
  2. 2. Рискованный Бизнес <ul><li>“ Risk is like fire: If controlled it will help you; if uncontrolled it will rise up and destroy you.” – Theodore Roosevelt </li></ul><ul><li>«Риск похож на огонь: если его контролировать, он станет вашим помощником; выйдя из-под контроля, он разбушуется и уничтожит вас.» - Теодор Рузвельт </li></ul>
  3. 3. Основные Банковские Операции <ul><li>Функции банков: </li></ul><ul><ul><li>«трансформация размеров» </li></ul></ul><ul><ul><li>«трансформация срочности» </li></ul></ul><ul><ul><li>«трансформация рисков» </li></ul></ul><ul><li>Суть банка в том, чем он занимается </li></ul>Активы Пассивы Кредиты Депозиты физ. лицам текущие счета (по требованию) юр. лицам срочные депозиты
  4. 5. Кредитный Риск <ul><li>Риск возникновения у банка убытков вследствие несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора (риск дефолта). </li></ul><ul><li>Управление кредитными рисками: </li></ul><ul><ul><li>Тщательный скрининг заёмщиков </li></ul></ul><ul><ul><li>Залог + страхование имущества </li></ul></ul><ul><ul><li>Собственный капитал </li></ul></ul><ul><ul><li>Диверсификация кредитов </li></ul></ul>
  5. 6. Диверсификация рисков ( I ) <ul><li>Пример: </li></ul><ul><ul><li>Банк готов выдать кредиты на общую сумму 200 тыс. грн. под 15% годовых </li></ul></ul><ul><ul><li>Каждый потенциальный заёмщик хочет взять кредит на 100 тыс. грн. </li></ul></ul><ul><ul><li>Две категории заёмщиков: </li></ul></ul>Выплаты Сценарии № 1 № 2 Эк. Рост 115 105 Эк. Кризис 105 115
  6. 7. Диверсификация рисков ( II ) <ul><li>Если распределить общую сумму кредитов между заёмщиками разных категорий, то кредитный риск исчезнет </li></ul><ul><li>Как отбирать заёмщиков? </li></ul><ul><ul><li>Основная идея: чем ниже корреляция между их платежеспособностью, тем лучше </li></ul></ul><ul><ul><li>Внешние характеристики: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Отрасль, размер предприятия, регион и т.д. </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Образование, место работы, позиция, регион и т.д. </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Проблема: системные риски для всех одинаковы </li></ul></ul>
  7. 8. Риск Ликвидности <ul><li>Риск возникновения убытков вследствие неспособности банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. </li></ul><ul><li>Управление ликвидностью: </li></ul><ul><ul><li>Ликвидные активы: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Наличные средства </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Текущие счета в других банках </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Ликвидные ценные бумаги </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Краткосрочные кредиты </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>В «обычных» ситуациях объемы снятия средств с депозитов можно предсказать с высокой точностью </li></ul></ul><ul><ul><li>Трудности возникают в «необычных» ситуациях – банковские паники </li></ul></ul>
  8. 9. Банковские Паники и Центральные Банки <ul><li>Цепная реакция по всей экономике </li></ul><ul><li>Превентивные меры: обязательные резервы по депозитам </li></ul><ul><li>ЦБ - «Кредитор последней инстанции» </li></ul><ul><ul><li>Проблема морального риска </li></ul></ul><ul><ul><li>Рыночная дисциплина как способ контроля поведения банков </li></ul></ul>
  9. 11. Основные Банковские Операции Собственный капитал Наличные средства срочные депозиты долгосрочные Ценные бумаги Активы Пассивы Кредиты Депозиты краткосрочные текущие счета (по требованию) Счета в других банках
