Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

SQST2017 Alexander Elder

2,666 views

Published on

SQST2017 Alexander Elder

Published in: Data & Analytics
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

SQST2017 Alexander Elder

  1. 1. Dr. Alexander Elder Presented By Koedkao Peeratiyuth
  2. 2. Have you ever read these ?
  3. 3. Triple Screen Trading System?
  4. 4. Triple Screen Step by Step Process 1. Determine Intermediate Time Frame 2. Zoom out to Long-term Time Frame using “Factor of Five” 3. Choose Long-term Time Frame Indicator 4. Choose Intermediate Time Frame Indicator 5. Choose Entry & Exit Method
  5. 5. 1st Screen : Strategic Decision Layer
  6. 6. 1st Screen : Impulse System
  7. 7. 2nd Screen : Tactical Decision Layer
  8. 8. Force Index Calculation **From Trading For a Living (1992)
  9. 9. Indicator Selection for 2nd Screen
  10. 10. 3rd Screen : Entry Technique
  11. 11. Triple Screen Signal Summary
  12. 12. Sample Trade Triple Screen : Conservative Approach
  13. 13. Sample Trade Triple Screen : Semi-Conservative Approach
  14. 14. Condition Details Backtesting Window - 01/01/2007 - 31/12/2016 Backtesting Restriction - เงินทุนเริ่มต้น 1 ล้านบาท - 0.15% Per Trade Commission - 1% Slippage Entry & Exit (รวม 2%) - Long Only Universe - All Stocks หุ้นทุกตัวในตลาดหลักทรัพย์ Filter - มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยใน 1 ปีมากกว่า 1 ล้านบาท/วัน - กรองข้อมูลที่มีความผืดผลาดออกด้วย SQdatafilter(1) Indicator - ใช้ค่า MACD Parameter ตามหลักสากลคือ 12 และ 26 period โดยมีค่า Signal Line เป็นเส้นค่าเฉลี่ยของ MACD ที่ 9 period ทั้งใน timeframe week และ day - ใช้ค่า EMA 26 week ใน Impulse System ของ 1st Screen Position Size - กระจายน้าหนักไปยังหุ้นทุกตัวในพอร์ตโฟลิโอในอัตราส่วนที่เท่า กัน (Equal- weighted) โดยให้น้าหนักตัวละ 5% ของพอร์ตโฟลิโอ โดยมีจานวณหุ้นที่ถือ มากที่สุด 20 ตัว Risk Management - ตัดขาดทุนเมื่อราคาต่ากว่าราคา Low ของวันที่มีสัญญญญาณซื้อ Order Management - ทาการซื้อขายที่ราคาเปิด (Open) ของวันถัดไปจากวันที่มีสัญญญญาณ
  15. 15. Backtesting Result
  16. 16. Portfolio Metrics Conserv Semi-Conserv Active SET Net Profit 160.57% 358.08% -79.95% 134.04% CAGR 10.05% 16.44% -14.85% 9.17% MaxDD -38.35% -38.00% -80.05% -58.02% Longest DD (Month) 28.45 23.75 122.10 44.15 CAR/MDD 0.26 0.43 -0.19 0.16 Trade Metrics Conserv Semi-Conserv Active SET No. of All Trade 1601 1566 2837 - Avg. Bar Held 28.49 26.24 3.41 - % Win 18.43% 19.80% 20.73% - Avg. Profit/Loss % 2.90% 3.48% -1.17% - Max Consecutive Loss 28 42 38 - Trade Statistics
  17. 17. Suggestion For Improvement Portfolio Metrics Conserv New Conserv Semi-Conserv New Semi-Conserv Net Profit 160.57% 334.30% 358.08% 728.29% CAGR 10.05% 15.82% 16.44% 23.55% MaxDD -38.35% -43.65% -38.00% -45.00% Longest DD (Month) 28.45 29.40 23.75 30.65 CAR/MDD 0.26 0.36 0.43 0.52 Trade Metrics Conserv New Conserv Semi-Conserv New Semi-Conserv No. of All Trade 1601 739 1566 792 Avg. Bar Held 28.49 67.49 26.24 62.88 % Win 18.43% 28.15% 19.80% 30.05% Avg. Profit/Loss % 2.90% 8.61% 3.48% 10.61% Max Consecutive Loss 28 32 42 33
  18. 18. Improved Conservative System
  19. 19. Improved Semi-Conservative System
  20. 20. Conclusion ● Triple Screen Suitable for Medium to Long-term Strategy ● Performance Improved if no Elder’s Stoploss ● Real Driver Behind the system
  21. 21. Breakdown of Factors
  22. 22. Breakdown of Factors Portfolio Metrics Semi-Con 1st Screen Daily MACD Force Index Net Profit 358.08% 373.49% -65.19% -94.05% CAGR 16.44% 16.83% -10.02% -24.59% MaxDD -38.00% -59.03% -72.11% -94.05% Longest DD (Month) 23.75 32.40 115.15 122.10 CAR/MDD 0.43 0.29 -0.14 -0.26 Trade Metrics Semi-Con 1st Screen Daily MACD Force Index No. of All Trade 1566 1009 2771 4154 Avg. Bar Held 26.24 49.79 22.12 5.79 % Win 19.80% 22.10% 41.79% 27.49% Avg. Profit/Loss % 3.48% 7.07% 0.77% -1.70% Max Consecutive Loss 42 36 28 42

×