SlideShare a Scribd company logo
1 of 32
Download to read offline
16
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010
World Oil: АНАЛИТИКА
НОВОЕ ДЕСЯТИЛЕТИЕ, НОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ
M. R. Simmons, Simmons & Company International, Хьюстон
Почему внимание к вопросам прогнозирования и смягчения будущих ошибок так же важно, как и
извлечение уроков из наших прошлых ошибок
Прошлый 2009 г. оказался
ироничным и горьким концом
самому важному десятилетию
в мировой нефтегазовой отрас-
ли. В течение первых десяти лет
21-го века, крупнейшая в мире
отрасль сталкивалась с одним
сюрпризом за другим. Начиная
от незапланированного увели-
чения глобального спроса на
энергию до постепенного сокра-
щения числа новых нефтяных
месторождений. Эта тенденция
отмечалась во всех регионах
мира. Это снижение также ка-
сается сравнительно новых ме-
сторождений, на которых была
запланирована необоснованно
высокая добыча. Однако этот по-
казатель, несмотря на ожидания,
оставался неизменным на про-
тяжении нескольких лет. Кроме
того, все признаки указывают
на то, что максимальная добыча
сырой нефти пришлась на 2005 г.
С течением времени сюрпри-
зы участились. Все это отраз-
илось на диких скачках цен на
нефть. В начале 2009 г.
цены на нефть упали до
30 долл/брл после того,
как в середине 2008 г.
поднялись до максималь-
ного в истории отрасли
уровня. В феврале 2009 г.
я задумался над тем,
с чем еще столкнется
наша отрасль. Но, самое
главное, я задавал себе
вопрос, предвидится ли
еще раз такой непред-
сказуемый скачок цен,
как в 2008 г. и на каком
уровне этот показатель
останется в следующие
10 лет. Я также поставил
под сомнение пагубное воздей-
ствие цен на нефть в 30 долл/брл
на осуществление поставок. Ин-
тересно, каким образом низкие
цены стали «болезнью» для про-
мышленности: коррозии активов
и старения рабочей силы. Эти
размышления сформировались в
один большой ключевой вопрос:
Как быстро восстановится спрос
на нефть и экономика стабили-
зируется?
К концу 2009 г. мы получили
ответы на все эти вопросы. Цены
на нефть возросли быстрее, чем
до экономического кризиса. Кро-
ме того, повышение цен оказалось
гораздо более устойчивым, чем
предсказывали эксперты еще в се-
редине февраля 2009 г., когда цены
быстро взлетели, пробыв на уров-
не 30 долл/брл всего три месяца.
На уровне 50–60 долл/брл этот
показатель задержался не доль-
ше 4 месяцев, затем поднялся до
80 долл/брл – сценарий, который
прогнозировали многие аналити-
ки. В конце 2009 г. цены на нефть
выросли до 89 %, это был самый
интенсивный рост за всю исто-
рию отрасли. В первые месяцы
2010 г., цены на нефть NYMEX
West Texas Intermediate в конце
концов установились на уровне
80 долл/брл благодаря некото-
рым изменениям в экономике, в
частности из Китая, и холодной
погоде, установившейся на боль-
шей части территории Северного
полушария (рис. 1).
Казалось, наконец, насту-
пило затишье после бури. Поч-
ти всеми серьезными эконо-
мистами было признано, что
это был наихудший экономи-
ческий спад со времен Вели-
кой депрессии. Однако 2009 г.
подтверждает также один из са-
мых быстрых выходов из кризиса
в новейшей истории, благодаря
агрессивному правительствен-
ному финансированию в США,
Китае и многих других странах.
В конце 2009 г. были сделаны на
удивление положительные вы-
воды, основанные на прочности
наших финансовых и
энергетических рынков,
что подтверждает боль-
шинство экономистов из
разных стран.
Наиболее важным со-
бытием 2009 г. стал ра-
стущий спрос на нефть
в Китае. Это, конечно, не
новая информация, но,
пожалуй, наиболее важ-
ное изменение на миро-
вом нефтяном рынке с
окончания Второй миро-
вой войны и в истории Ки-
тая. За последние 15 лет
Китай быстро стал одной
из крупнейших в мире и
Рис. 1. Динамика изменения цен на сырую нефть West Texas
Intermediate (WTI)
Изменение цен в период 1988–2010 гг.
Цены,долл/брл
ОБЗОР:
ПЕРСПЕКТИВЫ ОТРАСЛИ 2010
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
17№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И
World Oil: АНАЛИТИКА
сильных экономик. При-
мечательно, что чудо
превращения Китая в
экономическую сверх-
державу произошло не
в один день, но достаточ-
но быстро, хотя многие
известные в мире эко-
номисты отмахиваются
и считают этот рост не-
нормальным и беспер-
спективным. Однако я
никогда не сомневался в
возможностях Китая.
После возвращения
из 20-дневного визита в
Китай в апреле 1997 г.,
я много времени посвя-
тил тщательному анализу разви-
тия экономики в этой стране. К
осени 1997 г. я издал обширный
доклад под названием China’s In-
satiable Energy Needs. Любой, кто
посетил Китай в период между
1997 и 2006 гг. могут сказать, что
там происходит беспрецедентно
быстрое развитие экономики, что
можно сравнить только с восста-
новлением Америки после Второй
мировой войны. Меня нисколько
не удивило, что китайская нефтя-
ная отрасль развилась быстрее,
чем за десятилетие. Я уже про-
гнозировал это.
Вопрос заключается в том,
сможет ли Китай поддерживать
и в дальнейшем такие же темпы
развития отрасли с точки зрения
достаточных запасов нефти и дру-
гих природных ресурсов. Хотя эта
тема активно обсуждается, никто
еще не подготовил реальный про-
гноз, не говоря уже об увеличении
спроса на нефть, что отражается
на резком увеличении числа авто-
мобилей (рис. 2). Подобные новые
экономические явления в истории
не ограничиваются только Китаем;
аналогичная тенденция наблюда-
ется и в Индии.
Что является поистине оше-
ломляющей новостью – это рост
мирового спроса на нефть, что со-
провождается появлением новых
сильных рынков, объединяющих
по численности почти половину
населения земного шара, которая
может вырасти в ближайшее де-
сятилетие до одного миллиарда
и более человек. Чтобы рассмо-
треть это в историческом кон-
тексте, когда я впервые в 1992 г.
опубликовал в World Oil свой еже-
годный прогноз, на страны OECD,
с численностью населения менее
чем одна шестая часть населения
мира, приходилось почти две тре-
ти мирового спроса на нефть. В
2010 г., спрос в странах, не являю-
щихся членами OECD, показатель
спроса на нефть приблизится к
показателю стран, входящих в
OECD. Через несколь-
ко лет спрос на нефть в
странах, не являющих-
ся членами OECD, нач-
нет превышать показа-
тель стран, входящих в
OECD.
Очевидно, что анали-
тики были слишком пес-
симистичны в отношении
прогноза падения спроса
на нефть. В настоящее
время не до конца ясно
влияние краткосрочного
падения спроса. Предва-
рительные итоги по спро-
су на нефть в 2009 г. мож-
но будет подвести только
месяцев через шесть.
В любом случае, спрос на
нефть упал значительно мень-
ше, чем по предварительному
прогнозу, сделанному год назад.
Гораздо более важный вопрос
заключается в том, как наши не-
фтяные рынки будут регулиро-
вать в будущем спрос и предло-
жение. В прогнозе World Energy
Outlook 2009, опубликованном
Международным энергетиче-
ским агентством (International
Energy Agency – IEA), откро-
венно обсуждаются проблемы,
связанные даже со скромным ро-
стом спроса на нефть. Прогноз,
изданный годом раньше, упоми-
нал, что для сохранения баланса
предложения и спроса на нефть
в период до 2030 г., миру необ-
ходимо будет добывать нефть в
объеме, эквивалентном четырем
объемам поставок из Саудов-
ской Аравии. Чтобы удовлетво-
рить сегодняшний глобальный
спрос на нефть по сравнению с
предыдущим (взятым из долго-
срочных прогнозов), нужно до-
бавить еще два объема поставок
из Саудовской Аравии. Но руко-
водство IEA не поясняет, что бу-
дет, даже если удастся добавить
такие объемы нефти, хотя в дей-
ствительности это «практически
невозможно».
Наглядное представление о
том, как быстро сокращается до-
быча нефти, можно получить из
графиков прогнозов IEA или в
табл. 1, представленной ниже.
Вернуть спрос на нефть к
прежним показателям оказалось
Источник: Chinese National Bureau of Statistics
Рис. 2. Изменение числа частных автомобилей в Китае в период
1985–2007 гг.
Млнединиц
Легковые
Грузовые
Рис. 3. Схематическое изображение скважин в Мексиканском заливе с указанием глубин
и геологических образований
Прибрежный шельф Глубоководный шельф
Фолс Ривер Флетрок
Деви Джонс
Блекбед/Лафит Шенандоан
Каскида/Тайбер
Татл/
Мэддок
Джек/
Каскад
Плиоцен-плейстоцен
Плиоцен-
плейстоцен
Плиоцен-плейстоцен
Верхний
миоцен
Средний
миоцен
Нижний
миоцен
Соль
Эоцен
Эоцен
Эоцен
Мезозой
Мезозой
Олигоцен
Верхний
меловой
35 000 фут
Шельф
Глубоководные
участки
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
18
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010
World Oil: АНАЛИТИКА
сложнее, чем сократить (что год
назад почти все считали реальной
задачей) поставки нефти на рынок
могут быть более ограничены, чем
я прогнозировал в феврале 2009 г.
Несмотря на ряд сообщений об
открытии ряда новых гигантских
месторождений в Бразилии в
басс. Сантус и в глубоководных
регионах Мексиканского зали-
ва в пластах нижнетретичного
возраста, ни на одном из них не
была проведена адекватная оцен-
ка, чтобы понять действительно
ли это коммерческие запасы. Что
касается новых регионов, потре-
буется слишком много времени и
значительные капиталовложения
для получения точных данных о
запасах нефти. Совсем недавно в
мелководном регионе Мексикан-
ского залива был открыт гигант-
ский участок Дэви Джонс. Запасы
газа на этом участке находятся на
вертикальной глубине более пяти
миль (рис. 3). Чтобы узнать реаль-
ные перспективы этой области
надо будет пробурить примерно
10 скважин стоимостью 150–
200 млн долл. каждая. Более того,
только проведя длительные тесты,
операторы смогут определить ме-
тоды добычи газа.
Люди, не имеющие отношения
к отрасли, считают, что если объ-
явлено об открытии месторожде-
ния нефти в миллиард баррелей,
то ее уже можно добывать. В
действительности между этими
двумя событиями (открытием ме-
сторождения и добычей) может
пройти несколько десятилетий.
Необходимо пробурить одну или
даже две разведочные скважи-
ны на неизвестную структуру и
оценить доказанные запасы угле-
водородов. Чтобы действительно
определить размеры извлекаемых
запасов нефти на новом место-
рождении бурится разведочная
скважина и несколько оценоч-
ных скважин по всей структуре,
берутся пробы керна, и проводит-
ся испытательная добыча. Толь-
ко после проведения всех этих
тестов компания сможет точно
оценить общий потенциал не-
фтеносной структуры, не говоря
уже о качестве и согласованности
пород-коллекторов и качества по-
тока нефти.
За последние десять лет было
сделано много экономических
ошибок при оценке новых глу-
боководных месторождений, за-
ключающихся в значительном
превышении доказанных запа-
сов, прогнозе пика добычи и т.д. В
большинстве случаев, пик длился
всего несколько месяцев, прежде
чем начался спад на 20–35 %. Все
эти ошибки связаны с тем, что не
были получены точные данные о
характеристиках продуктивных
пластов, производительности и
интенсивности добычи, а также
пике добычи, после которого на-
ступает спад.
С наступлением нового финан-
сового года проводится анализ
данных о пике добычи. На сегод-
няшний день существует убеди-
тельная информация, что глобаль-
ный пик добычи сырой нефти был
достигнут в 2005 г.
Явное и неявное снижение до-
бычи в Мексике, Северном море
и многих других ключевых нефте-
добывающих регионах подтверж-
Таблица 1. Добыча сырой нефти по регионам (данные IEA), брл/сут
*Ежегодный средний прирост
**Включая конденсат
***Сверхтяжелая нефть (за исключением Венесуэлы), битуминозная нефть (нефтеносные песчаники), хими-
ческие присадки, газ-в-жикость, уголь-в-жидкость (за исключением биотоплив)
Источник: IEA World Energy Outlook 2009
Показатель Год
1980 2000 2008 2015 2030 2008–2030, %*
Страны, не входящие в ОПЕК 36,8 44,3 46,8 46,3 49,2 0,2
Сырая нефть** 33,6 38,2 39,3 36,6 35,3 –0,5
OECD 15,0 17,2 13,5 10,5 9,5 –1,6
Северная Америка 11,8 10,2 9,1 7,7 7,9 –0,6
Канада 1,3 1,4 1,3 1,0 0,8 –2,2
Мексика 1,9 3,0 2,8 2,0 2,6 –0,4
США 8,7 5,8 5,0 4,7 4,5 –0,4
Европа 2,4 6,2 3,9 2,4 1,5 –4,2
Тихий океан 0,8 0,8 0,5 0,4 0,1 –6,1
Восточная Европа/Евразия 11,5 7,7 12,0 12,4 14,9 1,0
Россия 20,7 6,3 9,5 9,2 9,0 –0,3
Азия 4,3 6,5 6,9 6,3 4,6 –1,8
Китай 2,1 3,2 3,8 3,8 3,2 –0,8
Индия 0,2 0,7 0,7 0,6 0,3 –3,3
ASEAN 1,8 2,4 2,2 1,8 1,0 –3,7
Латинская Америка 1,2 3,0 3,3 4,3 3,9 0,7
Бразилия 0,2 1,2 1,8 3,1 3,4 2,3
Африка 1,0 1,8 2,2 2,0 1,6 –1,4
Ближний Восток 0,5 2,0 1,5 1,1 0,8 –2,6
Газоконденсат 2,8 5,0 5,8 6,6 7,6 1,2
Нетрадиционные запасы*** 0,4 1,1 1,7 3,2 6,3 6,2
Из них Канада 0,2 0,6 1,2 2,1 3,9 5,4
Страны ОПЕК 26,7 30,8 36,3 40,3 53,8 1,8
Сырая нефть** 25,1 27,8 31,2 32,6 41,4 1,3
Ближний Восток 17,9 19,5 21,5 22,6 29,2 1,4
Иран 1,5 3,7 3,9 3,3 4,0 0,1
Ирак 2,6 2,6 2,4 3,0 6,7 4,8
Кувейт 1,7 2,0 2,6 2,3 3,1 0,8
Катар 0,5 0,7 0,8 0,6 0,5 –2,0
Саудовская Аравия 9,8 8,3 9,2 10,9 12,0 1,2
ОАЭ 1,8 2,2 2,6 2,5 3,0 0,7
Другие страны 7,2 8,3 9,7 10,0 12,2 1,0
Алжир 0,9 0,8 1,4 1,2 1,6 0,7
Ангола 0,2 0,7 1,8 2,1 2,5 2,4
Ливия 1,8 1,4 1,7 1,7 2,3 1,3
Нигерия 2,1 2,0 1,9 2,3 2,3 0,8
Венесуэла 2,0 2,9 2,4 2,4 3,2 2,4
Газоконденсат 1,6 2,8 4,9 7,3 11,3 3,9
Нетрадиционные запасы*** 0,0 0,2 0,1 0,3 1,1 10,7
Добыча в мире в целом 63,5 75,0 83,1 86,6 103,0 1,0
Переработка 1,7 1,7 1,5 1,8 2,2 1,7
Поставки 65,2 76,8 84,6 86,6 103,0 1,0
Сырая нефть 58,6 76,8 84,6 88,4 105,2 1,0
Газоконденсат 4,4 7,8 10,8 13,9 18,9 2,6
Нетрадиционная нефть*** 0,4 7,8 10,8 13,9 18,9 2,6
Доля стран ОПЕК, % 42 41 44 47 52 –
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
19№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И
World Oil: АНАЛИТИКА
дает информацию. Аналитики
считают, что пик добычи в зави-
симости от региона колеблется в
пределах с 2005 г. до настоящего
времени, но конкретизировать
даты достаточно трудно.
Тем не менее, вопрос о пике
добычи нефти остается весьма
спорным, и слишком многие, ка-
залось бы, влиятельные анали-
тики по-прежнему считают, что
значение термина «пик добычи
нефти» связан с окончательным
истощением запасов нефти. Одна-
ко «пик добычи нефти» означает,
что добыча достигла максималь-
ной интенсивности, после чего
начала сокращаться. Мир уже
столкнулся со значительным со-
кращением интенсивности добы-
чи легкой малосернистой нефти.
Интенсивность добычи почти на
всех месторождениях углеводо-
родов этого класса, снизилась с
изобильных потоков до незначи-
тельных струек.
По сравнению с высококаче-
ственной легкой малосернистой
нефтью, более тяжелая сырая
нефть имеет высокую концентра-
цию серы и часто содержит ток-
сичные металлы и другие неже-
лательные примеси. Повышение
качества сырой нефти является
серьезной проблемой для НПЗ
всего мира и важной задачей, ко-
торую придется решать во второй
половине 21 века. Однако за по-
следний год, сектор переработки
ни на дюйм не продвинулся впе-
ред в решении этой задачи, решая
другие и, быть может, не менее
важные проблемы устойчивости
отрасли, старения мощностей и
дефицита квалифицированной
рабочей силы. Однако с течени-
ем времени проблемы усугубля-
ются.
В настоящее время нефтяная
промышленность должна разра-
ботать стратегический план за-
мены значительной части инфра-
структуры и приступить к набору
и обучению новых работников.
Бездействие в 2008–2009 гг., па-
дение цен на нефть могут стать
главными врагами нефтяной про-
мышленности в его борьбе против
старения.
Время, время и еще раз вре-
мя, которого у нас нет. Нефтя-
ная промышленность является
самой крупной отраслью в мире,
и ее важность с точки зрения бла-
гополучия очевидна. Тем не ме-
нее, как получилось, что в такой
крупной и важной отрасли так
мало известно о реальной стои-
мости разработки месторожде-
ний нефти следующего поколе-
ния, даже при условии наличия
специалистов для разработки и
добычи запасов. Нефтяная про-
мышленность не имеет ни одного
надежного проекта борьбы с кор-
розией, не говоря уже о точной
оценке затрат на решение этой
проблемы. Не разработано ни
одной прогнозной модели изме-
нения численности парка новых
буровых установок и другого обо-
рудования, необходимого, чтобы
просто взять образец керна и вы-
полнить гораздо более тщатель-
ное тестирование и оценку про-
дукции новой скважины.
Кроме того, никто не занима-
ется вопросами водных ресурсов,
которые жизненно важны для
поддержания нефтяной промыш-
ленности. До настоящего времени
я не встречал каких-либо данных
о количестве запасов воды, кото-
рая необходима для НПЗ. Я при-
мерно подсчитал, что НПЗ с про-
изводительностью 300 000 брл/сут
использует около 21 млн галл/сут
воды. Очень мало информации о
том, какие объемы воды необхо-
димы для поддержания пластово-
го давления на месторождениях в
таких регионах, как Саудовская
Аравия или для восстановления
нефтяной промышленности Ира-
ка. Скудные данные представ-
лены о рассолах, выносимых на
поверхность скважин США, не
говоря уже о расходах на энер-
гию, необходимую для удаления
этого рассола (хотя некоторые из
надежных источников предпола-
гают, что Америка может утили-
зировать до 130 млн брл/сут рас-
сола). Ряд отраслевых экспертов
пытались узнать, сколько воды не-
обходимо для поддержания пото-
ка углеводородов из скважин, не
говоря уже о переработке сырой
нефти в нефтепродукты.
Почти нет надежных данных о
количестве пресной воды, исполь-
зуемой для поддержания добычи
битуминозной нефти в Канаде и
Калифорнии (Керн Каунти), где
добыча осуществляется с исполь-
зованием пара. Что еще хуже, на
протяжении многих лет, нефтяная
промышленность использовала эту
воду при незначительных или ну-
левых затратах. Растет беспокой-
ство относительно нехватки воды;
стоимость использования воды в
нефтяной промышленности скоро
изменится. Как только операторы
нефтегазовой отрасли осознают
реальную стоимость использова-
ния воды и будут вынуждены вы-
плачивать эти суммы, это окажет
потрясающее воздействие на по-
вышение цен на нефть и газ.
С ростом числа ключевых ор-
ганизаций, которым необходима
вода, в крупных регионах мира,
где нет доступа к питьевой воде,
вероятно, возникнут претензии
и посыпятся новые обвинения в
адрес отрасли. Это может быть
повлечь за собой увеличение на-
логов. Рано или поздно, мир вы-
нужден будет провести нефтяной
саммит на высшем уровне, ана-
логичный встрече в Копенгагене
по вопросам изменения климата,
чтобы начать решение проблем
нефти. Мы должны обсудить, как
мы будем сдерживать мировой
рост спроса на нефть и как нач-
нем переход от использования
нефти в качестве единственного
жизнеспособного топлива для
транспорта и затраты даже в слу-
чае замедления спроса.
Если такие конференции про-
водились и вопросы, должным
образом решались, я полагаю,
на них обсуждалось, насколько
опасно повышение цен. Однако
возможно, при стоимости неф-
ти в пределах 100–150 долл/брл
мы столкнемся с проблемами по-
слепикового периода добычи. На
мой взгляд, цены на нефть следует
подняться гораздо выше и оста-
вить на этом уровне, чтобы найти
способ сократить спрос на нефть.
Кроме того, в мире необходимо
сосредоточить внимание на соз-
дании реальной замены ископае-
мых видов топлива в необходимых
масштабах.
Оглядываясь назад можно ска-
зать, что многие (или даже боль-
шинство) проницательных отрас-
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
20
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010
World Oil: АНАЛИТИКА
левых экспертов беспокоятся не
о том, о чем нужно. За последние
десять лет, отраслевые экспер-
ты констатировали, что спрос на
нефть постоянно растет, но это
тенденция не характеризует раз-
витие. Длительное, и устойчивое
повышение цен на нефть было
также неверно истолковано и не-
правильно пояснено их периоди-
ческое снижение. Снижение цен
на нефть слишком радовало мно-
гих экспертов, которые объясняли
это стабильной ситуацией в отрас-
ли и экономике в целом, а не рас-
сматривали в качестве жестокой
мистификации и попытке убедить
потребителей, что снижение цен
на нефть отражает ситуацию на
рынках.
Нет надежных данных, полу-
ченных из достоверного источни-
ка, чтобы понять, что представляет
собой реальная стоимость нефти,
учитывая, что система поставок
должна быть модернизирована, но
следует учесть, что цена на нефть
является ключевым фактором
процветания во многих нефтедо-
бывающих регионах. Нет никаких
данных, чтобы доказать, что более
высокая цена на нефть повлия-
ет на переход к рынку с гораздо
