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Fx 1.1 slide fondamentali-rev#11

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Prova 1

Published in: Economy & Finance
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Fx 1.1 slide fondamentali-rev#11

  1. 1. Fondamentali
  2. 2. Players• Importatori ed esportatori;• Banche centrali;• Hedge funds;• Speculatori.
  3. 3. Cosa impatta sulle valute?• Tassi d’interesse;• Inflazione;• Economia reale.
  4. 4. Perché devo sapere i fondamentali?• Per migliorare il trading “tecnico”;• Per fare profitto dalle notizie.
  5. 5. Dove metto i miei soldi?Maggiori Banche Centrali Current InterestCentral Bank Next Meeting Last Change RateBank of Canada Mar 01 2011 Ago 09 2010 1%Bank of England Mar 10 2011 Mar 05 2009 0.5%Bank of Japan Mar 15 2011 Dec 19 2008 0.1% Mar 03 2011 Mag 07 2009European Central Bank 1%Federal Reserve Mar 15 2011 Dec 16 2009 0.25%Swiss National Bank Mar17 2011 Mar 12 2009 0.25%The Reserve Bank of Australia Mar 01 2011 Dec 02 2010 4.75%New Zealand Lug 28 2010 3%http://www.fxstreet.com/fundamental/interest-rates-table/
  6. 6. E se voglio prendere a prestito?Maggiori Banche Centrali Current InterestCentral Bank Next Meeting Last Change RateBank of Canada Mar 01 2011 Ago 09 2010 1%Bank of England Mar 10 2011 Mar 05 2009 0.5%Bank of Japan Mar 15 2011 Dec 19 2008 0.1% Mar 03 2011 Mag 07 2009European Central Bank 1%Federal Reserve Mar 15 2011 Dec 16 2009 0.25%Swiss National Bank Mar17 2011 Mar 12 2009 0.25%The Reserve Bank of Australia Mar 01 2011 Dec 02 2010 4.75%New Zealand Lug 28 2010 3%
  7. 7. • Analizzare ogni valuta separatamente;• Una valuta è “forte” quando rispetto alle altre valute è “forte”, “debole” quando rispetto alle altre valute è “debole”;• Se è mista NON si trada!!• Gli hedge fund amano i carry trade: comprano AUD e guadagnano il 4.75%, vendono JPY allo 0.1%. Incassano la differenza del 4.65% a leva 1:100, 465%;• E così facile? No, c’è il tasso di cambio.
  8. 8. Trovare il giusto “pair”• Analizzare le principali valute per trovare quelle che si adattano di più;• Valute tecnicamente forti e con alto tasso di interesse;• Valute tecnicamente deboli e con basso tasso di interesse.
  9. 9. Weak economy (Economia debole)• L’inflazione scende;• Il tasso di interesse scende;• La valuta si deprezza.
  10. 10. Strong economy (Economia forte) • Tasso di interesse in crescita; • Inflazione in crescita; • La valuta si apprezza.
  11. 11. • Guardando i fondamentali si capisce quale valuta sta dominando;• Capire perché le valute si muovono rende i movimenti futuri più chiari;• L’inflazione è la cosa che domina le politiche monetarie.
  12. 12. L’inflazione guida i tassi di interesse• I governi controllano i tassi a breve;• Si alzano quando l’inflazione sale;• Si abbassano quando l’inflazione scende.
  13. 13. Inflazione• Aumento inflazione=Aumento valuta;• Crollo inflazione=Crollo valuta.
  14. 14. Cosa causa l’inflazione?• Economia forte fa aumentare l’inflazione;• Economia debole fa diminuire l’inflazione.
  15. 15. Profitto dall’Interest Rate• Annunci sui tassi di interesse;• In US ogni 6 settimane, negli altri paesi di solito ogni 4;• I tassi d’interesse sono prevedibili perché sono legati all’ inflazione e dal mercato dei bond possiamo vedere cosa ci aspetta.
  16. 16. Cos’è una banca centrale?• E’ la principale responsabile della politica monetaria;• E’ responsabile del mantenimento del valore della valuta;• Ha l’obiettivo di tenere l’inflazione bassa e stabile.www.federalreserve.gov Federal Reserve Americanawww.bankofengland.co.uk Banca d’inghilterrawww.ecb.int Banca Centrale Europeawww.rba.gov.au Banca Centrale Australianawww.rbnz.govt.nz Banca Centrale New Zeland
  17. 17. L’inflazione muove le valute• Alta inflazione=Alto tasso d’interesse;• Maggiore è il tasso di interesse e maggiori sono i capitali che si investono in quella valuta e la moneta si apprezza!.
  18. 18. edumovie_it.wmv
  19. 19. Politica monetaria• Le banche centrali aumentano il tasso di interesse per rallentare l’inflazione;• Le banche centrali abbassano il tasso d’interesse per dare energia all’economia.
  20. 20. Quali sono i termini principali?• Politica monetaria restrittiva;• Politica monetaria neutrale;• Politica monetaria accomodante.
  21. 21. Presidente della Banca centrale I commenti del banchiere possono causare forti movimenti nelle monete; Possono prevedere il pensiero sull’andamento dell’inflazione e alle politiche sui tassi d’interesse per probabili movimenti. Jean-Claude Trichet, Presidente della Banca centrale europea Jean- Ben Bernake, Presidente della Federal Reserve Americana

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