Proyecto final

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ANALISIS BURSATIL DE WAL-MART & CHEDRAUI

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Proyecto final

  1. 1. ALIMENTOS BEBIDAS Y TABACO 1.          BACHOCO B Se compraron y vendieron acciones 7 veces. Se negociaron 3.38 acciones con un importe de $148.36. El precio máximo por acción fue 44.75, mientras que el precio mínimo por acción fue 43.51.  Promedio simple $ 43.89  Promedio ponderado $44.75 La variación fue de $ 0.37 que representa un 0.83% con respecto al valor del día anterior. En cuanto a la postura de venta fue $44.1 mientras que en la compra $43.52. La utilidad por acción $5.53 Su valor en libros es de $34.55 En lo referente a los rendimientos obtenidos semanalmente fueron de $-0.83, en noviembre de $-1.56 y en lo referente al 2013 -$46.33. Su clasificación bursátil es M (MEDIA) INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN 2.          ICA Se compraron y vendieron acciones 2184 veces. Se negociaron 2091.68 acciones con un importe de $50 774.61. El precio máximo por acción fue24.64, mientras que el precio mínimo por acción fue 24.  Promedio simple $ 24.27  Promedio ponderado $24.64 La variación fue de $ 0.26 que representa un 1.07% con respecto al valor del día anterior. En cuanto a la postura de venta fue $24.17 mientras que en la compra $24.13. La utilidad por acción $-0.33 Su valor en libros es de $27.87. En lo referente a los rendimientos obtenidos semanalmente fueron de $-1.07, en noviembre de $-2.91 y en lo referente al 2013 -$25.29. Su clasificación bursátil es A (ALTA) 3. CEMEX CPO  Se compraron y vendieron acciones 2353 veces.  Se negociaron 2091.68 acciones con un importe de $206 795.76.  El precio máximo por acción fue 13.95, mientras que el precio mínimo por acción fue 13.75.  Promedio simple $ 13.87  Promedio ponderado $13.92
  2. 2.      La variación fue de $ 0.18 que representa un 1.31% con respecto al valor del día anterior. En cuanto a la postura de venta fue $13.93 mientras que en la compra $13.9. La utilidad por acción $-1.28 Su valor en libros es de $12.36 En lo referente a los rendimientos obtenidos semanalmente fueron de $-1.31, en noviembre de $-0.29 y en lo referente al 2013 -$9.61.  Su clasificación bursátil es A (ALTA) VARIOS 4. ALFA  Se compraron y vendieron acciones 2806 veces.  Se negociaron 3799.31 acciones con un importe de $111 260.73.  El precio máximo por acción fue 55.19, mientras que el precio mínimo por acción fue 54.25.  Promedio simple $ 29.28  Promedio ponderado $35.42  La variación fue de $ 0 que representa un 0% con respecto al valor del día anterior.  En cuanto a la postura de venta fue $35.11 mientras que en la compra $35.05.  La utilidad por acción $1.35  Su valor en libros es de $10.36  En lo referente a los rendimientos obtenidos semanalmente fueron de $0.0, en noviembre de $-1.01 y en lo referente al 2013 -$29.36.  Su clasificación bursátil es A (ALTA) 5. IENOVA  Se compraron y vendieron acciones 1398 veces.  Se negociaron 899.76 acciones con un importe de $46219.36.  El precio máximo por acción fue 13.95, mientras que el precio mínimo por acción fue 13.75.  Promedio simple $ 13.87  Promedio ponderado $13.92  La variación fue de $ 0.18 que representa un 1.31% con respecto al valor del día anterior.  En cuanto a la postura de venta fue $13.93 mientras que en la compra $13.9.  La utilidad por acción $-0.61  Su valor en libros es de $13.39  En lo referente a los rendimientos obtenidos semanalmente fueron de $0.0, en noviembre de $0.0 y en lo referente al 2013 $5.42  Su clasificación bursátil es M (MEDIA)
