KHÓA LUẬN: PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN, 10Đ

Ad

Ad

Ad

Ad

Ad

Ad

Ad

Ad

Ad

Ad

Ad

Ad

MỤC LỤC
Chƣơng 1.............................................................................................................

3.2.3. Các mục tiêu đối với môi trường, xã hội và cộng đồng của Công ty:................24
3.3. Lĩnh vực hoạt động kinh do...

4.4. ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY: .........................................67
Chƣơng 5........................

1
Chƣơng 1
GIỚI THIỆU
1.1. Tổng quan về vấn đề nghiên cứu và lý do chọn đề tài:
Sản xuất vật liệu xây dựng, các loại cấu k...

Advertisement

2
- Hệ thống hóa cơ sở lý luận và thực tiễn về phân tích và hoạch định tài chính
- Tìm hiểu về tình hình tài chính để có c...

3
Chƣơng 2
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH
ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY
2.1. Tổng quan về phân tích tài chính công ty:
2.1.1...

4
thương mại cho doanh nghiệp sử dụng là nhằm xem xét khả năng trả nợ của doanh
nghiệp. Vì vậy, họ đặc biệt chú ý đến số l...

5
thực hiện tiêu thụ sản phẩm ở thị trường đầu ra (với các đại lý, các cơ quan xuất nhập
khẩu thương mại…)
- Thứ tư: Quan ...

6
và kết quả sản xuất kinh doanh, trình độ sử dụng vốn và những triển vọng kinh tế, tài
chính của doanh nghiệp.
- Báo cáo ...

Advertisement

7
Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp nhưng trên thực
tế người ta thường sử dụng các phương...

8
- Việc áp dụng tin học cho phép tích lũy dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính
toán hàng loạt các tỷ lệ.
Phương pháp ...

9
- Sự biến động của các khoản phải thu chịu ảnh hưởng của công việc thanh toán
và chính sách tín dụng của doanh nghiệp đố...

10
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh: Phần này cho biết
dòng tiền chảy ra và chảy vào doanh nghiệp ...

11
kịp thời trong việc điều chỉnh các khoản mục tài sản cho hợp lý nhằm nâng cao khả
năng thanh toán.
- Tỷ số thanh toán n...

Advertisement

12
Từ việc xác định số vòng quay hàng tồn kho có thể tính được số ngày tồn kho
bình quân, tỷ số này phản ánh số ngày trung...

13
- Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu: đo lường mối tương quan giữa nợ và vốn chủ
sở hữu của công ty. Tỷ số này nếu nhỏ hơn ...

14
- Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE): đo lường mức độ sinh lời
của vốn chủ sở hữu. Đây là tỷ số rất quan tr...

15
Đẳng thức Dupont thứ nhất
𝐑𝐎𝐀 =
Lãi ròng
Tổng tài sản
=
Lãi ròng
Doanh thu
×
Doanh thu
Tổng tài sản
= ROS × VQTTS
Phươn...

16
ROE phụ thuộc vào 3 nhân tố: ROS, VQ TTS và tỷ số tổng tài sản trên vốn chủ
sở hữu. Các nhân tố này có thể ảnh hưởng tr...

Advertisement

17
Để hoạch định tài chính đáng tin cậy và chính xác hơn, đòi hỏi các kế hoạch tài chính
phải được lập trên các cơ sở:
- K...

18
phương pháp này là tỷ lệ các khoản mục được kỳ vọng sẽ thay đổi so với trong quá
khứ.
2.3.4.2. Phƣơng pháp dự báo định ...

19
Trong đó:
Ft+1 : Mức dự báo kỳ thứ t+1
Ft : Mức dự báo kỳ t
Dt : Mức thực tế kỳ t
𝛼 : Trọng số với tính chất 0 ≤ 𝛼 ≤ 1
...

20
Dt : Mức thực tế kỳ t
S’t : Số liệu san bằng số mũ giản đơn
S”t : Số liệu san bằng số mũ hai lần
at : Mẫu dự báo
bt : Đ...