меньшими поставками высоко-
качественной нефти. Слишком
много нефтяных органов власти,
которые утверждают, что «нефть
должна оставаться дешевой, чтобы
быть доступной потребителям»; и
мы продолжаем охранять рынок
от альтернативных конкуренто-
способных видов топлива, чтобы
оставить нишу для нефти.
Осенью 2009 г. отмечали 150-ле-
тие месторождения нефти Пол-
ковник Дрейк в Западной Пен-
сильвании. Можно утверждать,
что с этого началось величайшее
чудо в мировой истории. На рубе-
же нового тысячелетия, потреб-
ность в нефти увеличилась. Все
начиналось с лампадного масла и
вазелина, затем появилась тушь
Maybelline и на сегодняшний
день это единственный источник
энергии в мире, включая транс-
портное топливо. Сегодня, почти
один миллиард автомобилей ездит
по дорогам мира, используя почти
30 млн брл/сут готовых нефтепро-
дуктов. Миллионы самолетов ле-
тают в небе, и военные полагают-
ся на нефть, чтобы удержать мир
в безопасности.
Поскольку мы перешагнули
рубеж 21 века и уже находимся
на пороге второго десятилетия,
мы должны помнить, что прошли
долгий путь. Десятилетие назад
мир был обеспокоен возвраще-
нием азиатского гриппа, который
мог повлиять на снижение темпов
дальнейшего развития экономи-
ки в азиатских странах и других
регионах Мы были охвачены ве-
ликим страхом при приближе-
нии Миллениума. Мы ожидали
отказа компьютерных систем,
готовились к падению самолетов,
но наступило 31 декабря 1999 г.
и затем 1 января 2000 г. Мы про-
делали долгий путь и теперь дале-
ки от всех страхов, от поставок из
стран, не входящих в ОПЕК, еже-
квартальных отчетов, проблем и
много другого.
Если бы я мог сделать что-то
во благо наших глобальных не-
фтяных рынков, я бы потребовал
от всех ключевых игроков нефте-
газовой отрасли полной прозрач-
ности в отношении добычи нефти
в 2010 г. Если мир по-прежнему
беспокоят благодушные словес-
ные заверения нефтяных мини-
стров основных добывающих
стран, а не реальные данные о
запасах, мы повышаем риск. Мы
аналогично рискуем (что может
привести к трагическим эконо-
мическим последствиям) из-за
отсутствия прозрачности таких
ключевых финансовых игроков,
как AIG, Lehman Brothers, Freddie
Mac и Fannie Mae. Если мы не по-
требуем 100 %-ной прозрачности
о нефтяных месторождениях, то
рискуем, что оставшаяся нефть не
будет извлечена. Настало время
«доверять, но проверять».
Я надеюсь, что наши нефтяные
лидеры решили перевернуть стра-
ницу и начать решать реальные и
трудные проблемы, с которыми
еще могут столкнуться наши не-
фтяные рынки в 2010 г. было бы
здорово начать обзор 2011 г. с ана-
лиза прозрачных данных.
M. R. Simmons (М. Сим-
монс), почетный предсе-
датель Simmons & Company
International. Г-н Симмонс
закончил с отличием Уни-
верситет шт. Юта и полу-
чил степень магистра Har-
vard Business School в 1967 г.
М-р Симмонс является чле-
ном нескольких советов и общественных
организаций и культурных учреждений.
В 2007 г. он основал Ocean Energy Institute
в Рокпорте (шт. Мэн). Он также является чле-
ном совета Harvard Business School.
За прошедший год админи-
страция Обамы пересмотрела
целый ряд направлений с целью
ужесточения регулирования и
надзора за нефтегазовой отрас-
лью США, в том числе финансо-
выми реформами, законодатель-
ным климатом, регулированием
СО2
и лицензированием разра-
боток углеводородных ресур-
сов. Хотя не все эти инициативы
будут успешными, увеличение
числа судебных разбирательств
может привести к успеху. Сле-
довательно, потребление нефти
УГРОЗА УЖЕСТОЧЕНИЯ
ФЕДЕРАЛЬНОГО УРЕГУЛИРОВАНИЯ
R. H. Bezdek, Contributing Editor, Washington
Последние решения по охране окружающей среды и управления внутренних дел (Interior Department)
могут максимально усложнить 2010 г. для E&P-отрасли
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
21№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И
World Oil: АНАЛИТИКА
в США и добыча и распределе-
ние газа будут сложными и до-
рогими.
УРЕГУЛИРОВАНИЕ
В декабре 2009 г. Палата пред-
ставителей США приняла за-
конопроект по пересмотру го-
сударственного регулирования
финансового сектора, который
включает положения, чтобы раз-
решить Товарной фьючерсной
комиссии по торговле (Commod-
ity Futures Trading Commission –
CFTC) и Комиссии по ценным
бумагам и биржам (Securities and
Exchange Commission – SEC) ре-
гулировать внебиржевые (over-
the-counter – OTC) операции.
В результате после нескольких
месяцев переговоров и в период
самого серьезного финансового
кризиса со времен Великой де-
прессии были приняты всеобъем-
лющая Реформа Wall Street и За-
кон о защите прав потребителей
(HR 4173).
Помимо прочего было созда-
но Финансовое агентство прав
потребителей (Consumer Finan-
cial Protection Agency – CFPA) в
функции которого войдет пере-
смотр ипотечного кредитования
и обеспечение упорядоченной
ликвидации финансовых учреж-
дений при банкротстве. Законо-
проект охватывает практически
все сделки, проводимые на рын-
ках OTC и на бирже.
В функции CFTC войдет уста-
новка ограничений на различных
рынка; Комиссия будет решать
вопросы финансовых игроков и
аудита, а также требовать от ино-
странных торговых организаций
соответствия нормативам США.
Для нефтяной и газовой промыш-
ленности, этот законопроект явля-
ется наиболее важным. В ответ на
обеспокоенность предпринима-
телей законодатели согласились
освободить соглашения ОТС от
вышеуказанных требований, если
ни одна из сторон не является
основным финансовым учрежде-
нием. Номер стандартизирован-
ной сделки будет сообщаться в
центральную базу. По сообщению
главы Financial Services Commit-
tee Barney Frank (D-Mass.), Белый
дом отверг спорные поправки,
связанные с конечными пользо-
вателями.
Существует мнение, что до-
бывающие компании и дистри-
бьюторы против, утверждая, что
этот законопроект приведет к
увеличению расходов. В Сенате,
Комитете сельского хозяйства,
Комитете городского жилищного
строительства готовят собствен-
ное ОТС-законодательство, кото-
рое в конечном итоге должно быть
согласовано с законопроектом Бе-
лого Дома. Итак, если нефтяной и
газовой промышленности удастся
избежать законопроекта Белого
Дома, это не означает, что она уже
выиграла.
ЗАТРАТЫ И ТОРГОВЛЯ
В июне 2009 г. Палата пред-
ставителей приняла законы об
Экологически чистой энергети-
ке и о безопасности (American
Clean Energy and Security Act –
ACESA), предназначенные для
резкого сокращения выбросов
парниковых газов (greenhouse
gas – GHG) в США в следующие
четыре десятилетия, что может
разрушительно воздействовать
на добычу нефти и газа. Несмо-
тря на большое число демократов
в Парламенте, законопроект, так-
же называемое Waxman-Markey
bill, было принято практически
граничным числом голосов. Тем
не менее, оно было одобрено Кон-
грессом, призывавшим сократить
выбросы парниковых газов. Пре-
зидент Барак Обама воздейство-
вал на Сенат, чтобы тот одобрил
законопроект к переговорам в
Копенгагене. Сенатский комитет
по окружающей среде и обще-
ственной деятельности утвердил
законопроект по ограничению и
торговли в ноябре 2009 г., что по-
требует 20 %-ного сокращения вы-
бросов GHG к 2020 г., это на 17 %
ниже уровня 2005 г. требуемого
ACESA. Однако законопроект
еще не вступил в силу из-за ре-
зультатов голосования в Сенате
в 2009 г. и перспективы пересмо-
тра результатов голосования в
2010 г. достаточно туманны. Обе-
спокоенные дебатами медиков
и выборами 2010 г., умеренные
демократы Сената призывают
Белый Дом отказаться от любых
усилий в продвижении в 2010 г.
законопроекта ограничения и
торговли. По крайней мере, пол-
дюжины демократов, в том числе
сенаторы Mary Landrieu (демо-
крат от шт. Лос-Анжелес), Evan
Bayh (демократа от шт. Индиана),
Ben Nelson (демократ от шт. Не-
браска), Kent Conrad (демократ от
шт. Нью-Джерси), Dick Durbin (де-
мократ от шт. Иллинойс) и Mark
Pryor (демократ от шт. Арканзас)
обратились к руководству Белого
Дома с просьбой забыть об этом
законопроекте в 2010 г.
Отсюда можно сделать вывод,
что если какой-то энергетический
законопроект и будет принят в
2010 г., это будет не закон об огра-
ничении и торговле.
УГРОЗА ВЫБРОСОВ CO2
В день начала Конференции
в Копенгагене, 7 декабря 2009 г.
Агентство США по охране окру-
жающей среды (US Environmental
Protection Agency – ЕРА) объ-
явило о публикации материа-
лов по поиску потенциальной
угрозы«endangerment finding».
Определено шесть видов парнико-
вых газов, которые, как считает-
ся, представляют потенциальную
угрозу: двуокись углерода, метан,
закись азота, гидрофторуглероды,
перфторуглероды и гексафторид
серы.
В своем заявлении, админи-
стратор EPA Lisa Jackson сказа-
ла, что «определение парниково-
го эффекта является серьезной
проблемой в настоящее время
и для будущих поколений». EPA
утверждает, что изменение кли-
мата может привести к повыше-
нию концентрации приземного
озона и дополнительные послед-
ствия могут включать усиление
засухи, более сильные ливни и
наводнения, более частые и ин-
тенсивные тепловые волны и лес-
ные пожары, повышение уровня
моря, более интенсивные штор-
мы, а также катаклизмы, свя-
занные с водными ресурсами,
сельским хозяйством, животным
миром и экосистемой. Агентство
также заявило, что изменение
климата в значительной степени
влияет на национальную безопас-
ность.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
22
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010
World Oil: АНАЛИТИКА
В настоящее время опублико-
ванные материалы активно об-
суждаются; общественные ком-
ментарии – это следующий шаг в
процессе обсуждения. ЕРА долж-
но проанализировать все фак-
торы, прежде чем предпринять
какие-либо шаги по сокращению
выбросов парниковых газов в со-
ответствии с Clean Air Act (CAA).
В опубликованные материалы не
включены какие-либо предлагае-
мые правила и EPA должно прове-
сти соответствующую процедуру
и рассмотреть мнение заинтере-
сованных сторон.
Разработка таких материалов
была долгожданным актом, поэто-
му в апреле 2007 г. было оглашено
решение Верховного суда (Мас-
сачусетс В. EPA), которое под-
твердило, что Конгресс разре-
шил EPA регулировать выбросы
парниковых газов с целью пре-
дотвращения изменения климата
и в соответствии с САА 1970. Это
решение было окончательным,
но с оговоркой, что EPA контро-
лирует «endangerment finding»
для парниковых газов. Это за-
ставит EPA разработать первые
в мире стандарты выбро-
сов парниковых газов
для новых автомобилей.
Однако существует
норма Catch 22, которая
гласит, что «когда EPA
разработает стандарты
для автотранспортных
средств, CO2
автомати-
чески становится загряз-
нителем, который регу-
лируется в соответствии
с САА (Prevention of Sig-
nificant Deterioration –
PSD) до начала разработ-
ки разрешающей про-
граммы Title V.
В соответствии с САА,
компании должны по-
лучить разрешение PSD,
чтобы построить или мо-
дифицировать «объекты
с потенциальными вы-
бросами», и разрешение
на эксплуатацию такого
объекта. Объект явля-
ется основным при PSD,
если он включен в одну
из 28 категорий и име-
ет потенциал выбросов
100 т/год или не входит ни в одну
из 28 категорий и имеет потенци-
ал выбросов до 250 т/год.
Миллионы построенных в на-
стоящее время неконтролируе-
мых сооружений и мощностей,
зданий, жилых домов, коммерче-
ских центров и мест розничной
торговли, магазинов, торговых
центров, сельскохозяйственных
предприятий, предприятий мало-
го производства, кухонь и других
выбрасывают достаточно CO2
.
EPA считает, что если PSD
должны применяться, как напи-
сано, число заявок на получение
PSD-разрешений в год увеличится
с 300 до более чем 41 000, а число
раздела V-заявок на получение
разрешений увеличится с 15 000
до 6,1 млн. Это явно ни техниче-
ски, ни политически невозмож-
но, поэтому EPA предлагает огра-
ничить число PSD-разрешений
и требования Title V для любых
источников с потенциальными
выбросами менее 25 тыс. т/год
(в эквиваленте CO2
).
Тем не менее, непонятно, бу-
дет ли правило ЕРА подлежать
судебному обжалованию. Кроме
того, может ли оно определять
нормы национального качества
атмосферного воздуха (national
ambient air quality standards –
NAAQS) для CO2
, которые могли
бы нанести серьезный ущерб
экономике США. Материалы
«endangerment finding» утверж-
дают, что содержание СО2
в ат-
мосфере представляет угрозу для
здоровья и благосостояния насе-
ления. Экологические организа-
ции уже обращались с просьбой
в ЕРА установить NAAQS для
CO2
на уровне 350 млн–1
. В на-
стоящее время концентрация
CO2
в атмосфере составляет
390 млн–1
.
Даже если весь мир начнет
решать проблему сокращения
выбросов в соответствии с за-
конопроектом Waxman-Markey,
в котором говорится о 83 %-ном
снижении выбросов по сравне-
нию с уровнем 2005 г., то к 2050 г.
будет достигнута стабилизация
концентрации СО2
примерно на
450 млн–1
.
Промышленные группы пла-
нируют также и правовые про-
блемы, и их перспективы могут
быть благоприятными.
EPA получает полномо-
чия по регулированию
загрязнителей в соот-
ветствии с САА, но и
использовать этот за-
кон для регулирования
выбросов парниковых
газов; агентство должно
доказать, что эти газы
вредны для здоровья че-
ловека. Иными словами,
агентство должно дока-
зать, что незначительное
потепление климата ста-
нет причиной тяжелых
заболеваний или смерти
американцев. Однако,
учитывая, что многие
ученые утверждают, что
потепление климата мо-
жет обеспечить чистую
прибыль для США, это
может быть трудно. Так-
же просочились сообще-
ния от климатических
исследовательских групп
Англии (Climategate), на
которые нападают те,
кто хочет обогатиться иРис. 4. Карта неразведанных участков нефти и газа в шт. Юта
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
23№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И
World Oil: АНАЛИТИКА
оспорить научные доказательства
антропогенного глобального по-
тепления.
Наконец, промышленные груп-
пы могут присоединиться к эко-
логическим судебным процессам,
в попытке заставить EPA регули-
ровать действия компаний в соот-
ветствии с САА. Промышленные
группы считают, что такое регу-
лирование вызовет достаточную
политическую реакцию с целью
помешать EPA осуществлять лю-
бое регулирование СО2
.
ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ
В феврале 2009 г. я писал, что
администрация Обамы по всей
вероятности, осуществлять пере-
ход от энергетической политики
Джорджа Буша к экологической
политике в различных областях.
Это не займет много времени. В
начале февраля, министр вну-
тренних дел Ken Salazar отменил
лицензии на аренду 77 федераль-
ных участков под предлогом, что
они находятся в живописной юго-
восточной части шт. Юта (рис. 4).
Действие м-ра Salazar отменило
разрешение на бурение примерно
130 000 акров в шт. Юта, принятое
Бушем незадолго до того, как ушел
в отставку. Одновременно с этим
решением, Salazar также отменил
разработку восьми сланцевых
участков в шт. Вайоминг. Экологи
дали положительную оценку этим
изменениям, однако нефтяные и
газовые компании предупредили,
что это может отрицательно ска-
заться на возможностях страны
развивать внутренние поставки
энергии в ближайшие десяти-
летия.
Кроме того, в феврале, Sala-
zar объявил о разработке новой
стратегии развития внешнего
континентального шельфа США
(outer continental shelf – OCS).
М-р Salazar назвал этот план «но-
вым путем к морским энергетиче-
ским ресурсам», направленным
на восстановление нарушенного
процесса, поэтому мы можем при-
нимать обоснованные решения по
OCS, основываясь на достоверной
информации.
На комментарии было выделе-
но 180 дней плюс 30-дневный пе-
риод, в который г-н Salazar провел
четыре региональных совещания
по всей стране. За этот пери-
од было собрано более 350 тыс.
комментариев, многие из них по-
ступили из регионов (шт. Нью-
Джерси, Луизиана, Аляска и
Калифорния), где г-н Salazar по-
водил совещания. После обзора
и анализа, проведенных управ-
лением по природным ресурсам
(Minerals Management Service –
MMS), следующим шагом в этом
процессе будет анализ окружаю-
щей среды и исследование обще-
ственного мнения о пятилетнем
плане добычи нефти и газа на
OCS. Промышленность также
отреагировала на эти события.
В ноябре, Independent Petroleum
Association of Mountain States (IP-
AMS) опубликовала документ с
изложением серьезной критики
г-на Salazar и лизинговой про-
граммы. IPAMS обвиняет мини-
стерство внутренних дел в том,
что оно неправильно управляет
федеральной программой разра-
ботки природного газа и нефти,
ссылаясь на невостребованные
лицензии на аренду в шт. Коло-
радо, Юта и Вайоминг (на сумму
100 млн долл.), снижение продаж
аренды, отказы в выдаче разре-
шения и нарушение Energy Policy
Act от 2005 г. (табл. 2).
American Petroleum Institute
также подверг критике реше-
ние г-на Salazar относительно
отмены лицензий в шт. Юта и
приостановки развития допол-
нительных 52 участков. Сегод-
няшнее объявление г-на Salazar
об отмене 60 лицензий на аренду
федеральных участков является
еще одним из серии мероприя-
тий нынешней администрации,
чтобы отложить или помешать
разведке на нефть и природный
газ в районах, где это было за-
планировано и необходимо. В
своем интервью г-н Salazar резко
ответил на критику, что «считает
программы лизинга надежными,
восстанавливающими баланс.
Г-н Salazar также считает, что не-
фтяным и газовым компаниям
необходимо понять, что они не
владеют общественными земля-
ми». По мнению г-на Salazar, в на-
стоящее время начато слишком
много судебных разбирательств
по поводу аренды федеральных
земель, которые стоят налогопла-
тельщикам и компаниям много
денег. Министерство внутрен-
них дел проводит комплексное
исследование программы разра-
ботки наземных участков, чтобы
сделать ее более эффективной и
рациональной.
Даже со стороны видно, что
ожесточенные дебаты между
г-ном Salazar и отраслью затя-
нулись, и процесс лизинга ста-
новится все более сложным,
длительным, дорогим и неопре-
деленным. Сомнительно, что
при новой администрации будут
реализованы какие-либо новые
значительные проекты разведки
OCS, по крайней мере, еще три
года. Даже, несмотря на неожи-
данные для данной кампании
Обамы и экологов назначения
на руководящие посты много-
численных политиков, ситуация
выглядит удручающе. Лицензи-
рование морских и наземных
участков, вероятно, ждут не-
сколько лет тяжелой и утоми-
тельной борьбы.
С расширенной версией этой
статьи можно ознакомиться на
сайте: www.gulfpub.com.
Таблица 2. Лицензионные раунды в 2008–
2009 гг.
Источник: IPAMS
Штат
Раунд Изменение,
%2008 г. 2009 г.
Колорадо 211 001 80 850 62
Монтана 235 354 91 221 61
Нью Мексико 178 760 104 442 42
Юта 94 569 151 297 (60)
Вайоминг 807 846 548 163 32
Dr. R. Bezdek (д-р Р. Бездек)
международный эксперт
в области анализа рынка,
R&D-оценки и энергетиче-
ских прогнозов, президент
управления Information
Services, Inc, в Вашингтоне.
Г-н Бездек имеет 30-летний
опыт в области исследова-
ний и анализа. Он работал
специальным советником по энергетике в
офисе секретаря Казначейства, и консуль-
тантом в Белом Доме.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
24
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010
World Oil: АНАЛИТИКА
В середине декабря 2009 г.
служба Oil Service and Drilling
Barclays Capital издала выходя-
щий раз в полгода обзор затрат
на проведение разведочных ра-
бот. В докладе содержатся отве-
ты представителей 387 компаний,
на основании которых был про-
веден анализ расходов в 2009 г. и
планируемых расходов на 2010 г.
Доклад фокусирует внимание
на США, Канаде и других регио-
нах Северной Америки. Данные
включают в себя таблицы и ри-
сунки, результаты исследований
и результатов. Original E&P Spend-
ing Survey опросила каждого зна-
чимого оператора, осуществляю-
щего разведку и добычу во всем
мире, включая интегрированные
нефтяные компании, независи-
мые и национальные нефтяные
компании. Исследование показа-
ло, что E&P-бюджеты вырастут на
11 % в 2010 г. до 439 млрд долл. по
сравнению с 395 млрд долл., за-
траченными в 2009 г.
Североамериканские бюдже-
ты растут из года в год, а расходы
удвоились. В 2009 г. по причине
сложной экономической ситуа-
ции E&P-расходы снизились на
31 % в США, 33 % в Канаде и 6 %
за пределами Северной Америки.
Согласно опросу 197 компаний,
капитальные расходы в США, по
прогнозам, в 2010 г. увеличатся
на 12 до 79 млрд долл. по сравне-
