SLOVENSKÝ BANKOVÝ SEKTOR  V KONTEXTE SVETOVEJ FINANČNEJ KRÍZY <ul><li>Slovenská banková asociácia </li></ul><ul><li>16.okt...
AKO VZNIKLA KRÍZA?
AKO VZNIKLA KRÍZA? <ul><li>Došlo k spojeniu niekoľkých faktorov </li></ul><ul><ul><li>Nízke úrokové sadzby v USA </li></ul...
ROZMACH SEKURITIZÁCIE –  ŠTRUKTÚROVANÉ FINANČNÉ PRODUKTY (MBS, CDO) <ul><li>MBS – mortgage backed securities </li></ul><ul...
ZJEDNODUŠENÝ MODEL BANKOVNÍCTVA  „ORIGINATE AND DISTRIBUTE“ I. Hypotekárna banka 1 Hypotekárna banka 2 Investičná banka SI...
ZJEDNODUŠENÝ MODEL BANKOVNÍCTVA  „ORIGINATE AND DISTRIBUTE“ II. <ul><li>Banka (originator), ktorá sa zameriava len na posk...
ROZMACH SUBPRIME MORTGAGE – HYPOTÉKY PRE NÍZKO PRÍJMOVÉ SKUPINY V USA  <ul><li>Objem „subprime“ hypoték </li></ul><ul><li>...
RATINGOVÉ AGENTÚRY – SPÚŠŤAČ KRÍZY I.  <ul><li>Prideľovanie ratingu jednotlivým tranžám CDO </li></ul><ul><li>44 % príjmov...
RATINGOVÉ AGENTÚRY – SPÚŠŤAČ KRÍZY II.  <ul><li>Zmeny ratingov emisií CDO  2. Q 2007 (USA) </li></ul><ul><li>Zmeny ratingo...
AKO SA KRÍZA DOSTALA DO EURÓPY?
AKO SA PROBLÉMY Z USA DOSTALI AŽ K EURÓPSKYM BANKÁM? <ul><li>Priama angažovanosť európskych bánk na hypotékach v USA cez M...
PRIAMY DOPAD KRÍZY NA SLOVENSKÝ BANKOVÝ SEKTOR
SLOVENSKÝ BANKOVÝ SEKTOR JE ZDRAVÝ <ul><li>Banky na Slovensku sa zameriavajú na tradičné bankové aktivity – prijímanie vkl...
TRADIČNÉ BANKOVÉ AKTIVITY I. <ul><li>Poskytovanie úverov </li></ul><ul><ul><li>897 mld. Sk – úvery klientom brutto  (jún 2...
TRADIČNÉ BANKOVÉ AKTIVITY II. <ul><li>Prijímanie vkladov </li></ul><ul><ul><li>1051 mld. Sk –  vklady od klientov (jún 200...
PODIEL ÚVEROV K VKLADOM I. <ul><li>Podiel úverov ku vkladom (loan to deposit)  </li></ul><ul><ul><li>82 %  jún 2008 </li><...
PODIEL ÚVEROV K VKLADOM II.  Zdroj: EBF, SBA 332 %
CENNÉ PAPIERE V AKTÍVACH BÁNK* <ul><li>Banky na Slovensku nemajú v portfóliách „toxické“ cenné papiere </li></ul><ul><li>6...
ZISKOVOSŤ BANKOVÉHO SEKTORA  <ul><li>Čistý zisk bankového sektora* 14,195 mld. Sk.  </li></ul><ul><li>Medziročný nárast o ...
KAPITÁLOVÁ PRIMERANOSŤ* <ul><li>Banky majú dostatok vlastných zdrojov  </li></ul><ul><li>Vlastný kapitál bankového sektora...
<ul><li>Pripravil: Marcel Laznia,  </li></ul><ul><li>Kontakt: 57205304 ,  </li></ul><ul><li>Email: marcel.laznia@sbaonline...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Slovensky bankovy sektor v kontexte svetovej financnej krizy

5,541 views

Published on

Published in: Business
0 Comments
1 Like
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
5,541
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
4,403
Actions
Shares
0
Downloads
72
Comments
0
Likes
1
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Slovensky bankovy sektor v kontexte svetovej financnej krizy

