Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.
Kako pomoći građanima koje opterećuju krediti s valutnom klauzulom? Zagreb, srpanj, 2011.
Valutna struktura kredita
Pregled kretanja tečaja i tržišnih kamatnih stopa na europskom tržištu u periodu od 31-01-2001 do 31-05-2011  (EUR, CHF) I...
Pregled kretanja prosječnih kamatnih stopa hrvatskih banaka za kredite sektoru stanovništva (EUR, CHF) Od 2009. tečaj CHF ...
Komparativna analiza položaja dužnika:  kretanje anuiteta kamata kamata Tečaj  Vidljivo je da je već 2007-2009. došlo  do ...
Komparativna analiza položaja dužnika:  kretanje ostatka duga
Zaključno 1. <ul><li>Rastuća “promjenljiva kamatna stopa”  već je do 2010. gotovo izjednačila anuitete kredita u Eurima i ...
Novinski isječci: Kolovoz 2010 . Iz Zagrebačke banke napominju kako su već u travnju svim klijentima smanjili kamatu na od...
Što se sve nudi kao rješenje? <ul><li>Vladin sporazum s bankama o produljenju roka otplate kredita u potpunosti je promaše...
Što se sve nudi kao rješenje? (2) <ul><li>3)  K opiranje mađarskog modela pomoći   ( prema kojemu se tečaj švicarske valut...
Što mislimo mi u SDP-u? <ul><li>Smanjivanje kamatnih stopa  i podjela rizika banaka sa (pre)zaduženim građanima u vremenu ...
Moguća pitanja i odgovori: <ul><li>Pitanje je:  Imaju li banke još uvijek prostora za takve poteze, te koliki je taj prost...
Zaključno 2. <ul><li>Ukupan prostor za korekciju kamata značio bi  kompenzaciju do 75% utjecaja rasta tečaja CHF na rast a...
PRIMJER: <ul><li>Uvjeti kredita </li></ul><ul><ul><li>Datum odobrenja kredita:  31-12-2005 </li></ul></ul><ul><ul><li>Izno...
Simulacija utjecaja promjene kamatnih stopa i tečaja na anuitete Simulacija bazirana na reprogramu ostatka duga i anuiteta...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Krediti analiza polozaja duznika 2

959 views

Published on

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Krediti analiza polozaja duznika 2

