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シミュレーション地獄の二丁目 
ぶっ飛び先生 植山周志
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5年間 
趣味でEXCEL、数字思考力、プレゼンスキ 
ルを 
習得するセッションを実施 
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13年間 
Webサイト、Webマーケティング、 
オンラインショッピングの仕事に従事 
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45回 
国内外のBMXの大会で優 
勝
• シミュレーション一丁目で学んだ 
ポイント 
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1. シート構成 
2. EXCELテクニック 
– 2-1. ルール 
– 2-2. 関数...
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1. 通常行うシート構成 
間違いが起こりやすい  
直すのに時間がかかる 
効率が悪い 
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1. シート構成 
インプット シート 
•材料としてあるシート 
•例:事業計画の場合は過...
間違いを減らすためのルール3つを解説 
関数を1つ紹介 
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ワークシートの説明 
課題説明 
場面設定 
あなたは上場直前の“株式会社ほげほげ”のCF...
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シート構成 
インプット 
シート 
•過去の損 
益計算書 
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演習1: Assumption Sheet の適用値の空欄を埋めましょう。 
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Switch...
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演習2:アウトプットシート PLの売上 
各事業の売上、成長率、売上合計を求めます 
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• 演習9まで行うと悲観的から楽観的な株価を算出する 
EXCELシートができあがります。 
• 最終的には下のグラフが出来上がります。 
事業のケースごとに想定される株価の範囲 
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EXCELでのモデリング力を身に付けて 
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EXCELでシミュレーションの作り方を学ぶシミレーション地獄

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EXCELでシミュレーションの作り方を学ぶシミレーション地獄

  1. 1. シミュレーション地獄の二丁目 ぶっ飛び先生 植山周志
  2. 2. 2 5年間 趣味でEXCEL、数字思考力、プレゼンスキ ルを 習得するセッションを実施 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential
  3. 3. 3 13年間 Webサイト、Webマーケティング、 オンラインショッピングの仕事に従事 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential
  4. 4. 4 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential 45回 国内外のBMXの大会で優 勝
  5. 5. • シミュレーション一丁目で学んだ ポイント 5 つ ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential
  6. 6. 6 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential 1. シート構成 2. EXCELテクニック – 2-1. ルール – 2-2. 関数 – 2-3. ショートカット 1. モデリング力
  7. 7. 7 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential 1. 通常行うシート構成 間違いが起こりやすい  直すのに時間がかかる 効率が悪い 事業計画 Worst Case 事業計画 Standard Case 事業計画 Best Case 全ての前提、条件、計算をまとめて書く
  8. 8. 8 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential 1. シート構成 インプット シート •材料としてあるシート •例:事業計画の場合は過去の 損益計算書など アウトプットシー ト •計算結果を出力 •Assumption Sheet で選択された前 提を基に結果を 計算 •役割ごとのシートを作る 不変変数シート •変わらない変数を書いておく  例:法人税率: 40 % など アサンプション シート •変更したい変数・ 前提をまとめて書 く •Best Case, Worst Case とケースの前 提をまとめて書い て管理
  9. 9. 間違いを減らすためのルール3つを解説 関数を1つ紹介 9 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential
  10. 10. 10 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential ワークシートの説明 課題説明 場面設定 あなたは上場直前の“株式会社ほげほげ”のCFOの部下です。 そのため、損益計算書から、自分で企業価値を計算しようとしていま す。すでにある程度は入社1年目のU君が途中まで作りました。 あなたは、このモデルを完成させ株式会社ほげほげの上場のための予 想株価をCEO、CFOに提案してください 株式会社ほげほげの説明 野菜、果物、肉の3事業からなりたっている会社です 課題 各事業の成長率、原価率、人件費、広告宣伝費の成長率、変動要因 を株式会社ほげほげの経営企画よりもらいました。 それに基づきモデリングを完成させてください
  11. 11. 11 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential シート構成 インプット シート •過去の損 益計算書 (PL) アウトプッ トシ ート •想定損益計 算書 ( PL ) •想定株価 不変変数シ ート •現在の株 価• 株価を求 めるための 変数 アサンプショ ン シート •野菜、果物、肉事 業の成長率 •原価率 •社員増加数 •広告費の割合 •マーケットリスク プレミアム •負債コスト サマリー シート •ケース別企 業価値、株 価など •事業と市況 の変動によ る株価
  12. 12. 演習1: Assumption Sheet の適用値の空欄を埋めましょう。 12 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential Switch1: 事業要素の変動変数 の中の変数はセルB2をスイッチとする Switch2: 市況要素の変動変数 の中の変数はセルB3をスイッチとする
  13. 13. 13 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential 演習2:アウトプットシート PLの売上 各事業の売上、成長率、売上合計を求めます 1. アサンプション シートから成長率を参照 2. 各事業の売上: 売上=前年売上×(1+成長率) 3. 3事業の売上合計金額を算出
  14. 14. 14 • 演習9まで行うと悲観的から楽観的な株価を算出する EXCELシートができあがります。 • 最終的には下のグラフが出来上がります。 事業のケースごとに想定される株価の範囲 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential
  15. 15. EXCELでのモデリング力を身に付けて あなたが、ビジネス界で活躍することが私の願 いです 講座の詳細はこちら http://www.street-academy.com/myclass/138# 15 ©2011 Shoe-G Ueyama All Rights Reserved. | Proprietary and Confidential

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