  3. 3. COMERCIAL 6.          7.          CHEDRAUI B Se compraron y vendieron acciones 742 veces. Se negociaron 229.53 acciones con un importe de $9474.52. El precio máximo por acción fue 41.97, mientras que el precio mínimo por acción fue 41.05.  Promedio simple $ 41.27  Promedio ponderado $41.23 La variación fue de $ -0.01 que representa un 0.02% con respecto al valor del día anterior. En cuanto a la postura de venta fue $41.3 mientras que en la compra $41.2. La utilidad por acción $1.64 Su valor en libros es de $21.68 En lo referente a los rendimientos obtenidos semanalmente fueron de $-0.02, en noviembre de $1.05 y en lo referente al 2013 $-1.81. Su clasificación bursátil es N. WALMEX V Se compraron y vendieron acciones 2370 veces. Se negociaron 7046.425 acciones con un importe de $239609.47. El precio máximo por acción fue 34.19, mientras que el precio mínimo por acción fue 33.89.  Promedio simple $ 34.004  Promedio ponderado $34.05 La variación fue de $ -0.05 que representa un 0.15% con respecto al valor del día anterior. En cuanto a la postura de venta fue $34 mientras que en la compra $33.97. La utilidad por acción $1.64 Su valor en libros es de $21.68 En lo referente a los rendimientos obtenidos semanalmente fueron de $-0.02, en noviembre de $1.05 y en lo referente al 2013 $-1.81. Su clasificación bursátil es N. COMUNICACIÓN Y TRANSPORTE 8. VALOR A  Se compraron y vendieron acciones 58 veces.  Se negociaron 55.18 acciones con un importe de $960.  El precio máximo por acción fue 17.64, mientras que el precio mínimo por acción fue 17.21.
  4. 4.        Promedio simple $ 17.39  Promedio ponderado $17.35 La variación fue de $ -0.06 que representa un 0.34% con respecto al valor del día anterior. En cuanto a la postura de venta fue $17.39 mientras que en la compra $17.28. La utilidad por acción nd. Su valor en libros es de nd. En lo referente a los rendimientos obtenidos semanalmente fueron de nd, en noviembre de nd y en lo referente al 2013 nd. Su clasificación bursátil es nd. COMUNICACIÓN Y TRANSPORTE 9. ASEGURADORA QC  Se compraron y vendieron acciones 59 veces.  Se negociaron 307.42 acciones con un importe de $9425.09.  El precio máximo por acción fue 30.82, mientras que el precio mínimo por acción fue 9425.09.  Promedio simple $ 30.65  Promedio ponderado $30.80  La variación fue de $ 0.13 que representa un 0.42% con respecto al valor del día anterior.  En cuanto a la postura de venta fue $30.8 mientras que en la compra $30.77.  La utilidad por acción $1.91  Su valor en libros es de $8.59  En lo referente a los rendimientos obtenidos semanalmente fueron de $0.42 , en noviembre de $0.03 y en lo referente al 2013 $51.20.  Su clasificación bursátil es M.
  5. 5. GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.  Factores Internos  Recursos humanos: Al cierre de 2012 contamos con un total de 38,139 a nivel Grupo y en México  Producción: Con su extensa sofisticada y moderna red de distribución tecnología de punta como soporte de prácticas administrativas solidas así como agresivas campañas de mercadotecnia. Operamos 198 tiendas de autoservicio en México bajo nuestros dos formatos de tiendas de autoservicio, Chedraui y Súper Chedraui y 45 tiendas en los Estados Unidos bajo nuestro formato El Super, con una área total de venta de aproximadamente 1,345,916 metros cuadrados.  Factores Externos  Sociales: Donativos de Alimentos que no se encuentran en óptimas condiciones para la venta en tiendas pero que están en buen estado para su consumo  Campañas de redondeo, que se han destinado a diversas instituciones para programas de beneficio social en educación, salud y nutrición y asistencia social.  Económicos:  Adquirimos 29 tiendas de Carrefour en prácticamente toda la República Mexicana, incluyendo la Ciudad de México y otras ubicaciones donde anteriormente teníamos una presencia limitada.  Implementamos una política de crecimiento agresiva y subsecuentemente abrimos 27 tiendas Chedraui y Súper Chedraui en México.  Factores políticos En diciembre de 2012 entró en funciones la nueva administración del Gobierno Federal, perteneciendo el actual Presidente de la República a un partido político diferente al que gobernaba hasta ese momento, lo anterior puede resultar en cambios en la política económica y fiscal del país lo que a su vez podría tener un efecto material adverso en la política económica mexicana y en nuestro negocio  Planes estratégicos Nuestro éxito futuro también depende de nuestra capacidad continua para identificar, contratar, capacitar y conservar personal calificado de ventas, de mercadotecnia y administración.  