Future of Retail Business in India

918 views

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
918
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1
Actions
Shares
0
Downloads
28
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Future of Retail Business in India

  1. 1. Presentation On Future Of Indian Retail Sector - Share of Retailing in Employment Across Different Countries Country Employment(%) India 8% USA 16% Poland 12% Brazil 15% China 7% Source: Presentation to FICCI by Alan Rosling (Chairman, Jardine Matheson Group): “International Experience on Policy Issues.” 
  2. 2. Retail Trade in India and South East Asia  •Highest shop density in the world.  •Around 12 million shops around the country.  •Just 0.9 million in the US, catering to more than 13  times of the Indian retail market size.*  •Around 11 shops for every 1,000 peoples.*  •Potential to become $300 billion per year market  •by2010. * Source: Singhal,Arvind; KSA technopak An overview of Indian retail sector
  3. 3. Rural Retail Market  Rural India consists of 720 Million consumers  across 627,000 villages  17% of these villages account for 50% of the rural  population and 60% of the rural wealth implying  reaching out to almost 100,000+ villages to  address even 50% of this rural opportunity Source: Navdanya/ Research Foundation for Science, Technology and Ecology Indian Retail Sector : Bases Of Ownership, 5-6th Nov. 2003, www.ficci.com 
  4. 4. India #1 Emerging Retail Growth Market Source:- A.T. Kearney Global Retail Development Index (GRDI) Average Sales Per Sft Per Annum ...High Private Consumption Source : Central Statistical Organization (CS0) and Technopak Analysis GDP US$804 Bn Private Consumption US $ 482 Bn(60%) Public Spending & Gross Capital Formation 40% Retail US $ 300 Bn (62%) Non-retail US $ 182 Bn (38%) Urban US$ 135 Bn (45%) Rural US $ Bn(55%)
  5. 5. Size of the Economy Sources • 2006 GDP :Central Statistical Organization (CS0) • Growth Rates :Goldman Sach’s BRIC report (For details please refer to the appendix of this presentation) Growing retail market Source:- KSA Technopak analysis 
  6. 6. Spontaneous Transformation  Investments in the range of US$ 22+ Billion expected in  the next 5years in Retail & its Supply Chain alone  Size of modern retail likely to touch US$ 60 - 75 Billion  by 2011-12 implying about 15% - 18% share of modern  retail  At least 2.5 Million additional direct jobs likely to be  created in the next 5 years  In short :  India attempting to do in 10 years what took 25 – 30  years  India shall bypass many stages of “Modern Retail  Evolution” F.D.I. Why Only India....? India's GDP Growth Second Highest In The World 
  7. 7. F.D.I. Why Only India....? India's GDP Growth Second Highest In The World 
  8. 8. The Youth Brigade Takes Charge  India has world's youngest population  As of today, 66% (over 740 million) of Indians are under 35 years, and  about 50% (over 550 million) under 25 Years. By 2020, 61% of Indians  will be under 35, i.e. about 780 million Indians will be in this age  group.  According to the National Sample Survey, the literacy rate recorded  an increase of 13.17% points from 1991 to 2001 and literacy in India  is likely to touch 75% by 2020. 
  9. 9. Workforce Gender Bender  The number of female heads of  households grew by 16% from 2000  to 2003  In type-A cities, 72% of teenaged girls  want to work after marriage  Working women form 15% of the total  urban female population and  this is expected to rise to over 20% by  2020  Increase in ratio of working women 
  10. 10. Baby Boomers  Apparel: Rs.2209 crores  IT Products: Rs.1978 crores  Stationery: Rs.621 crores  Health & Beauty (not including cosmetics or services):  Rs.415 crores  Toys: Rs.389 crores  Indian kids spend nearly Rs.291 crores as pocket money,  as per recent  estimates  According to an international survey, brand loyalty starts  by 11 years of age 
  11. 11. F.D.I. GOOD OR BAD? 1 Wal-Mart USA 256329 43.7 79.1 20.9 2 Carrefour France 79609 77.4 50.7 49.3 3 Ahold Netherlands 63325 84.0 15.8 84.2 4 Metro Gr German 60532 50.5 52.9 47.1 5 Kroger USA 53791 70.2 100.0 0.0 6 Tesco UK 50326 74.6 80.1 19.9 7 Target USA 48163 17.8 100.0 0.0 8 Rewe German 44251 75.6 71.4 28.6 9 Costco USA 41693 61.0 81.5 18.5 10 Aldi German 41011 83.6 63.0 37.0 Source: M+M Planet Retail (www.planetretail.net) Top 10 retail Giants Rank Company Origin Net Sales-03 ($mn) Grocery Sales (%) Domestic Sales (%) Foreign Sales (%) Wal-Mart’s : Backdoor Entry The World Of Wal-Mart 