21
 Độ lệch bình phương bình quân (Mean Squared Error - MSE).
𝑀𝑆𝐸 =
𝐸𝑡
2
𝑡 − 𝑛
 Tỷ lệ phần trăm sai số tuyệt đối bình qu...

Advertisement

22
Chƣơng 3
TỔNG QUÁT VỀ CÔNG TY
Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN NAM VIỆT
Tên đối ngoại: NAM VIET JOINT-STOCK COMPANY
Tên viế...

23
Năm 1999, doanh nghiệp là một trong những đơn vị đầu tiên của của Thành
phố Hồ Chí Minh được nhà nước chọn để tiến hành...

24
Đvt: VND
STT Cổ đông
Số CP sở
hữu
Tổng mệnh giá Tỷ lệ
1 Nhà nước 1.600.000 16.000.000.000 20%
2 Nhà đầu tư nước ngoài 4...

25
Giảm thiểu khói, khí, chất thải phát tán ra môi trường, tiết kiệm điện năng.
Tăng cường tính tuân thủ pháp luật, chú tr...

26
Ngoài những chức năng chính trên, Công ty còn chú trọng đến lĩnh vực góp vốn,
hợp tác kinh doanh, cụ thể là: Hợp tác vớ...

Advertisement

27
Công ty đã liên kết với Công ty Cổ phần Phát triển Sài Gòn đầu tư sản xuất xi
măng, tạo nguồn nguyên liệu ổn định với s...

28
3.4. Công nghệ sản xuất sản phẩm chính:
3.4.1. Quy trình công nghệ sản xuất tấm lợp:
Hình 3.1: Quy trình sản xuất tấm l...

29
Với hệ thống trang thiết bị hiện đại, xưởng tạo phôi với công suất chế biến 15m3
/ca
sản xuất, cung ứng đủ số phôi nguy...

30
3.5. Cơ cấu tổ chức và nhân sự của công ty:
Hình 3.4: Cơ cấu tổ chức, nhân sự công ty Nguồn: Thông tin mới nhất từ 01.0...

31
3.6. Cơ cấu tổ chức phòng Kế toán – Tài chính
3.6.1. Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán
Hình 3.5: Cơ cấu tổ chức bộ máy kế to...

Advertisement

32
Lập báo cáo quý, quyết toán tài chính, quyết toán thuế TNDN, TNCN, Thuế tài
nguyên, thuế nhà thầu; lập, phân tích các b...

33
Căn cứ vào kế hoạch sản xuất và nguồn tiền hiện có của doanh nghiệp cùng với
ý kiến chỉ đạo của Kế toán trưởng và Ban l...

34
3.7. Các rủi ro đối với công ty:
3.7.1. Rủi ro về kinh tế:
Tình hình kinh tế Việt Nam trong những 2002 - 2008 đạt mức t...

35
 Chính sách thuế xuất nhập khẩu khi Việt Nam gia nhập WTO và các tổ chức
thương mại khác… có thể sẽ gây những ảnh hưởn...

36
Chƣơng 4
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY
4.1. PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
4.1.1. Phân tích bảng cân đối...

Advertisement

37
Tổng tài sản của doanh nghiệp giai đoạn này tăng giảm không ổn định. Năm
2011 tăng 12,3%, năm 2012 chỉ tăng 8% và giảm ...

38
hạn giảm 1,45% chỉ còn 72,85% lúc cuối kỳ. Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 4,3%
do giai đoạn này tình hình kinh doanh ...

39
4.1.1.2. Phân tích tình hình nguồn vốn:
Nợ phải trả:
Giai đoạn 2010 – 2012 tăng nhanh và liên tục. Năm 2011 tăng 30,76%...

40
Bảng 4.3: Biến động nguồn vốn CTCP Nam Việt 2010 – 2013
Đvt: triệu đồng
NGUỒN VỐN
2010 – 2011 2011 – 2012 2012 – 2013
T...

41
Vốn chủ sở hữu:
Năm 2011 tăng không đáng kể 1,58% (1.510 triệu đồng). Trong đó, Lợi nhuận
sau thuế chưa phân phối tăng ...