Obtención de los Ingresos  Hasta el día de hoy la mayoría de los ingresos son obtenidos por nuestras tiendas Chedraui, que representaron el 70.7% de nuestros ingresos que cuentan con una, por lo tanto se WAL-MART DE MEXICO S.A.B. de C.V  Factores Internos  Recursos Humanos: El compromiso, esfuerzo y contribución que nuestros 248,246 asociados aportan diariamente nos permiten cumplir con nuestra visión en los países donde tenemos presencia.  Producción: operaba 2,989 unidades comerciales distribuidas en 505 ciudades en los seis países donde tenemos presencia. Entre sus unidades en operación se incluyen tiendas de autoservicio, clubes de precios con membresía, tiendas de ropa, restaurantes y 263 sucursales bancarias.  Factores Externos  Sociales: El plan medico es tan costoso que tan solo el 38% de los empleados esta cubierto por el mismo. El promedio del “turnover” de sus empleados es de 50% como promedio aunque en algunas tiendas es de 300%.  Económicos:  Los ingresos registraron un sólido crecimiento de 10.3% durante el último trimestre de 2012  El EBITDA promedio, se incrementó de igual manera en 10.6% en el periodo.  La capacidad instalada creció 8.0%  Factores políticos Políticos: Los legisladores ofrecieron con la reforma gravarlas importaciones lo cual por dicho acto aumentaran un 16% más las transacciones comerciales.  Planes estratégicos  Uno de los puntos brillantes de Walmart ha provenido de sus Neighborhood Markets, que son minitiendas con sede en ciudades equipadas para dar cabida a visitas exprés de compras y para competir con las tiendas de a dólar. Las ventas comparables en estas sucursales más pequeñas crecieron 3.4% en el tercer trimestre de este año  Walmart tiene 300 unidades pequeñas, pero ahora planea tener 400 a finales de año, lo que significa que las aperturas de Neighborhood Markets superarán a las nuevas grandes superficies o hipermercados por primera vez en la historia.  Obtención de los Ingresos  La mayoría de los ingresos obtenidos son por Bodega Aurrera, por lo tanto se buscara seguir abriendo sucursales del formato Mi Bodega Aurrera, esto en un tiempo no
  6. 6. buscara aumentar las ventas de la amplia gama de productos y marcas mediante el uso de la mercadotecnia y ofertas especiales a nuestros clientes; todo esto lograra que dentro de 2 años la mayoría de los ingresos sean obtenidos por la venta de productos.  Ciclo de conversión  La antigüedad promedio de Inventarios de la empresa es de 23 días.  La antigüedad de cuentas por cobrar de la empresa es de 10 días.  La antigüedad de Cuentas por Pagar de la empresa es de 36 días.  Apalancamiento del 1.1199  Liquidez inmediata de .04899  Técnica de Pareto: La cuenta de inventarios y cuentas y documentos por cobrar representan el 80% del Activo Circulante son consideradas las cuentas más grandes y de mayor importancia para el Activo Circulante de Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V  Ingresos futuros  Aumento de ganancias $1,437,924 millones de pesos en el 2011 y en el 2012 $1,620,471 millones de pesos.  Marcas  Al 31 de diciembre de 2012, somos propietarios a través de nuestra subsidiaria Tiendas Chedraui S.A. de C.V., de nombres comerciales y marcas registradas con relación a Chedraui, Chedraui Cuesta Menos, Súper Chedraui y Súper Che, además de los slogans publicitarios “En Chedraui Cuesta Menos” y “La Familia Está de Acuerdo”  Hemos registrado diversas marcas, incluyendo abarrotes, perecederos, artículos infantiles y artículos de cuidado personal, tales como “Selecto Choice”, “Envisage!”, “Chedraui D’Calidad”, “Selecto Brand”, “Supramed”. Ingresos en el ultimo año $63,944 millones de pesos maypr a 3 años debido a que es el formato que más crece su capacidad instalada llevando los precios más bajos del mercado a cada vez más lugares.  Ciclo de conversión  La antigüedad promedio de Inventarios de la empresa es de 22 días.  La antigüedad de cuentas por cobrar de la empresa es de 9 días.  La antigüedad de Cuentas por Pagar de la empresa es de 53 días.  