  1. 1. Kako pomoći građanima koje opterećuju krediti s valutnom klauzulom? Zagreb, srpanj, 2011.
  2. 2. Valutna struktura kredita
  3. 3. Pregled kretanja tečaja i tržišnih kamatnih stopa na europskom tržištu u periodu od 31-01-2001 do 31-05-2011 (EUR, CHF) Izvor: REUTERS, 2011.
  4. 4. Pregled kretanja prosječnih kamatnih stopa hrvatskih banaka za kredite sektoru stanovništva (EUR, CHF) Od 2009. tečaj CHF započinje RASTI, a paralelno s povećanjem valutnog rizika (ugrađenog u valutnu klauzulu) UBRZANO RASTE I VALUTNO INDUCIRANA KAMATNA STOPA, te po prvi put DOSTIŽE I NADMAŠUJE ČAK I EUR-sku!
  5. 5. Komparativna analiza položaja dužnika: kretanje anuiteta kamata kamata Tečaj Vidljivo je da je već 2007-2009. došlo do značajne korekcije kamata na kredite u CHF, a tek od 2010. do ekspanzivnog rasta tečaja CHF . To znači da je do kraja 2009. rast anuiteta rezultat povećanja kamatnih stopa na kredite u CHF , a tek od kraja 2009. i 2010. rezultat ekspanzivnog rasta tečaja CHF. 1CHF=4,76 kn 1CHF=4,56 kn 1CHF=4,56 kn 1CHF=4,90 kn 1CHF=4,95 kn 1CHF=5,80 kn 1CHF=6,40 kn
  6. 6. Komparativna analiza položaja dužnika: kretanje ostatka duga
  7. 7. Zaključno 1. <ul><li>Rastuća “promjenljiva kamatna stopa” već je do 2010. gotovo izjednačila anuitete kredita u Eurima i CHF!!! </li></ul><ul><li>Eksplozija tečaja CHF u drugoj polovici 2010. i u 2011. (porast od cca 30%) znatno je otežala položaj dužnika s kreditima u CHF; </li></ul><ul><li>Minimalne korekcije kamatnih stopa nekih banaka (uglavnom 0,25-0,30%) nisu dovoljne niti da kompenziraju rast tečaja niti rast kamata u posljednjih nekoliko godina!!! </li></ul>
  8. 8. Novinski isječci: Kolovoz 2010 . Iz Zagrebačke banke napominju kako su već u travnju svim klijentima smanjili kamatu na od 6,05 do 6,55 posto , dok su iz Privredne banke Zagreb, u kojoj kamata na stambene kredite s klauzulom u francima iznosi od 5,90 do 6,50 posto , kazali kako “pozorno prate razvoj situacije”. Direktorica Ureda uprave i komunikacija Societe Generale Splitske banke, kaže kako se u ovom trenutku nisu odlučili na smanjenje kamata. Kamate na stambene kredite u CHF u toj banci kreću se od 6,20 do 7 posto . Ožujak 2011. Nakon što je prošlog tjedna Privredna banka Zagreb objavila da će od 1. svibnja smanjiti kamatne stope na nove i ranije odobrene stambene kredite za 0,25 postotnih bodova, isto je u srijedu najavila i Erste banka, koja će smanjiti kamate za 0,3 postotna boda.
  9. 9. Što se sve nudi kao rješenje? <ul><li>Vladin sporazum s bankama o produljenju roka otplate kredita u potpunosti je promašen! Takav model ne olakšava poziciju dužnika , već sasvim suprotno: NA DULJI ROK I S VEĆIM IZNOSOM DUGA VEŽE KORISNIKA KREDITA, što dodatno pogoduje bankama! </li></ul><ul><li>Primjer: Rast kamatne stope za 1% ili rast tečaja CHF za 10% tražio bi produljenje roka otplate za 6-7 godine i povećanje ukupnog duga za cca 25% da bi anuitet ostao na inicijalnoj razini !!! </li></ul><ul><li>Zalaganje za ukidanje devizne klauzule je izrazito populističko i nerealno rješenje! </li></ul><ul><li>a) Valutni rizik kojeg “pokriva” valutna klauzula u cijelosti bi se ugradio u kamatni rizik i doveo do značajnog povećanja kamatnih stopa; </li></ul><ul><li>b) Vjerojatna bi bila i značajna destabilizacija ukupnog bankarskog sustava! </li></ul>
  10. 10. Što se sve nudi kao rješenje? (2) <ul><li>3) K opiranje mađarskog modela pomoći ( prema kojemu se tečaj švicarske valute zamrzava na sadašnjim razinama, a moguće obveze koje nastanu za dužnike otplaćivale bi se nakon četiri godine ) također ne olakšava značajno položaj dužnika jer narasle obveze zbog rasta kamata i tečaja samo prolongira . </li></ul><ul><li>4) Tu su i različite mjere samih banaka koji se nude dužnicima, a koje uglavnom osiguravaju “timeout” u podmirivanju dijela naraslih obveza i ne olakšavaju značajno njihov položaj , kao npr.: </li></ul><ul><li>Poček otplate glavnice kredita npr. za 12 mjeseci </li></ul><ul><li>Djelomična otplata kredita iz instrumenata osiguranja </li></ul><ul><li>Refinanciranje ili konverzija kredita u CHF s kreditima u EUR-ima </li></ul><ul><li>- I slično… </li></ul>
  11. 11. Što mislimo mi u SDP-u? <ul><li>Smanjivanje kamatnih stopa i podjela rizika banaka sa (pre)zaduženim građanima u vremenu krize jedina je logična opcija!!! </li></ul><ul><li>U uvjetima kada nije moguće utjecati na tečaj, osobito CHF-a, smanjenje kamatnih stopa jedina je izravna i konkretna pomoć građanima koje opterećuju krediti s valutnom klauzulom!!! </li></ul>
  12. 12. Moguća pitanja i odgovori: <ul><li>Pitanje je: Imaju li banke još uvijek prostora za takve poteze, te koliki je taj prostor!? </li></ul><ul><li>Inicijalno ugovarane kamatne stope na kredite u CHF uglavnom su iznosile između 4% i 4,5%. </li></ul><ul><li>Tržišna kamatna stopa na CHF danas se kreće ispod 1%, uvećana za premiju rizika ispod 4%, a s regulatornim troškovima ispod 4,5%. </li></ul><ul><li>Današnje kamatne stope na kredite u CHF kreću se između 5,5 i 7% , različito po pojedinim bankama. </li></ul><ul><li>DAKLE, PROSTORA ZA KOREKCIJU IMA!!! TAJ PROSTOR SE KREĆE U RASPONU OD 1% DO 2,5%, RAZLIČITO PO POJEDINIM BANKAMA!!! </li></ul><ul><li>Pitanje je: Što bi to značilo za zadužene građane, te u kojoj mjeri bi kompenziralo utjecaj rasta tečaja CHF na anuitete? </li></ul><ul><li>Svakih 1% smanjenja kamatne stope značilo bi kompenzaciju utjecaja približno 10%-tnog rasta tečaja CHF na rast anuiteta!!! </li></ul>
  13. 13. Zaključno 2. <ul><li>Ukupan prostor za korekciju kamata značio bi kompenzaciju do 75% utjecaja rasta tečaja CHF na rast anuiteta za kredite u “švicarcima”! </li></ul><ul><li>To bi značilo i smanjenje valutno induciranog kreditnog rizika bankama za kredite u CHF jer bi se anuiteti “vratili” na prihvatljivu razinu. </li></ul><ul><li>Smanjeni kreditni rizik tako bi se doveo u ravnotežu sa smanjenim kamatnim stopama, a valutni rizik bi se zadržao u okvirima koje “pokriva” valutna klauzula! </li></ul>
  14. 14. PRIMJER: <ul><li>Uvjeti kredita </li></ul><ul><ul><li>Datum odobrenja kredita: 31-12-2005 </li></ul></ul><ul><ul><li>Iznos kredita: 100.000 EUR (tečaj 7,384559) </li></ul></ul><ul><ul><li>Iznos kredita: 154.220 CHF (tečaj 4,738248) </li></ul></ul><ul><ul><li>Kamatna stopa za EUR: 5,4% </li></ul></ul><ul><ul><li>Kamatna stopa za CHF: 4,3% </li></ul></ul><ul><ul><li>Datum dospijeća kredita: 31-12-2030 (25 godina) </li></ul></ul><ul><ul><li>Početni anuitet EUR: 4.490 HRK (608 EUR) </li></ul></ul><ul><ul><li>Početni anuitet CHF: 3.980 HRK (840 CHF) </li></ul></ul>
  15. 15. Simulacija utjecaja promjene kamatnih stopa i tečaja na anuitete Simulacija bazirana na reprogramu ostatka duga i anuiteta prema izmijenjenih uvjetima.

×