New digital divide polachek london

New digital divide polachek london

• 1.
  The  New  Digital  Divide   SMBs  At  Risk   Local  Social  Summit  2012  -­‐  4th   Annual,  London     Exploring  the  IntersecHon  of   Local,  Social  and  Mobile   Neal  Polachek   Industry Observer Advisor - vSplash
• 2.
  A  World  Of  Global  “Mobile”   ConnecHvity   U.S.  Smartphone  adopHon  growth   will  begin  to  decline       By  2016,  50%  of  the  world  will     have  Internet       1.6B  Smartphone  unit  sales  in   2016     Today,  50%  of  U.S.  mobile   subscribers  are  on  a  Smartphone    
• 3.
  A  Widening  Canyon   "It  is  dangerously  destabilizing  to   have  half  the  world  on  the   cuYng  edge  of  technology  while   the  other  half  struggles  on  the   bare  edge  of  survival.”     Bill  Clinton  
• 4.
  The  First  “Big  Box”  Movement     – Staples  –  displaced  Campbell  Tolstoy   staHonary  stores   – Best  Buy  –  displaced  Pacific  Stereo   electronics  stores   – Macy’s  –  displaced  Rudnick’s  clothing  store   – CVS  –  displaced  SuperDrugs  drug  store   Why?  Scale  for  buying,  technology  implementaHon  and   adverHsing  and  markeHng  drive  lower  prices  
• 5.
  Current  SituaHon   • Today,  independent  businesses  face   unprecedented  compeHHon  from  larger  chain   compeHtors,  internet  merchants  and   franchises  that  enjoy  naHonal  or  internaHonal   branding  power  and  major  economies  of   scale.  As  a  result,  community-­‐based   businesses  comprise  a  smaller  porHon  of  our   economy  than  ever  before.          Source:  American  Independent  Business  Alliance  
• 6.
  The  Next  Big  Box  Event   •  Aspen  Dental  –  displaces  David  Freeman,  DDS   •  Your  Mechanic  –  displaces  North  Bay  Motors     •  Massage  Envy  –  displaces  Darlene’s  Massage   •  ServPro  –  displaces  Marshall  Plumbing     •  The  Joint  –  displaces  Corsano  ChiropracHc   Why?  Independent  SMB  is  incapacitated  by  the   complexity  of  digital  markeHng,  adverHsing  and   engagement  opHons  
• 7.
  The  Core  Issue   Digital  SoluHons   -­‐  Difficult  to   understand,   implement  –   data  driven  ROI     Confusion   FrustraHon   TradiHonal   Media  -­‐  Simple   to  understand   and  buy    -­‐   vague  ROI  
• 8.
  Market  CondiHon  -­‐  Consumers     •  Consumers  are  racing  to  use   SmartPhones  and  Tablets   digital  devices  –  iPads,   smartphones,  laptops  for   “discovering  and  finding”     •  Consumer  experience  is   subopHmal  –  too  few  SMBs   have  fully  funcHoning  web   presence  across  digital:     –  Mobile     –  Social     –  Local     2010   2102   2014  
• 9.
  Market  CondiHons  –  Merchants   (SMBs)     •  SMBs  are  skepHcal  of  all  of   the  local  sales  channels  –   they  are  all  “selling”   Media   OpHons   •  Dizzying  number  of   markeHng,  media  and   Media   Used   commerce  providers   knocking  on  the  doors  of   the  SMBs   •  Incapacitated  and   2005   2012   2014   overwhelmed  by  the   products  and  features    
• 10.
  SMBs  Not  Keeping  Pace  with   Consumers   Increasing   Gap       Paths  to  SMBs   Use  by  SMBs   2005   2010   2012   2015  
• 11.
  An  Widening  Canyon   Low                      Medium                High   Digital    Readiness   SMBs                    MulH-­‐locaHon                NaHonal    
• 12.