  12. 12. Issue of F.D.I or Wal-Mart ?  It is the issue of Wal-Mart  ,than FDI  Due to the its working style  - It works on “MONOPSONY”  - It works on “EDLP”  - Low no. of employees 
  13. 13. Wal-Mart v/s Indian Retail Wal-Mart Indian Retail  The largest retailer in the world  Turnover of $ 256 bn.  Avg.annual growth of 12-13%.  In 2004 net profit was $9,000 mn  4806 stores employing 1.4 mn  (1355 outside US)  Avg. size of Wal-mart is 85,000 sq.ft  Avg. turnover of a store was $ 51 mn  Turnover per employee $ 175,000. 
  14. 14. Country of “Dukandaars” Turnover of Rs. 735,000 crores 12 million stores employing 3.95 mn 4% are larger than 500 sq.ft average Indian retailer turnover of Rs. 186,075 
  15. 15. F.D.I – Numerous Jobs?  Organized :- 5 lakh  unorganized :- 3.95 crores  Wal-Mart example:-  > To open an average Wal-Mart store – Avg.Performance / Store  > Means Rs. 80,330 Mn turnover/store  > With only 10195 employees means displacing 4,32,000 persons  Efficiency and improvement of living  standards  Consumer will be benefited  Technology introductions  More jobs in Mfg. 
  16. 16. F.D.I : Good  Labor displacing  Destroying traditional retailing  Opening of a giant pipeline of cheaply sourced  goods from  China, Thailand, ASEAN, etc.  post industrialization without industrialization F.D.I : Bad Impact On : Traditional Retailers & Modern Retailers  Impact confined to perhaps 300,000 to 500,000  retailers across India  Only hold on FMCG market  Universe to be increase by 2011 and even by 2015 
  17. 17. Traditional Retailers Impact Area : Modern retailers  Come under severe pressure  Most have weak business processes and IT  system  No investment on supply chain  No real margin drivers for near future 
  18. 18. Some Information  If you assume 40 mn adults in the retail  sector, it would translate into around 160  million dependents using a 1:4  dependency ratio.  70% of merchandise in Wal-Mart contains  components made in China. * Planet Retail, December 2, 2005  Wal-Mart has an established network of  10, 000 suppliers in China. TREM: Technopak Retail Evolution Model Not So Bad News, Yet ! Source: KSA Technopak  For The Key Categories Stocked By The  Kirana Stores G1 Shift In Channel Mix Reduced by 16% Grows by 28% G2 Shift In Channel Mix Reduced by 18% Grows by 34% G3 Shift In Channel Mix Reduces by 8% 
  19. 19. Lessons From Other Countries  From Malaysia :-  One hypermarket is permitted per  350,000 people and no new hypermarket  is  permitted within 35 km of existing town  centers or housing estates.  From Thailand:-  Large retail stores have to be located at  least 15 km from the commercial centers  of  provincial towns 
  20. 20. Lessons From Other Countries contd. From China:- In year 1994- 26% cap In year 2002-49% cap In year2004-100% cap Kishore Biyani’s-Fair Price Store “ After the fight in organized retail with biggies entering it, now its turn of unorganized market to hot up.” -Times Of India  Small retail offer different combinations of prices (better  prices offered by large  formats) and convenience (offered by small retail), or  purchasing costs to the  consumer (including cost of travel, distance moved inside  store, time lost in  choosing products, time lost in checkout line etc.)  The consumers have distinct preferences in relation to  price and convenience. Competitive Advantage Of Small Retailers 
  21. 21. Giants Coming To Support Good News For Small Retailers Small retailers are likely to witness support from suppliers with players like HUL, Marico, Godrej & Tata Tea already helping ‘Kirana’ stores in store design, inventory management, computerization and accounting systems 
  22. 22. Whisper Started  Associativism  Rajkot Small Retailers Association and All India Association of  Pharmacists are current examples in India which have been  formed to centralize purchasing  Large investments are anticipated in wholesale cash & carry  format in coming year, which would help provide small retailers 
  23. 23. T H A N K Y O U ! 

×