Advertisement

42
Bảng 4.5: Biến động doanh thu CTCP Nam Việt 2010 – 2013
Đvt: triệu đồng
CHỈ TIÊU
2010 – 2011 2011- 2012 2011- 2013
Tăng...

43
của suy thoái kinh tế kéo dài từ nửa cuối năm 2008 nên thị trường tiêu thụ sản phẩm bị
hạn chế, nhu cầu tấm lợp Fibro c...

44
mục trên, là do tình hình thị trường không khởi sắc mà tiếp tục chuyển biến xấu đi, thị
trường bất động sản đóng băng l...

45
Trong giai đoạn từ năm 2011 – 2012, lợi nhuận thuần giảm 77,89% do lợi
nhuận gộp giảm mà chi phí quản lý doanh nghiệp l...

46
hoàn trả và thu nhập khác. Vì tính chất của nhóm ngành vật liệu xây dựng và gỗ nội
thất nên sự thay đổi ở khoản mục lợi...

Advertisement

47
sang năm 2013 công ty đã có quan tâm hơn đến dòng tiền này để tạo ra lợi nhuận
nhiều hơn. Khi xem xét dòng ngân lưu của...

48
lên. Sang năm 2013, do vẫn chịu ảnh hưởng từ giai đoạn trước nên LNTT của
Navifico vẫn tiếp tục giảm nhẹ 3,96%.
 Khoản...

49
Dòng tiền này liên tục gia tăng qua các năm: năm 2011 là 1,78 tỷ đồng; 2012 là
4,93 tỷ đồng và 2013 là 5 tỷ đồng. Sở dĩ...

50
 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu:
Là số tiền lãi mà công ty đã phân chia cho các chủ sở hữu. Số tiền này đang
...

51
Tỷ số thanh toán ngắn hạn qua các năm đều lớn hơn 1.5 cho thấy giá trị tài sản
ngắn hạn lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn. Tà...

52
Tỷ số thanh toán nhanh qua các năm có xu hướng giảm và nhỏ hơn 1 cho thấy
giá trị tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản ...

53
Năm 2011, khả năng thanh toán nhanh bằng tiền của công ty tốt hơn năm 2010,
tăng 0,02 do có một khoản tương đương tiền ...

54
Bảng 4.12: Tỷ số hoạt đông của CTCP Nam Việt và CTCP tấm lợp VLXD Đồng Nai 2010 - 2013
4.2.2.1. Vòng quay tồn kho và số...

55
Vòng quay KPT năm 2011 tăng lên 0,44 vòng so với năm 2010 do doanh thu
tăng 10,59% còn bình quân khoản phải thu lại giả...

56
Nhìn chung hiệu suất sử dụng TSCĐ qua các năm đều lớn hơn 1 và tăng dần
qua các năm, cho thấy với 1 đồng TSCĐ có thể tạ...

57
Mỗi đồng tài sản của Navifico tạo ra được số đồng doanh thu lớn hơn 1. Trong
khi đó chỉ số này ở DCT thấp hơn khá nhiều...

58
Bảng 4.14: Tỷ số nợ so với tổng VCSH của CTCP Nam Việt 2010 - 2013
Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu qua các năm đều nhỏ h...

59
Bảng 4.16: Lợi nhuận gộp trên doanh thu của CTCP Nam Việt 2010 - 2013
Tỷ số lợi nhuận gộp trên doanh thu cho biết một đ...

60
ROA năm 2013 là 2,1% có nghĩa là cứ 100 đồng tài sản thì sẽ tạo ra 2,1 đồng
lợi nhuận cho cổ đông.
ROA của công ty cổ p...

61
Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu cho biết bình quân một đồng vốn chủ
sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròn...

62
mình vẫn là một công ty có tiềm năng phát triển trong tương lai sau khi nền kinh tế
phục hồi.
4.2.5. Các tỷ số về chứng...

63
Bảng 4.20: Cổ tức trên mỗi cổ phiếu thƣờng của CTCP Nam Việt 2010 - 2013
Từ bảng số liệu trên cho thấy số cổ tức mà nhà...