Apalancamiento del 0.5897  Liquidez inmediata de .4530  Técnica de Pareto: La cuenta de efectivo y equivalente de efectivo e Inventarios representan el 85% del Activo Circulante son consideradas las cuentas más grandes y de mayor importancia para el Activo Circulante de walrtmart, S.A.B de C.V.  Ingresos futuros > Aumento de ganancias $22,084,684 millones de pesos en el 2011 y en el 2012 $23,268,663 millones de pesos.  Patentes y marcas  Al 31 de diciembre de 2012 la compañía tenía más de 2,989 marcas y nombres comerciales  Ventas futuras  Aumento de ventas en 8% en el 2012.  Iniciamos un proceso para considerar potenciales ofertas de terceros interesados en adquirir los restaurantes, Vips, El Portón y Ragazzi . Ingresos en el ultimo año $ 418,051 millones de pesos
  7. 7. WAL-MART DE MEXICO SAB DE C.V Año 2011 Ingresos consolidados 378,850 miles de pesos (Pérdida) utilidad neta 22,084,684 miles de pesos (Pérdida) utilidad por 1.312 pesos acción % de Activo no 65.17% del Activo Total circulante representaba al No Circulante Días de inventario Cada 45 días se renovó el inventario Días de CxC Cada 10 días se cobró a los clientes Días de CxP Cada 51 días se pagó a los proveedores Liquidez Por cada peso que se debía la empresa contaba con .39 centavos Apalancamiento Del total de Capital Contable el 57.97% pertenecía a terceras personas Utilidad antes de Por cada peso vendido hay financiamientos e 12.60 pesos de UAFI impuestos (UAFI) Análisis factorial En 2011, redujimos nuestro consumo de agua en 12.3% respecto a tiendas comparables. El compromiso, esfuerzo y contribución que nuestros 238,128 asociados aportan diariamente nos permiten cumplir con nuestra visión en los países donde tenemos presencia. En 2011 abrimos 441 unidades de todos nuestros formatos en los seis países de la región Las ventas ascendieron a 329,690 millones de pesos, lo que representa un crecimiento a unidades totales de 11.5% y 3.8% a unidades iguales. En todos los formatos se Año 2012 413,051 miles de pesos 23,268,663 miles de pesos 1.240 pesos 64.62% del Activo Total correspondía al No Circulante Cada 44 días se renovó el inventario Cada 9 días se cobró a los clientes Cada 53 días se pagó a los proveedores Por cada peso que se debía la empresa contaba con 45 centavos Del total de Capital Contable el 58.97% pertenecía a terceras personas Por cada peso vendido hay 12.61 pesos de UAFI En el plano laboral se menciona que La Comisión Federal de Igual Oportunidad de Empleo ha multado a Wal-Mart por casos de discriminación contra discapacitados Maine se le han descubierto sobre 1,400 violaciones a leyes que prohíben el empleo de menores. El compromiso, esfuerzo y contribución que nuestros 248,246 asociados aportan diariamente nos permiten cumplir con nuestra visión en los países donde tenemos presencia. En 2011 abrimos 285 unidades de todos nuestros formatos en los seis países de la región,
  8. 8. introdujo Precios Bajos Todos los Días. Al cierre del 2011, se realizaron 832 auditorías a diversos sitios de producción en diferentes países. Adicionalmente, auditamos al 100% de nuestros proveedores de marcas estratégicas y plantas maquiladoras de medicamentos de Medi-Mart. Dejamos de emitir 21% de gases de efecto invernadero en México Puntos de venta Dividendos Acciones Centros de distribución en México Fueron de 2,273y 275 para México y Centroamérica respectivamente Reparto de dividendos2011, se pagaron9,568 millones de pesos obteniendo 0.550 pesos por acción Se colocaron en la bolsa 17,747,092,546 teniendo cada acción un precio mínimo de7.46 pesos al iniciar el año y un precio máximo de 36.21 pesos al finalizar el mismo La distribución de la mercancía a los puntos de venta se hace a través de 1822 autoservicios de distribución que se encuentran ubicados a lo largo del territorio nacional Wal-Mart inicia una nueva aventura con Asbury Automotive en el cual se inician con el nombre de Price 1 para vender vehículos en las inmediaciones de sus tiendas. Las amenazas del entorno ambiental perjudicar a la empresa creando demandas El plan medico es tan costoso que tan solo el 38% de los empleados esta cubierto por el mismo Fueron de 2,347 y 642 para México y Centroamérica ca respectivamente reparto de dividendo 2012, se pagaron 9,612 millones de pesos obteniendo 0.550 Se colocaron en la bolsa 17,721,594,867 teniendo cada acción un precio mínimo de 7.71 pesos al iniciar el año y un precio máximo de 42.33 pesos al finalizar el mismo La distribución de la mercancía a los puntos de venta se hace a través de 1882 autoservicios de distribución que se encuentran ubicados a lo largo del territorio nacional