нию с 71 млрд долл. в 2009 г. Со-
гласно опросу 126 компаний, ка-
питальные расходы в Канаде по
прогнозам на 2010 г. увеличатся
на 23 % до 23 млрд долл. (по срав-
нению с 19 млрд долл. в 2009 г.).
Это подтверждает снижение
расходов в 2009 г., когда этот по-
казатель снизился в результате
падения цен на сырьевые товары
и проблем на кредитных рынках.
Североамериканские независи-
мые компании весьма чувстви-
тельны к ценам и денежным по-
токам; корректировка бюджетов
происходит быстро в зависимо-
сти от отраслевых условий. Рас-
ходы за пределами Северной
Америки, по оценкам, возрастут
на 10 % в 2010 г., тенденция роста,
отмечавшаясяпоследние10–11лет
подряд, продолжится. Согласно
опросу 134 компаний, расходы
увеличатся с 305 млрд долл. в
2009 г. до 337 млрд долл. В основ-
ном увеличение капитальных рас-
ходов придется на национальные
нефтяные компании.
ПРОГНОЗ НА 2010 г.
БЮДЖЕТОВ В США
В связи со снижением капи-
тальных затрат в США в 2009 г.
(что было вызвано падением цен
на сырье и ужесточением кредит-
ного рынка), бюджеты расходов
в 2010 г., как ожидается, возра-
стут на 11,7 % до 79,5 млрд долл. с
71,2 млрд долл. в 2009 г. Большая
часть дополнительных расходов
будет направлена на разведку
сланцев. Затраты на традиционное
вертикальное бурение (например,
в мелководных регионах Мекси-
канского залива и на побережье)
не планируется увеличить.
Мы удивлены таким увеличе-
нием бюджетов в США и считаем,
что дополнительные операции, ко-
торые планируются в результате
этого, могут оказать давление на
цены на природный газ и это мо-
жет привести к еще одному спа-
ду бурения, может быть, в начале
второго полугодия 2010 г. Из 197
компаний, планирующих расходы
в США, 80 (или 41 %) планируют
увеличить расходы более чем на
50 % в 2010 г. Тридцать семь ком-
паний (19 %) планируют увеличе-
ние расходов в пределах от 10–
30%.Пятьдесятдвекомпании(26%)
планируют сохранить расходы
такими, как и в предыдущем году
(в пределах ± 10 %). Тринадцать
компаний (7 %), планируют сокра-
тить расходы на 10–30 %, и 15 ком-
паний (8 %) планируют сократить
расходы более чем на 30 %.
Среди крупных компаний, ко-
торые мы опросили, существен-
ный рост бюджетных ассигнова-
ний в 2010 г. по сравнению с 2009 г.
планируют Chesapeake Energy
(более 40 %), Devon Energy (более
45 %), EOG Resources (более 21 %),
Hess Corp. (более 55 %), Noble En-
ergy (более 36 %), Range Resources
(27 %) и SandRidge Energy (более
54 %) – все эти компании планиру-
ют потратить более 600 млн долл.
УВЕЛИЧЕНИЕ НА 11 % E&P-ЗАТРАТ
J. D. Crandell, J. C. West, N. McLean, A. Walker, Barclays Capital
По прогнозам E&P-затраты должны были возрасти на 12 %, что несколько удивительно из-за ситуации
в газовом секторе
Таблица. 3. Бюджеты ведущих мировых
компаний на реализацию международных
E&P-проектов в 2009–2010 гг., млн долл.
Источник: Barclays Capital
Компания Год
2010 2009
BP 8500 8500
Chevron 12 900 13 600
ConocoPhillips 5600 4900
Eni 10 000 10 000
ExxonMobil 18 000 16 200
Petrobras 20 000 16 000
Royal Dutch Shell 16 000 17 000
Total 12 350 12 350
Всего 103 350 (+4,9 %) 98 550
Таблица. 4. Бюджеты независимых компаний
Северной Америки на реализацию
международныхE&P-проектовв2009–2010гг.,
млн долл.
Источник: Barclays Capital
Компания Год
2010 2009
Anadarko Petroleum 1350 1200
Apache 1900 1750
Canadian Natural
Resources
440 626
Devon Energy 550 440
Hess Corp. 2150 2000
Marathon Oil 1035 816
Murphy Oil 950 1200
Nexen 1401 1100
Noble Energy 1070 420
Occidental
Petroleum
2200 1900
Suncor Energy 760 500
Talisman Energy 2000 2000
Всего 15 806 (+13,3 %) 13 952
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
25№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И
World Oil: АНАЛИТИКА
К крупным компаниям, которые
планируют снизить расходы в
2010 г. относятся ConocoPhillips
(менее 23 %), Royal Dutch Shell (ме-
нее 9 %), Plains Exploration and Pro-
duction Company (менее 40 %) and
Williams Companies (менее 8 %).
РОСТ ЗАТРАТ В КАНАДЕ
В последние годы, канадские
E&P-расходы Канады сокращают-
ся в США и за пределами Север-
ной Америки. Согласно опросу
126 компаний, в 2010 г. планиру-
ется увеличить затраты на 23 %
до 23 млрд долл. (по сравнению
с 19 млрд долл. в 2009 г.). Однако,
поскольку наше исследование
основано на расходах в долларах
США, может быть небольшая по-
грешность в расчетах из-за повы-
шения курса канадского доллара
по сравнению с долларом США.
По нашим расчетам примерно
половина показателя расходов Ка-
нады (в долл. США) объясняется
колебанием курса, за исключени-
ем увеличения капитальных рас-
ходов в США и Канаде, которые
составляют по 12 %.
Среди крупных компаний, ко-
торые мы исследовали, наиболь-
шее увеличение бюджета в 2010 г.
показали Imperial Oil (более 50 %),
Canadian Natural Resources (бо-
лее 64 %), Cenovus Energy (бо-
лее 33 %), Penn West Energy Trust
(более 38 %), Murphy Oil (более
71 %), ARC Energy Trust (более
75 %) и Petrobank Energy and Re-
sources (более 67 %). С другой сто-
роны, крупные компании, кото-
рые запланировали сокращение
своих бюджетов в 2010 г. Royal
Dutch Shell (менее 10 %), Cono-
coPhillips (менее 29 %) and Nexen
(менее 27 %).
УВЕЛИЧЕНИЕ ЗАТРАТ
НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ
ПРОЕКТЫ
По данным 134 опрошенных
компаний затраты на междуна-
родные проекты в 2010 г. увели-
чатся на 10 % до 337 млрд долл.
(по сравнению с 305 млрд долл. в
2009 г.). Крупные компании Азии,
Ближнего Востока, России и Аф-
рики в 2010 г. планируют неко-
торое увеличение бюджета, в то
время как расходы европейских
компаний практически не изме-
нятся. Мы считаем, что расходы на
международные проекты в 2010 г.
будут выше прогнозируемых.
Ведущие компании. В целом,
в 2010 г. мы ожидаем незначи-
тельное увеличение расходов со
стороны ведущих отраслевых
компаний. В среднем расходы
увеличатся на 1 %. Мы ожидаем,
что BP и Total сохранят свои рас-
ходы почти на прежнем уровне,
а ConocoPhillips и ExxonMobil
увеличат затраты на 14 и 11% со-
ответственно. С другой стороны,
Chevron и Royal Dutch Shell плани-
руют сократить расходы на меж-
дународные проекты на 5 и 6 %
соответственно.
Ближний Восток/Африка. Мы
считаем, что капитальные затра-
ты компаний Ближнего Востока и
Африки в 2010 г. могут увеличат-
ся до 15 % ежегодно. На Ближнем
Востоке, Abu Dhabi National Oil
Company (ADNOC) и Kuwait Oil
Company планируют увеличить
капитальные затраты в 2010 г.
вдвое. В тоже время Saudi Aramco
и Qatar Petroleum Company плани-
руют сократить расходы на 7 и 6 %
соответственно.
В Африке в 2010 г. затраты ни-
герийской Nigerian National Pe-
troleum Corp. (NNPC), ангольской
Sonangol и ливийской National Oil
Corporation (NOC) значительно
возрастут. Три национальные не-
фтяные компании Ирака North
Oil Company, South Oil Company и
Missan Oil Company также плани-
руют значительное увеличение за-
трат. Эти компании впервые при-
нимают участие в нашем опросе.
Многие крупные национальные и
международные нефтяные компа-
нии, которые планировали реали-
зацию проектов в Ираке, не вклю-
чают расходы на E&P-операции в
Ираке в бюджеты на 2010 г. Эти
расходы будут включены в кате-
горию «дополнительные». Мы
считаем, что Ирак может стать
одним из быстро развивающихся
рынков для нефтяных компаний в
ближайшие несколько лет.
Россия. Российские компании
показали самое значительное со-
кращение E&P-затрат в 2009 г., но
в 2010 г. этот показатель может по-
выситься. Gazprom, Gazprom Neft,
Lukoil, Rosneft, Surgutneftegaz и
TNK-BP планируют почти вдвое
увеличить затраты в 2010 г. в то же
время компания Novatek затраты
не увеличит. В среднем, затраты
российских компаний увеличатся
на 20 % это сопоставимо с их рез-
ким падением (на 30 %) в 2009 г.
Азия и Австралия. Тенденции
капитальных затрат государствен-
ных и международных нефтяных
компаний в Азии и Австралии не-
сколько смешанные, но в целом
мы прогнозируем значитель-
ное увеличение этого показате-
ля. В 2010 г. прогнозировалось
18 %-ное увеличение затрат для
этих компаний. Хотя некоторые
компании, такие, как индийская
ONGC, вьетнамская PetroVietnam
и PTT E&P планируют сокращение
затрат. Значительное повышение
E&P-затрат планируют китайские
компании CNOOC, PetroChina и
Sinopec. Кроме того, значительно
возрастут расходы Petronas (Ма-
лайзия) и Pertamina (Индонезия).
Ожидается, что возрастут расхо-
ды крупных нефтяных компаний
Австралии.
Латинская Америка. Значи-
тельное увеличение расходов в
Латинской Америке, руковод-
ствуясь амбициозными планами,
запланировала компания Petrobras
(до 25 %). Кроме того, Petrotrin и
Ecopetrol также ожидают большие
выгоды. Ни PDVSA (Венесуэла),
ни Pemex (Мексика) не плани-
руют повысить свои затраты по
сравнению с 2009 г.
Более того, расходы Pemex мо-
гут сократиться на 6 % по сравне-
нию с 2009 г.
Европа. Большинство евро-
пейских компаний, незначитель-
но повысят свои расходы в 2010 г.
Только венгерская MOL Group и
Premier Oil повысят свои затраты.
Сокращение расходов запланиро-
вано такими компаниями как Rep-
sol и Dana Petroleum.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ В ПРОЕКТЫ
СЕВЕРНОЙ АМЕРИКИ
Независимые компании с
представительствами в послед-
нее время переводят часть своих
капиталов на международные
операции. Мы прогнозируем
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
26
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010
World Oil: АНАЛИТИКА
Таблица. 5. E&P-затраты отраслевых компаний США в 2009–2010 гг.
Компания Год Компания Год
2010 2009 2010 2009
Abraxas Petroleum Corp. 30 20 Production Company
Algonquin Oil & Gas 1 0,3 Kirkpatrick Oil Company 6 10
All Aboard Development Corp. 4,5 3,5 NM EXCO Resources 329,1 352
Alpine Drilling 4,5 4,0 Kriti Exploration 11 1,5
Anadarko Petroleum Corp. 2700 2700 Lamamco Drilling Co. 3 1,5
Antero Resources 300 195 Lario Oil & Gas 37 37
Apache Corp. 2100 1750 Legacy Reserves 25 15
Approach Resources Inc. 53 30 Lenapa Resources 0,7 1
Arena Resources 150 107 Linn Energy 100 150
Armstrong Energy Corp. 4 4 Lotus Operating Co. LLC 7,5 3
Arsenal Energy 14,5 8,7 Magnum Hunter Resources 32,5 8
Artex Oil Company 20 20 Makoil 2 1,5
ATP Oil & Gas Corp. 400 400 Marathon Oil Corp. 1800 1632
B&R Energy 5 5 Mariner Energy 609 587,5
Ballantyne Oil & Gas 0,4 0,4 Maritek Resources 50 40
Barger Engineering 2,6 2,0 Mark V Petroleum 0,2 0,2
Baseline Oil & Gas 4 4 McCombs Energy 20 20
Bass Enterprises Production Co. 200 100 McMoran Exploration Co. 155 155
Bean Resources 14 7 Meade Energy Corp. 5 5
Berry Petroleum Co. 240 132 Melrose Resources 10 23
BG Group 50 50 Meridian Resource Corp. 0 12
BHP Billiton 657 657 Merit Energy 75 70
Bill Barrett Corp 380 350 Merrion Oil & Gas 12 15
Black Diamond Energy 0,3 0,3 Miesen Development Corp. 1 0,8
Black Hills Corp. 38,3 25,0 MKJ Xploration Inc. 1,5 0,8
BlueStone Natural Resources 9 7,5 Murex Petroleum Corp. 60 15
BoMar Oil & Gas 0,3 0,3 Murphy Oil Co. 450 350
BP 6000 6000 NCL Natural Resources 100 20
Brayton Operating 6 0 Nelson Energy 4,5 4,5
BreitBurn Energy Co. LLC 50 32 Newfi eld Exploration Co. 1200 1334
Brigham Exploration Co. 169,4 52 Nexen 213,8 300
Buccaneer Energy 17,5 1,8 Noble Energy 1330 980
C. H. C. Gerard & Associates 0,5 0,5 NuLoch Resources 15 0
Cabot Oil & Gas Corp 585 580 Occidental Petroleum Corp. 00 1400 1100
Callon Petroleum Co 60 35 Odyssey Petroleum Corp. 6 5,2
Canan Mowrey Operating LLC 5 5 Osage Resources 16,3 12,4
Carrizo Oil & Gas 121 107 Panhandle Oil & Gas 28 40
Castex Energy 50 10 Paramount Resources Ltd. 9,5 7,8
Chalker Energy Partners 10 5 Pearl Exploration and Production Ltd. 1 1,8
Chaparral Energy 347 122 Penn Virginia Oil & Gas Corp.  325 195
Chesapeake Energy Corp. 4550 3250 Petrohawk Energy 1450 1100
Chevron Corp. 4100 3600 Petroleo Brasileiro SA (Petrobras) 500 500
Cimarex 700 525 PetroQuest Energy 80 70
Cirrus Production 0,6 0,4 Petsec Energy 28 10
Clayton Williams Energy 78,5 78,5 Pine Cliff Energy Ltd. 1,4 0,9
Clean Gas Inc. 3,5 6,5 Pinnacle Gas Resources, Inc. 9 2,9
CNX Gas 210 325 Pioneer Natural Resources 800 255
Colt Energy Inc. 7,5 9 Plains Exploration and Production
Company
900 1500
Comstock Resources 385 355 Price Energy 2 1
Concho Resources 480 382,5 Puckett Land Co. 10 11
ConocoPhillips 3100 4000 Quicksilver Resources 338 300
Constellation Energy Partners 25 25 Ram Energy Resources 50 32,5
Continental Resources 570 365 Ramshorn International 30 47,5
Crawford Energy 8 8 Range Resources 950 750
Crimson Exploration 55 18 Repsol YPF 700 1053
D.E. Limited 1,2 1,2 Rex Energy Corp. 80 42,5
Dana Petroleum plc 0 0,5 Rio Petroleum 3 1,8
Delta Petroleum 40 56 Rosetta Resources 225 125
Denali Oil & Gas 20 5 Royal Dutch/Shell 3200 3500
Derek Oil & Gas Corp. 3 1 Royal Offshore 30 20
Devon Energy 3850 2650 S.L. Evans Operating Co. 2,5 3
Dugan Production 4 2,9 Sandridge Energy 645 420
Dune Energy 15 14,5 Saxet Petroleum 3,5 0,3
Dynamic Offshore 100 80 Saxon Oil Company 0,3 0,8
Resources LLC Sefton Resources Inc. 2,2 2,4
Eagle Oil and Gas 8 3 Seneca Resources 269 188
увеличение расходов по этой ка-
тегории затрат. Ожидается, что
совокупный объем инвестиций
повысится на13 % по сравнению
с предыдущим годом.
ВЫВОДЫ
Мы задали представителям
компаний несколько вопросов о
своих бюджетов. Результаты от-
ветов следующие.
• 45 % респондентов прогно-
зируют увеличить расходы на
разведку в 2010 г. по сравнению
с 2009 г. В этот период компании
тратили в среднем 16 % совокуп-
ных капитальных затрат на иссле-
дования. Это четкая позитивная
тенденция для сейсмических и
крупных компаний.
• Совокупные E&P-расходы
в 2009 г. сократились в соответ-
ствии с нашими прогнозами. Мы
считаем, что сокращение расходов
этой категории в 2009 г. составило
15 %.
• Компании составили свои
E&P-бюджеты на 2010 г. на осно-
вании цена на сырую нефть (WTI)
примерно 70,13 долл/брл. Средние
предположение цены на нефть
в середине года 50,18 долл/брл
было выше прогнозного выше
58,30долл/брл.Наиболеечастоупо-
минаемая цена на нефть, которая
приведет к сокращению E&P-бюд-
жетов, составляет 50 долл/брл
нефти марки WTI.
• В среднем цены на природный
газ связанные в 2010 г. с E&P-бюд-
жетами, составляют 5,21 долл/тыс.
фут3
(Henry Hub). Для сравнения:
в среднем естественное предпо-
ложение, цена на газ, указанное в
нашем обзоре 2009 г., составляло
4,68–6,35 долл/тыс. фут3
. Цены
на природный газ, при которых
многие респонденты начинают
сокращать бюджеты, составляют
4,00 долл/тыс. фут3
. Подавляющее
большинство опрошенных нами
компаний (74 %) планируют по-
тратить свои денежные средства в
2010 г. Это больше по сравнению с
предыдущим годом; когда этот по-
казатель составлял 63 %.
• Примерно 42 % компаний
отметили сложность кредитного
рынка в 2009 г. Меньший процент
респондентов (32 %) ожидают
трудности с кредитными рынка-
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
27№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т Е Х Н О Л О Г И И
World Oil: АНАЛИТИКА
ми и соответствующим влиянием
на расходы в 2010 г.
• Пятый год подряд, цены на
природный газ были выделены в
качестве наиболее важных факто-
ров, определяющих E&P-расходы
в следующем году. Примечатель-
но, что доля респондентов, ссыла-
ющихся как на ключевой фактор
на наличие капитала, увеличива-
ется второй год подряд (до 35 % с
29 % в 2009 г. и до 23 % в 2008 г.). В
то же время число компаний, уве-
личивающих расходы на бурение
и открывающие перспективные
запасы, снижается второй год
подряд.
• Разведка по-прежнему рас-
сматривается как лучшие опера-
ции за пределами Северной Аме-
рики, а перспективы разведки в
Северной Америке по-прежнему
не радуют.
• Второй год подряд гидрораз-
рыв пласта/стимуляция и гори-
зонтальное бурение чаще всего
упоминаются операторами, имею-
щими наибольшее влияние в от-
расли. Учитывая, что технологии
интенсификации и горизонталь-
ного бурения – основные техно-
логии, используемые в разработ-
ке сланцев, это не удивительно.
Третье место в рейтинге в 2009 г.
заняли 3D/4D-сейсмические ис-
следования.
Это исследование не являет-
ся статистическим сравнением с
оценками за предыдущие годы,
потому что компании, принимаю-
щие участие в опросе каждый год
меняются.
ПРИЗНАКИ УЛУЧШЕНИЯ
Ослабление воздействия фи-
нансового кризиса предыдущего
2009 г. на нефтяную и газовую
отрасль можно четко просле-
дить. Уже в феврале 2009 г. ста-
ло очевидным, что наш прогноз
20 %-ного сокращения активно-
сти бурения в США был слишком
оптимистичным. После пересмо-
тра в обзоре в середине года мы
были гораздо ближе к истине, с
прогнозом бурения 37966 сква-
жин. По данным государственных
организаций и других, в 2009 г. в
действительности было пробуре-
но 37 204 скважины, это на 32 %
чем в 2008 г.
Компания Год Компания Год
2010 2009 2010 2009
Edge Petroleum 0 3 Slawson Exploration 37,5 30
Edmiston Oil Company 0,8 0,5 South Texas Oil Company 0 1,1
El Paso Corporation 900 750 Southport Exploration 0,1 0,1
EnCana 1,950 2,000 Southwestern Energy Co. 1300 1250
Encore Energy Partners 10 8 St. Mary Land and Exploration Co. 375 302
Energen Corporation 310 267 Statoil 1800 1800
Energy XXI 80 104 Stone Energy Corp. 350 300
EnerPlus Resources 100 65,3 Strat Land Exploration 24 12
Eni 1200 1200 Sue Ann Operating 5 5
Enterra Energy Trust 9 8,5 Swift Energy Corp. 200 164
EOG Resources 3,375 2,800 Talisman Energy 900 525
Epsilon Energy Ltd. 22,5 20,5 Tammany Oil & Gas 2 0,5
EQT Corp. 565 650 Te-Pe Oil & Gas 4 4
ExxonMobil 2200 2000 Teton Energy Corporation 3 3
Flash Gas & Oil Southwest 1 1 The Cumming Company 8,5 7,5
Forest Oil Corp. 600 468 Tilford Pinson Exploration 4,5 1
Gasco Energy 10 10 Toce Energy 3,1 1,3
Gastar Exploration Ltd. 53,7 45,4 Total 1000 850
GeoMet Operating Co. 12,5 9,3 Trans Pacifi c Oil 25 25
GMX Resources 192 121 Trendwell Energy Corp. 5 4
Goodrich Petroleum Corp. 190 200 Ultra Petroleum 1000 735
Grand Mesa Operating Co 6 3 US Operating 5 0
Gulfport Energy Corp 59 43 Vanguard Natural Resources 5 4,3
Hess 1700 1100 Venoco Inc. 180 160
HighMount E&P LLC 200,2 145,3 Vision Exploration LLC 1 1
Holmes Western Oil 9 10 W & T Offshore 400 290
Houston American Energy 18 5 Warren Resources, Inc. 45 9 45 9
Howard Energy Corp. 0,3 0,3 Whiting Petroleum Corp. 600 470 600 470
IDC Energy Corp 0,5 0,5 WhitMar Exploration Company 25 10
Inland Ocean Inc. 2,5 1,3 Williams Cos 1,008 1,101 1008 1101
Jasper Oil Producers 0,8 0,5 Woodside Petroleum 146 185 146 185
JW Operating 128,3 220 Zone Energy LLC 5.5 0 5,5 0
Kinder Morgan 260 246 Всего, долл. 79 494,6 (+11,7 %) 71 184,9
Окончание таблицы 5
Источник: Barclays Capital
Таблица 6. E&P-затраты отраслевых компаний Канады в 2009–2010 гг.
Компания Год Компания Год
2010 2009 2010 2009
Action Energy 0 0,6 Iteration Energy 90 56
Advantage Oil & Gas 86 95 Kallisto Energy 20 1,3
Altima Resources Ltd. 30,4 0 Lario Oil & Gas 3 3
Amidon Creative Enterprises, Ltd. 0,3 0,3 Merit Energy 10 10
Anderson Energy Ltd. 71,3 28,7 Midnight Oil Exploration 34 34
Angle Energy Inc. 90,3 47,3 Midway Energy Ltd. 30,4 15
Anterra Energy Inc. 14 1,3 Monterey Exploration 4,4 14.3
Apache Corp. 500 500 Murphy Oil Co. 600 350
ARC Energy Trust 540 308 Nexen 190 261
Arcan Resources Ltd. 14,3 12,2 Nordic Oil & Gas 4,3 4,4
Arsenal Energy 14,5 8,7 North Peace Energy Corp. 0 5,2
ATP Oil & Gas Corp. 100 50 NuLoch Resources 14 4
Barnwell of Canada, Ltd. 9,5 6 Open Range Energy Corp. 43 22
Base Oil & Gas 3,8 0 Orleans Energy 41,8 38,3
Baytex Energy Ltd. 223 144 Painted Pony Petroleum Ltd. 86 48
Bellamont Exploration 13 12 Paramount Energy 77 56,5
Bellatrix Exploration Ltd. 38 17 Paramount Resources Ltd. 118,8 69,5
Berens Energy Ltd. 36,1 23,5 Paris Energy 0 0,1
BG Group 100 100 Pearl Exploration and Production Ltd. 46,6 28,7
Birchcliff Energy Ltd. 123,5 91 Penn West Energy Trust 807,5 587
Bonavista Energy Trust 299,3 195,8 Petrex Energ 1,7 1,3
Bonterra Oil & Gas Ltd. 40 26 Petrobank Energy and Resources 500 300
BP 500 500 Petro-reef Resources Ltd. 4,4 4,4
Canadian Natural Resources Ltd. 2445 1492 Peyto Energy Trust 178 78
Canadian Spirit Resources Inc. 10 1 Polaris Resources 4 0,5
Canext Energy 11,4 7 ProspEx Resources 21,4 13
Celtic Exploration 119 104 Provident Energy 53 77
Cenovus Energy 800 600 Quicksilver Resources 52 100
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010
732.обзор перспективы отрасли 2010