  Driving  Business  Success     41%    More  Growth   Low  Web  Presence   High  and  Medium  Web  Presence   Source:  Boston  ConsulHng  Group;  2012  
• 13.
  vSplash  Overview   • A  global  provider  of  digital  media  and   commerce  soluHons  to  SMB  and  local   markeHng  and  commerce   aggregators.   Directory   •  Team  of  325+  cerHfied  resources   Publishers,   –  Managed  services  and  soluHons     Newspapers,   Radio,  Online  Pure   –  Plalorms  and  tools  -­‐  BuzzBoard   Plays,  Local  TV,   SMB  Aggregators   –  Data  and  data  analyHcs   •  Producing  over  10,000  forms  of   digital  media  monthly     •  FaciliHes  in  US  (New  Jersey)  and  India   •  Advisors  include  Neal  Polachek  and   Mark  Canon  
• 14.
  SMB  DigitalScape  ObjecHve   Deliver  ‘Intelligence  on  Scale’  based  on  empirical   evidence     Build  big  data  about  the  state  of  SMB  digital  development   across  the  SMB  value  chain:              Media                Commerce                SoluHons     Affirm  the  market  opportunity  and  potenHal  of  delivering   digital  services  and  soluHons  to  SMBs      
• 15.
  Groups  Of  Parameters   Site   • Op3mized  for  a  great  user  experience  and  for  the  search  engines  and  that   Metrics   my  site  follows  the  global  standards  and  best  prac3ces     Search   • Op3mized  for  being  found  by  the  major  search  engines  and  I  rank  high   with  the  search  engines   Local   • Op3mized  for  local  search  send  right  signals  to  search  engines  and  users   that    "I  am  a  local  business”   • Op3mized  for  engaging  with  my  customers  via  social  media  plaCorms  that   Social   consumers  use  such  as  Facebook  and  TwiEer  and  that  consumers  are   engaged  and  providing  reviews  and  ra3ngs  about  my  business   • Op3mized  so  that  my  customers  can  find  me  on  their  smart  phones,   Mobile   tablets  and  other  mobile  devices  and  I  offer  a  compelling  mobile  user   experience  
• 16.
  Today    .  .  .  And    .  .  .  Tomorrow   2012 2016     • 200+  M  SMBs  in  50  Countries     • 200M  +/-­‐  SMBs  in  50  countries     • Global  GDP  –  $20T   • Global  GDP  –  $25T   • 30%  with  a  “website”   • 45%  with  a  “website”   • At  best  15%  func3oning  digital   • As  many  as  32%  fully                                                                                             presence  –  or  just  10M     func3oning  digital     presence  –  or  nearly  30M   Annual  Opportunity  to  Upgrade,  Build  and  Deploy  Fully   FuncHoning  “Webpresence”  =  $19B    
• 17.
  Data  and  Data  AnalyHcs   20M  Businesses  Analyzed*     2.1M  US  Websites  Audited     $50B  of  opportunity  iden3fied   SMB  DigitalScape   A  Global  View  of  How  Much   Opportunity?   $1M  -­‐$100  M  of  opportunity  iden3fied   Market  Level  Analysis   Where  is  the  Opportunity?   $3,000  of  opportunity   Customer  Level  Leads  &  Audits     Which  Specific  Customers  or   Prospects  Represent  the  Biggest   Opportunity?   *  As  of  Q4  2012  
• 18.
  A  Growing  Data  Set  (March  v.  Aug)   10   4   110   2,016   LisHngs  (millions)   100   717   Parameters   URLs  (000's)  
• 19.
  Quick  SegmentaHon     Has  a   Don’t  have   Don’t  have   Website   No   mobile   a  mobile   a  mobile   built  by   discoverable   opHmized   opHmized   opHmized   brother  in-­‐ web   website  and   website  and   website  and   law’s   presence   most  of  the   missing  at   missing   nephew’s   key   least  2  key   more  than  5     friend  for     elements   elements   key   high  school   elements           project  
• 20.
  A  UK  View  –  All  SMBs     Raring  To  Go   At  the  Start   3%   Line  8%   Outside   Looking  In   40%   Leaving  Pit   Alley  22%   In  the  Pit    27%  
• 21.
  Diving  Deeper  into  the  Data  
• 22.