  9. 9. GRAFICAS WAL-MART, S.A.B. DE C.V. BANDERIN ALZA BAJA
  10. 10. GRAFICAS WAL-MART, S.A.B. DE C.V. SOPORTE Y RESISTENCIA SOPORTE RESISTENCIA
  11. 11. GRAFICAS WAL-MART, S.A.B. DE C.V. HOMBRO Y CABEZA CABEZA HOMBRO
  12. 12. GRAFICAS CHEDRAUI B. BANDERIN ALZA BAJA
  13. 13. GRAFICAS CHEDRAUI B. SOPORTE Y RESISTENCIA SOPORTE RESISTECIA
  14. 14. GRAFICAS CHEDRAUI B. HOMBRO Y CABEZA CABEZA HOMBRO
  15. 15. MEXICO, DISTRITO FEDERAL A 23 DE NOVIEMBRE DE 2013 Señores inversionistas: Se llevó a cabo una evaluación de la información financiera relativa a la empresa Grupo Comercial Chedraui SAB DE C.V. Y Wal-Mart México, S.A.B. DE C.V. contenida en el presente informe los cuales para que se llevara a cabo el diagnóstico de la empresa se tomó como referencia el estado de situación financiera consolidado al 2012, el estado de resultados consolidado al del 2012, en los cuales el análisis vertical aplicado a dicha empresa consta de porcientos integrales y razones simples (liquidez, apalancamiento, eficiencia operativa y rentabilidad) Por lo que se manifiesta que no se tuvo conocimiento de información relevante que allá sido omitida, falseada o alterada en este informe o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error para los inversionistas, a continuación se anuncia los resultados del 2012 La liquidez evaluada en Wal-Mart México es de 4.530% lo que esto nos dice que la empresa puede cubrir la deuda a corto plazo, en cambio la liquidez evaluada en Grupo Comercial Chedraui es de 4 .899% lo que nos indica que la empresa pude cubrir la deuda a corto plazo, además de Grupo Comercial Chedraui posee una liquidez 0.369% mayor que la de Wal-Mart México. En cuanto a las pruebas de apalancamiento en la deuda a capital en Wal-Mart México, solo podemos cubrir un 58.96% de la deuda lo que significa que no se puede cubrir la deuda en su totalidad, en cuanto a las pruebas de apalancamiento en la deuda a capital en Grupo Comercial Chedraui podemos cubrir un 111.99% de la deuda lo que significa que se puede cubrir la deuda en su totalidad, y además se tiene una ganancia de casi el 12% de la deuda a capital. Podemos concluir que la empresa se encuentra apalancada. En cuanto a la eficiencia operativa encontramos que la empresa Wal-Mart México, tiene una rotación de inventarios de 44 veces al año lo que se puede considerar una rotación considerable cada 4 meses ya que siendo una empresa líder en venta de productos consta de una buena rotación, en cuanto a la antigüedad promedio de intervalos encontramos que cada 22 días en promedio permanecen los productos en el almacén, una rotación de cuentas por cobrar de 9 días por lo que es considerablemente un lapso muy corto para que se cobre a los clientes lo cual me parece que es bueno, por lo que se considera que tiene eficiencia operativa la entidad. En cuanto a Grupo Comercial Chedraui tiene una rotación de inventarios de 37 veces al año lo que se puede considerar una rotación considerable cada 3 meses ya que siendo una empresa con buena presencia en venta de productos consta de una buena rotación, en cuanto a la antigüedad promedio de intervalos encontramos que cada 23 días en promedio permanecen los productos en el almacén, una rotación de cuentas por cobrar de 10 días por lo que es considerablemente un lapso muy corto para que se cobre a los clientes lo cual demuestras que poseen una eficiencia operativa, pero gracias a los convenios con los proveedores Wal-Mart México tiene una mayor eficiencia operativa .