More Related Content

What's hot

демо обзор компании неокон 1 14 апреля
демо обзор компании неокон 1 14 апрелядемо обзор компании неокон 1 14 апреля
демо обзор компании неокон 1 14 апреля
Imperiaforum
 
I Know The Crisis Will Be
I Know The Crisis Will BeI Know The Crisis Will Be
I Know The Crisis Will Be
Andrey Vavilov
 
20140707 weekly pumb
20140707 weekly pumb20140707 weekly pumb
20140707 weekly pumb
bankiua
 
20091211 Weekly
20091211 Weekly20091211 Weekly
20091211 Weekly
iTrader
 

What's hot (12)

No.105 wdm chrematistic_01.02.2015
No.105 wdm chrematistic_01.02.2015No.105 wdm chrematistic_01.02.2015
No.105 wdm chrematistic_01.02.2015
 
демо обзор компании неокон 1 14 апреля
демо обзор компании неокон 1 14 апрелядемо обзор компании неокон 1 14 апреля
демо обзор компании неокон 1 14 апреля
 
Цена нефти и риски российской экономики
Цена нефти и риски российской экономикиЦена нефти и риски российской экономики
Цена нефти и риски российской экономики
 
Григорьев Л. М. Глобальная экономика и глобальная энергетика — послекризисные...
Григорьев Л. М. Глобальная экономика и глобальная энергетика — послекризисные...Григорьев Л. М. Глобальная экономика и глобальная энергетика — послекризисные...
Григорьев Л. М. Глобальная экономика и глобальная энергетика — послекризисные...
 
I Know The Crisis Will Be
I Know The Crisis Will BeI Know The Crisis Will Be
I Know The Crisis Will Be
 
Рассуждения о последствиях кризиса
Рассуждения о последствиях кризисаРассуждения о последствиях кризиса
Рассуждения о последствиях кризиса
 
Первая встреча Украинского Клуба Трейдеров
Первая встреча Украинского Клуба ТрейдеровПервая встреча Украинского Клуба Трейдеров
Первая встреча Украинского Клуба Трейдеров
 
презентация (марк усманов)
презентация (марк усманов)презентация (марк усманов)
презентация (марк усманов)
 
Мировой финансовый кризис
Мировой финансовый кризисМировой финансовый кризис
Мировой финансовый кризис
 
No.98 wdm chrematistic_30.11.2014
No.98 wdm chrematistic_30.11.2014No.98 wdm chrematistic_30.11.2014
No.98 wdm chrematistic_30.11.2014
 
20140707 weekly pumb
20140707 weekly pumb20140707 weekly pumb
20140707 weekly pumb
 
20091211 Weekly
20091211 Weekly20091211 Weekly
20091211 Weekly
 

Similar to 732.обзор перспективы отрасли 2010

98.бурение в северной америке
98.бурение в северной америке98.бурение в северной америке
98.бурение в северной америке
ivanov156633595
 
51.перспективы рынка буровых установок
51.перспективы рынка буровых установок51.перспективы рынка буровых установок
51.перспективы рынка буровых установок
ivanov156633595
 
171.добыча нефти в мире поставки из стран, не входящих в опек
171.добыча нефти в мире поставки из стран, не входящих в опек171.добыча нефти в мире поставки из стран, не входящих в опек
171.добыча нефти в мире поставки из стран, не входящих в опек
ivanov15666688
 
332.исследование перспективных тенденций 2010 г
332.исследование перспективных тенденций 2010 г332.исследование перспективных тенденций 2010 г
332.исследование перспективных тенденций 2010 г
ivanov1566359955
 
Квартальный дайджест выпуск № 1 (июнь 2015)
Квартальный дайджест выпуск № 1 (июнь 2015)Квартальный дайджест выпуск № 1 (июнь 2015)
Квартальный дайджест выпуск № 1 (июнь 2015)
Первый Буровой Портал
 
156.конкурентные стратегии и подходы shell global solutions к ведению своей п...
156.конкурентные стратегии и подходы shell global solutions к ведению своей п...156.конкурентные стратегии и подходы shell global solutions к ведению своей п...
156.конкурентные стратегии и подходы shell global solutions к ведению своей п...
ivanov156633595
 
Razvitie ekonomiki
Razvitie ekonomikiRazvitie ekonomiki
Razvitie ekonomiki
bonart2012
 
Обзор мировой экономики (октябрь 2013)
Обзор мировой экономики (октябрь 2013)Обзор мировой экономики (октябрь 2013)
Обзор мировой экономики (октябрь 2013)
PwC Russia
 
315.споры относительно пика хубберта обзор
315.споры относительно пика хубберта обзор315.споры относительно пика хубберта обзор
315.споры относительно пика хубберта обзор
ivanov15666688
 
глобальный экономический кризис и его причины
глобальный экономический кризис и его причиныглобальный экономический кризис и его причины
глобальный экономический кризис и его причины
Sayan Kombarov
 
Обзор рынков за неделю 5 - 9 октября 2009 года
Обзор рынков за неделю 5 - 9 октября 2009 годаОбзор рынков за неделю 5 - 9 октября 2009 года
Обзор рынков за неделю 5 - 9 октября 2009 года
iTrader
 
российская экономика на пути к рынку
российская экономика на пути к рынкуроссийская экономика на пути к рынку
российская экономика на пути к рынку
Evgeniya Ledeneva
 

Similar to 732.обзор перспективы отрасли 2010 (20)

98.бурение в северной америке
98.бурение в северной америке98.бурение в северной америке
98.бурение в северной америке
 
Журнал Iron Magazine
Журнал Iron MagazineЖурнал Iron Magazine
Журнал Iron Magazine
 
Мировой рынок нефти
Мировой рынок нефтиМировой рынок нефти
Мировой рынок нефти
 
51.перспективы рынка буровых установок
51.перспективы рынка буровых установок51.перспективы рынка буровых установок
51.перспективы рынка буровых установок
 
171.добыча нефти в мире поставки из стран, не входящих в опек
171.добыча нефти в мире поставки из стран, не входящих в опек171.добыча нефти в мире поставки из стран, не входящих в опек
171.добыча нефти в мире поставки из стран, не входящих в опек
 
332.исследование перспективных тенденций 2010 г
332.исследование перспективных тенденций 2010 г332.исследование перспективных тенденций 2010 г
332.исследование перспективных тенденций 2010 г
 
Квартальный дайджест выпуск № 1 (июнь 2015)
Квартальный дайджест выпуск № 1 (июнь 2015)Квартальный дайджест выпуск № 1 (июнь 2015)
Квартальный дайджест выпуск № 1 (июнь 2015)
 
156.конкурентные стратегии и подходы shell global solutions к ведению своей п...
156.конкурентные стратегии и подходы shell global solutions к ведению своей п...156.конкурентные стратегии и подходы shell global solutions к ведению своей п...
156.конкурентные стратегии и подходы shell global solutions к ведению своей п...
 
Digest foreign financial-economic_publications_01_2015.pdf
Digest foreign financial-economic_publications_01_2015.pdfDigest foreign financial-economic_publications_01_2015.pdf
Digest foreign financial-economic_publications_01_2015.pdf
 
Razvitie ekonomiki
Razvitie ekonomikiRazvitie ekonomiki
Razvitie ekonomiki
 
Обзор мировой экономики (октябрь 2013)
Обзор мировой экономики (октябрь 2013)Обзор мировой экономики (октябрь 2013)
Обзор мировой экономики (октябрь 2013)
 
Изменение денежно-кредитной политики в условиях рецессии экономики
Изменение денежно-кредитной  политики в условиях рецессии экономикиИзменение денежно-кредитной  политики в условиях рецессии экономики
Изменение денежно-кредитной политики в условиях рецессии экономики
 
315.споры относительно пика хубберта обзор
315.споры относительно пика хубберта обзор315.споры относительно пика хубберта обзор
315.споры относительно пика хубберта обзор
 
А.И. Громов - Перспективы развития российской нефтяной отрасли в условиях нес...
А.И. Громов - Перспективы развития российской нефтяной отрасли в условиях нес...А.И. Громов - Перспективы развития российской нефтяной отрасли в условиях нес...
А.И. Громов - Перспективы развития российской нефтяной отрасли в условиях нес...
 