  1. 1. SLOVENSKÝ BANKOVÝ SEKTOR V KONTEXTE SVETOVEJ FINANČNEJ KRÍZY <ul><li>Slovenská banková asociácia </li></ul><ul><li>16.októbra 2008, Bratislava </li></ul>
  2. 2. AKO VZNIKLA KRÍZA?
  3. 3. AKO VZNIKLA KRÍZA? <ul><li>Došlo k spojeniu niekoľkých faktorov </li></ul><ul><ul><li>Nízke úrokové sadzby v USA </li></ul></ul><ul><ul><li>Rozvoj štruktúrovaných cenných papierov naviazaných na hypotéky – MBS, CDO </li></ul></ul><ul><ul><li>Rozšírenie bankového modelu „originate and distribute“ („vytvor a rozdeľ“ – t.j. presúvanie kreditného rizika z banky na iný subjekt – banku, fond a pod) </li></ul></ul><ul><ul><li>Poskytovanie hypotekárnych úverov v USA nízko príjmovým skupinám (subprime mortgage) </li></ul></ul><ul><ul><li>Oddiaľovanie prijatia nových regulačných pravidiel v USA (Basel 2) </li></ul></ul><ul><ul><li>Nesprávny postup ratingových agentúr pri ohodnocovaní emisií CDO </li></ul></ul><ul><ul><li>Podcenenie rizika štruktúrovaných cenných papierov bankami </li></ul></ul>
  4. 4. ROZMACH SEKURITIZÁCIE – ŠTRUKTÚROVANÉ FINANČNÉ PRODUKTY (MBS, CDO) <ul><li>MBS – mortgage backed securities </li></ul><ul><li>cenné papiere priamo naviazané na hypotéky </li></ul><ul><li>Majiteľ MBS preberá časť kreditného rizika </li></ul><ul><li>Emitenti </li></ul><ul><ul><li>„ verejní“ (napr. Fannie Mae, Fredy Mac) </li></ul></ul><ul><ul><li>súkromní (banky a investičné banky cez špeciálne subjekty ) </li></ul></ul><ul><li>CDO – Collateralized debt obligation </li></ul><ul><li>Cenný papier, ktorý kombinuje viaceré „kryté“ CP (MBS –subprime, prime, Alt A hypotéky, kreditné karty a pod) </li></ul><ul><li>Emitent (súkromný) vydáva cenné papiere v troch balíkoch (tranžách), určených pre rôzne typy investorov. </li></ul><ul><li>Jednotlivým tranžám je pridelený rating (najbezpečnejšie tranže – „senior“ mali rating rovný ratingu štátov ale s vyšším výnosom ako napr. štátne dlhopisy) </li></ul><ul><li>Toxické cenné papiere = CDO s kombináciou subprime hypoték </li></ul>
  5. 5. ZJEDNODUŠENÝ MODEL BANKOVNÍCTVA „ORIGINATE AND DISTRIBUTE“ I. Hypotekárna banka 1 Hypotekárna banka 2 Investičná banka SIV Banka 2 Hedgový fond Ratingová agentúra brooker Senior CDO (AAA) Mezz. CDO (BBB) Equity CDO (bez ratingu) SPV Pool 1 Pool 2 Banka 1
  6. 6. ZJEDNODUŠENÝ MODEL BANKOVNÍCTVA „ORIGINATE AND DISTRIBUTE“ II. <ul><li>Banka (originator), ktorá sa zameriava len na poskytovanie hypoték </li></ul><ul><li>Banka (originator) predáva balík hypoték (prime, Alt A, subprime) napr. nepriamo inej banke cez subjekt určený špeciálne na tento účel SPV (special purpose vehicle) a presúva naň kreditné riziko. </li></ul><ul><li>SPV spojí viacero balíkov hypoték alebo aj iných produktov (kreditných kariet, úverov na autá a pod) a vytvorí cenné papiere (CDO) v troch tranžiach </li></ul><ul><ul><li>Senior – najbezpečnejšia tranža – dostáva výnos ako prvá </li></ul></ul><ul><ul><li>Mezzanine – stredne bezpečná – dostáva výnos až po vyplatení prvej skupiny </li></ul></ul><ul><ul><li>Equity – najrizikovejšia - dostáva, to čo ostane po uspokojení prvých 2 tranží. </li></ul></ul><ul><ul><li>SPV nechá vytvoriť rating jednotlivých tranží </li></ul></ul><ul><ul><li>Investori (napr. európske banky) investujú a nakúpia tieto tranže CDO, najčastejšie nepriamo cez špeciálne subjekty – SIV (special investment vehicle) </li></ul></ul>
  7. 7. ROZMACH SUBPRIME MORTGAGE – HYPOTÉKY PRE NÍZKO PRÍJMOVÉ SKUPINY V USA <ul><li>Objem „subprime“ hypoték </li></ul><ul><li>Podiel zlyhaných „subprime“ hypoték </li></ul>660 mld. USD Zdroj: Paul Mizen, The Credit Crunch of 2007- 2008... Federal reserve bank of St. Louis Review, september/ október 2008