  Slow  Sites  Cause  Poor  UX   More  Than  60  Seconds   51  To  60  Seconds   41  To  50  Seconds   31  To  40  Seconds   21  To  30  Seconds   40%   11  To  20  Seconds   5  To  10  Seconds   4  to  5  Seconds   3  to  4  Seconds   2  to  3  Seconds   1  to  2  Seconds   60%   0  to  1  Second  
• 23.
  eCommerce  –  Not  Yet   5   eCart   No  eCart   95  
• 24.
  Many  Missing  LocaHon  in  Meta  Title   11   Yes   No   89  
• 25.
  Most  Sites  Lack  Any  Ranking   10   0.0%   9   0.0%   8   0.0%   7   0.3%   6   1.2%   5   3.3%   4   8.9%   3   21.3%   2   22.3%   1   18.8%   0   15.9%   unranked   8.1%  
• 26.
  Facebook  –  PercepHon  v.  Reality   BIAKelsey  –  LCM   60   Wave  16     50   50   40   30   22   20   10   0   Self  Reported   Reality  
• 27.
  Few  SMBs  Able  to  Leverage  Mobility   98%  
• 28.
  So  A  Widening  Canyon   "It  is  dangerously  destabilizing  to  have  half  the  world  on  the   cuYng  edge  of  technology  while  the  other  half  struggles  on   the  bare  edge  of  survival.”     Bill  Clinton   SMBs  are  increasingly  at  risk  of   being  lex  behind  as  consumer   adopHon  accelerates    
• 29.
  So  –  Remember  The  Core  Issue   Digital  SoluHons   -­‐  Difficult  to   understand,   implement  –   data  driven  ROI     Confusion   FrustraHon   TradiHonal   Media  -­‐  Simple   to  understand   and  buy    -­‐   vague  ROI  
• 30.
  CompeHHve  Map   High                                            Cost  of  Sales                            Low   High   Go-­‐Daddy   Margin     1  to  1   ReachLocal   Hibu  UK   Low                                              Customer  Engagement                      High    
• 31.
  Product  Map   Low                                                                            LTV                                        High                              Low   High                                                  Margin       YP   Sched’ing   High                                                      Churn     Websites   ID  and  Social   Email    &     Msgs    Mgt   OLM   SEM   SEO                Low   Deals   Acquisi3on  Centric                                                                        Reten3on  Centric  
• 32.
  SoluHon  Map   Low                                                                            LTV                                        High                              Low   High                                                  Margin       Sched’ing   Email    &     YP   ID  and  Social   Mgt   Msgs   OLM   SEM  SEO   High                                                      Churn     Deals   Websites                Low   Acquisi3on  Centric                                                                        Reten3on  Centric  
• 33.
  Channel  ImplicaHons   Low                                                                            LTV                                        High                              Low   High                                                  Margin       VerHcal  Centric   Sales  Channel   High                                                      Churn       UndifferenHated   Sales  Channel              Low   Acquisi3on  Centric                                                                        Reten3on  Centric  
• 34.
  Shix  From  Media  to  SoluHons  -­‐  ARPU   2002   2008   2012   2016   6000   5000   4000   2500   3000   250   Service   1000   Media     2000   3500   2500   2500   2000   1000   0   Print  YP   Print  YP  +  IYP   PYP  +  IYP  +   PYP  +  IYP  +   Digital  Products   Digital  SoluHons  
• 35.
  Minimal                        Limited                      Best    Prac3ces   SMB  ParHcipaHon  and  Spending     SMB  Digital  Readiness    -­‐    2012  
• 36.
  Minimal                        Limited                      Best    Prac3ces   SMB  ParHcipaHon  and  Spending     SMB  Digital  Readiness    -­‐    2016  
• 37.
  Summarizing   Consumer  adopHon  of  digital  engagement  is  far  out   pacing  SMB  transformaHon     Paradox  of  choice  –  incapacitated  to  make  a  choice         The  local  merchant  DID  NOT  choose  XYZ  line  of  business   to  be  a  digital  markeHng  guru  –  they  chose  to  be  an  XYZ   guru     Someone  has  to  raise  the  “trust”  factor  and  build   soluHons  not  products  which  will  lead  to  a  more   sustainable  and  profitable  customer  relaHonships  
• 38.
  Thank  You     nbpolachek@gmail.com     umesh@vsplash.com     anthony@vsplash.com