Neft ili_avtomobili
Neft  ili_avtomobiliNeft  ili_avtomobili
Neft ili_avtomobili
 
глобальный экономический кризис и его причины
глобальный экономический кризис и его причиныглобальный экономический кризис и его причины
глобальный экономический кризис и его причины
 
мониторинг экономической ситуации в рф № 13
мониторинг экономической ситуации в рф № 13мониторинг экономической ситуации в рф № 13
мониторинг экономической ситуации в рф № 13
 
Обзор рынков за неделю 5 - 9 октября 2009 года
Обзор рынков за неделю 5 - 9 октября 2009 годаОбзор рынков за неделю 5 - 9 октября 2009 года
Обзор рынков за неделю 5 - 9 октября 2009 года
 
Обзор мировой экономики за сентябрь 2015
Обзор мировой экономики за сентябрь 2015Обзор мировой экономики за сентябрь 2015
Обзор мировой экономики за сентябрь 2015
 
российская экономика на пути к рынку
российская экономика на пути к рынкуроссийская экономика на пути к рынку
российская экономика на пути к рынку
 

More from ivanov1566353422

749.применение интернета в библиотечных процессах монография ( м литера, 201...
749.применение интернета в библиотечных процессах монография ( м  литера, 201...749.применение интернета в библиотечных процессах монография ( м  литера, 201...
749.применение интернета в библиотечных процессах монография ( м литера, 201...
ivanov1566353422
 
748.электродинамика и распространение радиоволн учебное пособие
748.электродинамика и распространение радиоволн  учебное пособие748.электродинамика и распространение радиоволн  учебное пособие
748.электродинамика и распространение радиоволн учебное пособие
ivanov1566353422
 
747.конкурентоспособность национальной экономики регионально отраслевые аспек...
747.конкурентоспособность национальной экономики регионально отраслевые аспек...747.конкурентоспособность национальной экономики регионально отраслевые аспек...
747.конкурентоспособность национальной экономики регионально отраслевые аспек...
ivanov1566353422
 
746.лингвистика и аксиология этносемиометрия ценностных смыслов
746.лингвистика и аксиология этносемиометрия ценностных смыслов746.лингвистика и аксиология этносемиометрия ценностных смыслов
746.лингвистика и аксиология этносемиометрия ценностных смыслов
ivanov1566353422
 
745.российская школа трудового права и права социального обеспечения портреты...
745.российская школа трудового права и права социального обеспечения портреты...745.российская школа трудового права и права социального обеспечения портреты...
745.российская школа трудового права и права социального обеспечения портреты...
ivanov1566353422
 
744.введение в цифровую обработку сигналов и изображений математические модел...
744.введение в цифровую обработку сигналов и изображений математические модел...744.введение в цифровую обработку сигналов и изображений математические модел...
744.введение в цифровую обработку сигналов и изображений математические модел...
ivanov1566353422
 
743.организация и проведение соревнований по волейболу и пляжному волейболу у...
743.организация и проведение соревнований по волейболу и пляжному волейболу у...743.организация и проведение соревнований по волейболу и пляжному волейболу у...
743.организация и проведение соревнований по волейболу и пляжному волейболу у...
ivanov1566353422
 
742.твой владимир программа для занятий по краеведению в 1 10 классах средних...
742.твой владимир программа для занятий по краеведению в 1 10 классах средних...742.твой владимир программа для занятий по краеведению в 1 10 классах средних...
742.твой владимир программа для занятий по краеведению в 1 10 классах средних...
ivanov1566353422
 
741.антропогенез на пути к человеку ранние гоминиды учебное пособие
741.антропогенез на пути к человеку ранние гоминиды  учебное пособие741.антропогенез на пути к человеку ранние гоминиды  учебное пособие
741.антропогенез на пути к человеку ранние гоминиды учебное пособие
ivanov1566353422
 
740.культура и искусство поиски и открытия
740.культура и искусство поиски и открытия740.культура и искусство поиски и открытия
740.культура и искусство поиски и открытия
ivanov1566353422
 
739.математическое моделирование исследование социальных, экономических и эко...
739.математическое моделирование исследование социальных, экономических и эко...739.математическое моделирование исследование социальных, экономических и эко...
739.математическое моделирование исследование социальных, экономических и эко...
ivanov1566353422
 
738.история регионов мира история южных и западных славян (период средневековья)
738.история регионов мира история южных и западных славян (период средневековья)738.история регионов мира история южных и западных славян (период средневековья)
738.история регионов мира история южных и западных славян (период средневековья)
ivanov1566353422
 
737.искусство и искусствоведение теория и опыт вып12
737.искусство и искусствоведение теория и опыт вып12737.искусство и искусствоведение теория и опыт вып12
737.искусство и искусствоведение теория и опыт вып12
ivanov1566353422
 
736.устойчивость почвынаучно аналитический подход в агроэкологической оценке ...
736.устойчивость почвынаучно аналитический подход в агроэкологической оценке ...736.устойчивость почвынаучно аналитический подход в агроэкологической оценке ...
736.устойчивость почвынаучно аналитический подход в агроэкологической оценке ...
ivanov1566353422
 
735.проектирование и анализ радиосетей учебное пособие
735.проектирование и анализ радиосетей учебное пособие735.проектирование и анализ радиосетей учебное пособие
735.проектирование и анализ радиосетей учебное пособие
ivanov1566353422
 
734.методологические проблемы изучения пневмокониоза и пылевого бронхита прош...
734.методологические проблемы изучения пневмокониоза и пылевого бронхита прош...734.методологические проблемы изучения пневмокониоза и пылевого бронхита прош...
734.методологические проблемы изучения пневмокониоза и пылевого бронхита прош...
ivanov1566353422
 
733.теория правовой системы общества в 2 т т i учебное пособие
733.теория правовой системы общества в 2 т т i учебное пособие733.теория правовой системы общества в 2 т т i учебное пособие
733.теория правовой системы общества в 2 т т i учебное пособие
ivanov1566353422
 
731.практическое мышление теоретические проблемы и прикладные аспекты
731.практическое мышление теоретические проблемы и прикладные аспекты731.практическое мышление теоретические проблемы и прикладные аспекты
731.практическое мышление теоретические проблемы и прикладные аспекты
ivanov1566353422
 
730.основы природопользования цели термины структура история связи стратегиче...
730.основы природопользования цели термины структура история связи стратегиче...730.основы природопользования цели термины структура история связи стратегиче...
730.основы природопользования цели термины структура история связи стратегиче...
ivanov1566353422
 
729.география миграционных процессов республики башкортостан содержание, эвол...
729.география миграционных процессов республики башкортостан содержание, эвол...729.география миграционных процессов республики башкортостан содержание, эвол...
729.география миграционных процессов республики башкортостан содержание, эвол...
ivanov1566353422
 

More from ivanov1566353422 (20)

749.применение интернета в библиотечных процессах монография ( м литера, 201...
749.применение интернета в библиотечных процессах монография ( м  литера, 201...749.применение интернета в библиотечных процессах монография ( м  литера, 201...
749.применение интернета в библиотечных процессах монография ( м литера, 201...
 
748.электродинамика и распространение радиоволн учебное пособие
748.электродинамика и распространение радиоволн  учебное пособие748.электродинамика и распространение радиоволн  учебное пособие
748.электродинамика и распространение радиоволн учебное пособие
 
747.конкурентоспособность национальной экономики регионально отраслевые аспек...
747.конкурентоспособность национальной экономики регионально отраслевые аспек...747.конкурентоспособность национальной экономики регионально отраслевые аспек...
747.конкурентоспособность национальной экономики регионально отраслевые аспек...
 
746.лингвистика и аксиология этносемиометрия ценностных смыслов
746.лингвистика и аксиология этносемиометрия ценностных смыслов746.лингвистика и аксиология этносемиометрия ценностных смыслов
746.лингвистика и аксиология этносемиометрия ценностных смыслов
 
745.российская школа трудового права и права социального обеспечения портреты...
745.российская школа трудового права и права социального обеспечения портреты...745.российская школа трудового права и права социального обеспечения портреты...
745.российская школа трудового права и права социального обеспечения портреты...
 
744.введение в цифровую обработку сигналов и изображений математические модел...
744.введение в цифровую обработку сигналов и изображений математические модел...744.введение в цифровую обработку сигналов и изображений математические модел...
744.введение в цифровую обработку сигналов и изображений математические модел...
 
743.организация и проведение соревнований по волейболу и пляжному волейболу у...
743.организация и проведение соревнований по волейболу и пляжному волейболу у...743.организация и проведение соревнований по волейболу и пляжному волейболу у...
743.организация и проведение соревнований по волейболу и пляжному волейболу у...
 
742.твой владимир программа для занятий по краеведению в 1 10 классах средних...
742.твой владимир программа для занятий по краеведению в 1 10 классах средних...742.твой владимир программа для занятий по краеведению в 1 10 классах средних...
742.твой владимир программа для занятий по краеведению в 1 10 классах средних...
 
741.антропогенез на пути к человеку ранние гоминиды учебное пособие
741.антропогенез на пути к человеку ранние гоминиды  учебное пособие741.антропогенез на пути к человеку ранние гоминиды  учебное пособие
741.антропогенез на пути к человеку ранние гоминиды учебное пособие
 
740.культура и искусство поиски и открытия
740.культура и искусство поиски и открытия740.культура и искусство поиски и открытия
740.культура и искусство поиски и открытия
 
739.математическое моделирование исследование социальных, экономических и эко...
739.математическое моделирование исследование социальных, экономических и эко...739.математическое моделирование исследование социальных, экономических и эко...
739.математическое моделирование исследование социальных, экономических и эко...
 
738.история регионов мира история южных и западных славян (период средневековья)
738.история регионов мира история южных и западных славян (период средневековья)738.история регионов мира история южных и западных славян (период средневековья)
738.история регионов мира история южных и западных славян (период средневековья)
 
737.искусство и искусствоведение теория и опыт вып12
737.искусство и искусствоведение теория и опыт вып12737.искусство и искусствоведение теория и опыт вып12
737.искусство и искусствоведение теория и опыт вып12
 
736.устойчивость почвынаучно аналитический подход в агроэкологической оценке ...
736.устойчивость почвынаучно аналитический подход в агроэкологической оценке ...736.устойчивость почвынаучно аналитический подход в агроэкологической оценке ...
736.устойчивость почвынаучно аналитический подход в агроэкологической оценке ...
 
735.проектирование и анализ радиосетей учебное пособие
735.проектирование и анализ радиосетей учебное пособие735.проектирование и анализ радиосетей учебное пособие
735.проектирование и анализ радиосетей учебное пособие
 
734.методологические проблемы изучения пневмокониоза и пылевого бронхита прош...
734.методологические проблемы изучения пневмокониоза и пылевого бронхита прош...734.методологические проблемы изучения пневмокониоза и пылевого бронхита прош...
734.методологические проблемы изучения пневмокониоза и пылевого бронхита прош...
 
733.теория правовой системы общества в 2 т т i учебное пособие
733.теория правовой системы общества в 2 т т i учебное пособие733.теория правовой системы общества в 2 т т i учебное пособие
733.теория правовой системы общества в 2 т т i учебное пособие
 
731.практическое мышление теоретические проблемы и прикладные аспекты
731.практическое мышление теоретические проблемы и прикладные аспекты731.практическое мышление теоретические проблемы и прикладные аспекты
731.практическое мышление теоретические проблемы и прикладные аспекты
 
730.основы природопользования цели термины структура история связи стратегиче...
730.основы природопользования цели термины структура история связи стратегиче...730.основы природопользования цели термины структура история связи стратегиче...
730.основы природопользования цели термины структура история связи стратегиче...
 
729.география миграционных процессов республики башкортостан содержание, эвол...
729.география миграционных процессов республики башкортостан содержание, эвол...729.география миграционных процессов республики башкортостан содержание, эвол...
729.география миграционных процессов республики башкортостан содержание, эвол...
 