64
Tỷ số giá thị trường và giá sổ sách cho biết quan hệ giữa giá trị thị trường và
giá sổ sách của công ty, đồng thời nó p...

65
ROE (2012) = 2,53 % x
183.119
93.456
= 4,96%
ROE (2013) = 2,10 % x
178.703
96.176
= 3,9%
∆ ROE = ROE (2013) – ROE (2012...

66
Hình 4.1: Sơ đồ Dupont năm 2013 của CTCP Nam Việt
ROE
4%
ROA
2,09%
Doanh lợi tiêu thụ
2,03%
LN ròng
3.797
Tổng
doanh th...

67
4.4. ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY:
Bảng 4.23: Bảng tổng hợp các tỷ số tài chính của CTCP Nam Việt 2010 – ...

68
 Tỷ số P/E luôn tăng qua các năm thể hiện lòng tin của thị trường đối với công
ty ngay trong tình hình kinh tế khó khă...

69
Chƣơng 5
HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM 2014
5.1. TỔNG QUAN KINH TẾ - TÀI CHÍNH VĨ MÔ 2014
Trước khi bắt đầu với bất ...

70
5.2. DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
5.2.1. Dự báo doanh thu
5.2.1.1. Tình hình doanh thu một số năm của Navifico
Biến động d...

71
Do phương pháp bình quân di động và phương pháp san bằng hàm mũ chỉ đúng
đối với các dãy số liệu có biến động đều mà kh...

72
Hình 5.3: Sử dụng Solver để tìm giá trị alpha và gamma tối ƣu
Hình 5.4: Dự báo doanh thu CTCP Nam Việt 2014 theo phƣơng...

73
Bảng 5.2: Sai số các kết quả dự báo
Từ bảng trên cho thấy dự báo theo phương pháp Brown cho kết quả với sai số
nhỏ nhất...

74
Bảng 5.4: Dự báo cơ cấu doanh thu CTCP Nam Việt 2014
Đvt:triệu đồng
Năm 2014 Tỷ trọng
Doanh thu tấm lợp 102.633 51,27%
...

75
Bảng 5.7: Tỷ trọng GVHB/DT của CTCP chế biến gỗ Đức Thành 2009 - 2013
Đvt:triệu đồng
Năm 2009 2010 2011 2012 2013
Doanh...

76
Để xác định mối liên hệ này với giả sử rằng tương quan giữa từng chi phí với
doanh thu là đường thẳng, ta thực hiện kỹ ...

77
Ta có mô hình cho chi phí bán hàng theo doanh thu như sau:
Y1 = 0,036X – 459
Ý nghĩa: cứ 1 đồng doanh thu tăng thêm thì...

78
Hình 5.6: Kết quả các tham số hồi quy đơn biến của mô hình chi phí quản lý doanh nghiệp
Ta có mô hình cho chi phí quản ...

79
Chi phí tài chính phản ánh những khoản chi phí hoạt động tài chính bao gồm các
khoản chi phí hoặc các khoản lỗ liên qua...

80
Bảng 5.11: Báo cáo thu nhập dự toán năm 2014 CTCP Nam Việt
Đvt: triệu đồng
STT
Năm
2013
Cơ sở dự toán Năm 2014
1 Doanh ...

81
 Các khoản mục bên tài sản như: Tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho,…
 Các khoản mục bên nguồn vốn: Phải trả cho n...

82
doanh sẽ tiến triển lạc quan hơn, tỷ lệ này đồng thời phải được cải thiện. Vì vậy, quyết
định dự báo tỷ lệ này ở mức 0,...

83
Bảng 5.13: Bảng cân đối kế toán dự toán CTCP Nam Việt năm 2014
Đvt: triệu đồng
Năm 2013 Cơ sở dự toán Năm 2014
Tài sản
...

84
Khoản mục TSCĐ ròng:
Như đã nói ở trên, trong ngắn hạn, TSCĐ không nhất thiết tăng cùng với mức
tăng doanh thu. Do đó, ...