  8. 8. RATINGOVÉ AGENTÚRY – SPÚŠŤAČ KRÍZY I. <ul><li>Prideľovanie ratingu jednotlivým tranžám CDO </li></ul><ul><li>44 % príjmov ratingová agentúry Moody ’ s bolo z ohodnocovania štruktúrovaných produktov * . </li></ul><ul><li>Zmena ratingov niektorých emisií CDO (ktoré obsahovali subprime hypotéky) v júli 2007 spustili finančnú krízu – kríza likvidity </li></ul><ul><li>* Zdroj: Paul Mizen, The Credit Crunch of 2007- 2008... Federal reserve bank of St. Louis Review, september/ október 2008 </li></ul>
  9. 9. RATINGOVÉ AGENTÚRY – SPÚŠŤAČ KRÍZY II. <ul><li>Zmeny ratingov emisií CDO 2. Q 2007 (USA) </li></ul><ul><li>Zmeny ratingov emisií CDO 3. Q 2007 (USA) </li></ul>Zdroj : ESF securitisation data report Q2:2008
  10. 10. AKO SA KRÍZA DOSTALA DO EURÓPY?
  11. 11. AKO SA PROBLÉMY Z USA DOSTALI AŽ K EURÓPSKYM BANKÁM? <ul><li>Priama angažovanosť európskych bánk na hypotékach v USA cez MBS, CDO </li></ul><ul><li>Nedostatok (najmä) dolárovej likvidity – výpredaj akýchkoľvek likvidných aktív – pokles akciových trhov </li></ul><ul><li>Naviac problémy s vlastnými hypotékami (Írsko, Veľká Británia, Španielsko) </li></ul><ul><li>Výsledok niektoré banky v zahraničí sú podkapitalizované </li></ul>
  12. 12. PRIAMY DOPAD KRÍZY NA SLOVENSKÝ BANKOVÝ SEKTOR
  13. 13. SLOVENSKÝ BANKOVÝ SEKTOR JE ZDRAVÝ <ul><li>Banky na Slovensku sa zameriavajú na tradičné bankové aktivity – prijímanie vkladov a poskytovanie úverov </li></ul><ul><li>Banky na Slovensku nemajú v portfóliách „toxické“ cenné papiere </li></ul><ul><li>Ziskovosť bánk na Slovensku stúpa </li></ul><ul><li>Kapitálová primeranosť je dostačujúca </li></ul>
  14. 14. TRADIČNÉ BANKOVÉ AKTIVITY I. <ul><li>Poskytovanie úverov </li></ul><ul><ul><li>897 mld. Sk – úvery klientom brutto (jún 2008) </li></ul></ul><ul><ul><li>22 % medziročná zmena </li></ul></ul><ul><ul><li>2,88 % podiel zlyhaných úverov na celkovom objeme úverov klientom </li></ul></ul>Zdroj: NBS
  15. 15. TRADIČNÉ BANKOVÉ AKTIVITY II. <ul><li>Prijímanie vkladov </li></ul><ul><ul><li>1051 mld. Sk – vklady od klientov (jún 2008) </li></ul></ul><ul><ul><li>4 % medziročná zmena </li></ul></ul><ul><ul><li>61 % pasív bankového sektora </li></ul></ul><ul><ul><li>584 mld. Sk – garantované vklady </li></ul></ul>Zdroj: NBS
  16. 16. PODIEL ÚVEROV K VKLADOM I. <ul><li>Podiel úverov ku vkladom (loan to deposit) </li></ul><ul><ul><li>82 % jún 2008 </li></ul></ul><ul><ul><li>77 % dec. 2007 </li></ul></ul><ul><li>L-T-D patrí medzi najnižšie v Európe – banky na Slovensku nie sú vystavené takej expozícií na peňažných trhoch, ako banky v iných krajinách (vid graf) </li></ul>
  17. 17. PODIEL ÚVEROV K VKLADOM II. Zdroj: EBF, SBA 332 %
  18. 18. CENNÉ PAPIERE V AKTÍVACH BÁNK* <ul><li>Banky na Slovensku nemajú v portfóliách „toxické“ cenné papiere </li></ul><ul><li>64 % z cenných papierov sú bezpečné štátne dlhopisy </li></ul><ul><ul><li>Z toho takmer 99% sú dlhopisy Slovenskej republiky. </li></ul></ul>Zdroj: NBS * Údaje za 1. polrok 2008
  19. 19. ZISKOVOSŤ BANKOVÉHO SEKTORA <ul><li>Čistý zisk bankového sektora* 14,195 mld. Sk. </li></ul><ul><li>Medziročný nárast o 14 % </li></ul><ul><li>Podiel úrokových výnosov na celkovom výnose 68% </li></ul><ul><li>Podiel výnosov z poplatkov a provízií na celkovom výnose 20% </li></ul>* za prvých osem mesiacov roka 2008 Zdroj: NBS
  20. 20. KAPITÁLOVÁ PRIMERANOSŤ* <ul><li>Banky majú dostatok vlastných zdrojov </li></ul><ul><li>Vlastný kapitál bankového sektora je 113 mld. Sk </li></ul><ul><li>Požiadavka na vlastný kapitál je 76 mld. Sk </li></ul><ul><li>Priemerná primeranosť vlastných zdrojov je 11,97% </li></ul><ul><li>Požadovaná primeranosť je min. 8% </li></ul><ul><li>Žiadna banka na Slovensku nemá primeranosť pod 8 %. </li></ul>* Údaje za 1. polrok 2008 Zdroj: NBS Požadované vlastné zdroje Vlastné zdroje k dispozícií
  21. 21. <ul><li>Pripravil: Marcel Laznia, </li></ul><ul><li>Kontakt: 57205304 , </li></ul><ul><li>Email: marcel.laznia@sbaonline.sk, </li></ul>

×