732.обзор перспективы отрасли 2010

  • 1. 16 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010 World Oil: АНАЛИТИКА НОВОЕ ДЕСЯТИЛЕТИЕ, НОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ M. R. Simmons, Simmons & Company International, Хьюстон Почему внимание к вопросам прогнозирования и смягчения будущих ошибок так же важно, как и извлечение уроков из наших прошлых ошибок Прошлый 2009 г. оказался ироничным и горьким концом самому важному десятилетию в мировой нефтегазовой отрас- ли. В течение первых десяти лет 21-го века, крупнейшая в мире отрасль сталкивалась с одним сюрпризом за другим. Начиная от незапланированного увели- чения глобального спроса на энергию до постепенного сокра- щения числа новых нефтяных месторождений. Эта тенденция отмечалась во всех регионах мира. Это снижение также ка- сается сравнительно новых ме- сторождений, на которых была запланирована необоснованно высокая добыча. Однако этот по- казатель, несмотря на ожидания, оставался неизменным на про- тяжении нескольких лет. Кроме того, все признаки указывают на то, что максимальная добыча сырой нефти пришлась на 2005 г. С течением времени сюрпри- зы участились. Все это отраз- илось на диких скачках цен на нефть. В начале 2009 г. цены на нефть упали до 30 долл/брл после того, как в середине 2008 г. поднялись до максималь- ного в истории отрасли уровня. В феврале 2009 г. я задумался над тем, с чем еще столкнется наша отрасль. Но, самое главное, я задавал себе вопрос, предвидится ли еще раз такой непред- сказуемый скачок цен, как в 2008 г. и на каком уровне этот показатель останется в следующие 10 лет. Я также поставил под сомнение пагубное воздей- ствие цен на нефть в 30 долл/брл на осуществление поставок. Ин- тересно, каким образом низкие цены стали «болезнью» для про- мышленности: коррозии активов и старения рабочей силы. Эти размышления сформировались в один большой ключевой вопрос: Как быстро восстановится спрос на нефть и экономика стабили- зируется? К концу 2009 г. мы получили ответы на все эти вопросы. Цены на нефть возросли быстрее, чем до экономического кризиса. Кро- ме того, повышение цен оказалось гораздо более устойчивым, чем предсказывали эксперты еще в се- редине февраля 2009 г., когда цены быстро взлетели, пробыв на уров- не 30 долл/брл всего три месяца. На уровне 50–60 долл/брл этот показатель задержался не доль- ше 4 месяцев, затем поднялся до 80 долл/брл – сценарий, который прогнозировали многие аналити- ки. В конце 2009 г. цены на нефть выросли до 89 %, это был самый интенсивный рост за всю исто- рию отрасли. В первые месяцы 2010 г., цены на нефть NYMEX West Texas Intermediate в конце концов установились на уровне 80 долл/брл благодаря некото- рым изменениям в экономике, в частности из Китая, и холодной погоде, установившейся на боль- шей части территории Северного полушария (рис. 1). Казалось, наконец, насту- пило затишье после бури. Поч- ти всеми серьезными эконо- мистами было признано, что это был наихудший экономи- ческий спад со времен Вели- кой депрессии. Однако 2009 г. подтверждает также один из са- мых быстрых выходов из кризиса в новейшей истории, благодаря агрессивному правительствен- ному финансированию в США, Китае и многих других странах. В конце 2009 г. были сделаны на удивление положительные вы- воды, основанные на прочности наших финансовых и энергетических рынков, что подтверждает боль- шинство экономистов из разных стран. Наиболее важным со- бытием 2009 г. стал ра- стущий спрос на нефть в Китае. Это, конечно, не новая информация, но, пожалуй, наиболее важ- ное изменение на миро- вом нефтяном рынке с окончания Второй миро- вой войны и в истории Ки- тая. За последние 15 лет Китай быстро стал одной из крупнейших в мире и Рис. 1. Динамика изменения цен на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI) Изменение цен в период 1988–2010 гг. Цены,долл/брл ОБЗОР: ПЕРСПЕКТИВЫ ОТРАСЛИ 2010 Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 2. 17№5 • май 2010 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И World Oil: АНАЛИТИКА сильных экономик. При- мечательно, что чудо превращения Китая в экономическую сверх- державу произошло не в один день, но достаточ- но быстро, хотя многие известные в мире эко- номисты отмахиваются и считают этот рост не- нормальным и беспер- спективным. Однако я никогда не сомневался в возможностях Китая. После возвращения из 20-дневного визита в Китай в апреле 1997 г., я много времени посвя- тил тщательному анализу разви- тия экономики в этой стране. К осени 1997 г. я издал обширный доклад под названием China’s In- satiable Energy Needs. Любой, кто посетил Китай в период между 1997 и 2006 гг. могут сказать, что там происходит беспрецедентно быстрое развитие экономики, что можно сравнить только с восста- новлением Америки после Второй мировой войны. Меня нисколько не удивило, что китайская нефтя- ная отрасль развилась быстрее, чем за десятилетие. Я уже про- гнозировал это. Вопрос заключается в том, сможет ли Китай поддерживать и в дальнейшем такие же темпы развития отрасли с точки зрения достаточных запасов нефти и дру- гих природных ресурсов. Хотя эта тема активно обсуждается, никто еще не подготовил реальный про- гноз, не говоря уже об увеличении спроса на нефть, что отражается на резком увеличении числа авто- мобилей (рис. 2). Подобные новые экономические явления в истории не ограничиваются только Китаем; аналогичная тенденция наблюда- ется и в Индии. Что является поистине оше- ломляющей новостью – это рост мирового спроса на нефть, что со- провождается появлением новых сильных рынков, объединяющих по численности почти половину населения земного шара, которая может вырасти в ближайшее де- сятилетие до одного миллиарда и более человек. Чтобы рассмо- треть это в историческом кон- тексте, когда я впервые в 1992 г. опубликовал в World Oil свой еже- годный прогноз, на страны OECD, с численностью населения менее чем одна шестая часть населения мира, приходилось почти две тре- ти мирового спроса на нефть. В 2010 г., спрос в странах, не являю- щихся членами OECD, показатель спроса на нефть приблизится к показателю стран, входящих в OECD. Через несколь- ко лет спрос на нефть в странах, не являющих- ся членами OECD, нач- нет превышать показа- тель стран, входящих в OECD. Очевидно, что анали- тики были слишком пес- симистичны в отношении прогноза падения спроса на нефть. В настоящее время не до конца ясно влияние краткосрочного падения спроса. Предва- рительные итоги по спро- су на нефть в 2009 г. мож- но будет подвести только месяцев через шесть. В любом случае, спрос на нефть упал значительно мень- ше, чем по предварительному прогнозу, сделанному год назад. Гораздо более важный вопрос заключается в том, как наши не- фтяные рынки будут регулиро- вать в будущем спрос и предло- жение. В прогнозе World Energy Outlook 2009, опубликованном Международным энергетиче- ским агентством (International Energy Agency – IEA), откро- венно обсуждаются проблемы, связанные даже со скромным ро- стом спроса на нефть. Прогноз, изданный годом раньше, упоми- нал, что для сохранения баланса предложения и спроса на нефть в период до 2030 г., миру необ- ходимо будет добывать нефть в объеме, эквивалентном четырем объемам поставок из Саудов- ской Аравии. Чтобы удовлетво- рить сегодняшний глобальный спрос на нефть по сравнению с предыдущим (взятым из долго- срочных прогнозов), нужно до- бавить еще два объема поставок из Саудовской Аравии. Но руко- водство IEA не поясняет, что бу- дет, даже если удастся добавить такие объемы нефти, хотя в дей- ствительности это «практически невозможно». Наглядное представление о том, как быстро сокращается до- быча нефти, можно получить из графиков прогнозов IEA или в табл. 1, представленной ниже. Вернуть спрос на нефть к прежним показателям оказалось Источник: Chinese National Bureau of Statistics Рис. 2. Изменение числа частных автомобилей в Китае в период 1985–2007 гг. Млнединиц Легковые Грузовые Рис. 3. Схематическое изображение скважин в Мексиканском заливе с указанием глубин и геологических образований Прибрежный шельф Глубоководный шельф Фолс Ривер Флетрок Деви Джонс Блекбед/Лафит Шенандоан Каскида/Тайбер Татл/ Мэддок Джек/ Каскад Плиоцен-плейстоцен Плиоцен- плейстоцен Плиоцен-плейстоцен Верхний миоцен Средний миоцен Нижний миоцен Соль Эоцен Эоцен Эоцен Мезозой Мезозой Олигоцен Верхний меловой 35 000 фут Шельф Глубоководные участки Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 3. 18 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010 World Oil: АНАЛИТИКА сложнее, чем сократить (что год назад почти все считали реальной задачей) поставки нефти на рынок могут быть более ограничены, чем я прогнозировал в феврале 2009 г. Несмотря на ряд сообщений об открытии ряда новых гигантских месторождений в Бразилии в басс. Сантус и в глубоководных регионах Мексиканского зали- ва в пластах нижнетретичного возраста, ни на одном из них не была проведена адекватная оцен- ка, чтобы понять действительно ли это коммерческие запасы. Что касается новых регионов, потре- буется слишком много времени и значительные капиталовложения для получения точных данных о запасах нефти. Совсем недавно в мелководном регионе Мексикан- ского залива был открыт гигант- ский участок Дэви Джонс. Запасы газа на этом участке находятся на вертикальной глубине более пяти миль (рис. 3). Чтобы узнать реаль- ные перспективы этой области надо будет пробурить примерно 10 скважин стоимостью 150– 200 млн долл. каждая. Более того, только проведя длительные тесты, операторы смогут определить ме- тоды добычи газа. Люди, не имеющие отношения к отрасли, считают, что если объ- явлено об открытии месторожде- ния нефти в миллиард баррелей, то ее уже можно добывать. В действительности между этими двумя событиями (открытием ме- сторождения и добычей) может пройти несколько десятилетий. Необходимо пробурить одну или даже две разведочные скважи- ны на неизвестную структуру и оценить доказанные запасы угле- водородов. Чтобы действительно определить размеры извлекаемых запасов нефти на новом место- рождении бурится разведочная скважина и несколько оценоч- ных скважин по всей структуре, берутся пробы керна, и проводит- ся испытательная добыча. Толь- ко после проведения всех этих тестов компания сможет точно оценить общий потенциал не- фтеносной структуры, не говоря уже о качестве и согласованности пород-коллекторов и качества по- тока нефти. За последние десять лет было сделано много экономических ошибок при оценке новых глу- боководных месторождений, за- ключающихся в значительном превышении доказанных запа- сов, прогнозе пика добычи и т.д. В большинстве случаев, пик длился всего несколько месяцев, прежде чем начался спад на 20–35 %. Все эти ошибки связаны с тем, что не были получены точные данные о характеристиках продуктивных пластов, производительности и интенсивности добычи, а также пике добычи, после которого на- ступает спад. С наступлением нового финан- сового года проводится анализ данных о пике добычи. На сегод- няшний день существует убеди- тельная информация, что глобаль- ный пик добычи сырой нефти был достигнут в 2005 г. Явное и неявное снижение до- бычи в Мексике, Северном море и многих других ключевых нефте- добывающих регионах подтверж- Таблица 1. Добыча сырой нефти по регионам (данные IEA), брл/сут *Ежегодный средний прирост **Включая конденсат ***Сверхтяжелая нефть (за исключением Венесуэлы), битуминозная нефть (нефтеносные песчаники), хими- ческие присадки, газ-в-жикость, уголь-в-жидкость (за исключением биотоплив) Источник: IEA World Energy Outlook 2009 Показатель Год 1980 2000 2008 2015 2030 2008–2030, %* Страны, не входящие в ОПЕК 36,8 44,3 46,8 46,3 49,2 0,2 Сырая нефть** 33,6 38,2 39,3 36,6 35,3 –0,5 OECD 15,0 17,2 13,5 10,5 9,5 –1,6 Северная Америка 11,8 10,2 9,1 7,7 7,9 –0,6 Канада 1,3 1,4 1,3 1,0 0,8 –2,2 Мексика 1,9 3,0 2,8 2,0 2,6 –0,4 США 8,7 5,8 5,0 4,7 4,5 –0,4 Европа 2,4 6,2 3,9 2,4 1,5 –4,2 Тихий океан 0,8 0,8 0,5 0,4 0,1 –6,1 Восточная Европа/Евразия 11,5 7,7 12,0 12,4 14,9 1,0 Россия 20,7 6,3 9,5 9,2 9,0 –0,3 Азия 4,3 6,5 6,9 6,3 4,6 –1,8 Китай 2,1 3,2 3,8 3,8 3,2 –0,8 Индия 0,2 0,7 0,7 0,6 0,3 –3,3 ASEAN 1,8 2,4 2,2 1,8 1,0 –3,7 Латинская Америка 1,2 3,0 3,3 4,3 3,9 0,7 Бразилия 0,2 1,2 1,8 3,1 3,4 2,3 Африка 1,0 1,8 2,2 2,0 1,6 –1,4 Ближний Восток 0,5 2,0 1,5 1,1 0,8 –2,6 Газоконденсат 2,8 5,0 5,8 6,6 7,6 1,2 Нетрадиционные запасы*** 0,4 1,1 1,7 3,2 6,3 6,2 Из них Канада 0,2 0,6 1,2 2,1 3,9 5,4 Страны ОПЕК 26,7 30,8 36,3 40,3 53,8 1,8 Сырая нефть** 25,1 27,8 31,2 32,6 41,4 1,3 Ближний Восток 17,9 19,5 21,5 22,6 29,2 1,4 Иран 1,5 3,7 3,9 3,3 4,0 0,1 Ирак 2,6 2,6 2,4 3,0 6,7 4,8 Кувейт 1,7 2,0 2,6 2,3 3,1 0,8 Катар 0,5 0,7 0,8 0,6 0,5 –2,0 Саудовская Аравия 9,8 8,3 9,2 10,9 12,0 1,2 ОАЭ 1,8 2,2 2,6 2,5 3,0 0,7 Другие страны 7,2 8,3 9,7 10,0 12,2 1,0 Алжир 0,9 0,8 1,4 1,2 1,6 0,7 Ангола 0,2 0,7 1,8 2,1 2,5 2,4 Ливия 1,8 1,4 1,7 1,7 2,3 1,3 Нигерия 2,1 2,0 1,9 2,3 2,3 0,8 Венесуэла 2,0 2,9 2,4 2,4 3,2 2,4 Газоконденсат 1,6 2,8 4,9 7,3 11,3 3,9 Нетрадиционные запасы*** 0,0 0,2 0,1 0,3 1,1 10,7 Добыча в мире в целом 63,5 75,0 83,1 86,6 103,0 1,0 Переработка 1,7 1,7 1,5 1,8 2,2 1,7 Поставки 65,2 76,8 84,6 86,6 103,0 1,0 Сырая нефть 58,6 76,8 84,6 88,4 105,2 1,0 Газоконденсат 4,4 7,8 10,8 13,9 18,9 2,6 Нетрадиционная нефть*** 0,4 7,8 10,8 13,9 18,9 2,6 Доля стран ОПЕК, % 42 41 44 47 52 – Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 4. 19№5 • май 2010 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И World Oil: АНАЛИТИКА дает информацию. Аналитики считают, что пик добычи в зави- симости от региона колеблется в пределах с 2005 г. до настоящего времени, но конкретизировать даты достаточно трудно. Тем не менее, вопрос о пике добычи нефти остается весьма спорным, и слишком многие, ка- залось бы, влиятельные анали- тики по-прежнему считают, что значение термина «пик добычи нефти» связан с окончательным истощением запасов нефти. Одна- ко «пик добычи нефти» означает, что добыча достигла максималь- ной интенсивности, после чего начала сокращаться. Мир уже столкнулся со значительным со- кращением интенсивности добы- чи легкой малосернистой нефти. Интенсивность добычи почти на всех месторождениях углеводо- родов этого класса, снизилась с изобильных потоков до незначи- тельных струек. По сравнению с высококаче- ственной легкой малосернистой нефтью, более тяжелая сырая нефть имеет высокую концентра- цию серы и часто содержит ток- сичные металлы и другие неже- лательные примеси. Повышение качества сырой нефти является серьезной проблемой для НПЗ всего мира и важной задачей, ко- торую придется решать во второй половине 21 века. Однако за по- следний год, сектор переработки ни на дюйм не продвинулся впе- ред в решении этой задачи, решая другие и, быть может, не менее важные проблемы устойчивости отрасли, старения мощностей и дефицита квалифицированной рабочей силы. Однако с течени- ем времени проблемы усугубля- ются. В настоящее время нефтяная промышленность должна разра- ботать стратегический план за- мены значительной части инфра- структуры и приступить к набору и обучению новых работников. Бездействие в 2008–2009 гг., па- дение цен на нефть могут стать главными врагами нефтяной про- мышленности в его борьбе против старения. Время, время и еще раз вре- мя, которого у нас нет. Нефтя- ная промышленность является самой крупной отраслью в мире, и ее важность с точки зрения бла- гополучия очевидна. Тем не ме- нее, как получилось, что в такой крупной и важной отрасли так мало известно о реальной стои- мости разработки месторожде- ний нефти следующего поколе- ния, даже при условии наличия специалистов для разработки и добычи запасов. Нефтяная про- мышленность не имеет ни одного надежного проекта борьбы с кор- розией, не говоря уже о точной оценке затрат на решение этой проблемы. Не разработано ни одной прогнозной модели изме- нения численности парка новых буровых установок и другого обо- рудования, необходимого, чтобы просто взять образец керна и вы- полнить гораздо более тщатель- ное тестирование и оценку про- дукции новой скважины. Кроме того, никто не занима- ется вопросами водных ресурсов, которые жизненно важны для поддержания нефтяной промыш- ленности. До настоящего времени я не встречал каких-либо данных о количестве запасов воды, кото- рая необходима для НПЗ. Я при- мерно подсчитал, что НПЗ с про- изводительностью 300 000 брл/сут использует около 21 млн галл/сут воды. Очень мало информации о том, какие объемы воды необхо- димы для поддержания пластово- го давления на месторождениях в таких регионах, как Саудовская Аравия или для восстановления нефтяной промышленности Ира- ка. Скудные данные представ- лены о рассолах, выносимых на поверхность скважин США, не говоря уже о расходах на энер- гию, необходимую для удаления этого рассола (хотя некоторые из надежных источников предпола- гают, что Америка может утили- зировать до 130 млн брл/сут рас- сола). Ряд отраслевых экспертов пытались узнать, сколько воды не- обходимо для поддержания пото- ка углеводородов из скважин, не говоря уже о переработке сырой нефти в нефтепродукты. Почти нет надежных данных о количестве пресной воды, исполь- зуемой для поддержания добычи битуминозной нефти в Канаде и Калифорнии (Керн Каунти), где добыча осуществляется с исполь- зованием пара. Что еще хуже, на протяжении многих лет, нефтяная промышленность использовала эту воду при незначительных или ну- левых затратах. Растет беспокой- ство относительно нехватки воды; стоимость использования воды в нефтяной промышленности скоро изменится. Как только операторы нефтегазовой отрасли осознают реальную стоимость использова- ния воды и будут вынуждены вы- плачивать эти суммы, это окажет потрясающее воздействие на по- вышение цен на нефть и газ. С ростом числа ключевых ор- ганизаций, которым необходима вода, в крупных регионах мира, где нет доступа к питьевой воде, вероятно, возникнут претензии и посыпятся новые обвинения в адрес отрасли. Это может быть повлечь за собой увеличение на- логов. Рано или поздно, мир вы- нужден будет провести нефтяной саммит на высшем уровне, ана- логичный встрече в Копенгагене по вопросам изменения климата, чтобы начать решение проблем нефти. Мы должны обсудить, как мы будем сдерживать мировой рост спроса на нефть и как нач- нем переход от использования нефти в качестве единственного жизнеспособного топлива для транспорта и затраты даже в слу- чае замедления спроса. Если такие конференции про- водились и вопросы, должным образом решались, я полагаю, на них обсуждалось, насколько опасно повышение цен. Однако возможно, при стоимости неф- ти в пределах 100–150 долл/брл мы столкнемся с проблемами по- слепикового периода добычи. На мой взгляд, цены на нефть следует подняться гораздо выше и оста- вить на этом уровне, чтобы найти способ сократить спрос на нефть. Кроме того, в мире необходимо сосредоточить внимание на соз- дании реальной замены ископае- мых видов топлива в необходимых масштабах. Оглядываясь назад можно ска- зать, что многие (или даже боль- шинство) проницательных отрас- Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 5. 