  16. 16. Mientras a lo que se refiere a rentabilidad de Wal-Mart México nos muestra que tienen un margen de utilidad bruta de 21.83% lo que significa el 21.83% de utilidad bruta, mientras que en otra fórmula de margen de utilidad neta nos muestra un 22.86% lo que interpreta que es el 22.86% una utilidad después de lo que absorbió, mientras en Grupo Comercial Chedraui poseen un margen de utilidad bruta 19.68% lo que significa el 19.68% de utilidad bruta, mientras que en otra fórmula de margen de utilidad neta nos muestra un 2 .41% lo que interpreta que es el 2.41% una utilidad después de lo que absorbió. Por lo que se concluye que Wal-Mart México tiene más rentabilidad que Grupo Comercial Chedraui, además que posee un margen de utilidad bruta de 3.18% mayor que la de Grupo Comercial Chedraui por lo que su utilidad bruta es mayor. CONCLUCIONES Y SUGERENCIAS Grupo Comercial Chedraui refleja razonablemente su situación financiera, siendo una empresa con capacidad de hacer frente a sus deudas a corto plazo, de la misma manera es una empresa mediblemente rentable, ya que es capaz de generar utilidades a pesar de que sus altos gastos representan un porcentaje bueno de utilidad. Se recomienda, un análisis profundo en el rubro que integran los gastos, reduciendo los mismos, ya que impiden que exista una mayor utilidad neta. Mantenerse con el mismo grado de liquidez, ya que no es conveniente que se pidan préstamos bancarios debido a las altas tasas de interés. Lo recomendable es conseguir un buen financiamiento con los proveedores.. Wal-Mart México, S.A.B. DE C.V. refleja razonablemente su situación financiera, siendo una empresa con capacidad de hacer frente a sus deudas a corto plazo, de la misma manera es una empresa muy rentable, ya que es capaz de generar utilidades a pesar de que sus gastos representan un porcentaje elevado de utilidades. Se recomienda tratar de modificar el grado de liquidez, ya que no es el tiempo paraque pidan préstamos bancarios debido a las altas tasas de interés. Lo recomendable es aumentar su estrategia con los proveedores para obtener un mejor. Una prioridad fundamental con la que cuenta la empresa es que tiene una amplia capacidad de reinversión, lo que le ha permitido autofinanciarse además de invertir en la misma cumpliendo con sus obligaciones financieras, además de ser apta para contraer una moderada recuperación económica Así también otra razón para considerar invertir en Wal-Mart México es que muestra un mejor rendimiento bursátil porque obtiene año con año mayores ingresos, mismos que se distribuyen entre las ventas y la reinversión además los intereses derivados del propio banco de la compañía. Finalmente podemos concluir que Wal-Mart México es un corporativo donde se puede invertir de manera confiable y segura, porque es la mejor empresa en su área, sus números la avalan, y su crecimiento ha sido cada vez mejor.

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