85
Bảng 5.14: Bảng cân đối kế toán dự toán điều chỉnh CTCP Nam Việt năm 2014
Đvt: triệu đồng
Lần đầu Thay đổi Lần hai
Nợ v...

86
Do đó, dự báo lãi suất trung bình năm 2014 mà công ty phải trả sẽ ở mức 9%.
Với lượng nợ ngắn hạn giảm đi 10.075 triệu ...

87
Bảng 5.16: Bảng cân đối kế toán dự toán điều chỉnh lần 3 CTCP Nam Việt năm 2014
Đvt: triệu đồng
Lần hai Thay đổi Lần ba...

88
Quỹ đầu tư và phát triển: 8% x 13.190 = 1.055 triệu đồng
Quỹ dự phòng tài chính: 2% x 13.190 = 264 triệu đồng
- Cổ tức:...

89
Bảng 5.17: Bảng cân đối kế toán dự toán điều chỉnh lần 4 CTCP Nam Việt năm 2014
Đvt: triệu đồng
Lần ba Điều chỉnh Lần b...

90
5.5. KẾT QUẢ DỰ TOÁN HOÀN CHỈNH:
Bảng 5.18: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ TOÁN 31/12/2014
Công ty cổ phần Nam Việt Navifico Đ...

91
5.6. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CTCP NAM
VIỆT SAU KHI HOẠCH ĐỊNH:
Bảng 5.20: Bảng tổng hợp các tỷ số của CTCP Nam...

92
 Cuối cùng là thông số nợ trên tổng VCSH đã từ 86% giảm còn 82% cho thấy
công ty đang hướng tới 1 cơ cấu tài chính ổn ...

93
Chƣơng 6
NHẬN XÉT, ĐÁNH GIÁ VÀ KIẾN NGHỊ
6.1. NHẬN XÉT – ĐÁNH GIÁ
Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần Nam V...

94
một xu hướng và tầm nhìn khá tốt về công ty. Nhưng để biết rõ về tình hình hoạt động
của công ty ta tìm hiểu về bảng bá...

95
Để tiết giảm chi phí, Navifico có thể sử dụng các biện pháp sau đây:
 Tiết kiệm chi phí sản xuất, chi phí quản lý:
Tiế...

96
 Tăng cường liên kết liên doanh:
Tham gia liên doanh liên kết là điều cần thiết đối với mỗi doanh nghiệp trong
quá trì...

97
KẾT LUẬN
Thế giới đã và đang diễn ra nhiều biến đổi to lớn và sâu sắc. Những thay đổi đó,
một mặt tạo ra những cơ hội t...

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. TS. Nguyễn Minh Kiều (2011), Tài chính doanh nghiệp căn bản, Tái bản lần thứ 2,
NXB Lao Độn...

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
- BQ: Bình quân
- CNĐKKD: Chứng nhận đăng kí kinh doanh
- CTCP: Công ty cổ phần
- DT: Doanh thu
-...

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BẢNG VÀ BIỂU ĐỒ
 Hình 3.1: Quy trình sản xuất tấm lợp ................................................

 Biểu đồ 4.6: Vòng quay hàng tồn kho của NAV và DCT ...........................................54
 Biểu đồ 4.7: Vòng qua...

 Bảng 5.2: Sai số các kết quả dự báo ............................................................................73
 Bản...

Share Slideshare

LinkedIn
Facebook
Twitter

Embed

Size (px)

Show related Slideshows at end

WordPress Shortcode

Link

Share
Email

2024 Trend Updates: What Really Wor... by Search Engine Jou... 1036216 views
Storytelling For The Web: Integrate... by Chiara Aliotta 948112 views
Artificial Intelligence, Data and C... by OECD Directorate ... 870219 views
How to Leverage AI to Boost Employe... by SocialHRCamp 365506 views
2024 State of Marketing Report – by... by Marius Sescu 207694 views
Everything You Need To Know About C... by Expeed Software 227895 views

View on Slideshare

1 of 105 Ad

View on Slideshare

1 of 105 Ad