20 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010 World Oil: АНАЛИТИКА левых экспертов беспокоятся не о том, о чем нужно. За последние десять лет, отраслевые экспер- ты констатировали, что спрос на нефть постоянно растет, но это тенденция не характеризует раз- витие. Длительное, и устойчивое повышение цен на нефть было также неверно истолковано и не- правильно пояснено их периоди- ческое снижение. Снижение цен на нефть слишком радовало мно- гих экспертов, которые объясняли это стабильной ситуацией в отрас- ли и экономике в целом, а не рас- сматривали в качестве жестокой мистификации и попытке убедить потребителей, что снижение цен на нефть отражает ситуацию на рынках. Нет надежных данных, полу- ченных из достоверного источни- ка, чтобы понять, что представляет собой реальная стоимость нефти, учитывая, что система поставок должна быть модернизирована, но следует учесть, что цена на нефть является ключевым фактором процветания во многих нефтедо- бывающих регионах. Нет никаких данных, чтобы доказать, что более высокая цена на нефть повлия- ет на переход к рынку с гораздо меньшими поставками высоко- качественной нефти. Слишком много нефтяных органов власти, которые утверждают, что «нефть должна оставаться дешевой, чтобы быть доступной потребителям»; и мы продолжаем охранять рынок от альтернативных конкуренто- способных видов топлива, чтобы оставить нишу для нефти. Осенью 2009 г. отмечали 150-ле- тие месторождения нефти Пол- ковник Дрейк в Западной Пен- сильвании. Можно утверждать, что с этого началось величайшее чудо в мировой истории. На рубе- же нового тысячелетия, потреб- ность в нефти увеличилась. Все начиналось с лампадного масла и вазелина, затем появилась тушь Maybelline и на сегодняшний день это единственный источник энергии в мире, включая транс- портное топливо. Сегодня, почти один миллиард автомобилей ездит по дорогам мира, используя почти 30 млн брл/сут готовых нефтепро- дуктов. Миллионы самолетов ле- тают в небе, и военные полагают- ся на нефть, чтобы удержать мир в безопасности. Поскольку мы перешагнули рубеж 21 века и уже находимся на пороге второго десятилетия, мы должны помнить, что прошли долгий путь. Десятилетие назад мир был обеспокоен возвраще- нием азиатского гриппа, который мог повлиять на снижение темпов дальнейшего развития экономи- ки в азиатских странах и других регионах Мы были охвачены ве- ликим страхом при приближе- нии Миллениума. Мы ожидали отказа компьютерных систем, готовились к падению самолетов, но наступило 31 декабря 1999 г. и затем 1 января 2000 г. Мы про- делали долгий путь и теперь дале- ки от всех страхов, от поставок из стран, не входящих в ОПЕК, еже- квартальных отчетов, проблем и много другого. Если бы я мог сделать что-то во благо наших глобальных не- фтяных рынков, я бы потребовал от всех ключевых игроков нефте- газовой отрасли полной прозрач- ности в отношении добычи нефти в 2010 г. Если мир по-прежнему беспокоят благодушные словес- ные заверения нефтяных мини- стров основных добывающих стран, а не реальные данные о запасах, мы повышаем риск. Мы аналогично рискуем (что может привести к трагическим эконо- мическим последствиям) из-за отсутствия прозрачности таких ключевых финансовых игроков, как AIG, Lehman Brothers, Freddie Mac и Fannie Mae. Если мы не по- требуем 100 %-ной прозрачности о нефтяных месторождениях, то рискуем, что оставшаяся нефть не будет извлечена. Настало время «доверять, но проверять». Я надеюсь, что наши нефтяные лидеры решили перевернуть стра- ницу и начать решать реальные и трудные проблемы, с которыми еще могут столкнуться наши не- фтяные рынки в 2010 г. было бы здорово начать обзор 2011 г. с ана- лиза прозрачных данных. M. R. Simmons (М. Сим- монс), почетный предсе- датель Simmons & Company International. Г-н Симмонс закончил с отличием Уни- верситет шт. Юта и полу- чил степень магистра Har- vard Business School в 1967 г. М-р Симмонс является чле- ном нескольких советов и общественных организаций и культурных учреждений. В 2007 г. он основал Ocean Energy Institute в Рокпорте (шт. Мэн). Он также является чле- ном совета Harvard Business School. За прошедший год админи- страция Обамы пересмотрела целый ряд направлений с целью ужесточения регулирования и надзора за нефтегазовой отрас- лью США, в том числе финансо- выми реформами, законодатель- ным климатом, регулированием СО2 и лицензированием разра- боток углеводородных ресур- сов. Хотя не все эти инициативы будут успешными, увеличение числа судебных разбирательств может привести к успеху. Сле- довательно, потребление нефти УГРОЗА УЖЕСТОЧЕНИЯ ФЕДЕРАЛЬНОГО УРЕГУЛИРОВАНИЯ R. H. Bezdek, Contributing Editor, Washington Последние решения по охране окружающей среды и управления внутренних дел (Interior Department) могут максимально усложнить 2010 г. для E&P-отрасли Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 6. 21№5 • май 2010 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И World Oil: АНАЛИТИКА в США и добыча и распределе- ние газа будут сложными и до- рогими. УРЕГУЛИРОВАНИЕ В декабре 2009 г. Палата пред- ставителей США приняла за- конопроект по пересмотру го- сударственного регулирования финансового сектора, который включает положения, чтобы раз- решить Товарной фьючерсной комиссии по торговле (Commod- ity Futures Trading Commission – CFTC) и Комиссии по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission – SEC) ре- гулировать внебиржевые (over- the-counter – OTC) операции. В результате после нескольких месяцев переговоров и в период самого серьезного финансового кризиса со времен Великой де- прессии были приняты всеобъем- лющая Реформа Wall Street и За- кон о защите прав потребителей (HR 4173). Помимо прочего было созда- но Финансовое агентство прав потребителей (Consumer Finan- cial Protection Agency – CFPA) в функции которого войдет пере- смотр ипотечного кредитования и обеспечение упорядоченной ликвидации финансовых учреж- дений при банкротстве. Законо- проект охватывает практически все сделки, проводимые на рын- ках OTC и на бирже. В функции CFTC войдет уста- новка ограничений на различных рынка; Комиссия будет решать вопросы финансовых игроков и аудита, а также требовать от ино- странных торговых организаций соответствия нормативам США. Для нефтяной и газовой промыш- ленности, этот законопроект явля- ется наиболее важным. В ответ на обеспокоенность предпринима- телей законодатели согласились освободить соглашения ОТС от вышеуказанных требований, если ни одна из сторон не является основным финансовым учрежде- нием. Номер стандартизирован- ной сделки будет сообщаться в центральную базу. По сообщению главы Financial Services Commit- tee Barney Frank (D-Mass.), Белый дом отверг спорные поправки, связанные с конечными пользо- вателями. Существует мнение, что до- бывающие компании и дистри- бьюторы против, утверждая, что этот законопроект приведет к увеличению расходов. В Сенате, Комитете сельского хозяйства, Комитете городского жилищного строительства готовят собствен- ное ОТС-законодательство, кото- рое в конечном итоге должно быть согласовано с законопроектом Бе- лого Дома. Итак, если нефтяной и газовой промышленности удастся избежать законопроекта Белого Дома, это не означает, что она уже выиграла. ЗАТРАТЫ И ТОРГОВЛЯ В июне 2009 г. Палата пред- ставителей приняла законы об Экологически чистой энергети- ке и о безопасности (American Clean Energy and Security Act – ACESA), предназначенные для резкого сокращения выбросов парниковых газов (greenhouse gas – GHG) в США в следующие четыре десятилетия, что может разрушительно воздействовать на добычу нефти и газа. Несмо- тря на большое число демократов в Парламенте, законопроект, так- же называемое Waxman-Markey bill, было принято практически граничным числом голосов. Тем не менее, оно было одобрено Кон- грессом, призывавшим сократить выбросы парниковых газов. Пре- зидент Барак Обама воздейство- вал на Сенат, чтобы тот одобрил законопроект к переговорам в Копенгагене. Сенатский комитет по окружающей среде и обще- ственной деятельности утвердил законопроект по ограничению и торговли в ноябре 2009 г., что по- требует 20 %-ного сокращения вы- бросов GHG к 2020 г., это на 17 % ниже уровня 2005 г. требуемого ACESA. Однако законопроект еще не вступил в силу из-за ре- зультатов голосования в Сенате в 2009 г. и перспективы пересмо- тра результатов голосования в 2010 г. достаточно туманны. Обе- спокоенные дебатами медиков и выборами 2010 г., умеренные демократы Сената призывают Белый Дом отказаться от любых усилий в продвижении в 2010 г. законопроекта ограничения и торговли. По крайней мере, пол- дюжины демократов, в том числе сенаторы Mary Landrieu (демо- крат от шт. Лос-Анжелес), Evan Bayh (демократа от шт. Индиана), Ben Nelson (демократ от шт. Не- браска), Kent Conrad (демократ от шт. Нью-Джерси), Dick Durbin (де- мократ от шт. Иллинойс) и Mark Pryor (демократ от шт. Арканзас) обратились к руководству Белого Дома с просьбой забыть об этом законопроекте в 2010 г. Отсюда можно сделать вывод, что если какой-то энергетический законопроект и будет принят в 2010 г., это будет не закон об огра- ничении и торговле. УГРОЗА ВЫБРОСОВ CO2 В день начала Конференции в Копенгагене, 7 декабря 2009 г. Агентство США по охране окру- жающей среды (US Environmental Protection Agency – ЕРА) объ- явило о публикации материа- лов по поиску потенциальной угрозы«endangerment finding». Определено шесть видов парнико- вых газов, которые, как считает- ся, представляют потенциальную угрозу: двуокись углерода, метан, закись азота, гидрофторуглероды, перфторуглероды и гексафторид серы. В своем заявлении, админи- стратор EPA Lisa Jackson сказа- ла, что «определение парниково- го эффекта является серьезной проблемой в настоящее время и для будущих поколений». EPA утверждает, что изменение кли- мата может привести к повыше- нию концентрации приземного озона и дополнительные послед- ствия могут включать усиление засухи, более сильные ливни и наводнения, более частые и ин- тенсивные тепловые волны и лес- ные пожары, повышение уровня моря, более интенсивные штор- мы, а также катаклизмы, свя- занные с водными ресурсами, сельским хозяйством, животным миром и экосистемой. Агентство также заявило, что изменение климата в значительной степени влияет на национальную безопас- ность. Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 7. 22 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010 World Oil: АНАЛИТИКА В настоящее время опублико- ванные материалы активно об- суждаются; общественные ком- ментарии – это следующий шаг в процессе обсуждения. ЕРА долж- но проанализировать все фак- торы, прежде чем предпринять какие-либо шаги по сокращению выбросов парниковых газов в со- ответствии с Clean Air Act (CAA). В опубликованные материалы не включены какие-либо предлагае- мые правила и EPA должно прове- сти соответствующую процедуру и рассмотреть мнение заинтере- сованных сторон. Разработка таких материалов была долгожданным актом, поэто- му в апреле 2007 г. было оглашено решение Верховного суда (Мас- сачусетс В. EPA), которое под- твердило, что Конгресс разре- шил EPA регулировать выбросы парниковых газов с целью пре- дотвращения изменения климата и в соответствии с САА 1970. Это решение было окончательным, но с оговоркой, что EPA контро- лирует «endangerment finding» для парниковых газов. Это за- ставит EPA разработать первые в мире стандарты выбро- сов парниковых газов для новых автомобилей. Однако существует норма Catch 22, которая гласит, что «когда EPA разработает стандарты для автотранспортных средств, CO2 автомати- чески становится загряз- нителем, который регу- лируется в соответствии с САА (Prevention of Sig- nificant Deterioration – PSD) до начала разработ- ки разрешающей про- граммы Title V. В соответствии с САА, компании должны по- лучить разрешение PSD, чтобы построить или мо- дифицировать «объекты с потенциальными вы- бросами», и разрешение на эксплуатацию такого объекта. Объект явля- ется основным при PSD, если он включен в одну из 28 категорий и име- ет потенциал выбросов 100 т/год или не входит ни в одну из 28 категорий и имеет потенци- ал выбросов до 250 т/год. Миллионы построенных в на- стоящее время неконтролируе- мых сооружений и мощностей, зданий, жилых домов, коммерче- ских центров и мест розничной торговли, магазинов, торговых центров, сельскохозяйственных предприятий, предприятий мало- го производства, кухонь и других выбрасывают достаточно CO2 . EPA считает, что если PSD должны применяться, как напи- сано, число заявок на получение PSD-разрешений в год увеличится с 300 до более чем 41 000, а число раздела V-заявок на получение разрешений увеличится с 15 000 до 6,1 млн. Это явно ни техниче- ски, ни политически невозмож- но, поэтому EPA предлагает огра- ничить число PSD-разрешений и требования Title V для любых источников с потенциальными выбросами менее 25 тыс. т/год (в эквиваленте CO2 ). Тем не менее, непонятно, бу- дет ли правило ЕРА подлежать судебному обжалованию. Кроме того, может ли оно определять нормы национального качества атмосферного воздуха (national ambient air quality standards – NAAQS) для CO2 , которые могли бы нанести серьезный ущерб экономике США. Материалы «endangerment finding» утверж- дают, что содержание СО2 в ат- мосфере представляет угрозу для здоровья и благосостояния насе- ления. Экологические организа- ции уже обращались с просьбой в ЕРА установить NAAQS для CO2 на уровне 350 млн–1 . В на- стоящее время концентрация CO2 в атмосфере составляет 390 млн–1 . Даже если весь мир начнет решать проблему сокращения выбросов в соответствии с за- конопроектом Waxman-Markey, в котором говорится о 83 %-ном снижении выбросов по сравне- нию с уровнем 2005 г., то к 2050 г. будет достигнута стабилизация концентрации СО2 примерно на 450 млн–1 . Промышленные группы пла- нируют также и правовые про- блемы, и их перспективы могут быть благоприятными. EPA получает полномо- чия по регулированию загрязнителей в соот- ветствии с САА, но и использовать этот за- кон для регулирования выбросов парниковых газов; агентство должно доказать, что эти газы вредны для здоровья че- ловека. Иными словами, агентство должно дока- зать, что незначительное потепление климата ста- нет причиной тяжелых заболеваний или смерти американцев. Однако, учитывая, что многие ученые утверждают, что потепление климата мо- жет обеспечить чистую прибыль для США, это может быть трудно. Так- же просочились сообще- ния от климатических исследовательских групп Англии (Climategate), на которые нападают те, кто хочет обогатиться иРис. 4. Карта неразведанных участков нефти и газа в шт. Юта Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 8. 23№5 • май 2010 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И World Oil: АНАЛИТИКА оспорить научные доказательства антропогенного глобального по- тепления. Наконец, промышленные груп- пы могут присоединиться к эко- логическим судебным процессам, в попытке заставить EPA регули- ровать действия компаний в соот- ветствии с САА. Промышленные группы считают, что такое регу- лирование вызовет достаточную политическую реакцию с целью помешать EPA осуществлять лю- бое регулирование СО2 . ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ В феврале 2009 г. я писал, что администрация Обамы по всей вероятности, осуществлять пере- ход от энергетической политики Джорджа Буша к экологической политике в различных областях. Это не займет много времени. В начале февраля, министр вну- тренних дел Ken Salazar отменил лицензии на аренду 77 федераль- ных участков под предлогом, что они находятся в живописной юго- восточной части шт. Юта (рис. 4). Действие м-ра Salazar отменило разрешение на бурение примерно 130 000 акров в шт. Юта, принятое Бушем незадолго до того, как ушел в отставку. Одновременно с этим решением, Salazar также отменил разработку восьми сланцевых участков в шт. Вайоминг. Экологи дали положительную оценку этим изменениям, однако нефтяные и газовые компании предупредили, что это может отрицательно ска- заться на возможностях страны развивать внутренние поставки энергии в ближайшие десяти- летия. Кроме того, в феврале, Sala- zar объявил о разработке новой стратегии развития внешнего континентального шельфа США (outer continental shelf – OCS). М-р Salazar назвал этот план «но- вым путем к морским энергетиче- ским ресурсам», направленным на восстановление нарушенного процесса, поэтому мы можем при- нимать обоснованные решения по OCS, основываясь на достоверной информации. На комментарии было выделе- но 180 дней плюс 30-дневный пе- риод, в который г-н Salazar провел четыре региональных совещания по всей стране. За этот пери- од было собрано более 350 тыс. комментариев, многие из них по- ступили из регионов (шт. Нью- Джерси, Луизиана, Аляска и Калифорния), где г-н Salazar по- водил совещания. После обзора и анализа, проведенных управ- лением по природным ресурсам (Minerals Management Service – MMS), следующим шагом в этом процессе будет анализ окружаю- щей среды и исследование обще- ственного мнения о пятилетнем плане добычи нефти и газа на OCS. Промышленность также отреагировала на эти события. В ноябре, Independent Petroleum Association of Mountain States (IP- AMS) опубликовала документ с изложением серьезной критики г-на Salazar и лизинговой про- граммы. IPAMS обвиняет мини- стерство внутренних дел в том, что оно неправильно управляет федеральной программой разра- ботки природного газа и нефти, ссылаясь на невостребованные лицензии на аренду в шт. Коло- радо, Юта и Вайоминг (на сумму 100 млн долл.), снижение продаж аренды, отказы в выдаче разре- шения и нарушение Energy Policy Act от 2005 г. (табл. 2). American Petroleum Institute также подверг критике реше- ние г-на Salazar относительно отмены лицензий в шт. Юта и приостановки развития допол- нительных 52 участков. Сегод- няшнее объявление г-на Salazar об отмене 60 лицензий на аренду федеральных участков является еще одним из серии мероприя- тий нынешней администрации, чтобы отложить или помешать разведке на нефть и природный газ в районах, где это было за- планировано и необходимо. В своем интервью г-н Salazar резко ответил на критику, что «считает программы лизинга надежными, восстанавливающими баланс. Г-н Salazar также считает, что не- фтяным и газовым компаниям необходимо понять, что они не владеют общественными земля- ми». По мнению г-на Salazar, в на- стоящее время начато слишком много судебных разбирательств по поводу аренды федеральных земель, которые стоят налогопла- тельщикам и компаниям много денег. Министерство внутрен- них дел проводит комплексное исследование программы разра- ботки наземных участков, чтобы сделать ее более эффективной и рациональной. Даже со стороны видно, что ожесточенные дебаты между г-ном Salazar и отраслью затя- нулись, и процесс лизинга ста- новится все более сложным, длительным, дорогим и неопре- деленным. Сомнительно, что при новой администрации будут реализованы какие-либо новые значительные проекты разведки OCS, по крайней мере, еще три года. Даже, несмотря на неожи- данные для данной кампании Обамы и экологов назначения на руководящие посты много- численных политиков, ситуация выглядит удручающе. Лицензи- рование морских и наземных участков, вероятно, ждут не- сколько лет тяжелой и утоми- тельной борьбы. С расширенной версией этой статьи можно ознакомиться на сайте: www.gulfpub.com. Таблица 2. Лицензионные раунды в 2008– 2009 гг. Источник: IPAMS Штат Раунд Изменение, %2008 г. 2009 г. Колорадо 211 001 80 850 62 Монтана 235 354 91 221 61 Нью Мексико 178 760 104 442 42 Юта 94 569 151 297 (60) Вайоминг 807 846 548 163 32 Dr. R. Bezdek (д-р Р. Бездек) международный эксперт в области анализа рынка, R&D-оценки и энергетиче- ских прогнозов, президент управления Information Services, Inc, в Вашингтоне. Г-н Бездек имеет 30-летний опыт в области исследова- ний и анализа. Он работал специальным советником по энергетике в офисе секретаря Казначейства, и консуль- тантом в Белом Доме. Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 9. 