  10. 12. Рыночные Риски: Процентный Риск (I) <ul><li>Процентный риск — риск возникновения убытков вследствие неблагоприятных изменений процентных ставок. </li></ul><ul><li>Какие изменения процентных ставок являются « неблагоприятными »? </li></ul><ul><li>Рост рыночных процентных ставок </li></ul>
  11. 13. Процентный Риск (II) <ul><li>Пример: </li></ul><ul><ul><ul><li>в скором времени банку возвратят 10% кредитов, которые банк потом выдаст под новую % ставку </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>в то же время банк сделает выплаты по 40% депозитов, которые потом будут вложены в этот же банк (под новую % ставку) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>всего на данный момент кредиты и депозиты банка составляют по 100 млн. грн. </li></ul></ul></ul>
  12. 14. Процентный Риск (II) <ul><li>Пример: </li></ul><ul><ul><ul><li>Сейчас: </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>средняя ставка по кредитам -10% </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>по депозитам – 7% </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>маржа – 3% </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>После роста ставок на 1%: </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>маржа уменьшится на 0.3% ( чистый % доход ↓ на 300 тыс.) </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>(=10%*(-1%)-40%*(-1%)) </li></ul></ul></ul></ul>
  13. 15. Процентный Риск (III) <ul><li>Кроме того, увеличение рыночных процентных ставок уменьшает рыночную стоимость собственного капитала банка </li></ul><ul><li>Рыночная стоимость ≠ балансовая стоимость </li></ul><ul><li>Рыночная стоимость собственного капитала = рыночная стоимость активов – рыночная стоимость пассивов </li></ul><ul><li>Рыночная стоимость кредита (депозита) = текущая дисконтированная стоимость </li></ul>
  14. 16. Процентный Риск (IV) <ul><li>Пример: </li></ul><ul><ul><li>Новый кредит на сумму 100 тыс. грн. сроком на 15 лет под 10% годовых, ежегодная выплата процентов + тело кредита в конце срока </li></ul></ul><ul><ul><li>Текущая дисконтированная стоимость кредита: </li></ul></ul><ul><ul><li>10/(1+0.1)+10/(1+0.1) 2 + 10/(1+0.1) 3 +…+ 10.(1+0.1) 15 + 100/(1+0.1) 15 = 100 </li></ul></ul><ul><ul><li>Если рыночные % ставки возрастут на 1% после подписания договора со ставкой 10%, то текущая дисконтированная стоимость кредита будет </li></ul></ul><ul><ul><li>10/(1+0.11)+10/(1+0.11) 2 + 10/(1+0.11) 3 +…+ 10.(1+0.11) 15 + 100/(1+0.11) 15 = 92.81 </li></ul></ul>
  15. 17. Процентный Риск (V) <ul><li>А что станет с рыночной стоимостью депозитов после возрастания рыночных % ставок? </li></ul><ul><li>Каким будет общий эффект на собственный капитал? </li></ul><ul><li>Отрицательным! </li></ul><ul><ul><li>Пример: Депозиты на сумму 100 тыс. грн. сроком 2 года, ежегодная выплата 7% процентов + основной платеж в конце срока </li></ul></ul><ul><ul><li>Текущая дисконтированная стоимость кредита </li></ul></ul><ul><ul><li>7/(1+0.07)+107/(1+0.07) 2 = 100 </li></ul></ul><ul><ul><li>Если рыночные % ставки возрастут на 1% после подписания договора со ставкой 7%, то текущая дисконтированная стоимость депозита будет </li></ul></ul><ul><ul><li>7/(1+0.08)+107/(1+0.08) 2 = 98.23 </li></ul></ul><ul><li> Краткосрочные активы являются менее чувствительными к движениям процентных ставок </li></ul>
  16. 18. Процентный Риск (VI) <ul><li>Управление процентным риском: </li></ul><ul><ul><li>Уменьшение средневзвешенной срочности (длительности) кредитного портфеля </li></ul></ul><ul><ul><li>Кредиты с плавающей % ставкой </li></ul></ul><ul><ul><li>Собственный капитал </li></ul></ul>

×