Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Controlling the Cost of Poor Quality

2,361 views

Published on

This presentation gives the basics of the concept of Cost of Quality, used in Quality Management.

Published in: Engineering

Controlling the Cost of Poor Quality

  1. 1. COST OF POOR QUALITY (COPQ) Refreshing the Old Concept ®ACTSol & Associates (Avinash Consulting & Turnkey Solutions & Associates) Website: www.actsol.in,  E – Mail: connect@actsol.in Cell No: +91 94835 11055 Regd Off: Bangalore; Representations: Gulbarga (Admin) Hyderabad, Pune, New Delhi, Nagpur, Kolhapur, Cochin, Ahmedabad, UK (Cambridge), Barcelona (Spain) & South Africa (Johannesburg)
  2. 2. ®ACTSol & Associates (Avinash Consulting & Turnkey Solutions & Associates) Website: www.actsol.in,  E – Mail: connect@actsol.in Cell No: +91 94835 11055 Regd Off: Bangalore; Representations: Gulbarga (Admin) Hyderabad, Pune, New Delhi, Nagpur, Kolhapur, Cochin, Ahmedabad, UK (Cambridge), Barcelona (Spain) & South Africa (Johannesburg)
  3. 3. ®ACTSol & Associates (Avinash Consulting & Turnkey Solutions & Associates) Website: www.actsol.in,  E – Mail: connect@actsol.in Cell No: +91 94835 11055 Regd Off: Bangalore; Representations: Gulbarga (Admin) Hyderabad, Pune, New Delhi, Nagpur, Kolhapur, Cochin, Ahmedabad, UK (Cambridge), Barcelona (Spain) & South Africa (Johannesburg)
  4. 4. Cost of Poor  Quality Internal  Failure External  failure Cost of Quality Appraisal Detection Internal  Failure External  failure
  5. 5. The ratio of the individual category costs to total costs varies widely. Many  companies exhibit ratios which look like the following: Quality Cost Category Percent of Total Internal Failure 25 to 40 External Failure 25 to 40 Appraisal 10 to 50 Prevention .05 to 5 What's Wrong With This Picture? What Does Reality Look Like?
  6. 6. While a few companies dedicated to the variation reduction, can  be spending as little as 1% of their sales on the COPQ, the   majority are spending 20% or more. 
  7. 7. Reducing the COPQ can be a gold mine for most companies. 
  8. 8. In the Competitive Manufacturing Market, Can you really afford to throw these dollars  away?
  9. 9. No Company Can Afford It. So How Do We Save?
  10. 10. These are not new ideas in  manufacturing or quality; they just  need to be implemented properly. By doing this companies can  bring down the cost of  poor quality and increase their profit. 
  11. 11. Often times companies will relate the Cost of Quality as a  percentage of sales (% Sales). However, a different standard may  apply to your model or business.
  12. 12. A better metric could be measuring the Cost of Quality as a % of  Cost of Goods Sold (COGS). This removes the margin variation and  eliminates product "mix" influences.
  13. 13. The first goal is to have all the cost of quality in the Appraisal and  Prevention areas and zero Costs of Poor Quality.
  14. 14. Then, work to streamline any remaining costs without sacrificing  the quality.
  15. 15. It can be challenging to standardize a calculation and many forms  of the calculation exist. There are many obvious direct costs that can be categorized into  one of the four areas but most of the costs are indirect and more  difficult to quantify.
  16. 16. Work with the financial representative to help quantify and  validate hard and soft savings.
  17. 17. Each company should come up with a standard with definitions  for their formula. This is the same concept behind making a measurement system  repeatable and reproducible.
  18. 18. Create a set of examples to help explain the costs and where they  should be allocated.
  19. 19. Examples could be provided to controllers and financial  representatives to check for Reproducibility and Repeatability. In other words, perform a variable data MSA on the Cost of Poor  Quality Measurement System to help fine tune the calculation and  Standard Operating Procedure or Work Instruction.
  20. 20. Don't allow the details to interfere with going forward with a  COPQ procedure. It can be refined while in use and savings could be at risk without  any attention at all.
  21. 21. As simple as it may seem, a Good company can become Great by  using Control Charts and Capability Studies appropriately. 
  22. 22. Product Step 1 Step 2 Floor Space Floor Space Floor Space Value Added Non‐Value Added Philip R. Thomas, Competitiveness Through Total Cycle Time. McGraw-Hill (1990) The Hidden Factory Analyze Fix Test Analyze Fix Test The Hidden Organization Last but not the least, KILL THE Hidden Factory / Organization
  23. 23. SO, IN A NUTSHELL…….. Reducing the cost of poor quality is one of the best ways to increase a company's profit. Provides manageable entity and a single overview of quality. Aligns quality and goals. Prioritizes problems and provides a means to measure change/improvement. Provides a means to correctly distribute controllable quality cost for maximum profits. Promotes the effective use of resources. Provides incentives for doing the job right every time.
  24. 24. This refreshing presentation on COPQ – Overview contains more than 1000 slides / pages. Only a select few are depicted. For joining our courses on Quality (Six Sigma & Lean Manufacturing), write with us on connect@actsol.in Visit our Website http://www.actsol.in/ We regularly post lots of free & informative stuff on LinkedIn & Facebook Pages. So, follow us on: LinkedIn Company Page Facebook Company Page Download Our Brochure from Company Brochure ®ACTSol & Associates (Avinash Consulting & Turnkey Solutions & Associates) Website: www.actsol.in,  E – Mail: connect@actsol.in Cell No: +91 94835 11055 Regd Off: Bangalore; Representations: Gulbarga (Admin) Hyderabad, Pune, New Delhi, Nagpur, Kolhapur, Cochin, Ahmedabad, UK (Cambridge), Barcelona (Spain) & South Africa (Johannesburg)
  25. 25. • Website: www.actsol.in • Email: connect@actsol.in • Contact No: +919483511055 ®ACTSol & Associates (Avinash Consulting & Turnkey Solutions & Associates) Website: www.actsol.in,  E – Mail: connect@actsol.in Cell No: +91 94835 11055 Regd Off: Bangalore; Representations: Gulbarga (Admin) Hyderabad, Pune, New Delhi, Nagpur, Kolhapur, Cochin, Ahmedabad, UK (Cambridge), Barcelona (Spain) & South Africa (Johannesburg) Sadashiv Borgaonkar – Founder – ACTSol & Associates Connect with me on: • LinkedIn: http://in.linkedin.com/in/sadashivborgaonkar/ • Twitter: @sada_borg11

×