24 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010 World Oil: АНАЛИТИКА В середине декабря 2009 г. служба Oil Service and Drilling Barclays Capital издала выходя- щий раз в полгода обзор затрат на проведение разведочных ра- бот. В докладе содержатся отве- ты представителей 387 компаний, на основании которых был про- веден анализ расходов в 2009 г. и планируемых расходов на 2010 г. Доклад фокусирует внимание на США, Канаде и других регио- нах Северной Америки. Данные включают в себя таблицы и ри- сунки, результаты исследований и результатов. Original E&P Spend- ing Survey опросила каждого зна- чимого оператора, осуществляю- щего разведку и добычу во всем мире, включая интегрированные нефтяные компании, независи- мые и национальные нефтяные компании. Исследование показа- ло, что E&P-бюджеты вырастут на 11 % в 2010 г. до 439 млрд долл. по сравнению с 395 млрд долл., за- траченными в 2009 г. Североамериканские бюдже- ты растут из года в год, а расходы удвоились. В 2009 г. по причине сложной экономической ситуа- ции E&P-расходы снизились на 31 % в США, 33 % в Канаде и 6 % за пределами Северной Америки. Согласно опросу 197 компаний, капитальные расходы в США, по прогнозам, в 2010 г. увеличатся на 12 до 79 млрд долл. по сравне- нию с 71 млрд долл. в 2009 г. Со- гласно опросу 126 компаний, ка- питальные расходы в Канаде по прогнозам на 2010 г. увеличатся на 23 % до 23 млрд долл. (по срав- нению с 19 млрд долл. в 2009 г.). Это подтверждает снижение расходов в 2009 г., когда этот по- казатель снизился в результате падения цен на сырьевые товары и проблем на кредитных рынках. Североамериканские независи- мые компании весьма чувстви- тельны к ценам и денежным по- токам; корректировка бюджетов происходит быстро в зависимо- сти от отраслевых условий. Рас- ходы за пределами Северной Америки, по оценкам, возрастут на 10 % в 2010 г., тенденция роста, отмечавшаясяпоследние10–11лет подряд, продолжится. Согласно опросу 134 компаний, расходы увеличатся с 305 млрд долл. в 2009 г. до 337 млрд долл. В основ- ном увеличение капитальных рас- ходов придется на национальные нефтяные компании. ПРОГНОЗ НА 2010 г. БЮДЖЕТОВ В США В связи со снижением капи- тальных затрат в США в 2009 г. (что было вызвано падением цен на сырье и ужесточением кредит- ного рынка), бюджеты расходов в 2010 г., как ожидается, возра- стут на 11,7 % до 79,5 млрд долл. с 71,2 млрд долл. в 2009 г. Большая часть дополнительных расходов будет направлена на разведку сланцев. Затраты на традиционное вертикальное бурение (например, в мелководных регионах Мекси- канского залива и на побережье) не планируется увеличить. Мы удивлены таким увеличе- нием бюджетов в США и считаем, что дополнительные операции, ко- торые планируются в результате этого, могут оказать давление на цены на природный газ и это мо- жет привести к еще одному спа- ду бурения, может быть, в начале второго полугодия 2010 г. Из 197 компаний, планирующих расходы в США, 80 (или 41 %) планируют увеличить расходы более чем на 50 % в 2010 г. Тридцать семь ком- паний (19 %) планируют увеличе- ние расходов в пределах от 10– 30%.Пятьдесятдвекомпании(26%) планируют сохранить расходы такими, как и в предыдущем году (в пределах ± 10 %). Тринадцать компаний (7 %), планируют сокра- тить расходы на 10–30 %, и 15 ком- паний (8 %) планируют сократить расходы более чем на 30 %. Среди крупных компаний, ко- торые мы опросили, существен- ный рост бюджетных ассигнова- ний в 2010 г. по сравнению с 2009 г. планируют Chesapeake Energy (более 40 %), Devon Energy (более 45 %), EOG Resources (более 21 %), Hess Corp. (более 55 %), Noble En- ergy (более 36 %), Range Resources (27 %) и SandRidge Energy (более 54 %) – все эти компании планиру- ют потратить более 600 млн долл. УВЕЛИЧЕНИЕ НА 11 % E&P-ЗАТРАТ J. D. Crandell, J. C. West, N. McLean, A. Walker, Barclays Capital По прогнозам E&P-затраты должны были возрасти на 12 %, что несколько удивительно из-за ситуации в газовом секторе Таблица. 3. Бюджеты ведущих мировых компаний на реализацию международных E&P-проектов в 2009–2010 гг., млн долл. Источник: Barclays Capital Компания Год 2010 2009 BP 8500 8500 Chevron 12 900 13 600 ConocoPhillips 5600 4900 Eni 10 000 10 000 ExxonMobil 18 000 16 200 Petrobras 20 000 16 000 Royal Dutch Shell 16 000 17 000 Total 12 350 12 350 Всего 103 350 (+4,9 %) 98 550 Таблица. 4. Бюджеты независимых компаний Северной Америки на реализацию международныхE&P-проектовв2009–2010гг., млн долл. Источник: Barclays Capital Компания Год 2010 2009 Anadarko Petroleum 1350 1200 Apache 1900 1750 Canadian Natural Resources 440 626 Devon Energy 550 440 Hess Corp. 2150 2000 Marathon Oil 1035 816 Murphy Oil 950 1200 Nexen 1401 1100 Noble Energy 1070 420 Occidental Petroleum 2200 1900 Suncor Energy 760 500 Talisman Energy 2000 2000 Всего 15 806 (+13,3 %) 13 952 Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 10. 25№5 • май 2010 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И World Oil: АНАЛИТИКА К крупным компаниям, которые планируют снизить расходы в 2010 г. относятся ConocoPhillips (менее 23 %), Royal Dutch Shell (ме- нее 9 %), Plains Exploration and Pro- duction Company (менее 40 %) and Williams Companies (менее 8 %). РОСТ ЗАТРАТ В КАНАДЕ В последние годы, канадские E&P-расходы Канады сокращают- ся в США и за пределами Север- ной Америки. Согласно опросу 126 компаний, в 2010 г. планиру- ется увеличить затраты на 23 % до 23 млрд долл. (по сравнению с 19 млрд долл. в 2009 г.). Однако, поскольку наше исследование основано на расходах в долларах США, может быть небольшая по- грешность в расчетах из-за повы- шения курса канадского доллара по сравнению с долларом США. По нашим расчетам примерно половина показателя расходов Ка- нады (в долл. США) объясняется колебанием курса, за исключени- ем увеличения капитальных рас- ходов в США и Канаде, которые составляют по 12 %. Среди крупных компаний, ко- торые мы исследовали, наиболь- шее увеличение бюджета в 2010 г. показали Imperial Oil (более 50 %), Canadian Natural Resources (бо- лее 64 %), Cenovus Energy (бо- лее 33 %), Penn West Energy Trust (более 38 %), Murphy Oil (более 71 %), ARC Energy Trust (более 75 %) и Petrobank Energy and Re- sources (более 67 %). С другой сто- роны, крупные компании, кото- рые запланировали сокращение своих бюджетов в 2010 г. Royal Dutch Shell (менее 10 %), Cono- coPhillips (менее 29 %) and Nexen (менее 27 %). УВЕЛИЧЕНИЕ ЗАТРАТ НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПРОЕКТЫ По данным 134 опрошенных компаний затраты на междуна- родные проекты в 2010 г. увели- чатся на 10 % до 337 млрд долл. (по сравнению с 305 млрд долл. в 2009 г.). Крупные компании Азии, Ближнего Востока, России и Аф- рики в 2010 г. планируют неко- торое увеличение бюджета, в то время как расходы европейских компаний практически не изме- нятся. Мы считаем, что расходы на международные проекты в 2010 г. будут выше прогнозируемых. Ведущие компании. В целом, в 2010 г. мы ожидаем незначи- тельное увеличение расходов со стороны ведущих отраслевых компаний. В среднем расходы увеличатся на 1 %. Мы ожидаем, что BP и Total сохранят свои рас- ходы почти на прежнем уровне, а ConocoPhillips и ExxonMobil увеличат затраты на 14 и 11% со- ответственно. С другой стороны, Chevron и Royal Dutch Shell плани- руют сократить расходы на меж- дународные проекты на 5 и 6 % соответственно. Ближний Восток/Африка. Мы считаем, что капитальные затра- ты компаний Ближнего Востока и Африки в 2010 г. могут увеличат- ся до 15 % ежегодно. На Ближнем Востоке, Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) и Kuwait Oil Company планируют увеличить капитальные затраты в 2010 г. вдвое. В тоже время Saudi Aramco и Qatar Petroleum Company плани- руют сократить расходы на 7 и 6 % соответственно. В Африке в 2010 г. затраты ни- герийской Nigerian National Pe- troleum Corp. (NNPC), ангольской Sonangol и ливийской National Oil Corporation (NOC) значительно возрастут. Три национальные не- фтяные компании Ирака North Oil Company, South Oil Company и Missan Oil Company также плани- руют значительное увеличение за- трат. Эти компании впервые при- нимают участие в нашем опросе. Многие крупные национальные и международные нефтяные компа- нии, которые планировали реали- зацию проектов в Ираке, не вклю- чают расходы на E&P-операции в Ираке в бюджеты на 2010 г. Эти расходы будут включены в кате- горию «дополнительные». Мы считаем, что Ирак может стать одним из быстро развивающихся рынков для нефтяных компаний в ближайшие несколько лет. Россия. Российские компании показали самое значительное со- кращение E&P-затрат в 2009 г., но в 2010 г. этот показатель может по- выситься. Gazprom, Gazprom Neft, Lukoil, Rosneft, Surgutneftegaz и TNK-BP планируют почти вдвое увеличить затраты в 2010 г. в то же время компания Novatek затраты не увеличит. В среднем, затраты российских компаний увеличатся на 20 % это сопоставимо с их рез- ким падением (на 30 %) в 2009 г. Азия и Австралия. Тенденции капитальных затрат государствен- ных и международных нефтяных компаний в Азии и Австралии не- сколько смешанные, но в целом мы прогнозируем значитель- ное увеличение этого показате- ля. В 2010 г. прогнозировалось 18 %-ное увеличение затрат для этих компаний. Хотя некоторые компании, такие, как индийская ONGC, вьетнамская PetroVietnam и PTT E&P планируют сокращение затрат. Значительное повышение E&P-затрат планируют китайские компании CNOOC, PetroChina и Sinopec. Кроме того, значительно возрастут расходы Petronas (Ма- лайзия) и Pertamina (Индонезия). Ожидается, что возрастут расхо- ды крупных нефтяных компаний Австралии. Латинская Америка. Значи- тельное увеличение расходов в Латинской Америке, руковод- ствуясь амбициозными планами, запланировала компания Petrobras (до 25 %). Кроме того, Petrotrin и Ecopetrol также ожидают большие выгоды. Ни PDVSA (Венесуэла), ни Pemex (Мексика) не плани- руют повысить свои затраты по сравнению с 2009 г. Более того, расходы Pemex мо- гут сократиться на 6 % по сравне- нию с 2009 г. Европа. Большинство евро- пейских компаний, незначитель- но повысят свои расходы в 2010 г. Только венгерская MOL Group и Premier Oil повысят свои затраты. Сокращение расходов запланиро- вано такими компаниями как Rep- sol и Dana Petroleum. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ПРОЕКТЫ СЕВЕРНОЙ АМЕРИКИ Независимые компании с представительствами в послед- нее время переводят часть своих капиталов на международные операции. Мы прогнозируем Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 11. 26 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И№5 • май 2010 World Oil: АНАЛИТИКА Таблица. 5. E&P-затраты отраслевых компаний США в 2009–2010 гг. Компания Год Компания Год 2010 2009 2010 2009 Abraxas Petroleum Corp. 30 20 Production Company Algonquin Oil & Gas 1 0,3 Kirkpatrick Oil Company 6 10 All Aboard Development Corp. 4,5 3,5 NM EXCO Resources 329,1 352 Alpine Drilling 4,5 4,0 Kriti Exploration 11 1,5 Anadarko Petroleum Corp. 2700 2700 Lamamco Drilling Co. 3 1,5 Antero Resources 300 195 Lario Oil & Gas 37 37 Apache Corp. 2100 1750 Legacy Reserves 25 15 Approach Resources Inc. 53 30 Lenapa Resources 0,7 1 Arena Resources 150 107 Linn Energy 100 150 Armstrong Energy Corp. 4 4 Lotus Operating Co. LLC 7,5 3 Arsenal Energy 14,5 8,7 Magnum Hunter Resources 32,5 8 Artex Oil Company 20 20 Makoil 2 1,5 ATP Oil & Gas Corp. 400 400 Marathon Oil Corp. 1800 1632 B&R Energy 5 5 Mariner Energy 609 587,5 Ballantyne Oil & Gas 0,4 0,4 Maritek Resources 50 40 Barger Engineering 2,6 2,0 Mark V Petroleum 0,2 0,2 Baseline Oil & Gas 4 4 McCombs Energy 20 20 Bass Enterprises Production Co. 200 100 McMoran Exploration Co. 155 155 Bean Resources 14 7 Meade Energy Corp. 5 5 Berry Petroleum Co. 240 132 Melrose Resources 10 23 BG Group 50 50 Meridian Resource Corp. 0 12 BHP Billiton 657 657 Merit Energy 75 70 Bill Barrett Corp 380 350 Merrion Oil & Gas 12 15 Black Diamond Energy 0,3 0,3 Miesen Development Corp. 1 0,8 Black Hills Corp. 38,3 25,0 MKJ Xploration Inc. 1,5 0,8 BlueStone Natural Resources 9 7,5 Murex Petroleum Corp. 60 15 BoMar Oil & Gas 0,3 0,3 Murphy Oil Co. 450 350 BP 6000 6000 NCL Natural Resources 100 20 Brayton Operating 6 0 Nelson Energy 4,5 4,5 BreitBurn Energy Co. LLC 50 32 Newfi eld Exploration Co. 1200 1334 Brigham Exploration Co. 169,4 52 Nexen 213,8 300 Buccaneer Energy 17,5 1,8 Noble Energy 1330 980 C. H. C. Gerard & Associates 0,5 0,5 NuLoch Resources 15 0 Cabot Oil & Gas Corp 585 580 Occidental Petroleum Corp. 00 1400 1100 Callon Petroleum Co 60 35 Odyssey Petroleum Corp. 6 5,2 Canan Mowrey Operating LLC 5 5 Osage Resources 16,3 12,4 Carrizo Oil & Gas 121 107 Panhandle Oil & Gas 28 40 Castex Energy 50 10 Paramount Resources Ltd. 9,5 7,8 Chalker Energy Partners 10 5 Pearl Exploration and Production Ltd. 1 1,8 Chaparral Energy 347 122 Penn Virginia Oil & Gas Corp.  325 195 Chesapeake Energy Corp. 4550 3250 Petrohawk Energy 1450 1100 Chevron Corp. 4100 3600 Petroleo Brasileiro SA (Petrobras) 500 500 Cimarex 700 525 PetroQuest Energy 80 70 Cirrus Production 0,6 0,4 Petsec Energy 28 10 Clayton Williams Energy 78,5 78,5 Pine Cliff Energy Ltd. 1,4 0,9 Clean Gas Inc. 3,5 6,5 Pinnacle Gas Resources, Inc. 9 2,9 CNX Gas 210 325 Pioneer Natural Resources 800 255 Colt Energy Inc. 7,5 9 Plains Exploration and Production Company 900 1500 Comstock Resources 385 355 Price Energy 2 1 Concho Resources 480 382,5 Puckett Land Co. 10 11 ConocoPhillips 3100 4000 Quicksilver Resources 338 300 Constellation Energy Partners 25 25 Ram Energy Resources 50 32,5 Continental Resources 570 365 Ramshorn International 30 47,5 Crawford Energy 8 8 Range Resources 950 750 Crimson Exploration 55 18 Repsol YPF 700 1053 D.E. Limited 1,2 1,2 Rex Energy Corp. 80 42,5 Dana Petroleum plc 0 0,5 Rio Petroleum 3 1,8 Delta Petroleum 40 56 Rosetta Resources 225 125 Denali Oil & Gas 20 5 Royal Dutch/Shell 3200 3500 Derek Oil & Gas Corp. 3 1 Royal Offshore 30 20 Devon Energy 3850 2650 S.L. Evans Operating Co. 2,5 3 Dugan Production 4 2,9 Sandridge Energy 645 420 Dune Energy 15 14,5 Saxet Petroleum 3,5 0,3 Dynamic Offshore 100 80 Saxon Oil Company 0,3 0,8 Resources LLC Sefton Resources Inc. 2,2 2,4 Eagle Oil and Gas 8 3 Seneca Resources 269 188 увеличение расходов по этой ка- тегории затрат. Ожидается, что совокупный объем инвестиций повысится на13 % по сравнению с предыдущим годом. ВЫВОДЫ Мы задали представителям компаний несколько вопросов о своих бюджетов. Результаты от- ветов следующие. • 45 % респондентов прогно- зируют увеличить расходы на разведку в 2010 г. по сравнению с 2009 г. В этот период компании тратили в среднем 16 % совокуп- ных капитальных затрат на иссле- дования. Это четкая позитивная тенденция для сейсмических и крупных компаний. • Совокупные E&P-расходы в 2009 г. сократились в соответ- ствии с нашими прогнозами. Мы считаем, что сокращение расходов этой категории в 2009 г. составило 15 %. • Компании составили свои E&P-бюджеты на 2010 г. на осно- вании цена на сырую нефть (WTI) примерно 70,13 долл/брл. Средние предположение цены на нефть в середине года 50,18 долл/брл было выше прогнозного выше 58,30долл/брл.Наиболеечастоупо- минаемая цена на нефть, которая приведет к сокращению E&P-бюд- жетов, составляет 50 долл/брл нефти марки WTI. • В среднем цены на природный газ связанные в 2010 г. с E&P-бюд- жетами, составляют 5,21 долл/тыс. фут3 (Henry Hub). Для сравнения: в среднем естественное предпо- ложение, цена на газ, указанное в нашем обзоре 2009 г., составляло 4,68–6,35 долл/тыс. фут3 . Цены на природный газ, при которых многие респонденты начинают сокращать бюджеты, составляют 4,00 долл/тыс. фут3 . Подавляющее большинство опрошенных нами компаний (74 %) планируют по- тратить свои денежные средства в 2010 г. Это больше по сравнению с предыдущим годом; когда этот по- казатель составлял 63 %. • Примерно 42 % компаний отметили сложность кредитного рынка в 2009 г. Меньший процент респондентов (32 %) ожидают трудности с кредитными рынка- Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
  • 12. 27№5 • май 2010 НЕФТЕГАЗОВЫЕ Т Е Х Н О Л О Г И И World Oil: АНАЛИТИКА ми и соответствующим влиянием на расходы в 2010 г. • Пятый год подряд, цены на природный газ были выделены в качестве наиболее важных факто- ров, определяющих E&P-расходы в следующем году. Примечатель- но, что доля респондентов, ссыла- ющихся как на ключевой фактор на наличие капитала, увеличива- ется второй год подряд (до 35 % с 29 % в 2009 г. и до 23 % в 2008 г.). В то же время число компаний, уве- личивающих расходы на бурение и открывающие перспективные запасы, снижается второй год подряд. • Разведка по-прежнему рас- сматривается как лучшие опера- ции за пределами Северной Аме- рики, а перспективы разведки в Северной Америке по-прежнему не радуют. • Второй год подряд гидрораз- рыв пласта/стимуляция и гори- зонтальное бурение чаще всего упоминаются операторами, имею- щими наибольшее влияние в от- расли. Учитывая, что технологии интенсификации и горизонталь- ного бурения – основные техно- логии, используемые в разработ- ке сланцев, это не удивительно. Третье место в рейтинге в 2009 г. заняли 3D/4D-сейсмические ис- следования. Это исследование не являет- ся статистическим сравнением с оценками за предыдущие годы, потому что компании, принимаю- щие участие в опросе каждый год меняются. ПРИЗНАКИ УЛУЧШЕНИЯ Ослабление воздействия фи- нансового кризиса предыдущего 2009 г. на нефтяную и газовую отрасль можно четко просле- дить. Уже в феврале 2009 г. ста- ло очевидным, что наш прогноз 20 %-ного сокращения активно- сти бурения в США был слишком оптимистичным. После пересмо- тра в обзоре в середине года мы были гораздо ближе к истине, с прогнозом бурения 37966 сква- жин. По данным государственных организаций и других, в 2009 г. в действительности было пробуре- но 37 204 скважины, это на 32 % чем в 2008 г. Компания Год Компания Год 2010 2009 2010 2009 Edge Petroleum 0 3 Slawson Exploration 37,5 30 Edmiston Oil Company 0,8 0,5 South Texas Oil Company 0 1,1 El Paso Corporation 900 750 Southport Exploration 0,1 0,1 EnCana 1,950 2,000 Southwestern Energy Co. 1300 1250 Encore Energy Partners 10 8 St. Mary Land and Exploration Co. 375 302 Energen Corporation 310 267 Statoil 1800 1800 Energy XXI 80 104 Stone Energy Corp. 350 300 EnerPlus Resources 100 65,3 Strat Land Exploration 24 12 Eni 1200 1200 Sue Ann Operating 5 5 Enterra Energy Trust 9 8,5 Swift Energy Corp. 200 164 EOG Resources 3,375 2,800 Talisman Energy 900 525 Epsilon Energy Ltd. 22,5 20,5 Tammany Oil & Gas 2 0,5 EQT Corp. 565 650 Te-Pe Oil & Gas 4 4 ExxonMobil 2200 2000 Teton Energy Corporation 3 3 Flash Gas & Oil Southwest 1 1 The Cumming Company 8,5 7,5 Forest Oil Corp. 600 468 Tilford Pinson Exploration 4,5 1 Gasco Energy 10 10 Toce Energy 3,1 1,3 Gastar Exploration Ltd. 53,7 45,4 Total 1000 850 GeoMet Operating Co. 12,5 9,3 Trans Pacifi c Oil 25 25 GMX Resources 192 121 Trendwell Energy Corp. 5 4 Goodrich Petroleum Corp. 190 200 Ultra Petroleum 1000 735 Grand Mesa Operating Co 6 3 US Operating 5 0 Gulfport Energy Corp 59 43 Vanguard Natural Resources 5 4,3 Hess 1700 1100 Venoco Inc. 180 160 HighMount E&P LLC 200,2 145,3 Vision Exploration LLC 1 1 Holmes Western Oil 9 10 W & T Offshore 400 290 Houston American Energy 18 5 Warren Resources, Inc. 45 9 45 9 Howard Energy Corp. 0,3 0,3 Whiting Petroleum Corp. 600 470 600 470 IDC Energy Corp 0,5 0,5 WhitMar Exploration Company 25 10 Inland Ocean Inc. 2,5 1,3 Williams Cos 1,008 1,101 1008 1101 Jasper Oil Producers 0,8 0,5 Woodside Petroleum 146 185 146 185 JW Operating 128,3 220 Zone Energy LLC 5.5 0 5,5 0 Kinder Morgan 260 246 Всего, долл. 79 494,6 (+11,7 %) 71 184,9 Окончание таблицы 5 Источник: Barclays Capital Таблица 6. E&P-затраты отраслевых компаний Канады в 2009–2010 гг. Компания Год Компания Год 2010 2009 2010 2009 Action Energy 0 0,6 Iteration Energy 90 56 Advantage Oil & Gas 86 95 Kallisto Energy 20 1,3 Altima Resources Ltd. 30,4 0 Lario Oil & Gas 3 3 Amidon Creative Enterprises, Ltd. 0,3 0,3 Merit Energy 10 10 Anderson Energy Ltd. 71,3 28,7 Midnight Oil Exploration 34 34 Angle Energy Inc. 90,3 47,3 Midway Energy Ltd. 30,4 15 Anterra Energy Inc. 14 1,3 Monterey Exploration 4,4 14.3 Apache Corp. 500 500 Murphy Oil Co. 600 350 ARC Energy Trust 540 308 Nexen 190 261 Arcan Resources Ltd. 14,3 12,2 Nordic Oil & Gas 4,3 4,4 Arsenal Energy 14,5 8,7 North Peace Energy Corp. 0 5,2 ATP Oil & Gas Corp. 100 50 NuLoch Resources 14 4 Barnwell of Canada, Ltd. 9,5 6 Open Range Energy Corp. 43 22 Base Oil & Gas 3,8 0 Orleans Energy 41,8 38,3 Baytex Energy Ltd. 223 144 Painted Pony Petroleum Ltd. 86 48 Bellamont Exploration 13 12 Paramount Energy 77 56,5 Bellatrix Exploration Ltd. 38 17 Paramount Resources Ltd. 118,8 69,5 Berens Energy Ltd. 36,1 23,5 Paris Energy 0 0,1 BG Group 100 100 Pearl Exploration and Production Ltd. 46,6 28,7 Birchcliff Energy Ltd. 123,5 91 Penn West Energy Trust 807,5 587 Bonavista Energy Trust 299,3 195,8 Petrex Energ 1,7 1,3 Bonterra Oil & Gas Ltd. 40 26 Petrobank Energy and Resources 500 300 BP 500 500 Petro-reef Resources Ltd. 4,4 4,4 Canadian Natural Resources Ltd. 2445 1492 Peyto Energy Trust 178 78 Canadian Spirit Resources Inc. 10 1 Polaris Resources 4 0,5 Canext Energy 11,4 7 ProspEx Resources 21,4 13 Celtic Exploration 119 104 Provident Energy 53 77 Cenovus Energy 800 600 Quicksilver Resources 52 100 Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»